Ulvac, Inc. · TSE:6728

Ulvac — Q3 FY2026 Earnings Presentation

24 slides from Ulvac's earnings presentation, May 12, 2026

  1. Slide 1: 2026年6月期 第3四半期 決算説明資料

    株式会社 アルバック 2026年6月期 第3四半期 決算説明資料 2025年7月～2026年3月 2026年5月12日 将来見通し等に関する記述についての注意事項 将来見通しについて 本資料に記載の業績見通しならびに将来予測は、現在入手可能な情報に基づき作成されたものです。世界経済情勢、半導体・電子部品・ティスプレイ・ 原材料などの市況、設備投資の動向、急速な技術革新への対応、為替レートの変動など様々な要因により、実際の業績・成果等はこれらの見通し・将来 予測と大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 数字の処理について 本資料に記載の数字・比率につきましては、単位未満四捨五入で処理

  2. Slide 2: サマリー

    サマリー 1. 2026年6月期第3四半期 連結業績概要 受注高：四半期および3Q累計で過去最高を達成 売上総利益率：3Q 32.0％（2Q比+2.9pt） ２. 2026年6月期 業績予想 受注高 ：3,100億円（前回予想比＋300億円）過去最高水準へ上方修正 営業利益：190億円（前回予想比▲95億円）EV関連費用計上等の一過性要因により下方修正 → 高利益率案件（半導体・レアアース関連）の豊富な受注残を背景に来期からの挽回を目指す ３. 中長期経営計画（バリューアッププラン）進捗 成長戦略：長期的施策の結実による、ビジネス領域のさらなる拡大 事業改革・生産改革：初期成果発現 Copyr

  3. Slide 3: 2026年6月期第3四半期 連結業績

    2026年6月期第3四半期 連結業績 2026年6月期 業績予想 中長期経営計画（バリューアッププラン）進捗 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 3

  4. Slide 4: 2026年6月期第3四半期 連結業績概要

    2026年6月期第3四半期 連結業績概要 » 受注高：四半期および3Q累計で過去最高を達成 » 売上総利益率：32.0％（2Q比+2.9pt）／営業利益率：EV関連費用計上等により改善は限定的 2025/6期 2026/6期 【単位：億円】 1Q 2Q 3Q 3Q累計 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 3Q累計 前年同期比 受注高 509 655 475 1,639 617 2,256 604 767 991 2,362 +723 +44% 売上高 610 739 529 1,877 635 2,512 527 712 677 1,916 +39 +2% 売上総利益 191 238 176 605

  5. Slide 5: 受注高・売上高実績（四半期推移）

    受注高・売上高実績（四半期推移） » 受注高：半導体・一般産業（レアアース関連）等が増加し、四半期で過去最高を達成 » 売上高：半導体電子の構成比増加 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント マテリアル 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント マテリアル ディスプレイ・エネルギー関連製造装置 一般産業用装置 その他 ディスプレイ・エネルギー関連製造装置 一般産業用装置 その他 ＋224 991 76 ▲35 82 759 739 780 712 767 69 677 101 60 44 652 650 635 685 62 82 58 7

  6. Slide 6: 利益率推移

    利益率推移 » 売上総利益率：利益率の高い半導体関連の売上増加によるミックス改善等で32.0％（2Q比＋2.9pt） » 営業利益率：EV関連費用計上等により改善は限定的（2Q比＋0.5pt） 売上総利益率 【単位：億円、％】 営業利益率 【単位：億円、％】 販管費率 【単位：億円、％】 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 営業利益 営業利益率 販管費 販管費に含まれる研究開発費 販管費率 33.8% 33.3% 32.2% 32.0% 31.3% 30.8% 30.7% 30.5% 29.7% 15.5% 29.1% 12.3% 13.0% 27.7% 11.5% 8.7% 9.2%

  7. Slide 7: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 【単位：億円】 負債・純資産 【単位：億円】 3,909 3,909 ※契約負債 3,751 3,751 351億円 405 389 910 現金・預金 400 支払手形・買掛金 990 421 受取手形・売掛金 622 有利子負債 520 899 棚卸資産 110 111 847 その他流動負債 その他の流動資産 その他固定負債 790 有形固定資産 711 純資産 184 投資有価証券 他 2,311 2,370 153 769 790 281 335 25/6期 26/6期 3Q 25/6期 26/6期 3Q Copyright© 2026, ULVAC, Inc. A

  8. Slide 8: 2026年6月期 業績予想

    2026年6月期第3四半期 連結業績 2026年6月期 業績予想 中長期経営計画（バリューアッププラン）進捗 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 8

