J-max Co.,ltd. · TSE:3422
J-max Co.,ltd — Marujun — Investor Presentation (March 2021)
64 slides from J-max Co.,ltd's investor presentation, March 2021
Slide 1: MARUJUN
=) RYT IAN MARUJUN Zale sins Ph Thin seal SES aN : 3422
Slide 2: Contents
MARUJUN Contents 2/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化 ＊
Slide 3: Contents
MARUJUN Contents 3/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化 ＊
Slide 4: 会社概要
MARUJUN 会社概要 4/64 - Make our dreams by Technology - 社名 株式会社 丸順 1952年７月１日創業（創業68年） 創業/設立 1960年１月４日株式会社設立（設立60年） 本社 岐阜県大垣市上石津町乙坂130番地１ 代表者 代表取締役 社長執行役員 齊藤 浩 従業員数 単体 330名 / 連結 2,122名（2020年9月30日現在） 株式 名古屋証券取引所 市場第二部上場（単元株式数：100株） 資本金 19億5,086万円（2020年9月30日現在） 自動車用車体・精密プレス部品製造 事業内容 各種金型の設計・製作 治具・検具の設計・製作
Slide 5: 沿革
MARUJUN 沿革 5/64 - Make our dreams by Technology - 1952年７月 丸順精器工業を創業。自動車車体用プレス金型の製作を開始 1960年1月 丸順精器工業株式会社を設立 1963年4月 本田技研工業株式会社と自動車部品用プレス金型の取引開始 1997年5月 株式会社丸順に社名変更 1999年2月 名古屋証券取引所市場第二部に上場 2003年8月 上石津工場に3000tトランスファープレス及び800tブランキングプレスを導入 2017年5月 東プレ株式会社と資本業務提携を締結 2019年11月 上石津工場に日本丸順2機目の3000tトランスファープレ
Slide 6: 丸順はどんな仕事をしているのか
MARUJUN 丸順はどんな仕事をしているのか 6/64 - Make our dreams by Technology - 自動車部品製造 金型製造 フロントインナーピラー 金型：リアピラーインナー フロントサイドメンバー
Slide 7: 当社の強み① 一貫生産体制
MARUJUN 当社の強み① 一貫生産体制 7/64 - Make our dreams by Technology - の一貫生産体制 研究開発 エンジニアリング 部品生産（量産） 需要の高いスーパーハイテンや 設計～金型製作・整備、検具 ＜ボディ部品事業＞、＜精密・ アルミ合金、次世代加工法を研 や治具も内製し、部品生産に使 電動化部品事業＞にて、高効 究開発。 用。また、直接自動車メーカー・ 率・高品質な自動車部品の量 自動車部品メーカーに納める。 産を推進。 社会 環境 超高張力 超大型 高効率 ニーズ ニーズ 鋼板対応 部品対応 -超高強度- 高品質 スーパーハイテン材 (超高張力鋼
Slide 8: 当社の強み② 研究開発
MARUJUN 当社の強み② 研究開発 8/64 - Make our dreams by Technology - 加工・量産の難易度が高い材料の生産技術など次世代で求められる自動 研 車部品の研究開発に取り組んでおります。 究 開 製品成形解析 発 CAE解析技術 独自技術 技術深化 創業以来続く 金型ノウハウ蓄積 製品構造解析 様々な研究開発に取り組み、 お客様へ安全と信頼を提供
Slide 9: 事業概要① エンジニアリング事業
MARUJUN 事業概要① エンジニアリング事業 9/64 - Make our dreams by Technology - 「世界最速製造」を目指し、全ての生産設備に最も適合 する金型・治具・検具を製作⇒金型は得意先でのプレスに て良品を保証（機械加工だけではなく整備まで請負） 金型：リアピラーインナー 金型：フロントサイドメンバー 検具：フロントピラーインナー 溶接治具：PCUケースアッシー
Slide 10: 事業概要② 部品生産（ボディ部品事業）
MARUJUN 事業概要② 部品生産（ボディ部品事業） 10/64 - Make our dreams by Technology - N-BOXやデイズ・ルークス等の人気車種に続々採用 されているスーパーハイテンの車体骨格を始めとした部 品量産事業 《車体骨格》 《機能部品》
Slide 11: 事業概要③ 部品生産（精密・電動化部品事業）
