Dream Incubator Inc. · TSE:4310

Dream Incubator — FY2015 Earnings Presentation

29 slides from Dream Incubator's earnings presentation, May 12, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 決算説明会説明資料

    2015年3月期 決算説明会説明資料 2015年5月12日 株式会社 ドリームインキュベータ （証券コード 4310）

  2. Slide 2: 2015年3月期決算概況

    2015年3月期決算概況 各事業の状況 1

  3. Slide 3: 2015年3月期 決算概況

    2015年3月期 決算概況 増収増益  連結売上高 （過去最高） 133 億円（＋47%）  当期純利益 9.9 億円（＋16%） 営業投資のキャピタルゲインも過去最高 27 億円 保険事業113条繰延資産を一括償却 ▲ 16.7 億円 欠損金が無くなり、法人税が再開 5 億円 ROE 8.3% 注： 金額の表示単位未満は切り捨て 2

  4. Slide 4: 2015年3月期 連結P/L

    2015年3月期 連結P/L （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減率 ﾌﾟﾛﾌｪｯｼｮﾅﾙｻｰﾋﾞｽ事業 2,171 2,504 15% 保険事業 5,100 6,363 25% 営業投資事業 1,011 3,671 263% ｱｾｯﾄﾘｸｲﾃﾞｰｼｮﾝ事業 744 713 -4% その他事業 64 90 40% 売上高合計 9,092 13,343 47% ﾌﾟﾛﾌｪｯｼｮﾅﾙｻｰﾋﾞｽ事業 490 830 69% 保険事業 * 451 ▲ 1,045 - 営業投資事業 835 2,559 206% ｱｾｯﾄﾘｸｲﾃﾞｰｼｮﾝ事業 ▲ 151 ▲ 331 - その他事業

  5. Slide 5: 2015年3月期 連結B/S

    2015年3月期 連結B/S 2014年3月末 2015年3月末 （総資産： 195億円） （総資産： 157億円） 現預金 55億円 負債 51億円 内IPET分 29億円 内IPET分 29億円 負債 42億円 現預金 64億円 ベンチャー投資 内IPET分 32億円 86億円 純資産 増減内訳 内IPET分 36億円  SO行使 ＋2.3億円 内含み益 58億円  当期純利益 ＋9.9億円 ベンチャー投資 純資産 143億円  配当金支払 △2.5億円 42億円  自己株取得 △4.9億円 純資産 114億円 内含み益 3億円 その他資産 53億円  包括利益 △32.6億円

  6. Slide 6: 2015年3月期 連結CF

    2015年3月期 連結CF 科目 金額 内訳 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾌﾟﾛﾃﾞｭｰｽ収入 23.5 億円 保険料収入 61.4 億円 営業投資収入 28.3 億円 他、期末未収入金残高8億円 ｱｾｯﾄﾘｸｲﾃﾞｰｼｮﾝ収入 7.8 億円 その他収入 0.8 億円 収入合計 122.1 億円 固定費等 81.6 億円 営業投資有価証券取得 16.2 億円 支出合計 97.9 億円 営業Ｃ/Ｆ 24.2 億円 定期預金 ▲ 1.0 億円 定期預金の預入による支出 113条繰延資産繰入 ▲ 6.5 億円 貸付金 ▲ 1.1 億円 固定資産取得 ▲ 1.2 億円 その他支出 ▲ 0.2 億円 投資Ｃ/Ｆ ▲ 1

  7. Slide 7: 連結人員数

    連結人員数 （人） 350 18 DIマーケティング 27 リバリュー 300 9 37 グループ連結会社 250 199 → 250名 （前期末比125.6％） 205 アイペット 200 153 150 4 DIシンガポール 4 ビジネスプロデュース 100 8 10 DI上海 機能 10 14 DIベトナム 105 → 111名 50 83 DI本社 83 （前期末比105.7％） 0 2014年3月末 2015年3月末 計304名 計361名 （対前期末比116.5％） （対前期末比118.8％） 注： 各内訳人数は勤務地ベース パート、アルバイト等の非正規を含めた直接雇用の人数 6

