Slide 1: Winbond Electronics Corporation
Winbond Electronics Corporation
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: winbond
winbond
Slide 4: 綜合損益表 - 合併
2Q15 綜合損益表 - 合併 2Q’15 1Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 9,252 100 9,724 100 (472) (5) 營業毛利 2,954 32 3,132 32 (178) (6) 營業利益 993 11 1,267 13 (274) (22) 稅前淨利 1,055 11 1,281 13 (226) (18) 本期淨利 863 9 1,037 11 (174) (17) 每股(損)益 (元) 0.22 0.27 (0.05) 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,490 27 2,679 28 (189) (7) 4
Slide 5: 資產負債表 - 合併
2Q15 資產負債表 - 合併 Jun. 30 ’15 Mar. 31 ’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 23,997 38 23,721 37 276 1 固定資產淨額 32,869 52 33,104 51 (235) (1) 資產總計 63,625 100 64,397 100 (772) (1) 長期借款 10,012 16 9,814 15 198 2 股東權益 39,637 62 39,977 62 (340) (1) 流動比率 1.90 1.79 負債/ 權益比 0.61 0.61 5
Slide 6: 現金流量表 - 合併
2Q15 現金流量表 - 合併 2Q’15 1Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 1,696 1,898 (202) 投資活動現金流量 (1,776) (778) (998) 融資活動現金流量 (658) (397) (261) 現金與約當現金 6,915 7,676 (761) 折舊與攤銷 1,497 1,412 85 資本支出 1,257 827 430 6
Slide 7: 綜合損益表 - 記憶體
2Q15 綜合損益表 - 記憶體 2Q’15 1Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 7,304 100 8,038 100 (734) (9) 營業毛利 2,085 29 2,338 29 (253) (11) 營業利益 815 11 1,134 14 (319) (28) 稅前淨利 940 13 1,211 15 (271) (22) 本期淨利 801 11 1,000 12 (199) (20) 每股(損)益 (元) 0.22 0.27 (0.05) 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,251 31 2,485 31 (234) (9) 7
Slide 8: 資產負債表 - 記憶體
2Q15 資產負債表 - 記憶體 Jun. 30 ’15 Mar. 31 ’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 18,752 31 18,739 30 13 0 固定資產淨額 32,197 53 32,442 53 (245) (1) 資產總計 60,426 100 61,471 100 (1,045) (2) 長期借款 10,012 17 9,814 16 198 2 股東權益 38,525 64 38,831 63 (306) (1) 流動比率 1.70 1.57 負債/ 權益比 0.57 0.58 8
Slide 9: 現金流量表 - 記憶體
2Q15 現金流量表 - 記憶體 2Q’15 1Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 1,469 1,834 (365) 投資活動現金流量 (1,742) (704) (1,038) 融資活動現金流量 (658) (390) (268) 現金與約當現金 3,955 4,886 (931) 折舊與攤銷 1,436 1,351 85 資本支出 1,214 798 416 9
Slide 10: 營收與毛利 - 合併
營收與毛利 - 合併 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 32% 35% 31% 32% 26% 28% 28% 30% 8.0 21% 25% 22% 6.0 20% 15% 4.0 9.7 9.9 9.6 9.7 9.3 10% 2.0 8.8 8.3 8.3 5% 0.0 0% 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 Revenue Gross Profit GM% 10
Slide 11: 營收與毛利 - 記憶體
營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 35% 8.0 29% 29% 28% 30% 24% 25% 21% 25% 6.0 20% 16% 16% 4.0 15% 7.8 8.1 8.0 8.0 10% 2.0 6.7 7.1 7.3 6.5 5% 0.0 0% 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 Revenue Gross Profit GM% 11
Slide 12: 2015年記憶體資本支出
