Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B · BMV:GAP/B
Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B — Debt Investor Presentation (September 2021)
47 slides from Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B's debt investor presentation, September 2021
Slide 1: Grupo Aeroportuario del Pacífico
\ cup ae del Pacifico. 2s
Slide 2: Contenido y aviso legal
1 Perspectiva General 3 2 Desempeño del tráfico 11 3 Diversificación de ingresos 15 4 Desempeño financiero 20 5 Ambiental, Social & Gobierno 26 6 Proyectos Verdes 30 7 Información de la transacción 41 8 Información financiera 43 Este documento ha sido elaborado por Grupo Aeroportuario del Pacífico,
Slide 3: Perspectiva General
Perspectiva General
Slide 4: Nuestra Red
Nuestra Red Mexicali 12 aeropuertos internacionales en la región del Pacífico y Centro de Aguascalientes México y 2 aeropuertos en Jamaica, atendiendo +340 destinos, +30 Tijuana Guanajuato aerolíneas y 27.3 millones de pasajeros Hermosillo Morelia Término de la Concesión Los Mochis Mexico: 50 años -
Slide 5: Portafolio de aeropuertos altamente diversificado
Portafolio de aeropuertos altamente diversificado Modelo de negocio sumamente resiliente Marco regulatorio sólido y transparente Visibilidad en tarifas e inversiones de capital hasta el 2024 Nuevos proyectos comerciales con retornos atractivos Filosofía y compromiso con ASG Flujo de efectivo positiv
Slide 6: Estructura corporativa
CMA 1 AENA 66.7% 33.3% Público AMP 2 Inversionista 15% 85% 12 aeropuertos MEX & DCA 4 KIN 3 100% 100% MBJ 5 74.5% 1 Controladora Mexicana de Aeropuertos 2 Aeropuertos Mexicanos del Pacífico 3 PAC Kingston Airport Limited 4 Desarrollo de Concesiones Aeroportuarias 6 5 MBJ Airports Limited
Slide 7: Adaptación de infraestructura para garantizar el bienestar de los pasajeros
Adaptación de infraestructura para garantizar el bienestar de los pasajeros Disposición de líneas de crédito bancarias y emisión de certificados bursátiles por $6,200 Cierre de áreas operativas para contener el gasto, que millones, en conjunto fueron reabiertas conforme a la recuperación del tráfico
Slide 8: Resultados 1S21 destacados
MXP 18.5 millones 6,643millones Pasajeros Ingresos1 37.8% vs 2020 345.4% vs 2020 23.4% vs 2019 16.3% vs 2019 MXP 6 4,554 millones Nuevas rutas UAFIDA1 , Margen 68.6% 53.8% vs 2020 7.6% vs 2019 MXP 1,679 millones CAPEX MXP 2,461millones Utilidad Neta 100.8% vs 2020 7.5% vs 2019 8
Slide 9: Modelo de negocio sumamente resiliente
Modelo de negocio sumamente resiliente Extraordinaria recuperación de la liquidez Cifras en millones de pesos 9
Slide 10: Proyecciones de recuperación económica y de tráfico
Proyecciones positivas de Banxico en cuanto a crecimiento, influenciados por la dinámica reciente de actividades, se espera que el PIB para 2021 sea del 6.06% y 2.83% para el 2022. Por lo que se espera una recuperación económica más acelerada Incremento de confianza del pasajero internacional deriva
Slide 11: Desempeño del tráfico
Desempeño del tráfico
Slide 12: GAP operó aeropuertos dentro del top-ten de pasajeros en México
EN EL 1S21 GAP OPERÓ 5 AEROPUERTOS DENTRO DEL TOP-TEN DE PASAJEROS EN MÉXICO millones Fuente: Reportes de tráfico al 30 de junio del 2021 de GAP, OMA, ASUR, AICM y ASA 12
Slide 13: Pasajeros y crecimiento del PIB