MARUJUN 事業概要③ 部品生産（精密・電動化部品事業） 11/64 - Make our dreams by Technology - 増加していくHV・EV向けのバッテリーケースやトランス ミッション部品の量産事業 《精密部品》 《電動化部品》 ハイブリッドカー部品の心臓部であるバッテリー及びPCUのカバー部品
Slide 12: 国内・海外拠点① ～海外拠点～
MARUJUN 国内・海外拠点① ～海外拠点～ 12/64 - Make our dreams by Technology - 子会社：３社 出資会社：１社 武漢丸順汽車配件有限公司(子会社) ※2003年10月設立 ベステックス・MM・インディア社 ＜主力製品＞ (出資会社) ＊ステアリング ※2007年7月資本参加 ハンガービーム ＊バンパービーム など バンパービーム 海外比率 約65％ 広州丸順汽車配件有限公司(子会社) タイ・マルジュン社(子会社) ※2001年11月設立 ※1994年7月設立 ステアリング ハンガービーム ＜主力製品＞ FUEL TANK ＜主力製品＞ ＊ステアリン
Slide 13: 国内・海外拠点② ～国内拠点～
MARUJUN 国内・海外拠点② ～国内拠点～ 13/64 - Make our dreams by Technology - 国内：5拠点 栃木開発センター 本社・上石津工場 営業・開発部門 自動車部品、 金型及び治具・検具の製造、 営業・開発部門 養老工場 鈴鹿工場 浅西工場 精密プレス部品製造 自動車部品製造 自動車部品製造 電動化部品製造 開発部門
Slide 14: 拠点別主要顧客
MARUJUN 拠点別主要顧客 14/64 - Make our dreams by Technology - ※2019年実績 本田技研工業 / 東プレ Honda系 48% 丸 プライムプラネット エナジー＆ソリューションズ※旧パナソニック 順 東プレ アイシン精機 / ﾄﾖﾀ車体 / ゲスタンプ 35% 武蔵精密 / 日産車体 Honda Automobile (Thailand) / Topre (Thailand) Honda系 70% タ Thai Honda Manufacturing 東プレ イ Suzuki Motor (Thailand) 10% Marelli (Thai
Slide 15: 客先別構成比率
MARUJUN 客先別構成比率 15/64 - Make our dreams by Technology - 《連結主要客先別売上高比率》 ◇2014年度実績 ◇2019年度実績 MITSUBISHI (1.7%) その他 (17.3%) Honda (87.0%) NISSAN(3.8%) 東プレ Honda (13.4%) (61.1%) 東プレをはじめNISSAN・TOYOTA等のHonda以外の受注を全拠点で加速 将来的にはHonda比率を50％程度まで下げ、バランスの取れた客先構成へ
Slide 16: Contents
MARUJUN Contents 16/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化
Slide 17: 拠点別受注車種・新規受注状況①
MARUJUN 拠点別受注車種・新規受注状況① 17/64 - Make our dreams by Technology - HONDA 丸順 「N-BOX」 「FIT」 「VEZEL」 NISSAN 「DAYZ」 「ROOX」 「セレナe-POWER」 SUBARU TOYOTA 「フォレスターe-BOXER」 「ハリアー」 「カムリ」
Slide 18: 拠点別受注車種・新規受注状況②
MARUJUN 拠点別受注車種・新規受注状況② 18/64 - Make our dreams by Technology - HONDA タイ 「CIVIC」 「CITY」 「CR-V」 SUZUKI HONDA汎用エンジン 「CERELIO」 「FUEL TANK」 新規受注部品 Honda アコード 「電動化関連部品受注」 アコードハイブリッドのIPU 関連部品を受注。 2019年夏頃から タイ国内で生産開始。
Slide 19: 拠点別受注車種・新規受注状況③
MARUJUN 拠点別受注車種・新規受注状況③ 19/64 - Make our dreams by Technology - HONDA TOYOTA 広州 「ACCORD」 「BREEZE」 「CAMRY」 新規受注部品 FIAT 「ＶＷ車種サンルーフ受注」 「Jeep」 創業以来初となるVW (フォルクスワーゲン)社向け サンルーフ部品を受注。 新規受注部品 「大型バッテリーケース量産開始」 広汽本田汽車有限公司初の電気自動車 ＶＥ-1のバッテリーケース及びカバーの量産を開始。 また、東風汽車有限公司初の電気自動車にも 同様のバッテリーカバーを納入。
Slide 20: 拠点別受注車種・新規受注状況④