2015年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 13.0 14.0 12.0 10.0 7.4 8.0 6.0 4.8 6.0 3.0 4.0 2.1 2.0 0.0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (E) 現金基礎資本支出，截至07/31/2015
Slide 13: 營運回顧與展望
營運回顧與展望
Slide 14: 記憶體營運總覽
2Q15 記憶體營運總覽 季對季比較 年對年比較 營收 (9%) (6%) 毛利 (11%) 12% 營收與毛利因市場需求疲弱而減少 因聚焦利基型記憶體市場及多元化的產品組合，市場 疲弱對華邦營運影響相對和緩 14
Slide 15: 記憶體營收分析 - 依應用面
2Q15記憶體營收分析 - 依應用面 車用及工業用 11% 通訊 消費性電子 34% 27% 電腦 28% 註：營收未包含代工及其他 車用及工業用 消費性電子 電腦 通訊 QoQ - 2% QoQ - 14% QoQ - 11% QoQ - 8% YoY + 46% YoY - 11% YoY - 17% YoY - 7% NT$M NT$M NT$M 2,390 NT$M 791 2,500 2,186 2,500 3,000 2,613 800 1,973 2,437 1,942 700 2,000 2,500 543 2,000 600 2,000 500 1,500 1,500 400
Slide 16: 記憶體營收分析
2Q15 記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 9.0 8.1 8.0 8.0 7.8 8.0 7.3 7.1 7.0 6.7 6.5 35% 35% 35% QoQ YoY 36% 6.0 36% 36% Flash -7% -7% 38% 41% 5.0 Specialty -9% -5% 4.0 54% 53% 52% Mobile -16% -12% 3.0 52% 51% 52% 51% 48% 2.0 1.0 11% 11% 12% 13% 11% 12% 13% 12% 0.0 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 註：利基型記憶體資料包
Slide 17: 各製程記憶體營收分析
2Q15 各製程記憶體營收分析 利基型記憶體 行動記憶體 快閃記憶體 Mobile DRAM 100% 100% 100% 4% 6% 80% 43% 80% 56% 80% 58% 57% 75% 79% 60% 60% 60% 40% 40% 40% 57% 44% 20% 20% 38% 37% 20% 24% 21% 1% 0% 0% 0% 2015Q1 2015Q2 2015Q1 2015Q2 2015Q1 2015Q2 90nm 65nm 46nm 65nm 46nm 90nm 58nm 46nm Note:利基型記憶體資料包括繪圖記憶體 17
Slide 18: 利基型記憶體事業
2Q15 利基型記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 (9%) (5%) 營收因HDD及STB市場需求走弱而減少 網通應用相關需求相對穩定 46奈米產品佔利基型記憶體總營收79% (1Q15為75%)
Slide 19: 行動記憶體事業
2Q15 行動記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 (16%) (12%) 因客戶調整庫存，使本季營收較上季減少
Slide 20: 快閃記憶體事業
2Q15 快閃記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 (7%) (7%) 營收減少主要係因功能性手機市場衰退 1Gb 編碼型快閃記憶體佔快閃記憶體總營收6% (1Q15 為4%)
Slide 21: 全球GDP預估(2015-2016)
全球GDP預估(2015-2016) GDP Forecast GDP Forecast (IMF) (Most Likely) Region 2015F 2015F 2015F 2014 2016F 2015F 2016F (Jan) (Apr) (Jul) USA 2.4% 3.6% 2.9% 2.5% 3.0% 2.0% 1.8% Euro Area 0.8% 1.2% 1.4% 1.5% 1.7% 1.4% 1.2% China 7.4% 6.8% 6.5% 6.8% 6.3% 6.8% 6.0% Japan 0.2% 0.6% 0.6% 0.8% 1.2% 1.2% 1.0% RoW
Slide 22: 各應用別需求預估
各應用別需求預估 2015 2015 Application 2013 2014 (Apr) (Jul) Smartphone 38% 13% 13% 11% PC -10% -2% -7% -8% Tablet 75% 7% 0% -10% TV -1% 3% 3% 0% STB 8% 7% 1% 1% HDD -4% 1% -7% -8% Wearable 412% 256% IoT long term story Source: Winbond (Jul-2015)
Slide 23: 市場及營運展望
市場及營運展望 整體市場 疲弱的終端需求及庫存去化影響Q3旺季成長動能 預期Q4市場相對穩定 動態存取記憶體市場 2H15因市場需求偏弱而略供過於求 編碼型快閃記憶體市場 NOR Flash 業務因物聯網及汽車電子成長機會而持穩 SLC NAND 市場持續成長，且因NAND Flash MCP業務而加速 華邦營運 多角化的產品有助於減輕市場需求走弱所造成的影響 良品裸晶圓業務仍持穩