Slide 1: 2025年3月期 決算説明会
2025年3月期 決算説明会 株式会社 J-MAX 東証スタンダード・名証メイン コード：3422 代表取締役 社⻑執⾏役員 山﨑 英次
Slide 2: 報告事項
報告事項 01 2025年3月期決算及び2026年3月期業績予想 02 成⻑へ向けた取り組みについて
Slide 3: 報告事項: 2025年3月期決算及び2026年3月期業績予想
報告事項 01 2025年3月期決算及び2026年3月期業績予想 02 成⻑へ向けた取り組みについて
Slide 4: 主要客先（HONDA）生産状況
主要客先（HONDA）生産状況 4 / 25 ●当社主要客先比率 HONDA TOYOTA その他 その他 16.7％ 本田技研工業(日本) アイシン Gestamp(日本) NISSAN 9.9％ 武蔵精密工業 Suzuki Motor (Thailand) トヨタ車体 TOYOTA 11.5％ HONDA ブルーエナジー フタバ産業 DAICEL (Thailand) 61.9％ Honda Automobile (Thailand) 岐阜車体工業 CATL(中国) Thai Honda 小鵬汽車 (中国) 広汽本田 (中国) Valeo(中国) 東風本田 (中国) Webasto(中国)
Slide 5: 2025年3月期 量産開始車種
2025年3月期 量産開始車種 5 / 25 セグメント HONDA その他 【TOYOTA】 ＊4RUNNER 日本 ＊N-VAN e: 【MITSUBISHI】 ＊OUTLANDER PHEV タイ - - 【TOYOTA】 ＊CAMRY ＊e:NP2 広州 【小鵬】 ＊2車種 ＊ENVIX 【CATL】 ＊13車種 ＊ENVIX ＊LIFE 武漢 【日産】 ＊1車種 ＊e:NS2 ＊Lingxi ※対象期間 日本：2024年4⽉〜2025年3⽉、タイ・広州・武漢：2024年1⽉〜2024年12⽉ 自動車メーカー各社に対し積極的な営業活動を進めており 各拠点日系メーカーに限らずボディ・バッ
Slide 6: 連結損益情報
連結損益情報 6 / 25 （単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 47,102百万円 19百万円 ▲535百万円 ▲3,282百万円 前期比 ▲13.3％ 前期比▲98.2％ 前期比▲1,266百万円 前期比▲2,255百万円 予想比 +2.4％ 予想比▲61.8％ 予想比 ▲135百万円 予想比 ▲882百万円 1,000 4,000 構造改革に伴う 60,000 54,347 1,200 731 特別損失の計上 1,041 750 3,000 46,000 47,102 （2025年3⽉期） 50,000 1,000 ・固定資産廃棄損 500 2,
Slide 7: 連結四半期毎損益情報
連結四半期毎損益情報 7 / 25 売上高 営業利益率 （単位：百万円） 第１四半期 2024年4〜6⽉ 11,106 ▲1.6％ 第２四半期 2024年7〜9⽉ 11,172 ▲2.2％ 第３四半期 2024年10〜12⽉ 11,567 ▲0.7％ 第４四半期(期末) 2025年1〜3⽉ 13,255 4.0％ 2025年3月期通期 2024年4月〜2025年3月 47,102 0.0％ 自動車業界においては、年度末に向けて売上が増加する傾向にある また、構造改革の推進により営業利益は着実に回復している
Slide 8: セグメント別業績予想比推移
セグメント別業績予想比推移 8 / 25 （単位：百万円） 売上高前期比 ▲7,244百万円 ▲ 2,257 ▲ 1,972 ▲ 3,477 225 98 344 95 340 ▲ 3,432 2,791 54,347 46,000 47,102 2024年 日本 タイ 広州 武漢 為替・連結 中間 日本 タイ 広州 武漢 為替・連結 2025年 3⽉期実績 消去他 業績予想 消去他 3⽉期実績 海外拠点を中心とした主要客先の減産影響により全拠点で減収、中間予想に対しては微増 （単位：百万円） ▲ 537 経常利益前期比 ▲1,266百万円 243 ▲ 372 731 ▲ 586 95 ▲ 4
Slide 9: セグメント業績(J-MAX)
