Coca-cola Bottlers Japan Holdings Inc. · TSE:2579
Coca-cola Bottlers Japan — Coca-Cola East Japan — Q1 2016 Earnings Presentation
23 slides from Coca-cola Bottlers Japan's earnings presentation, May 16, 2016
Slide 1: 2016年度 第1四半期 決算説明会
2016年度 第1四半期 決算説明会 コカ･コーライーストジャパン株式会社 代表取締役社長 CEO カリン・ドラガン 代表取締役副社長 CFO ジャワハル・ソライ 2016年5月16日 コカ･コーライーストジャパン株式会社 (2016年5月13日掲載） www.ccej.co.jp
Slide 2: 将来の業績に関する見通しについて
CCEJ Q1 2016 将来の業績に関する見通しについて 本資料に記載の事業計画、業績予想、および事業戦略は、本資料配布時点での情報を考慮した上でのコカ･コーライーストジャ パン株式会社（以下当社）経営陣の仮定および判断に基づくものです。これらの予想は、以下のリスクや不確定要因により、 実際の業績と大きく異なる可能性があることに留意してください。 なお、リスクおよび不確定要因は以下のものに限られるものではありません。当社の有価証券報告書等にも記載されています ので、ご参照ください。 • 市場における価格競争の激化 • 当社の事業を取り巻く経済動向の変化 • 資本市場における大きな変動 • 為
Slide 3: Introduction – イントロダクション
CCEJ Q1 2016 2016年度 第1四半期 決算説明会資料 Introduction – イントロダクション •概要と業績のポイント 第1四半期業績概況 •販売数量、市場シェア、業績 第2四半期および通期に向けて •主要マイルストーン、事業活動、マーケティング計画 CCEJとCCWの経営統合に関する基本合意書締結 コカ･コーライーストジャパン株式会社 3
Slide 4: 第1四半期の概要と業績のポイント
CCEJ Q1 2016 第1四半期の概要と業績のポイント 2015年度第4四半期からの好調を維持し、通期に向けて着実なスタート 売上高は、2015年4月1日付の仙台コカ･コーラボトリング株式会社 （仙台社）統合による寄与や販売数量の増加等により前年同期比13％増 市場シェアは数量・金額とも成長、2015年度下期から実施した価格施 策による影響から回復 価格・数量・ミックスの粗利益への影響は2四半期連続でポジティブ 製造と調達のシナジー効果は計画通り。粗利率改善に寄与 コカ･コーラウエスト（CCW）との経営統合に関する基本合意書締結を 2016年4月26日に発表 コカ･
Slide 5: 2016年度 第1四半期 営業の概況
2016年度 第1四半期 営業の概況 コカ･コーライーストジャパン株式会社
Slide 6: カテゴリー、チャネル、パッケージ全般にわたり成長
CCEJ Q1 2016 カテゴリー、チャネル、パッケージ全般にわたり成長 販売数量 消費者志向のマーケティング活動を展開 Q1 2016 収益力の高い新製品を全チャネルにわたり導入 +15.8% (+5.9%*) 「コカ･コーラ」 ジョージア 新グローバルキャンペーン 「ザ･プレミアム」 “Taste The Feeling” キャンペーン 味わおう、 +20% はじけるおいしさを。 +15% +14% ジョージア 綾鷹 い･ろ･は･す 自動販売機チャネル +9%* ザ･プレミアム にごりほのか サイダー 専用商品 ディープ +4%* +5%* インパクト 微糖 1月 2月 3月 カ
Slide 7: PTC施策の推進による価格形成
CCEJ Q1 2016 適切な価格形成を実現できる戦略実行に注力 取引納価の改善 店頭小売価格の動向 PTC（適切な価格取引条件）施策の推進により、収益に • 前年に引き続き、過度な販促活動を抑制 寄与しない販促活動を最小限にとどめる • 当社製品の店頭小売価格は大型・小型PETとも市場 平均を上回って推移 当社主力無糖茶ブランド 当社主力炭酸飲料ブランド ケースあたり納価（卸売価） ケースあたり納価（卸売価） 当社製品 店頭小売価格 対市場平均 対前年 (2016/4/10時点、年初来) 大型PET +11.9 -2.7 500ml PET +0.7 -1.0 単位：円 出典：インテージ
Slide 8: 価格形成に関わる環境改善に向けて
