Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — FY2003 Earnings Presentation

30 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Mar 22, 2004

  1. Slide 1: 厚植根基 穩健發展 2003年業績

    厚植根基 穩健發展 2003年業績 2004年3月22日

  2. Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明

    前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性 說明。這些說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、預期、預計、計劃、預測、目標、可能、將會，或者某 些行動可能或預期會在將來產生結果等等。閣下不應過份倚賴 此等僅適用於本報告發表日的前瞻性說明。這些前瞻性的說明 基於來自本公司以及其他我們相信可靠的來源的資料。本公司 的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本公司股 份和美國預托股份之市價造成不利影響。 1

  3. Slide 3: 程序

    程 序 „ 2003年業績摘要 „ 2003年財務及經營表現 „ 2004年策略重點及前景展望 2

  4. Slide 4: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Ch ihe a re (32 Ax) APR A ol BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  5. Slide 5: 2003年的主要挑戰

    2003年的主要挑戰 „ 個人消費及企業貸款受到嚴重影響 “沙士”的影響 „ 物業市場疲弱 „ 一個月同業拆息由2002年平均1.81%下降至 同業拆息 2003年的 0.99% 顯著下跌 „ 淨利息收入和淨利息收益率受到壓力 „ 上半年消費信貸需求和信用卡應收賬下跌 貸款需求疲弱 „ 企業貸款需求呆滯 4

  6. Slide 6: 2003年下半年的利好因素

    2003年下半年的利好因素 „ 更緊密經貿關係安排的簽署 „ 內地旅客個人遊計劃的實施 „ 物業價格回穩 „ 投資和消費信心逐漸恢復 „ 就業數據改善 „ 個人人民幣銀行業務即將開展 5

  7. Slide 7: 利潤增長良好

    利潤增長良好 利潤增長受惠於財富管理收入增加、成本節減及呆壞賬撥備顯著下降 股東應佔溢利 股東應佔溢利 每股股息 每股股息 (百萬港元) (港仙) 17.3 % 4% 29. 7,963 51.5 6,787 39.8 2002 2003 2002 2003 6

  8. Slide 8: 股本回報率和資產回報率上升

    股本回報率和資產回報率上升 股本回報率 股本回報率 資產回報率 資產回報率 (%) (%) 1 0 基點 基點 1 14 13.62 1.08 12.52 0.94 2002 2003 2002 2003 7

  9. Slide 9: 業績穩健，惟淨利息收入仍受壓

    業績穩健，惟淨利息收入仍受壓 „ 淨利息收入下降 7.7% „ 其他經營收入上升 5.0% „ 成本對收入比率改善至 32.8% „ 撥備前經營溢利下降 4.1% „ 呆壞賬撥備下降 41.5% „ 不履約貸款比率降至 5.78% (2002年年底: 7.99%) 8

  10. Slide 10: 建立更穩健的基礎 - 加強公司治理

    建立更穩健的基礎 - 加強公司治理 „ 改革公司治理及管理架構 „ 在執行專責委員會建議方面取得進展 „ 重組董事會屬下的委員會：稽核委員會、風險管理委 加強 員會、提名及薪酬委員會、信貸風險評估委員會 公司治理 „ 委任獨立非執行董事 9

  11. Slide 11: 建立更穩健的基礎 - 繼續改革及資訊科技投資

    建立更穩健的基礎 - 繼續改革及資訊科技投資 „ 重新制定企業文化 繼續改革 „ 薪酬改革 „ 資訊科技藍圖正在落實 增加資訊科技 投資 „ 調整資訊科技項目的優先次序，密切配合業務發展需 要 10

  12. Slide 12: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Ch ihe a re (32 Ax) APR A ol BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  13. Slide 13: 損益表 (1)

    損益表 (1) 股東應佔溢利穩健增長；呆壞賬撥備顯著下降，反映資產質量改善 2003 2003 2002 2002 變動 變動 %% (百萬港元) 經營收入 17,253 18,114 (4.8) 經營支出 (5,658) (6,025) (6.1) 撥備前經營溢利 11,595 12,089 (4.1) 呆壞賬撥備 (1,671) (2,855) (41.5) 經營溢利 9,924 9,234 7.5 物業重估 (1,111) (977) 13.7 股東應佔溢利 7,963 6,787 17.3 12