  9. Slide 9: 2026年6月期 業績予想

    2026年6月期 業績予想 » 受注高 ：過去最高水準の3,100億円（前回予想比＋300億円、YoY＋844億円）へ上方修正 » 営業利益：EV関連費用等の一過性要因により 190億円（前回予想比▲95億円）へ下方修正 » 配当予想：期首の配当性向（40.4%）を維持し、152円（前回予想比▲12円）へ修正 26/6期 前期比 前回予想比 25/6期 【単位：億円】 前回予想 3Q累計実績 通期予想 増減額 増減率 増減額 増減率 受注高 2,256 2,800 2,362 3,100 +844 +37% +300 +11% 売上高 2,512 2,500 1,916 2,600 +88 +

  10. Slide 10: 営業利益 修正要因

    営業利益 修正要因 » EV関連費用等の一過性要因（▲58億円）により営業利益190億円（前回予想比▲95億円）へ下方修正 → 来期からの早期挽回を図る 300 285 一過性要因：▲58億円 250 +30 248 -54 -14 -13 200 190 -37 -7 150 100 50 0 高利益率案件減少 売上高増加による利益増 売上期ズレ（半導体） 品質検証補完対応 （パワー・オプトデバイス等） に伴う費用 営業利益(計画値) ミックス悪化 一過性要因除く営業利益 EV関連費用 (修正後)営業利益 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights res

  11. Slide 11: 品目別 受注高・売上高予想の修正

    品目別 受注高・売上高予想の修正 » 受注高：半導体電子、ディスプレイ、一般産業、マテリアル増加により3,100億円（過去最高）へ上方修正 » 売上高：受注高増加に伴い、ほぼ全ての品目において前回予想を上方修正 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント マテリアル 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント マテリアル ディスプレイ・エネルギー関連製造装置 一般産業用装置 その他 ディスプレイ・エネルギー関連製造装置 一般産業用装置 その他 ＋300 3,100 ＋100 2,800 290 2,600 2,500 290 280 2,512

  12. Slide 12: AI関連ビジネスがYoY約1.8倍と力強く成長：受注の質が劇的に向上

    AI関連ビジネスがYoY約1.8倍と力強く成長：受注の質が劇的に向上 受注高 【単位：億円】 増減要因（期首計画比） ロジック メモリ パッケージング パワーデバイス 電子部品 ロジック（＋81％） ＋150 • 成熟ノードMHM工程の投資拡大加速 1,090 過去最高 水準 メモリ（＋24％） 940 910 <DRAM>（＋34％） • AI需要増加によるトップ3メーカーの投資拡大 <NAND・不揮発性メモリ>（±0％） 704 • 次世代向け投資継続 パッケージング（＋96％） • 生成AI向けWLP好調持続、PLP開発投資本格化 AI関連ビジネス 1.8倍 パワーデバイス（▲62％）

  13. Slide 13: ディスプレイ・一般産業・マテリアルも好調に推移

    ディスプレイ・一般産業・マテリアルも好調に推移 受注高 【単位：億円】 増加要因（期首計画比） ディスプレイ 一般産業 コンポーネント マテリアル その他 ディスプレイ（＋75％） ＋150 • ITデバイス用OLEDの基板大型化（G8.7等）に伴い 低温成膜・低パーティクル技術が評価され受注拡大 2,010 • 既設ライン向けの追加設備・改造・サービス案件の着実な積上げ 1,860 290 30 1,551 1,590 290 280 前回予想比＋ 290 250 一般産業（＋29％） 259 340 • レアアース磁石需要急増×各国量産ライン新設による市場拡大 262 250 340 •

  14. Slide 14: 投資動向

    投資動向 品目 投資動向 CY26 • DRAM：AI需要増加によるトップ3メーカー投資拡大 半導体 • NAND：次世代向け投資継続 ロジック・メモリ • ロジック：成熟ノードMHM工程の投資拡大、先端ノード投資堅調 • 生成AI向けWLP好調持続、Hybrid bonding向け投資期待 各種電子デバイス • PLP開発投資の本格化 • 光電融合技術の開発加速 • 中国大手デバイスメーカー中心に8inchSiC投資の引き合い増加も パワーデバイス 顧客からの遅延要請等もあり受注タイミング遅延傾向 • OLED面積拡大化による投資増加 ディスプレイ • 設備追加・改造案件による持続的貢献 一

  15. Slide 15: 中長期経営計画（バリューアッププラン）進捗

    2026年6月期第3四半期 連結業績 2026年6月期 業績予想 中長期経営計画（バリューアッププラン）進捗 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 15

  16. Slide 16: バリューアッププランを指針とし、利益率改善を伴った成長を加速

    バリューアッププランを指針とし、利益率改善を伴った成長を加速 成長への飛躍 準備期間（26/6期） 成果実現（27/6期） 成長加速（28/6期） （～31/6期） 成長ドライバーの転換 26/6期受注最高水準 利益率の本格的改善 バリューアッププランの実現 と収益基盤構築準備 →業績挽回へ ・EV関連費用整理完了 ・高利益率案件の業績寄与 ・AI関連ビジネスのさらなる拡大 ・事業ポートフォリオ改善 ・事業・生産改革への ・事業・生産改革成果の ・レアアース関連ビジネス本格化 （半電比率6割以上） 着手と早期成果具現化 段階的効果実現 ・事業改革効果最大化 ・生産改革効果最大化 ・フィジカルA