セグメント業績(J-MAX) 9 / 25 主要客先向け自動車部品の生産減少に 売上減少に伴う固定費負担の増加及び 加え、金型設備等の販売が減少したこと 生産車種構成変化の影響に加え、岡山工 により、売上高は減少 場準備費用の増加等により利益は減少 ※前期比・計画比は、当期・前期・計画のうち、該当する数値の両方がプラスの場合は増減率、 当期・前期・計画のうち、該当する数値の一方若しくは両方がマイナスとなる場合は増減額で記載。 J-MAXにおいては、新規受注先の拡大や新たな生産拠点の 整備に加え、今後の競争力強化につながる研究開発の推進等、 グループ全体の成⻑を牽引しております
Slide 10: セグメント業績(タイ)
セグメント業績(タイ) 10 / 25 前期から継続して取り組んでいる構造改 主要客先の国内向け自動車部品及び汎 革として、要員適正化及び金型事業圧縮等 用エンジン部品等の生産減少により、売 を中心とした原価低減活動を推進したこと 上高は減少 により、経常損失は大幅な赤字縮小 ※前期比・計画比は、当期・前期・計画のうち、該当する数値の両方がプラスの場合は増減率、 当期・前期・計画のうち、該当する数値の一方若しくは両方がマイナスとなる場合は増減額で記載。 タイにおいては、タイ国内及び輸出先である周辺国における 市場が成熟化する中、固定費削減を中心とした構造改革推進に より、利益体質の強化を図って
Slide 11: セグメント業績(広州)
セグメント業績(広州) 11 / 25 構造改革による要員適正化及び生産能力適正化等の取り組みに加え、生産工場再 編に伴う不要資産売却を推進する等、利益体質強化を図っているものの、主要客先 の大幅な減産影響等により、売上高及び利益ともに減少 ※前期比・計画比は、当期・前期・計画のうち、該当する数値の両方がプラスの場合は増減率、 当期・前期・計画のうち、該当する数値の一方若しくは両方がマイナスとなる場合は増減額で記載。 広州においては、持続可能な企業体質構築を図るため構造改 革を推進するとともに、中国で加速する自動車電動化の需要を 取り込むため、電動化に特化した工場を建設する等、電動化事 業の拡
Slide 12: セグメント業績(武漢)
セグメント業績(武漢) 12 / 25 当期から開始した構造改革により、要員適正化に伴う労務費削減に加え、生産能力 適正化等に伴う設備費、経費等の原価低減活動に取り組んでいるものの、主要客先の 大幅な減産影響により、売上高及び利益ともに減少 ※前期比・計画比は、当期・前期・計画のうち、該当する数値の両方がプラスの場合は増減率、 当期・前期・計画のうち、該当する数値の一方若しくは両方がマイナスとなる場合は増減額で記載。 武漢においては、生産効率化及び原価低減活動等による企 業体質強化の取り組みに加え、異素材加工の差別化技術の確 立やEV市場の伸⻑による受注先の拡大等に取り組み、新たな 収益基盤の
Slide 13: 設備投資額、減価償却費
設備投資額、減価償却費 13 / 25 設備投資合計 （単位：百万円） 設備投資合計 8,664 8,010 4,371 減価償却費 6,299 減価償却費 減価償却費 汎用投資 4,682 4,393 3,639 専用投資 2,365 2024年3⽉期（円） 2025年3月期（円） 2025年3⽉期（円） ・岡山工場関連 J-MAX 汎用投資 汎用投資 ・岡山工場関連 ・太陽光パネル ・新プレスライン ・新プレスライン 主な投資 広州 汎用投資 ・福建新工場関連 汎用投資 ・福建新工場関連 ・メッキライン 全拠点共通 専用投資 ・新型車種金型 専用投資 ・新型車種金型 構造改革(生産能力適正
Slide 14: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 14 / 25 （単位：百万円） 8,000 営業活動による 投資活動による キャッシュフロー キャッシュフロー 現金及び現金同等 現金及び現金 7,000 財務活動による 物に係る換算差額 同等物の期末残高 現金及び現金 1,257 キャッシュフロー 同等物の期首残高 6,000 386 6,565 5,386 5,000 5,991 4,000 3,000 2,000 1,000 ▲6,457 0 フリーキャッシュフロー ▲5,199百万円 2024年3⽉期 2025年3⽉期 期末 期末 営業キャッシュフロー 企業体質強化を図るため実施した構造改革費用の特別損失
Slide 15: 財務状況