  8. Slide 8: 連結業績推移

    連結業績推移 参 考 売上高/当期純利益 （億円） 140 133.4 130 120 110 東 東 100 証 証 90.9 71.6 90 マ 一 事業投資 80 ザ 部 76.9 売上高 70 ー 上 65.3 ズ 場 59.0 営業投資 60 売上高 上 48.8 50 場 41.8 35.7 36.7 ﾌﾟﾛﾌｪｯｼｮﾅﾙ 40 ｻｰﾋﾞｽ* 26.3 26.2 26.9 売上高 30 22.5 27.9 0.9 4.2 10.1 14.7 18.6 19.4 9.7 20 12.4 0.1 16.9 14.2 15.1 8.9 当期 10.3 4.1 5.4 25.0 6.4 0

  9. Slide 9: 各事業の状況

    2015年3月期決算概況 各事業の状況 8

  10. Slide 10: プロフェッショナルサービス事業

    ① プロフェッショナルサービス事業 業績推移 取組状況 （百万円） 過去最高売上高（対前期比+15.4％） 3,000  既存顧客からの継続案件受注が好調 2,504  海外現地法人においては、新規顧客 2,500 2,379 からの受注も増加 2,171 1,972 2,000 主なプロジェクトテーマ 1,696 売上高  R&D・技術戦略 1,500 セグメント 損益  新規事業・成長戦略  海外展開支援 1,000 779 830 672 742  新産業創出支援 490  ビジョン・中期経営計画 500  幹部人材育成  M&Aアドバイザリー 0 11/3末 12/3

  11. Slide 11: 顧客概要

    顧客概要 顧客の規模 顧客の業種 経常利益 業界*順位（企業数**） 官公庁/ 情報通信 4位 政府系機関 1位 2位 3位 以下 5,000億円以上 3 1 1,000～5,000億円 3 1 3 メディア･ 500～1,000億円 1 1 コンテンツ 100～500億円 1 1 1 5 製造業 商社・金融 100億円未満 2 2 1 6 合計 9 5 3 15 消費財・流通 売上高構成比 58.9 5.8 5.1 20.5 （％） * ㈱ユーザベース「SPEEDA」の業界小分類に基づき、顧客業界を分類 ** FA事業、教育事業、海外事業の顧客企業を含む（但し、非営利団体、 ベンチャー、ブテ

  12. Slide 12: プロジェクト例（政府関連）

    プロジェクト例（政府関連） 参 考  現地政府からのコンサルティング受注 バリアブンタウ省  バリアブンタウ省における工業化戦略のレビュー 産業発展戦略  日系を含む工業団地オペレーター、大手メーカー （バリアブンタウ省） 工場の誘致戦略検討 バリアブンタウ省 工業化戦略  経済産業省 医療機器・サービス国際化推進事業 の実証調査事業として採択 日本式  投資先であるベトナム大手医療機器販売会社 健診センター事業 JVC、医療法人鉄蕉会、メディヴァ、日立メディ （経済産業省） コ等の日系医療機器メーカーと連携し、日本式健 診センターを設立  日本式医療の国際展開を手掛ける 日本式健

  13. Slide 13: 営業投資事業

    ② 営業投資事業 業績推移 取組状況 （百万円） 主要未上場ポートフォリオ（百万円）* 4,000  IT・メディア 841（8社） 3,671  サービス 439（4社） 3,500  環境・エネルギー 13（2社） 3,000  その他 172（1社） 2,559 合計 1,465（15社） 2,500 2,000 売上高 セグメント 投資 9社 損益 1,500  新規5社、追加3社、S/O行使1社 978 1,011 898 1,000 426 835 500 IPO 1社 103 93 89 0 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 （年/月期） *

  14. Slide 14: IPO銘柄

    IPO銘柄 会社概要 事業内容 社 名： 株式会社ユニオンコミュニティ 指紋認識端末機の開発・販売  業界のリーディングカンパニー 本 社： 韓国ソウル  高い技術力・開発力を誇り、 設 立： 2000年2月 世界各国で評価されている – FVC（Fingerprint verification 上場日： 2014年7月23日 competition)で3年連続 世界1位 上場市場： 韓国 KONEX市場 – 日本を含む、60ヶ国以上に展開 業 績*： 売上 27億円 税引前利益 7,200万円 出資比率*： 11.3％ * 顕在株ベース 13