60.0 PASAJEROS TACC1 1999-2019: 5.1% 50.0 CRECIMIENTO PIB 41 40.0 PROMEDIO 44 1999-2019: 2.1% 40 millones 36 30.0 33 Asientos 28 Pasajeros 25 25 20.0 24 22 23 21 20 20 21 19 19 16 16 16 16 18 15 10.0 - Fuente: IATA AirportsIS, GAP PASAJEROS TACC 2012-2019: 10.8% 1Tasa Anual Compuesta de Crecimiento
Slide 14: Participación de aerolíneas mexicanas en GAP
PARTICIPACIÓN EN GAP - 1S21 Flota 2020 Flota 2021 Flota 2021 Aerolíneas mexicanas pre-COVID 1T21 2T21 82 87 92 37 44 48 -20.0% flota nacional vs 2020 pre-COVID 125 106 118 78 - - Total 322 237 258 14 Fuente: Volaris, Viva y Aeromexico reporte 2T21: Interjet: SCT Estadística Flota Nacional 2T21
Slide 15: Diversificación de ingresos
Diversificación de ingresos
Slide 16: Ingresos aeronáuticos
Representa el ~75% del ingreso total En 2020, disminución del ingreso en sólo 31.5% vs 2019, a pesar de un decrecimiento en el tráfico de 43.9% -31.5% +38.6% Cifras en millones de pesos TACC Tasa Anual Compuesta de Crecimiento en periodo prepandemia 2010-2019: 15.2% 16
Slide 17: Ingresos no aeronáuticos
-35.7% -30.0% +15.9% -8.1% -33.2% +27.9% -44.0% +9.0% Cifras en millones de pesos TACC Tasa Anual Compuesta de Crecimiento en periodo prepandemia 2010-2019: 19.9% 17
Slide 18: Ingresos comerciales por negocio
Variación Variación 1S19 1S20 1S21 21 vs 19 21 vs 20 Negocios operados por terceros: Tiendas libres de impuestos “Duty-free” 260,140 177,674 222,438 (14.5%) 25.2% Alimentos y bebidas 234,568 177,321 203,829 (13.1%) 14.9% Locales comerciales 186,767 143,233 165,662 (11.3%) 15.7% Arrendadora de autos
Slide 19: Nuevas líneas de negocio y expansiones
Nuevas líneas de negocio • Lanzamiento de programa de lealtad • Desarrollo de nuevas líneas de negocio de acuerdo a necesidades del pasajero • Complejo de usos mixtos en Guadalajara, que incluye un hotel, oficinas corporativas y locales comerciales Expansiones • Incremento en metros cuadrados de áre
Slide 20: Desempeño financiero
Desempenio financiero
Slide 21: Factores financieros clave y objetivos financieros
Factores financieros clave Objetivos financieros Preservar liquidez Deuda neta/ UAFIDA: por abajo de 3.0x Eficientar el apalancamiento operativo Estructura de Capital: 70 / 30 Cumplir con covenants de deuda WACC: por abajo del 9.0% Mantener grado de inversión Mejorar WACC 21
Slide 22: Ingresos, UAFIDA, utilidad neta y flujo de efectivo
Ingresos Totales1 Utilidad Neta MXP MILLONES MXP MILLONES 68.4% Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 69.5% UAFIDA MXP MILLONES MXP MILLONES 69.9% Margen UAFIDA1 69.8% 60.2% 71.5% 70.1% 68.0% 67.2% 65.7% 66.% 1Sin incluir IFRIC 12 22 * Las cifras consolidan la información de MBJ como si la a
Slide 23: Perfil de deuda
Total $26,737 78% Fijo 80% MXN Tasa interés promedio anual (millones) 22% Variable 20% USD 6.3% Tipo de Crédito Deuda Tasa de interés Spread Vencimiento (cifras en millones de pesos) CEBUR GAP15-2 (tasa fija) 1,500 7.08% n/a feb-25 (1) CEBUR GAP16 (tasa variable) 1,500 TIIE 28 0.49% jul-21 CEBUR GAP
Slide 24: Vencimientos de deuda
** (Cifras en millones de pesos) *Dólares al 30 de junio del 2021, Tipo de cambio de $19.8027 ** El 2 de julio del 2021 se realizó el pago del CEBUR GAP16 por $1,500 millones 24
Slide 25: Calificaciones crediticias