MARUJUN 拠点別受注車種・新規受注状況④ 20/64 - Make our dreams by Technology - 武漢 HONDA 「CIVIC」 「CR-V」 「ELYSION」 NISSAN 新規受注部品 「NAVARA」 「G3」 中国の電気自動車メーカー である「小鵬汽車」との取引 を開始。 中国現地電気自動車メー カーとの取引は初。 各拠点で順調に新規部品の受注を獲得 新規メーカーとの取引も拡大中
Slide 21: Contents
MARUJUN Contents 21/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化
Slide 22: 2020年度業績（実績・予想）① 売上高
MARUJUN 2020年度業績（実績・予想）① 22/64 - Make our dreams by Technology - セグメント別売上高 （単位：百万円） ※セグメント別の業績は、セグメント間の取引金額を含む。 60,000 ※合計金額は消去後の数字。 50,000 48,582 前期比▲13.5％ 上方修正 (2020/10/29) 42,000 40,000 39,000(修正前) 前期比▲17.6％ 30,000 23,390 19,281 20,000 10,000 0 分類 1 分類 2 分類 3 分類 4 2019年 2020年度 2Q前期比較 2Q実績 通期実績 2Q
Slide 23: 2020年度業績（実績・予想）② 経常利益
MARUJUN 2020年度業績（実績・予想）② 23/64 - Make our dreams by Technology - セグメント別経常利益 （単位：百万円） ※セグメント別の業績は、セグメント間の取引金額を含む。 5,000 ※合計金額は消去後の数字。 4,000 3,804 前期比▲15.9％ 上方修正 3,200 (2020/10/29) 前期比＋2.6％ 3,000 2,500(修正前) 1,526 1,565 2,000 1,000 0 分類 1 分類 2 分類 3 分類 4 2019年 2020年度 2Q前期比較 (1,000) 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期予想 差
Slide 24: Contents
MARUJUN Contents 24/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化
Slide 25: 経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進
MARUJUN 経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 25/64 - Make our dreams by Technology - 経営悪化要因 構造改革 過剰投資による有利子負債の増加➡財務体質悪化 構造改革 北米撤退 関東撤退 北米子会社取得(2012/6) 関東工場設立(2012/10) 要員削減 資産売却 等 トップ交代 8,000 タイ新工場設立(2014/4) 等 販売事業売却 3 6,000 2 4,000 2 日本・タイの 構造赤字化 2,000 1 0 1 ▲ 2,000 北米の赤字化 過去最高益を 5 による利益減 東プレと提携 更新中 ▲ 4,000 0 2012年
Slide 26: 中長期計画の概要① SWOT分析
MARUJUN 中長期計画の概要① 26/64 - Make our dreams by Technology - 丸順のSWOT分析 開発→金型→量産の一貫生産体制 スーパーハイテン部品の加工能力 北米など全世界に拠点がない 大型金型製作能力と海外生産力 同業他社に比較して規模が小さい 自動車メーカーからの信頼力 5年前の構造改革で財務体質がぜい弱 東プレとの提携による競争力向上 強み 弱み 機会 脅威 自動車の電動化の進展 自動車サプライヤーの再編・巨大化 自動車の軽量化、安全性のニーズ増加 アジアのローカル企業の競争力向上 アジア・中国市場
Slide 27: 中長期計画の概要②
MARUJUN 中長期計画の概要② 27/64 - Make our dreams by Technology - 主力事業(ボディ部品) アライアンス領域 ・・・弱みと脅威を軽減 日本、タイなど市場成熟地域では共同で受注・生産 グローバル機種は東プレ、ローカル機種は丸順が生産 非アライアンス領域 ・・・強みと機会を更に伸ばす 市場成長力のある中国では別々に受注・生産 戦略事業 ・・・強みと機会を更に伸ばす 金型事業 他社がやれないスーパーハイテン金型に特化 日本・中国・タイの3拠点で受注・製作・調達 電動化事業 世界№1,2(CATL/パナソニック)受注 金型・電動化
Slide 28: 中長期計画の概要③
