Frigoglass S.a.i.c. · ATHEX:FRIGO
Frigoglass S.a.i.c — Debt Investor Presentation (March 2023)
18 slides from Frigoglass S.a.i.c's debt investor presentation, Mar 6, 2023
Slide 1: Ενημέρωση Επενδυτών
Ενημέρωση Επενδυτών 6 Μαρτίου 2023 2019
Slide 2: Εισαγωγή
Εισαγωγή ▪ Η Frigoglass Α.Β.Ε.Ε. (η “Frigoglass”) ανακοινώνει ότι επετεύχθη συμφωνία με την επιτροπή που αποτελείται από κατόχους ομολογιών που εκπροσωπούν ποσοστό 58% των υφιστάμενων ομολογιών προνομιακής εξασφάλισης ύψους €260 εκατ. λήξεως το 2025 (η "Επιτροπή Ομολογιούχων"), με την υποστήριξη του
Slide 3: Επισκόπηση των τμημάτων της Συναλλαγής
Επισκόπηση των τμημάτων της Συναλλαγής 1 ▪ Οι Ομολογίες Λήξεως 2025 θα μειωθούν κατά €110 εκατ. (42% του ανεξόφλητου ποσού) με ουσιαστική ανταλλαγή τους με: Απομόχλευση του ‒ το 85% του pro forma κεφαλαίου της New DebtCo(1) ισολογισμού ▪ €150 εκατ. από τις Ομολογίες Λήξεως 2025 θα ανταλλαχθούν με Αν
Slide 4: Pro forma Κεφαλαιακή Διάρθρωση
Απομόχλευση του Ισολογισμού Υφιστάμενη Κεφαλαιακή Διάρθρωση (Δεκέμβριος 2022) Pro forma Κεφαλαιακή Διάρθρωση Καθαρός Δανεισμός €311εκ. Καθαρός Δανεισμός €231 εκ. (Δεκέμβριος 2022)(1): (Δεκέμβριος 2022): Καθαρή Μόχλευση (LTM 7.1x ): Καθαρή Μόχλευση (LTM 5.3x EBITDA): EBITDA): 370 300 Αναδιαρθρωμένες
Slide 5: Pro Forma Κεφαλαιακή Διάρθρωση
Pro Forma Κεφαλαιακή Διάρθρωση Περίληψη Pro forma Κεφαλαιοποίησης για τη Συναλλαγή Μόχλευση (Leverage) € εκατ. Ονομαστική Αξία Εργαλείο Δεκ-22 Προσαρμογή Pro Forma Τρέχουσα Κατάσταση Pro Forma Τοπικός Τραπεζικός Δανεισμός Στο 1ο τρίμηνο του 2023(Q1-23) Επαγγελματικής Ψύξης (1) 35 - αντλήθηκαν επιπλέ
Slide 6: Απλοποιημένη Pro Forma Εταιρική Δομή
Απλοποιημένη Pro Forma Εταιρική Δομή Υφιστάμενη Εταιρική Δομή Pro Forma Εταιρική Δομή Ομολογιούχοι Νέων Truad Λοιποί Υφιστάμενοι Υφιστάμενοι Ομολογιών Προν/κής Verwaltungs AG Μέτοχοι Ομολογιούχοι(1) Μέτοχοι Εξασφάλισης(1) 95.0% 5.0% 48.4% 51.6% New TopCo(1) Frigoglass S.A.I.C. 85.0% 15.0% Frigoglass
Slide 7: Όροι νέων χρηματοδοτικών εργαλείων
Όροι νέων χρηματοδοτικών εργαλείων
Slide 8: Νέες Ομολογίες Προνομιακής Εξασφάλισης | Ενδεικτικοί Βασικοί όροι
Νέες Ομολογίες Προνομιακής Εξασφάλισης| Ενδεικτικοί Βασικοί όροι Ομολογιούχοι (κάλυψη από συνδεδεμένα μέρη με την Επιτροπή Ομολογιούχων και προσφορά αυτών σε όλους τους Πάροχοι Ομολογιούχους κατ' αναλογία του υφιστάμενου ποσοστού τους στις Ομολογίες Λήξεως 2025) Εκδότες New DebtCo Χρηματοδότηση Υποχ
Slide 9: Αναδιαρθρωμένες Ομολογίες | Ενδεικτικοί Βασικοί όροι
Αναδιαρθρωμένες Ομολογίες| Ενδεικτικοί Βασικοί όροι Εκδότες New DebtCo Χρηματοδότηση Υποχρεώσεις προνομιακής εξασφάλισης, με τη μορφή ομολογιών Ποσό €150 εκατ. Λήξη 5ετής διάρκεια από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος της Αναδιάρθρωσης ▪ Πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2023: 2.0% μετρητά + 9.0% πληρωμή σε εί
Slide 10: Επιχειρηματικό Σχέδιο
( Emxeipnuanixé Ixi610) GLASS PACKAGING IS 145” RECYCLABLE ENDLESSLY, WITH NO LOSS TO PURSTY
Slide 11: Θεμελιωδώς ισχυρή δραστηριότητα
Θεμελιωδώς ισχυρή δραστηριότητα Υποστηρικτικές Μακροπρόθεσμες Τάσεις • Οι τάσεις κατανάλωσης αναψυκτικών είναι ευνοϊκές για τη δραστηριότητα του Ομίλου Frigoglass 1 • Ενεργή σε επιλεγμένες αναδυόμενες αγορές, η δυναμική των οποίων από μακροοικονομική και δημογραφική άποψη ενισχύει τις προοπτικές ανά
Slide 12: Ανακατασκευή Εργοστασίου στη Ρουμανία
Ανακατασκευή Εργοστασίου στη Ρουμανία Όλα τα στάδια ανακατασκευής βρίσκονται επί του παρόντος εντός χρονοδιαγράμματος με την επανεκκίνηση της λειτουργίας να αναμένεται τον Μάρτιο του 2023 Ενημέρωση επί της Ανακατασκευής ▪ Το Εργοστάσιο θα είναι λειτουργικό το Μάρτιο του 2023 ▪ Το συνολικό κόστος εκτ
Slide 13: Επιχειρηματικό Σχέδιο Ομίλου
Επιχειρηματικό Σχέδιο Ομίλου € εκατ. Actual Προβλέψεις (Νέος Όμιλος Frigoglass) Βασικές Παρατηρήσεις ▪ Οι οικονομικές προβλέψεις απεικονίζουν τη New 2020A 2021A 2022A (1) 2023E 2024E 2025E DebtCo και τις θυγατρικές της σε pro forma βάση για Πωλήσεις 333 384 473 471 450 489 τη Συναλλαγή ▪ Το 2022A υπ
Slide 14: Επόμενα Βήματα
( Emépeva Bhnyata ) GLASS PACKAGING IS 145” RECYCLABLE ENDLESSLY, WITH NO LOSS TO PURSTY
Slide 15: Χρονοδιάγραμμα & Άμεσα Επόμενα Βήματα για τους Ομολογιούχους
Χρονοδιάγραμμα & Άμεσα Επόμενα Βήματα για τους Ομολογιούχους Μάρτιος 2023 Απρίλιος 2023 Δευτ Τρ Τετ Πεμ Παρ Σαβ Κυρ Δευτ Τρ Τετ Πεμ Παρ Σαβ Κυρ 27 28 1 2 3 4 5 1 2 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 6 7 8 9 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 14 15 16 20 21 22 23 24 25 26 17 18 19 20 21 22 23 27 28 29 30 31 24 25
Slide 16: Επιπρόσθετες Πληροφορίες για τους Ομολογιούχους
Επιπρόσθετες Πληροφορίες για τους Ομολογιούχους Περιγραφή Στοιχεία Επικοινωνίας ▪ Δεσμευτική Συμφωνία Δεσμευτική Συμφωνία και ▪ Έγγραφα Όρων Συμφωνία Προσχώρησης ▪ Συμφωνία Προσχώρησης ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΗΣΤΕ ΜΕ ΤΟΝ ΥΠΕΥΘΥΝΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΓΙΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ: Kroll Issuer Services Limited The Shard Επιστολή Κατόχο
Slide 17: Δήλωση
Δήλωση Η παρούσα παρουσίαση έχει δημιουργηθεί από την Frigoglass A.B.E.E. (η «Εταιρεία») μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Ούτε η Εταιρεία, οι θυγατρικές της ούτε οι αντίστοιχοι διευθυντές, τα στελέχη, οι υπάλληλοι ή αντιπρόσωποί τους (ο «Όμιλος της Εταιρείας») έχουν παράσχει κάποια δήλωση ή εγγύηση,
Slide 18: Exponentially Innovative
Exponentially Innovative naan == (|lluminated MREeen)ieenene Saal . TerPartter hs a eeeee eeeees To, 7
Frigoglass S.A.I.C. — Debt Investor Presentation (March 2023) on 6ix