Standard & Poor’s: Actualizado el 2 de septiembre del 2021 mxAAA– Escala Nacional Perspectiva: Estable Baja de calificación si: Deuda neta/UAFIDA es mayor a 3x Moody’s: FFO/Deuda es menor del 23% Actualizado el 2 de septiembre del 2021 Aaa.mx – Escala Nacional Baa1 – Escala Global Perspectiva: Negat
Slide 26: Ambiental, Social & Gobierno Corporativo
Ambiental, Social & Gobierno Corporativo
Slide 27: Desempeño ambiental
12 aeropuertos con certificados de calidad ambiental ante PROFEPA, 6 con el máximo nivel de desempeño ambiental 9 aeropuertos con la Acreditación del Carbono en Aeropuertos (ACA), programa global que evalúa y reconoce los esfuerzos de los aeropuertos para gestionar y reducir sus emisiones de CO2 $27
Slide 28: Fundación GAP y desempeño social
Desde 2013, Fundación GAP, tiene la finalidad de mejorar el bienestar social de las comunidades cercanas a GAP mediante iniciativas de educación: Colegios GAP y Centros Comunitarios de Formación Los Colegios GAP son escuelas a nivel primaria y secundaria que brindan educación de excelencia y aliment
Slide 29: Gobierno Corporativo
GAP cumple con las mejores prácticas de Gobierno Corporativo nacionales e internacionales para maximizar la creación de valor, optimizar la toma de decisiones y promover una cultura de cumplimiento y rendición de cuentas El Consejo de Administración es responsable de la administración de la Compañía
Slide 30: Proyectos Verdes
Proyectos Verdes
Slide 31: Marco de Referencia de Financiamiento Verde
1 Destino de los Recursos 2 Proceso para Selección y Evaluación de Proyectos 3 Administración de los Recursos 4 Reportes “Sustainalytics es de la opinión que El Marco de Referencia de Financiamiento Verde del Grupo Aeroportuario del Pacífico es creíble y de gran impacto, adicionalmente se alinea con
Slide 32: Categorías de proyectos y criterios de elegibilidad
Alineación con los ODS de la Categoría de Proyectos Criterios de Elegibilidad ONU Inversiones relacionadas con edificios nuevos o remodelaciones de edificios ya existentes, que cumplan con alguno de los siguientes criterios: Edificios Ecológicos i. Certificación de Edificios Ecológicos bajo el conce
Slide 33: Categorías de proyectos y criterios de elegibilidad (continuación)
Categoría de Proyectos Criterios de Elegibilidad Alineación con los ODS de la ONU Inversiones en transporte eléctrico: Transporte limpio i. Vehículos eléctricos e infraestructura de soporte tales como estaciones de carga en estacionamientos y para transporte público Inversiones relacionadas con reci
Slide 34: Edificios ecológicos: ~$700 millones de inversión
Nuevo Edificio Terminal en Guadalajara y Puerto Vallarta bajo el concepto “NET ZERO ENERGY” Nuevo Edificio Procesador en Tijuana Consultoría externa de verificación del proyecto, construcción y resultados, certificación LEED oro Estudios diagnóstico de cubierta térmica Implementación de estrategias
Slide 35: Energía renovable: ~$486 millones de inversión
Construcción de sistemas solares en 11 de los 12 aeropuertos en México con una disminución de consumo ~20% Instalación de sistemas solares en Los Cabos y Tijuana, generando autosuficiencia de producción y consumo en Los Cabos por sistema de baterías, disminución de consumo ~60% ~$486 millones de inv
Slide 36: Eficiencia energética: ~$146 millones de inversión