MARUJUN 中長期計画の概要③ 28/64 - Make our dreams by Technology - 2018年５月10日 中長期5か年ビジョン・経営計画策定を発表（対象期間：2018年～2022年） 中長期ビジョン 2022年度連結目標値 技 術 で 夢 を 営業利益率 9%以上 - Make our dreams by Technology - 自動車の軽量化・電動化の領域で、 自己資本比率 40% お客様に圧倒的な技術力で貢献し、 競争力基盤・財務体質の向上を目指す 中長期基本戦略 1.東プレ㈱提携シナジー最大化による財務体質強化 2.グローバルでの金型事業の強化・
Slide 29: 中長期的な数値計画①
MARUJUN 中長期的な数値計画① 29/64 - Make our dreams by Technology - 600億円 20%増 (営業利益率9.5%) 戦略事業 502億円 金型 事業 ３倍化 (営業利益率8.1%) 電動化 自動車販売 部品事業 戦略事業 中国 中国 海外比率 海外比率 約65% 約70% タイ ボディ タイ ボディ 部品 部品 事業 事業 日本 日本 2017年度期実績 最終年度(2022年度)目標 戦略事業 次の10年に飛躍するための成長ドライバー 金型事業 + 電動化部品事業 東プレ提携事業 弱み(スケールメリット・拠点展開)を補完し、強み(スーパーハイテン
Slide 30: 中長期的な数値計画②
MARUJUN 中長期的な数値計画② 30/64 - Make our dreams by Technology - 【進捗状況】 コロナ影響により客先大幅 単位：億円 700 売上＆営業利益率 減産＆円高の影響により 売上高減少も減産タフネス 600 600 で利益を確保 502 501 485 500 420 400 300 200 100 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度見通し 2022年度計画 売上高は減少傾向であるが、営業利益率は着実に上昇
Slide 31: 中長期的な数値計画③
MARUJUN 中長期的な数値計画③ 31/64 - Make our dreams by Technology - 【進捗状況】 90 単位：億円 単位：億円 電動化売上高 金型事業売上高 （戦略事業） （戦略事業） 80 80 3年平均22.5％増収 70 3年平均25.1％増収 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 生産台数増×新規車種 10 2017年東プレとの提携 0 の部品受注を続々獲得 0 以降順調に拡大 2017年 2018年 2019年 2020年 2022年 2017年 2018年 2019年 2020年 2022年 実績 実績 実績 見通
Slide 32: 中長期的な数値計画④
MARUJUN 中長期的な数値計画④ 32/64 - Make our dreams by Technology - 【進捗状況】 東プレ向け売上高 2019年を境に飛躍的に拡大 単位：億円 3年平均90.3％増収 2017年 2018年 2019年 2020年 2022年 実績 実績 実績 見通し 中長期計画 デイズ・ルークスで大きな手応え！日中での受注拡大で業績寄与狙う
Slide 33: 中長期的な数値計画⑤ キャッシュバランスと投資計画
MARUJUN 中長期的な数値計画⑤ 33/64 - Make our dreams by Technology - 【キャッシュバランスと投資計画】 5年間の設備投資 210億円 専用投資 90億円(量産用新機種金型等) 汎用投資 120億円 IN OUT IN OUT <主な汎用投資> ・大型ﾄﾗﾝｽﾌｧｰﾌﾟﾚｽ機(日本) ・スマート倉庫(中国) 投資CF ・金型生産設備(日本・タイ・中国) 42 ・次世代溶接ライン(日本・タイ・中国) 投資CF 億円 営業CF 営業CF 53 74 64 億円 億円 億円 FCF 5年間のFCF 160億円 32 有利子負債圧縮 FCF
Slide 34: 中長期的な数値計画⑥ 有利子負債
MARUJUN 中長期的な数値計画⑥ 34/64 - Make our dreams by Technology - 有利子負債の圧縮を進め、支払い利息を大幅に低減させる ※2020年9月末にリファイナンスを実施したことで融資金利を大きく引き下げ 《有利子負債推移》 (単位：百万円) 25,340 23,079 21,426 (17,500) (15,000) (12,500) 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 基準年度 １年目 2年目 最終年度 実績 目標 有利子負債は各国状況に合わせて柔軟な返済を実施
Slide 35: 東プレ(株)提携シナジー最大化①
MARUJUN 中長期 基本戦略１ 東プレ(株)提携シナジー最大化① 35/64 - Make our dreams by Technology - 交流 技術力強化 共同 販路拡大 得意技術の共有・活用により 互いの主要取引先を含め、販路を拡大 相互の技術力を強化 東プレ 「東プレ・丸順」連合 スーパーハイテン加工：ホットスタンプ 既存客先から互いに販路を拡大 大型の設備・資金を必要するホットスタ ✔ 東プレ：NISSAN系 ンプの設備を保有 ✔ 丸順 ：HONDA系 「東プレ・丸順」連合として同業他社と ビジネスの拡大・技術の交流 競合する VS 丸順 NISSAN系 TOYOTA系 HO