  17. Slide 17: 成長戦略：生成AIの活用に伴う真空技術応用領域の拡大

    成長戦略：生成AIの活用に伴う真空技術応用領域の拡大 真空技術の 実行力（フィジカル） 応用分野 センサー（入力） 推論（判断） 実行（サービス） エッジAIサービス ・ 電子部品 ・ 一般産業 （真空溶解炉等） ・ ディスプレイ CMOS, LiDAR GPU,TPU ・・・ ジャイロ, 磁気, etc. DPU,NPU, etc. モーター（ネオジム磁石） ディスプレイ（OLED,etc） 演算力（デジタル） バッテリー、パワーデバイス 学習データ 演算 AIモデル 介護用AI 自動運転AI 半導体 農業用/工業用AI HDD GPU, CPU SSD(NAND) HBM(DRAM) SS

  18. Slide 18: 中長期的成長を牽引する3つの成長エンジン

    中長期的成長を牽引する3つの成長エンジン 先端パッケージング ～新市場の開拓～ 微細プラズマ技術 受注高推移 【単位：億円】 ロジック メモリ パッケージング • WLPビジネスにおけるデスカム工程でディファクト化、生産能力増強 822 による投資継続 市場成長を大きくアウトパフォーム • 市場拡大が見込まれるPLP関連ビジネスを先行奪取 （SEMI） （当社） CY2024→2026 Vs. 24/6期比 メモリ ～成長の加速～ 金属膜工程実績 ＋24% ＋111% • POR獲得実績のデバイス世代交代・新工場展開での採用 • 大手メモリメーカーの工場拡張に伴う装置需要拡大 470 397

  19. Slide 19: レアアース関連ビジネス：事業拡大の好機到来

    レアアース関連ビジネス：事業拡大の好機到来 市場環境 磁石は産業のチョークポイントに CAGR約8％成長予測 サプライチェーン多角化 当社強み 1 世界的に希少な 2 主要3工程シェア70％超 3 技術優位性：高い生産性、 「真空加熱炉フルラインアップ」 安定したプロセス再現性 市場成長 × 強み ＝ 事業拡大 「参考」 レアアース磁石関連事業の強み(技術力)等の詳細を当社HP 「IRセミナー2026」 に掲載しておりますのでご参照ください Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 19

  20. Slide 20: レアアース関連ビジネス：本格的に受注スタート

    レアアース関連ビジネス：本格的に受注スタート 受注高 【単位：億円】 26/6期 真空炉受注内訳 その他（リークテスト装置、凍結乾燥装置等） 350～450/年 真空炉（レアアース磁石関連） 日本 中国 5% 10% レアアース関連ビジネス YoY 約 2.4倍 韓国 地域 構成比 米国 60% 180 25% (見込) 76 米国における国内生産回帰の流れが加速 25/6期 26/6期 見込 3～5年間 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 20

  21. Slide 21: 事業改革：計画通りに進捗

    事業改革：計画通りに進捗 26/6期末時点の到達見込み 連結子会社 譲渡益 人員適正化 非連結化 進捗率 4社/8 社 約80億円 4割程度 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 21

  22. Slide 22: 生産改革：成果が早期に具現化、中長期目標へのロードマップを加速

    生産改革：成果が早期に具現化、中長期目標へのロードマップを加速 31/6期まで生産改革効果（対象装置事業） 生産改革施策 2,500 MD装置（半電等） MD装置以外 装置営業利益率 30% 調達L/T短縮、変動費(率)圧縮 2,000 • 部品共通化と計画的まとめ発注で部品価格Down • 組立予定に合わせた部品調達 20% 対象装置事業に 1,500 おける利益率UP 12％改善 設計工数圧縮、L/T短縮 1,000 • 図面を変えない組合せ（互換性のある設計）で 顧客仕様を実現 10% 達成見込み 70％ 500 30％ 50％ 製造L/T短縮、出荷台数Up、工数削減 25％ 0 25/

  23. Slide 23: 本日のポイント

    本日のポイント バリューアッププラン：実行フェーズに移行 →将来成長に向けた着実な準備の進展 成長戦略 ・受注高の過去最高水準更新 ・AI関連の成長軌道への本格移行 ・成長基盤を支えるレアアース関連ビジネスの本格化 事業改革/生産改革 ・収益性改善に向けた取り組みは計画通りに実行 Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved 23

  24. Slide 24: Copyright© 2026, ULVAC, Inc. All rights reserved

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