Proyecto Smart Airport: Arquitectura tecnológica para la interconectividad de dispositivos físicos, controladores y SCADA1, reduciendo consumos energéticos actuales Inversión en equipo eficiente: • Automatización en sistemas HVAC2 para los 12 aeropuertos en México • Equipos de control de humedad • A
Slide 37: Agua: ~$187 millones de inversión
Construcción de nuevas plantas de tratamiento de aguas residuales en Guadalajara y Tijuana Reingeniería y nuevos sistemas: Diagnósticos de PTAR para definir necesidades de equipo Captura de agua Equipos suavizadores y de lluvia osmosis inversa Colección y separación de ~$187 millones de inversión dr
Slide 38: Transporte limpio: ~$14 millones de inversión
Zonas de carga para autos eléctricos en estacionamientos GAP Acuerdo de colaboración entre el Aeropuerto de Guadalajara y el Gobierno de Jalisco: Creación de la primera ruta eléctrica de transporte público que da acceso al aeropuerto ~$14 millones de inversión 38
Slide 39: Residuos: ~$10 millones de inversión
Compra de botes y módulos de residuos, además de material de divulgación para mejorar la separación en el punto de generación Adaptación y expansión de almacenes de residuos actuales con nuevo Generación equipamiento y maquinaria automática de separación para aumentar la recuperación de materiales v
Slide 40: Biodiversidad: ~$29 millones de inversión
Programas de reforestación en las zonas cercanas a nuestros aeropuertos y en áreas naturales protegidas ~$29 millones de inversión 40
Slide 41: Información de la transacción
Información de la transacción
Slide 42: Términos de la emisión
Emisor: Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. Instrumento: Certificados Bursátiles (los “CBs”) de largo plazo Monto del Programa: Hasta MXN $42,200,000,000.00 Monto de la Emisión: Hasta MXN $2,500,000,000.00 Calificaciones: mxAAA por Standard & Poor's y Aaa.mx por Moody's Garantía: Quirog
Slide 43: Información Financiera
Información Financiera
Slide 44: Estado de resultados 1S19 vs 1S21
1S19 1S21 Variación Ingresos Servicios Aeronáuticos 5,209,098 5,096,371 (2.2%) Servicios No Aeronáuticos 1,858,600 1,547,138 (16.8%) Servicios por adiciones a bienes concesionados (IFRIC 12) 268,850 1,890,226 603.1% Ingresos Totales 7,336,548 8,533,734 16.3% Gastos de operación Costo de servicios 1,
Slide 45: Estado de situación financiera
2020 2021 Variación % Activo Activo Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo 15,748,829 15,502,987 (245,842) (1.6%) Cuentas por cobrar a clientes - Neto 1,060,950 1,555,349 494,399 46.6% Otros activos circulantes 821,097 1,215,368 394,271 48.0% Total activo circulante 17,630,876 18,273,704 642
Slide 46: Estado de flujos de efectivo
1S20 1S21 Variación Actividades de operación Utilidad neta del periodo 1,225,855 2,461,552 100.8% Flujos netos de efectivo de actividades de operación 2,625,546 4,339,223 65.3% Actividades de inversión Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,299,104) (1,700,441) 30.9% Actividades de
Slide 47: Intermediarios colocadores y cotizaciones GAP
Intermediarios Colocadores Cotizaciones GAP Bolsa Mexicana de Valores Saúl Villarreal BBVA Santander Clave cotización: GAP Director de Administración y Finanzas José Carlos García Rodrigo Flores Acciones: Serie B svillarreal@aeropuertosgap.com.mx josecarlos.garcia.gonzalez@bbva.com rfloresme@santand
Grupo Aeroportuario del Pacífico — Debt Investor Presentation (September 2021) on 6ix