Slide 36: 東プレ(株)提携シナジー最大化②
MARUJUN 中長期 基本戦略１ 東プレ(株)提携シナジー最大化② 36/64 - Make our dreams by Technology - 自立 市場環境 パートナシップにより相乗効果を生み出す市場と自立して成長する市場を明確化 成熟市場 自動車業界として成熟した市場である日本・タイにおいては、 「東プレ・丸順」連合として補完し合い、相乗効果を生み出す 成長市場 自動車業界として成長著しい市場である中国においては、 自立し、互いの強みを生かすことで市場拡大を目指す 東プレとの提携では、交流・共同・自立すべき項目を明確化し 最大限のシナジーを生み出す
Slide 37: グローバルでの金型事業の強化・拡大①
MARUJUN 中長期 基本戦略２ グローバルでの金型事業の強化・拡大① 37/64 - Make our dreams by Technology - 【金型事業の強み】 ✔日本・タイ・中国の三極による金型事業 日本丸順 ※生産拠点 生産能力・調達先・客先が三極同レベル ベトナム ※データ供給基地 タイ・マルジュン 広州丸順 ✔多様な客先 様々な自動車メーカー様から長年にわたり受注し、高い評価をいただいている <主要納入先> 本田技研工業 三洋電機 東プレ トヨタ車体 ダイハツ工業 スズキ など
Slide 38: グローバルでの金型事業の強化・拡大②
MARUJUN 中長期 基本戦略２ グローバルでの金型事業の強化・拡大② 38/64 - Make our dreams by Technology - 【金型事業の強み】 大型のトライプレス機やNC加工機を複数台保有 ✔設備ラインナップ 1500tトライプレス MCR-A5CⅡ（NC加工機） RB-200F（5軸NC加工機） DC-5ANM（NC加工機） DC-5ANM（NC加工機） 創業以来の金型事業は、保有設備・生産能力等において グローバルでも高い水準にあり、自動車メーカーと直接取引もある
Slide 39: グローバルでの金型事業の強化・拡大③
MARUJUN 中長期 基本戦略２ グローバルでの金型事業の強化・拡大③ 39/64 - Make our dreams by Technology - ✔スーパーハイテン部品対応の金型について 「設計」段階で今までのノウハウをできるだけコンピューターへ入れ込みシミュレーションを行う →「製造」段階での作業を削減する取り組みを継続的に実施 スーパーハイテン部品の金型は、成形難易度が高い →「製造」段階で職人による高い技術が必要（調整作業等を行う） 品熟工数を大幅に削減 ＜金型製作の基本フロー＞ 設計 製造 納入 ＜「設計」段階の詳細＞ 工程検討 成形解析 金型設計 CAMデータ作成 設備、工程
Slide 40: グローバルでの金型事業の強化・拡大④
MARUJUN 中長期 基本戦略２ グローバルでの金型事業の強化・拡大④ 40/64 - Make our dreams by Technology - ✔グローバルな金型技術向上のための取組み 技術者育成の加速・金型原価低減・業務負荷の分散等の観点からベトナムの設計事務 所と協力し、若い技術者の教育・育成と設計業務のローコスト化を実施しながらデータ作 成の外注委託を実施 ベトナムの設計事務所内には、 当社専用の部屋も設置している グローバルでの金型技術の向上、ノウハウの蓄積については継続・積極的に推進
Slide 41: 市場背景 国別自動車販売台数の見通し
MARUJUN 市場背景 国別自動車販売台数の見通し 中長期 41/64 基本戦略３ - Make our dreams by Technology - 中国の2019年新車販売 台数は2,576万台 中国の2030年新車販売 台数予測は3,800万台 年平均3.5％成長 引用：経済産業省「第2回 自動車新時代戦略会議 自動車新時代戦略会議 中間整理（案）補足資料」 3P https://www.meti.go.jp/shingikai/mono_info_service/jidosha_shinjidai/pdf/002_01_00.pdf 国内自動車販売台数は微減傾向、一方中国は高成長を続
Slide 42: 市場背景 燃費/CO2規制の高まり
MARUJUN 中長期 基本戦略３ 市場背景 燃費/CO2規制の高まり 42/64 - Make our dreams by Technology - 平均燃費の推移 自動車が排出する温室効果ガス が大きな社会問題に 自動車メーカーは燃費向上への 企業努力を求められる 車体重量を100kg減らすと約1km/Lの燃費向上 ⇒2000年以降、車体軽量化にハイテンの採用が増加
Slide 43: 市場背景 燃費・環境規制⇒HV・EV化の急加速