価格形成に関わる環境改善に向けて CCEJ Q1 2016 Q1の動向 Q1の価格/ミッ クスへの影響 2016年度 見通し 当社の活動・施策 • 二極化（低価格志向 vs.高付加 価値製品志向） 中立 • 強力な新製品ラインナップ 消費者行動 傾向継続 • 収益力を伴うオンラインチャネル • オンラインショッピング市場の 急拡大 ネガティブ の拡大 • 自販機の課題解決に向けたタスク • 自販機チャネルの課題 フォースは成果を出しつつある チャネル 安定化 ネガティブ ミックス • スーパー、コンビニチャネルの • 価値創出につながる活動に注力、 成長 傾向継続 数量だけを目的とした期末間際
Slide 9: 市場シェアは回復から成長へ
CCEJ Q1 2016 市場シェアは回復から成長へ • 前年下期のPTC施策の影響を受けたものの、数量･金額シェア 前年同期比 市場シェア とも成長 Q1 2016 金額 +0.2 • コーラ飲料、水、お茶、コーヒーカテゴリーでシェア拡大 数量 +0.5 • コンビニ、スーパー、ドラッグ・量販店チャネルで金額シェア 拡大 金額シェア対前年同期比 数量シェア対前年同期比 出典：インテージ OTC チャネル（清涼飲料水） コカ･コーライーストジャパン株式会社 9
Slide 10: 販売チャネル別の状況
CCEJ Q1 2016 販売チャネル別の状況 Q1 販売数量構成比 チャネル別販売数量前年同期比 その他 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ ﾄﾞﾗｯｸﾞ& 11% 20% 自動販売機 量販店 28% 11% ｺﾝﾋﾞﾆｴﾝｽｽﾄｱ コンビニエ ドラッグ＆ 全国ﾁｪｰﾝ 地域ﾁｪｰﾝ 自動 料飲 ンスストア 量販店 スーパー スーパー 販売機 料飲 16% 14% Q1 2016 +25% +32% +19% +13% +9% +14% 2015年1月から仙台社を統合していたとして、 前年同期比15.8%増 当Q1実績と比較した場合の前年同期比 コンビニエ ドラッグ＆ 全国ﾁｪｰﾝ 地域ﾁｪｰﾝ 自動 Q
Slide 11: カテゴリー別の状況
CCEJ Q1 2016 カテゴリー別の状況 Q1 販売数量構成比 カテゴリー別販売数量前年同期比 果汁飲料 その他 5% 13% 炭酸飲料 25% スポーツ 6% 水 11% コーヒー お茶 22% 19% 無糖茶 水 コーヒー 炭酸飲料 スポーツ 果汁飲料 Q1 2016 +18% +30% +21% +11% +9% +18% 2015年1月から仙台社を統合していたとして、 前年同期比15.8%増 当Q1実績と比較した場合の前年同期比 Q1前年同期比主な要因 無糖茶 水 コーヒー 炭酸飲料 スポーツ 果汁飲料 • 水：「い･ろ･は･す もも」、新製品「い･ろ･は･す サイダー」が寄与 Q
Slide 12: 2016年度 第1四半期 業績概況
2016年度 第1四半期 業績概況 コカ･コーライーストジャパン株式会社
Slide 13: 第1四半期 営業利益増減要因
第1四半期 営業利益増減要因 CCEJ Q1 2016 サプライ チェーンの DME 削減効果 Q1 2015 粗利益への Q1 2016 数量・ その他 その他 比較可能ベース 子会社 比較可能ベース 価格/ミックス 販管費 営業利益 営業利益 影響 -1,351 +1,558 • 販売数量5.9%増 +666 減価償却費 -392 （仙台社を含む -954 前年Q1実績比） • 新製品寄与 +498 新キャンペーン 人件費、労務 -1,598 や新製品導入で 費が減少する 前年同期比 製造・調達の マーケティング も、販売数量 • 前年Q1の 削減効果は計 費用がQ1に偏 増に伴い配送 仙
Slide 14: 2016年度 第1四半期 損益計算書概要
CCEJ Q1 2016 2016年度 第1四半期 損益計算書概要 • 販売数量・売上高とも成長 • 製造と調達のシナジー効果は計画通りで粗利率改善に寄与 • 販管費の 増加はマーケティング費用、物流費用、仙台社統合等が影響 Q1 2016 Q1 2016 Q1 2016 Q1 2015 前年同期比 一時発生費用 財務報告ベース実績 比較可能 比較可能 （単位：百万円） ベース ベース 差異 % 販売数量 - (BAPC, 千ケース) 68,349 68,349 59,009 +9,340 +15.8 売上高 124,522 - 124,522 110,220 +14,302 +13.0 売上
Slide 15: マイルストーン・事業活動
マイルストーン・事業活動 コカ･コーライーストジャパン株式会社
Slide 16: 今後のマイルストーン、事業活動の概要
CCEJ Q1 2016 今後のマイルストーン、事業活動の概要 • 結果を出すことに徹底的に注力 • 最盛期に向け、収益改善につながる実効性のある活動を継続 • 自動販売機チャネルの課題解決に向けたタスクフォースの実施継続 • スマホアプリ“Coke ON”とスマホ対応の「スマホ自販機」によるロイヤルティ プログラム展開。2016年度「スマホ自販機」設置計画：4.4万台 • ワーキングキャピタルの最適化と適切な管理運用 • コカ･コーライーストジャパンプロダクツ株式会社を 2016年10月1日付（予定）で当社に吸収合併 • 清涼飲料の製造、配送および販売機器の保守、整備を担う100％連結子会社
Slide 17: 第2四半期：積極的なマーケティング活動と新製品ラインナップ
CCEJ Q1 2016 第2四半期：積極的なマーケティング活動と新製品ラインナップ 収益力の高い新製品群 ヨーグルスタンド グラソー ジョージア ジョージア パイナップル/ピーチ スリープ コールドブリュー ヨーロピアン ウォーター ブラック/カフェラテ 微糖ブラック 「コカ･コーラ」 グローバルキャンペーン “Taste The Feeling” 味わおう、はじけるおいしさを。 コアブランド リニューアル/新製品 ジョージア ヨーロピアン ファンタ 爽健美茶 リアルゴールド シュウェップス 香るブラック/熟練ブレンド リニューアル＆ リニューアル ワークス グレープフルーツ リニューアル
Slide 18: CCEJとCCWの経営統合に関する基本合意書締結
CCEJとCCWの経営統合に 関する基本合意書締結 コカ･コーライーストジャパン株式会社
Slide 19: 2016年4月26日付発表の概要
CCEJ Q1 2016 2016年4月26日付発表の概要 • CCEJとCCWは、経営統合に関する協議・検討を進める ことに合意し、基本合意書を締結 • ザ コカ･コーラ カンパニーも賛同を表明し、基本合意書 • 事業エリア（両社合計）: 締結に参加 1都２府35県 人口 約1億11百万人 • 経営統合の背景および目的等: • 売上高（両社合計）:約1兆円 • 清涼飲料業界の成長を推進 • 消費者・お取引先のニーズの多様化や販売競争の激化に迅速 に対応できる体制を実現 • 経営統合を通じて市場において競争優位を確立するととも CCEJ に、日本のコカ･コーラシステムの変革を加速 CCW •
Slide 20: Appendix
Appendix コカ･コーライーストジャパン株式会社
Slide 21: コカ･コーラシステム
CCEJ Q1 2016 コカ･コーラシステム コカ･コーラビジネスを成長させる強固なパートナーシップ 日本のコカ･コーラシステムは、原液/飲料ベース（コーヒー豆、茶葉、果汁等）の供給と製品の企画開発や広告等のマーケティング活動を行う 日本コカ･コーラ株式会社(CCJC)と、製品の製造・販売を行うボトラー社や関連会社などで構成されています。 CCJCは、フランチャイズオーナーとして、ボトラー各社に原液/飲料ベースを供給するほか、日本市場のトレンドの把握および消費者・購買者 の分析を通じて製品開発やマーケティング戦略の策定を行い、その実行をリードしています。 コカ･コーライーストジャパンをはじめ
Slide 22: 用語集
CCEJ Q1 2016 用語集 CDE Cold Drink Equipmentの略。自販機、クーラー、ディスペンサーなどの販売機器全般を指す。 DME Direct Marketing Expensesの略。販促に関わる費用。損益計算書上は販管費の広告宣伝費及び販促費、ならびに 販売手数料の一部に計上される。 FC（将来消費） Future Consumptionの略。ICとは逆に家庭等での将来の飲用を目的として購入される商品（例、１リットル以上 のペットボトルや小型パッケージを複数本セットにしたマルチパック等）やFC需要の多いチャネル（例、スーパー マーケット、ドラッグストア、ディスカウ
Slide 23: THANK YOU
THANK YOU 2016年度 第1四半期 決算説明会 2016年5月16日 ＜お問い合わせ先＞ コカ･コーライーストジャパン株式会社 IR部 ir@ccej.co.jp 03-5575-3797 http://investor-jp.ccej.co.jp/ コカ･コーライーストジャパン株式会社