財務状況 15 / 25 （単位：百万円） 有利子負債 現預金 自己資本比率 30,000 45.0% 39.0% 41.7% 38.5% 25,078 40.0% 25,000 32.6% 35.0% 32.2% 20,000 18,339 30.0% 14,965 14,965 増加 25.0% 15,000 13,259 20.0% 9,352 10,000 15.0% 6,434 6,129 5,991 6,565 10.0% 5,000 維持 5.0% 0 0.0% 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 日本(J-MAX)岡山工場及
Slide 16: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 16 / 25 トランプショックによる消費の冷え込みや中国における電動化拡大の影響による主要客先 の減産等を踏まえ、2026年3⽉期においても主要客先の減産が継続するものと想定し、業績 予想を算出。また、日本(J-MAX)岡山工場及び中国福建新工場稼働に伴う売上高増加を反映。 （単位：百万円） 2025年3⽉期 2026年3月期 2026年3月期 増減額 増減率 実績 予想 予想 売上高 47,102 49,000 +1,897 +4.0％ 営業利益 19 1,500 +1,480 +7,754.6% 営業利益率(%) (0.0%) (3.1%) 経常利益 ▲535 800
Slide 17: 増減要因(業績予想)
増減要因(業績予想) 17 / 25 （単位：百万円） 営業利益段階 経常利益段階 +1,480百万円改善 +1,335百万円改善 +1,351 ▲ 490 ▲ 10 ▲ 193 ▲ 38 800 +715 ▲ 535 2025年3⽉期 生産・ 原価 新工場(岡山・福建) 為替変動 営業外損益 連結消去差 2026年3⽉期 経常利益 受注変動等 改善等 償却負担 増減 経常利益 実績 予想 日本(J-MAX)岡山工場及び中国福建新工場の稼働により固定費負担は増加するも、 新拠点における売上増加及び構造改革の継続効果等により、増益の見通し
Slide 18: 報告事項: 成長へ向けた取り組みについて
報告事項 01 2025年3月期決算及び2026年3月期業績予想 02 成⻑へ向けた取り組みについて
Slide 19: 中長期経営計画の基本戦略に対する進捗状況①
中⻑期経営計画の基本戦略に対する進捗状況① 19 / 25 基本戦略 進捗状況 進捗状況 評価 （2024年3⽉期〜2025年3⽉期） (2024年3月期〜2025年3月期) • 日本・中国拠点において電動化 メーカーとの取引拡大 • ⻄日本地区(岡山含む)の拡販順調 ブランド力強化と • 岡山地区売上の拡大 • 開発と営業による共同営業 新規顧客開拓による • 中国電動化事業の拡 • 売価の適正価格 売上の拡大 大 • 取引拡大等の取組みは順調である が、特に中国における客先減産影 響による減収影響が大きく売上額 での拡大はできていない • 電動化メーカーとの共同開発によ 新事業確立に向けた
Slide 20: 中長期経営計画の基本戦略に対する進捗状況②
中⻑期経営計画の基本戦略に対する進捗状況② 20 / 25 進捗状況 進捗状況 基本戦略 評価 (2024年3月期〜2025年3月期) （2024年3⽉期〜2025年3⽉期） DXの展開加速で • システム活用による • 各種システムの導⼊完了 経営構造の変革 業務プロセスの変革 • システム適用範囲拡大中 • グループ全体で構造改革を実施 J-MAX：工場再編を中心とした 生産効率向上取組み タイ：金型事業縮小に伴う工場及 び土地の売却 生産体制見直しによる要員 • アライアンス・M&A 適正化 活用による成⻑加速 広州：広州恒邦倉儲有限公司 持続的な成⻑に向けた ※外部環境変化により （旧
Slide 21: 中長期経営計画の目標値に対する進捗状況
中⻑期経営計画の目標値に対する進捗状況 21 / 25 2031年3月期目標値 ●目標値とする姿への到達イメージ（売上高・営業利益・ROA推移） 売上高 営業利益 ROA 売上高（億円） (総資産営業利益率) 営業利益（億円） 700億円 40億円 6.0％ ROA 新事業創出フェーズ 売上高 700 増 新事業 新拠点 武漢 構造改革フェーズ 売上高 490 福建 増 543 471 武漢 福建 広州 6.0% 広州 40 タイ 2.5% 2.0% J-MAX タイ 既存顧客 0.0% J-MAX + 増 新規顧客拡大（電動化含む） 15 10 0.1 2024年3⽉期 2025年3⽉期 2