MARUJUN 中長期 基本戦略３ 市場背景 燃費・環境規制⇒HV・EV化の急加速 43/64 - Make our dreams by Technology - ZEV（Zero Emission Vehicle）・ NEV（New Energy Vehicle）規制 自動車メーカーに対し、販売台数の一定割合は温室効果ガスを含む排気ガスを出さ ない車両の販売を義務付ける制度。一部を除く欧米や中国で導入。罰金アリ CAFE規制・CAFC規制＝企業平均燃費規制 自動車メーカーに対し、販売車両全体でのCO2排出量平均値の基準をクリアできな ければ巨額のクレジットの購入＝罰金が必要。日本・欧
Slide 44: スーパーハイテン技術の競争力強化①
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化① 44/64 - Make our dreams by Technology - 【自動車の軽量化効果とハイテン材】 燃費向上 安全性向上 コンパクト化 自動車 コスト低減 ニーズ 動力性能 静粛性向上 向上 【自動車骨格ボディに求められること】 外板部品 キャビン周り ドアや、ボンネットなど、デザインが重視される部分 客室周りにある骨格 衝突時、乗員を守る部分で潰れてはいけない フロント・リア周り 衝突時、ある程度潰れて衝撃を吸収する部分 N-BOX フルラップ衝突試験 自動車骨格には【軽量化×高強度化】のニーズが高まり続
Slide 45: スーパーハイテン技術の競争力強化②
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化② 45/64 - Make our dreams by Technology - 【軽自動車におけるスーパーハイテン活用】 ●近年軽自動車においても「骨格部品のスーパーハイテン化」が進んでいる ●特に当社が得意とするキャビン周りに780MPa級以上の材料を適用する例が増加 1st N-BOX 10.5% 2nd N-BOX 11.7% (2011～) (2017～) 4.9% 35.2% 15.9% スーパー 39.7% ハイテン 19.1% 35.2% 11.1% 9.7% 7.0% 780以上のスーパーハイテン 比率が大
Slide 46: スーパーハイテン技術の競争力強化③
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化③ 46/64 - Make our dreams by Technology - 【冷間ハイテン成形の難しさ(材料の伸び)】 980MPa級冷間 1470MPa級ホット 大きな スプリングバック 出展:日本製鉄様HP 少ない伸び 50% 材料伸び率 40% 30% 20% 10% 0% 270MPa 1180MPa
Slide 47: スーパーハイテン技術の競争力強化④
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化④ 47/64 - Make our dreams by Technology - 【自動車骨格ボディに使われる鋼材】 開発中 1470 難 軟鋼 ハイテン スーパーハイテン スーパーハイテン 強度：非常に高強度 1180 成形：非常に難易度高 量産中！ 成 形 外板部品 フロント・リア周り キャビン周り 難 易 ホット ハイテン スタンプ 度 強度：強度は高い 980 成形：比較的難しい 780 590 440 270 軟鋼 易 弱い(軟らかい) 強い(硬い) 強度：強度は低い 270 強度 1470 成形：容易 スーパーハ
Slide 48: スーパーハイテン技術の競争力強化⑤
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化⑤ 48/64 - Make our dreams by Technology - 【製法の違いによるハイテン化への取組みの違い】 ※彼我比較 生産性 環境 コスト 重量 成形難易度 冷間プレス ○ ○ ○ ○ 難 ホットスタンプ × × × ○ 易 ＜ホットスタンプの製法＞ ＜冷間プレスの製法＞ 鋼板を900°Cに加熱し、金型で挟みながら冷却。 金型で挟んで形状を整え、穴あけ/切断一連 1分間に3～5個の生産性。 加工。1分間に約20個の生産性。 HOTスタンプライン 冷間プレスライン YouTube：ABB Robotic
Slide 49: スーパーハイテン技術の競争力強化⑥
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化⑥ 49/64 - Make our dreams by Technology - 実際に、 の工法と の工法を比較します。 工程イメージ 工程イメージ 参考：YouTube：ABB Robotics様 当社 3000t トランスファープレス 生産性において の方が より優れている
Slide 50: スーパーハイテン技術の競争力強化⑦