  15. Slide 15: 前期の主な投資実績

    前期の主な投資実績 Entertainment Direct 日越医療機器株式会社 （株）オフィスクレッシェンド Asia （JVC） 日本 中国 ベトナム ドラマ・映画等 中国における 医療機器卸売 映像コンテンツ制作 デジタルコンテンツ マネジメント・配信 上海清環環保科技 ブレイカー（株） The Raine Group 有限公司（STECO） 日本 米国 中国 映像配信等のマルチ テクノロジー・メディア・ 環境省エネ関係 プラットフォーム テレコミュニケーションズ コンサルティング （TMT）にフォーカス した投資銀行/VC 14

  16. Slide 16: デジタルメディア領域に関する主な活動

    デジタルメディア領域に関する主な活動 参 考 発表時期 展開国 概要 ’12年2月 日本 東京ガールズコレクション等の知的財産権を管理するファンドである 日本知財ファンド1号に出資 ’13年6月 日本 コンテンツ制作会社、オフィスクレッシェンド株式会社に出資 ’13年10月 日本 コンテンツプロデュース・配信会社、ブレイカー株式会社に出資 ’14年1月 ベトナム アライドアーキテクツ株式会社と連携し、 ベトナム市場向けSNSプロモーション事業に参入 ’14年2月 日本 投資先である株式会社ディー・エル・イー（※）の株式上場が承認 ※「秘密結社 鷹の爪」等のオリジナルIPの開発でも知られるファス

  17. Slide 17: DIアジア産業ファンド

    DIアジア産業ファンド： 2号ファンドを開始予定 1号ファンドは投資完了、回収フェーズへ 1号ファンド概要 投資先 目 的： ヌティフード（37%） JVC（31%）  アジアの有望企業を支援・育成 乳飲料の製造・販売 医療機器の卸  日系企業のプレゼンス向上  国内シェア5位  国内シェア1位  投下資本とリターンの回収  30,000店舗の販売網  国立病院1,000との接点 ＜DIの支援＞ ＜DIの支援＞ 設 立： 2010年6月  ”栄養・健康″ を軸  総合医療サービス会社 とした事業拡大 への事業拡大 運営会社：  DI Investment Partners

  18. Slide 18: 保険事業（アイペット）

    ③保険事業（アイペット） 業績推移 取組状況 （百万円） 業績は想定以上の順調な伸び 7,000 6,363  新規獲得、継続率ともに堅調 6,000 保険業法113条繰延資産を一括償却 5,100 5,000 4,284 売上高 IPOへ向けた検討・準備を開始 4,000 3,324 セグメント 損益 3,000 セグメント 2,000 損益 （113条 745 影響除） 1,000 479 451 0 172 182 321 -43 -1,000 -1,045 -2,000 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 （年/月期） 17

  19. Slide 19: アイペット単体P/L

    アイペット単体P/L 参 考 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減率 売上高 5,100 6,363 24.8% 支払保険金 1,601 2,053 28.3% 支払備金繰入額 77 97 26.3% 普通責任準備金繰入額 263 127 -51.4% 異常危険準備金繰入額 163 192 17.5% 売上原価 2,105 2,471 17.4% 売上総利益 2,995 3,891 29.9% 販売費及び一般管理費（①除く） 2,625 3,392 29.2% 113条影響除外営業利益 370 499 34.8% 保険業法113条繰延 ▲ 538 ▲ 654 - 保険業法

  20. Slide 20: アイペット単体P/L（会計基準による差異）

    アイペット単体P/L（会計基準による差異） 参 考 （日本基準 vs. IFRSベース） 日本基準 IFRSベース IFRSベース （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 差額 2014年3月期 2015年3月期 差額 備考 売上高 5,100 6,363 1,262 5,100 6,363 1,262 支払保険金 1,601 2,053 452 1,601 2,053 452 支払備金繰入額 77 97 20 77 97 20 普通責任準備金繰入額 263 127 ▲ 135 134 265 131 未経過保険料方式に修正 * 異常危険準備金繰入額 163 192 28 - -

  21. Slide 21: アイペット単体B/S

    アイペット単体B/S 参 考 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減率 現預金 2,997 3,633 21.2% 未収保険料 271 363 34.2% 保険業法113条繰延資産 1,960 0 -100.0% その他資産 1,040 1,280 23.1% 資産合計 6,269 5,278 -15.8% 支払備金 268 366 36.2% 責任準備金 1,560 1,688 8.2% 異常危険準備金 569 762 33.8% 保険契約準備金 2,399 2,816 17.4% その他負債 551 391 -29.0% 負債合計 2,950 3,208 8.7% 資本

  22. Slide 22: アセットリクイデーション事業（ReVALUE）

    ④ アセットリクイデーション事業（ReVALUE） 業績推移 取組状況 （百万円） 先行投資 800  システム開発  オペレーション体制強化 600 ヤフー株式会社と提携（2014年7月8日） 400  ”リバリューBizモール” スタート 744 713  ヤフオク！出品者向けのBtoB 482 仕入モール 200 売上高 251 セグメント 損益 佐川急便株式会社と提携 0 （2014年10月21日）  物流業界初ワンストップ型「リバー -48 -59 ス・ソリューション」サービスの -200 -151 スタート  商品の在庫管理・入出庫から、返品 -400 -331 回収、

  23. Slide 23: デジタルマーケティング事業（DI Marketing）

    ⑤ デジタルマーケティング事業（DI Marketing） 東南アジアにおける「ユーザデータを 取組状況 活用したデジタルマーケティング」を提供  SNSプロモーション  2014年1月、ベトナム市場向け参入  オンラインサーベイ  2015年4月、タイ市場向け参入 アジア地域におけるSNSマーケティング事業領域を拡大 22

  24. Slide 24: マーケティング（1/2）

    マーケティング（1/2）： 大企業経営者向セミナー ｢ビジネスプロデュース～大企業・ベンチャーの協業による事業創出｣ 日 時： 2015年 7月 1日（水） 場 所： ザ・キャピタルホテル東急 参加者： 定員100名 プログラム：  基調講演①：コマツ 野路國夫会長 コマツ 富士フイルム ｢コマツのグローバル経営戦略｣ 野路國夫 戸田雄三 代表取締役会長 取締役常務執行役員  基調講演②：DI 山川隆義 ｢ビジネスアーキテクチャを機軸とした戦い方とその破壊力｣  パネルディスカッション： ｢”異能”との協業から、いかにビジネスを創造するか？｣ （パネリスト） - コマツ 野路國夫代表取締

  25. Slide 25: マーケティング（2/2）

    マーケティング（2/2） メディア 出版 東洋経済オンライン連載 PHP研究所 ｢ビジネスプロデュサー列伝｣ 「3000億円の事業を生み出す ビジネスプロデュース戦略」 （※15年5月13日発刊） 24

  26. Slide 26: 海外拠点：アジアを拡充

    海外拠点： アジアを拡充 DI上海  2010年設立 DI東京 DI東京  日系企業の中国進出戦略 DIベトナム コンサルティング及び実行支援  2007年設立 （ミャンマー）  ベトナム現地企業に対する 投資/インキュベーション （タイ） （インド）  日系企業の進出コンサル ティング及び実行支援 DIマーケティング  2014年1月設立  東南アジアにおける DIシンガポール ｢ユーザデータを活用した （インドネシア）  東南アジア各国への拠点分散 デジタルマーケティング」 展開に伴い、発展的に閉鎖  2014年1月ベトナム市場参入 予定  2015年4月タイ市場参入

  27. Slide 27: 2016年3月期 見通し

    2016年3月期 見通し プロフェッショナルサービス  成長率15％程度 ベンチャー投資育成 <売上高>  保険事業セグメント 前期 当期 – 成長率 20％程度 97億円 ⇒ 120億円  その他セグメント – アセットリクイデーション事業： 通期での黒字化 <売上高合計> – マーケティング事業： 120＋α億円 ユーザー獲得へ先行投資 – その他事業の仕込み  営業投資事業セグメント <株式売却> – IPOは複数社を見込む 35億円 ⇒ α 億円 – アジア産業ファンド： 1号は回収 フェーズ、2号は投資フェーズ開始 26

  28. Slide 28: 2015年3月期 期末配当金

    2015年3月期 期末配当金 2014年3月期 2015年3月期 連結当期純利益 854百万円 993百万円 1株当たり配当* 26円00銭 29円00銭 配当性向 29.50% 29.35% * 2014年4月1日付で実施した、株式1株につき100株の株式分割に基づく金額 27

  29. Slide 29: Dream Incubator Inc.

    Dream Incubator Inc.

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