  14. Slide 14: 損益表 (2)

    損益表 (2) (百萬港元) 03年下半年 03年下半年 03年上半年 03年上半年 02年下半年 02年下半年 02年上半年 02年上半年 經營收入 8,417 8,836 9,213 8,901 經營支出 (2,961) (2,697) (3,126) (2,899) 撥備前經營溢利 5,456 6,139 6,087 6,002 呆壞賬撥備 (2) (1,669) (1,089) (1,766) 經營溢利 5,454 4,470 4,998 4,236 物業重估 112 (1,223) (977) - 淨溢利 4,951 3,012 3,372 3,415 13

  15. Slide 15: 資產負債表

    資產負債表 繼續把資金從低收益的同業存款轉投至證券投資 (百萬港元) 2003年12月31日 2002年12月31日 % 變動 資產總額 762,587 735,536 4% 庫存現金及短期資金 134,106 115,075 17% 銀行同業存款 78,240 80,159 -2% 持有之存款證 18,776 17,528 7% 證券投資 172,518 158,633 9% 客戶貸款 308,582 321,034 -4% 固定資產 17,582 20,212 -13% 負債總額 701,170 677,751 3% 銀行同業存款 41,347 29,957 38% 客戶存款 600,64

  16. Slide 16: 主要財務比率

    主要財務比率 2003年12月31日 2003年12月31日 2003年6月30日 2003年6月30日 2002年12月31日 2002年12月31日 2002年6月30日 2002年6月30日 (%) 股本回報率 13.6 10.6 12.5 13.0 平均資產回報率 1.08 0.82 0.94 0.94 成本對收入比率 32.8 30.5 33.3 32.6 不履約貸款比率 5.78 7.80 7.99 8.97 貸存比率 51.4 54.9 53.4 52.0 平均流動資金比率 37.8 37.9 41.2 41.3 資本充足比率 15.1 14.7 14.0 14.7 15

  17. Slide 17: 淨利息收益率收窄

    淨利息收益率收窄 受同業競爭激烈、貸款需求疲弱及低利率的綜合影響 (百萬港元) 2003 2003 2002 2002 挑戰 挑戰 利息收入 17,759 21,463 „ 同業拆息顯著下 利息支出 4,885 7,521 降的影響 (2003: 0.99%; 2002: 1.81%) 淨利息收入 12,874 13,942 „ 貸款收益率進一 淨息差 1.73% 1.87% 步收窄 淨利息收益率 1.82% 2.00% 16

  18. Slide 18: 財富管理及財資產品收入大幅增長

    財富管理及財資產品收入大幅增長 其他經營收入 其他經營收入 財富管理收入 財富管理收入 百萬港元 5.0% 百萬港元 代理基金及 % 211 .1 零售債券佣金 464 68 479 120 745 918 23% 123 45 人壽保險 733 465 2,948 2,997 2002 2003 證券 2002 2003 „ 代客買賣股票營業額上升 79% 其他收入 財資業務的收入 „ 投資基金及零售債券銷售上升 68% 服務費和佣金淨收入 „ 人壽保險費上升 114% 17

  19. Slide 19: 優化營運效率進展良好

    優化營運效率進展良好 成本管理改善，經營效益提高 經營支出 經營支出 房產及設備支出減少 房產及設備支出減少 (百萬港元) 百萬港元) 成本對收入比率 優化分行網絡 33.3% 32.8% 365 334 304 6,025 5,658 -8.5% 1,012 999 -9.0% 632 611 803 732 2001 2002 2003 „ 提高員工質素及效率 3,578 3,316 „ 完成第一階段分行網絡優化 „ 透過電子銷售渠道擴大客戶基礎 2002 2003 人事費用 房產及設備支出 折舊 其他 18