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化⑦ 50/64 - Make our dreams by Technology - 【Co2排出量/1shot】 【外観比較】 レーザー プレス機 加熱炉 HOTスタンプ 冷間プレス ※成形時間:HOT 12s / 冷間 3s 当社試算 の 【コスト/1shot】 CO2排出量及 設備費 操業費 びコストは 労務費 のおよそ HOTスタンプ 冷間プレス ※成形時間:HOT 12s / 冷間 3s 当社試算 30％ コスト面だけではなく、環境面でも冷間プレスが優位
Slide 51: スーパーハイテン技術の競争力強化⑧
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化⑧ 51/64 - Make our dreams by Technology - 【当社のスーパーハイテン冷間プレス技術】 豊富な実績データに基づく成形解析技術＋金型設計技術 精度評価 外観・成形性 評価 金型設計 の金型製造技術 蓄積した ノウハウを基に、 外観にまで こだわった解析・ 設計技術を構築 2017年7月10日 量産現場からのフィードバック 日刊工業新聞
Slide 52: スーパーハイテン技術の競争力強化⑨ 1470MPa
MARUJUN 中長期 基本戦略３ スーパーハイテン技術の競争力強化⑨ 52/64 - Make our dreams by Technology - 【1470MPa量産化へ向けての取組み(研究開発活動)】 2012年ごろから1470MPa材の量産化へ向けての取組みを開始。 センターピラー 1180MPa材以下で当社で量産化された部品について、 (アウター) 1470MPa材でも生産が可能であるのか検討を重ね、 様々な形の部品の生産が可能であることは実証済み。 1470MPa材についても量産ができる準備はできている。 フロントピラーインナー アッパースチフナー バンパービーム COMP 当社
Slide 53: 電動化関係部品の受注拡大①
MARUJUN 中長期 基本戦略４ 電動化関係部品の受注拡大① 53/64 - Make our dreams by Technology - 【受注拡大に向けた取組み】 日本における技術の確立 多くの部品を受注しているパナソニック株式会社オートモーティブ＆インダストリアルシステムズ社（※旧パ ナソニック）とは約20年の取引実績があり、当社はリーディングカンパニーである。 ✔バッテリーケースのアルミ化 アルミ製バッテリーケース 積極的に受注しているバッテリーケースにおいて、中国に て客先の要求によりアルミ製バッテリーケースを開発中。 ✔アルミ溶接・加工技術の研究 鉄よりも軽く、自動車軽量化の期
Slide 54: 電動化関係部品の受注拡大②
MARUJUN 中長期 基本戦略４ 電動化関係部品の受注拡大② 54/64 - Make our dreams by Technology - 【電動化関係部品の受注実績】 SUBARU HONDA フォレスター e-BOXER CR-V ハイブリッド 日 TOYOTA MAZDA 【バッテリーモジュール イメージ】 本 ハリアー ハイブリッド MX－30 丸順受注部品
Slide 55: 電動化関係部品の受注拡大③
MARUJUN 中長期 基本戦略４ 電動化関係部品の受注拡大③ 55/64 - Make our dreams by Technology - 【電動化関係部品の受注実績】 HONDA HONDA CR-V HV VE-1 EV HONDA ACCORD HV 中 タ 国 イ HONDA ELYSION HV 日本・中国・タイの全拠点で電動化関係部品を受注
Slide 56: スマート工場への取組み①
MARUJUN スマート工場への取組み① 56/64 - Make our dreams by Technology - 【「見える」「繋がる」戦略的工場】 事務所 事務所でも設備・生産状 生産管理システムサーバ 況をリアルタイムに確認 在庫状況をリアルタイムでフィードバック 生産情報 溶接工程 プレス 生産情報 生産情報 タグカード リンク 常に最新の在庫情報 自動ラック 自動ラック サーバ 入庫 出庫 購買部門 生産ラインの タグバーコード読み取り 生産順位に 合わせ、必要 出展:DAIFUKU な構成部品 を一括出庫 電子発注 入庫時 再入庫 タグカード 検収&カウント 生産終了後、使用
Slide 57: スマート工場への取組み②
MARUJUN スマート工場への取組み② 57/64 - Make our dreams by Technology - 【NEW 3000tトランスファープレス導入】 ●IoTの活用による 生産実績見える化 現場作業者にやさしく どこからでも生産状況確認
Slide 58: スマート工場への取組み③