Slide 22: 【J-MAX】岡山工場進捗
【J-MAX】岡山工場進捗 22 / 30 ◆ 2025年2月 岡山工場建設完了(岡山県 浅口市) 国内３機目の大型プレス設備導入で生産能力大幅UP 25年7月 【岡山工場概要】➢自動車部品製造(ボディ部品) 開発センター(栃木県) 養⽼⼯場(岐阜県) 量産開始 所在地 : 岡山県 浅口市 鴨方 営業・開発 精密・電動化部品製造 土地：約 23,000㎡ （約6,900坪） 岡山県 建物：約 8,000㎡ （約2,400坪） 浅口市 従業員数：30〜40名 主要設備：3000tonトランスファープレス 1台 800tonプログレプレス 1台 浅⻄⼯場(岐阜県) ⾃動⾞部品製造 ◆
Slide 23: 【広州】福建工場稼働
【広州】福建工場稼働 23 / 25 ◆ 2025年3月 福建工場稼働開始(福建省 福州市) 中国における電動化ビジネスの基盤強化と能力拡大 【福建工場概要】 ➢自動車部品製造(大型バッテリーケース/カバー) 所在地：福建省福州市羅源県 羅源県 土地：約 38,000㎡ （約11,500坪） 建物：約 30,850㎡ （約9,100坪） 従業員数：119名 ※25年3月時点 福州市 主要設備：2000ton オートTDM プレスライン 1000ton/800ton プレス 各1台 自動溶接ライン、カチオン/PVC塗装ライン等 武漢丸順/W-MAX 広州丸順/G-MAX 自動車部品製造
Slide 24: 【特許取得】プレス成形品製造方法
【特許取得】プレス成形品製造方法 24 / 25 -電動化関連TOPICS- «特許取得» モジュールのスペース効率向上に貢献する新技術 曲げRを小さくできたことで電池収納 電気自動車(EV車) に必要な平面を確保でき、収納する電 池スペース拡大！ 1180材(スーパーハイテン材) での加工に成功！ バッテリーモジュール 複数の電池を 既存技術 開発技術 組み合わせ、 電池 必要な容量や 電圧を得る ための製品 バッテリーフレーム 現在でも複数のバッテリーフ バッテリーモジュール レームを受注しているものの、 の構成部品 ワレ等の 国内の電気自動車 当社の技術進化により、多方面 技術的 にはほ
Slide 25: 配当について
配当について 25 / 25 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要政策として認識しております。現中⻑期５か年 計画(2024年３⽉期〜2028年３⽉期)期間におきましては、成⻑戦略による収益拡大に合わせ、配当性 向20％を基準とする方針としております。しかしながら、当社グループが属するアジアの自動車市場 においては、中国を中心に急速に電動化シフトが進んでおり、ローカル部品メーカーの台頭に加え、 主要客先の生産減少が継続する等、当社を取り巻く環境は厳しさを増しております。また、グループ 全体で構造改革を実施しており、中⻑期経営計画の目標値への到達は当初の予定から３年程度後ろ倒 しになる
Slide 26: 技術で夢を
技術で夢を -Make our dreams by Technology- ▼ WEBSITE ▼ OFFICIAL SNS ▼ OFFICIAL SNS HP ➤ https://www.jp-jmax.co.jp YouTube ➤ ＠J-MAX3422 X(旧Twitter) ➤ ＠J_MAX3422 J-MAXグループ IR情報を中心に 最新情報を 全体の情報を 網羅的に発信中！ 動画で情報発信中！ 写真付きで発信中！ この資料は、株式会社J-MAX（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目 的として、当社が作成したものです。当資料に記載の内容は、一般的に認識され ている経済・社会等
Slide 27: 質問 ①
質問 ① トランプショックにより グローバル需要の 冷え込みが懸念されますが、 2026年3月期の業績予想では どの程度その影響を 織り込んでいるのでしょうか？
Slide 28: 質問 ②
質問 ② 売上規模が同程度の 部品メーカーと比べて 営業利益率が低水準と なっておりますが、 構造改革後にどの水準まで 改善できる見込みですか？
Slide 29: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 株式会社 J-MAX （東証スタンダード・名証メイン コード：3422）