  20. Slide 20: 貸款組合有所改善

    貸款組合有所改善 透過將重點轉移至高收益及具增長潛力的業務，改善貸款組合 (百萬港元) 2003年 2003年12月 12月31日 31日 2002年 2002年12月 12月31日 31日 變動% 在香港使用的貸款 277,050 292,635 -5.3% 物業發展 23,162 26,591 -12.9% 物業投資 46,754 50,992 -8.3% 批發及零售 18,858 23,781 -20.7% 住宅樓宇按揭 90,003 85,853 4.8% 信用卡貸款 3,756 3,554 5.7% 貿易融資 9,851 8,873 11.0% 在香港以外地區使用的貸款 21,681

  21. Slide 21: 資產質量大大改善

    資產質量大大改善 不履約貸款比率降至 5.78%, 是上市以來的最低點 不履約貸款比率 不履約貸款比率 資產質量 資產質量 (%) 8.97 2003年 2003年 2003年 2002年 2002年 2002年 9.0 12月 12月31日 31日 12月31日 12月 12月31日 31日 12月31日 7.99 7.80 8.0 一般準備 5,406 6,363 7.0 6.0 5.78 特別準備 5,507 8,650 5.0 不履約貸款 17,832 25,659 4.0 特別準備/不履約貸款 30.66% 33.66% 3.0 2.0 一般準備/總貸款 1.75% 1.98% 1.

  22. Slide 22: 內地分行業務表現理想

    內地分行業務表現理想 內地業務在數量和質量上均有改善 對客戶貸款總額 對客戶貸款總額 淨溢利 淨溢利 (百萬港元) 百萬港元) (百萬港元) 百萬港元) 157 21% 6,108 138 13 % 5,036 2002 2003 02年12月 03年12月 „ 內地分行 特定分類貸款比率 特定分類貸款比率 84 ¾ 淨溢利增加 13%; 貸款增加 21% 18.7% 0b ps ¾ 新業務 – 自動轉賬及置換貸款計 10.3% 劃 02年12月 03年12月 21

  23. Slide 23: 人民幣及內地有關業務居於領先位置

    人民幣及內地有關業務居於領先位置 „ 香港的人民幣業務清算行 „ 長城國際卡及長城人民幣卡發卡量分別上升 122% 及 159%。有關的卡戶消費分別增加 62% 及 104%。 „ 與中國銀行聯合推出 “中銀尊貴銀行服務” ，利用網絡優勢，為客戶提供服務 „ 為在內地的香港客戶加強服務 22

  24. Slide 24: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Ch ihe a re (32 Ax) APR A ol BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  25. Slide 25: 2004年策略重點

    2004 年策略重點 業務策略 企業文化 增長 業務模型 風險管理 24

  26. Slide 26: 優化業務模型，配合業務增長 (1)

    優化業務模型，配合業務增長 (1) „ 繼續優化分行網絡 – 第 2 階段已在進行中 „ 集中後勤服務，合理配置員工，藉以拓展業務，特 零售銀行 別是具增長潛力的業務 業務模型 „ 集中處理個人按揭業務，以組合形式管理個人貸款 „ 繼續增加信用卡應收賬 25

  27. Slide 27: 優化業務模型，配合業務增長 (2)

    優化業務模型，配合業務增長 (2) „ 加強客戶關係經理隊伍，瞭解和配合客戶需要 „ 加強產品經理隊伍，發展新產品 企業銀行 „ 細化客戶分層 業務模型 „ 改善貸款組合 „ 信貸風險管理向組合管理模式邁進 26

  28. Slide 28: 優化業務模型，配合業務增長 (3)

    優化業務模型，配合業務增長 (3) 人民幣業務 „ 利用較早晉入市場的優勢 模型 „ 利用內地分行網絡優勢進行交叉銷售 „ 利用香港的客戶基礎推廣產品和服務 „ 重組中國業務總部，使之成為零售銀行及企業銀行的延 中國業務 伸 模型 „ 利用與中國銀行的合作，開拓新的業務機會 „ 採用矩陣式管理 27

  29. Slide 29: 厚植根基 穩健發展

    厚植根基 穩健發展 „ 展望前景，審慎樂觀，雖然估計利率續低徊、競爭仍激烈 „ 2004 – 充滿新機遇的一年 „ 在更堅實的基礎上發展 28

  30. Slide 30: 厚植根基 穩健發展 2003年業績

    厚植根基 穩健發展 2003年業績 2004年3月22日

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