MARUJUN スマート工場への取組み③ 58/64 - Make our dreams by Technology - 【世界初】材料投入にロボットを採用 ※実用新案登録済(第3224763号) ＜画像認識による材料位置補正＞ ●画像処理技術の活用による材料位置補正 ＜ロボット導入による効果＞ ●圧倒的なスペース効率及び汎用性 ※当社同様設備との比較 ●アルミ等非鉄金属対応 スペース効率：設備全長マイナス2.7m ●IoTの活用による予防保全 段替え工数削減効果：マイナス14時間/月 先進技術を活用した「繋がる」「見える」「止まらない」最先端プレスラインを構築
Slide 59: Contents
MARUJUN Contents 59/64 - Make our dreams by Technology - 1.会社概要 ＊会社概要 ＊沿革 ＊丸順はどんな仕事をしているのか ＊当社の強み ＊事業概要 ＊国内・海外拠点 ＊拠点別主要顧客 ＊客先別構成比率 2.客先・受注部品状況 ＊拠点別受注車種・新規受注状況 ３.決算概要 ＊2020年度業績（実績・予想） ４.中長期経営計画の取組み ＊経営悪化の要因と構造改革・中長期計画推進 ＊中長期計画の概要 ＊中長期的な数値計画 ＊東プレ(株)提携シナジー最大化 ＊グローバルでの金型事業の強化・拡大 ＊市場背景 ＊スーパーハイテン技術の競争力強化
Slide 60: 次期中長期へ向けた取組み①
MARUJUN 次期中長期へ向けた取組み① 60/64 - Make our dreams by Technology - <日本>ボディ部品事業 日産/三菱向け事業拡大 東プレとの提携事業として、2019年3月量産開始の日産デイズに続き、 2020年3月にルークスの量産開始。 両車の生産拠点の三菱自動車水島工場では、 更に次期新型軽EV車種を開発中で30万台規模に。 拡大する水島ビジネスを本格化させるため、水島における拠点化を検討中。 2020年上期(４～９月) 順位 メーカー 車種 販売台数(台) 軽自動車新車販売速報 1 HONDA N-BOX 90,612 2 SUZUKI
Slide 61: 次期中長期へ向けた取組み②
MARUJUN 次期中長期へ向けた取組み② 61/64 - Make our dreams by Technology - <中国>ボディ部品事業 トヨタ向け事業の拡大 19年の中国新車販売は、日産、Hondaを抜きトヨタが日系1位に。 更にトヨタは広州・天津で増産計画あり。 広州丸順では10年前より広汽トヨタとの取引あり。 今般、日本においてトヨタ向け骨格部品を受注。 中国においても現地トヨタとの取引を模索中。日中併せてトヨタ向けの拡大を狙う。 2020年上期 前年比増減率（％） 生産台数（台） ※▲は減 トヨタ 638,304 ▲3.1 ホンダ 604,599 ▲18.6 日産
Slide 62: 次期中長期へ向けた取組み③
MARUJUN 次期中長期へ向けた取組み③ 62/64 - Make our dreams by Technology - <日本・中国>電動化部品事業 CATL・パナソニック拡大 HEV/EVのバッテリーケースはHondaの他、 パナソニックを通じて、日産、スバル、マツダに納入中。 世界最大のバッテリーメーカーであるCATLに広州丸順が試作品を納入開始。 世界1、2位のバッテリーメーカーに日中で売上拡大を目論見中。 順位 企業名 本拠地 出荷量MWh 前年比% 1 寧徳時代新能源科技（CATL) 中国 23,540 96.2 プライムプラネット 2 エナジー＆ソリューションズ 日
Slide 63: 配当について
MARUJUN 配当について 63/64 - Make our dreams by Technology - 配当の考え方 現中期については連結自己資本比率40%を目標値とし、財務体質強化に注力。 次期中期では、配当性向等の具体的な配当の目安を設定していきたい。 現中期の配当については、世界的な自動車の生産停止等の甚大な変化がない限り、少しずつで も毎年増配していくことを基本的な考え方としている。 当期配当につきましては、中間配当が１株につき４円、期末配当が１株につき４円で年間配当が １株につき８円としております。 配当の推移 中間 期末 《事業構造改革期間》 配当予想 2016年３月期～20
Slide 64: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 当社ウェブサイトにてIR情報を ご提供させていただいております www.marujun.co.jp この資料は、株式会社丸順（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。当資料に記載の内容は、一般的に 認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予告 なしに変更する可能性があります。また、将来に関する記述については、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこ れらの内容とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおりま