Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2014 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jan 30, 2015
Slide 1: 2014年度第3四半期決算説明資料
2014年度第3四半期決算説明資料 2015年1月30日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2014年度第3四半期決算概要 A-1 第3四半期決算概要 A-2 第3四半期累計実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2014年度第3四半期決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. lI? ~ A. 201446 EF 2830 HA
Slide 4: A-1. 第3四半期決算概要
A-1. 第3四半期決算概要 （単位：億円） (単位:億円） 2014年度 2013年度 対前年 2014年度 2013年度 主な財務指標 変動 上期実績 3Q実績 9ヶ月累計 9ヶ月累計 増減額 3Q末 期末 売上高 6,598 3,553 10,151 9,180 971 自己資本 4,465 3,888 577 営業損益 249 154 403 241 162 現預金等 2,018 2,364 ▲ 346 経常損益 259 204 462 292 170 有利子負債 5,605 6,438 ▲ 833 当期純損益 212 118 330 157 173 DER 126% 166% -40
Slide 5: A-2. 第3四半期累計実績のポイント
A-2. 第3四半期累計実績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（ +971億円）・増益（+170億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 51 為替7.26円安 燃料油変動 37 燃料油価格$38/MT安 市況変動 17 コンテナ船市況回復・不定期専用船の市況低迷 コスト変動 121 コスト削減・収支改善 （スライドA-5ご参照） その他 ▲ 56 燃料油スワップ精算、その他 合計 170 4
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2014年度 2013年度 対前年 前回公表 対公表 9ヶ月累計 4Q予想 通期予想 通期 増減額 通期 増減額 売上高 10,151 3,349 13,500 12,241 1,259 12,500 1,000 営業損益 403 57 460 289 171 360 100 経常損益 462 18 480 325 155 340 140 当期純損益 330 ▲ 80 250 165 85 215 35 為替レート ¥105.80 ¥116.85 ¥108.56 ¥99.75 ¥8.81 ¥103.76 ¥4.80 燃料油価格 $588 $478 $560
Slide 7: A-4. 通期業績変動のポイント
A-4.通期業績変動のポイント ＜前年比＞ 増収（＋1,259億円） 増益（+155億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年比 概況 為替変動 79 為替8.81円安 燃料油変動 86 燃料油価格$ 66/MT安 市況変動 ▲ 40 主に不定期専用船の市況低迷 コスト変動 169 コスト削減の取組みは順調に進捗（スライドA-5ご参照） その他 ▲ 139 燃料油スワップ精算、その他 合計 155 ＜前回公表比＞増収（＋1,000 億円） 増益(+140億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 39 為替4.80円安 燃料油変動 53 燃料油価格$41/MT安 市況変動
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・2014年度 期首目標 131億円 ・2014年度 第3四半期時点で、121億円を達成 ・通期では期首目標より38億円上積み、169億円を達成見込み 単位(億円) 通期 期首目標 上期実績 3Q実績 3Q累計 進捗率 通期見込 達成率見込 上期目標 下期目標 コンテナ船：航路合理化・コスト削減・収益改善 77 22 56 28 62 90 117% 125 162% 不定期専用船・その他 54 24 29 21 10 31 57% 43 80% 合計 131 46 85 49 72 121 92% 169 129% 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. » ASP Bl Seis 0) [A]
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜14F3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・黒字回復 運賃市況は東西航路を中心に安定的に推移、荷動きも堅調 高収益貨物への取組みやコスト削減に努め、黒字回復達成 ＜今後のポイント＞ ・北米西岸港での労使交渉長期化に伴う影響 ・運航費削減をはじめとしたコスト削減への取組みを継続 ・欧州での景気減速に伴う荷動きへの影響、及び中国旧正月明けの市況動向 2013年度 2014年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実 績 2Q実績 上期実績 3Q実績 売上高（億円） 1,419 1,524 1,421 1,460 5,824 1,584 1,71
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜14F3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・減益 大型船: 鉄鉱石供給量減少の影響を受け市況は想定より低迷するも、影響は軽微 中小型船: 市況は石炭輸送量鈍化の影響などにより船舶余剰感の解消には至らず ＜今後のポイント＞ ・季節的要因による鉄鉱石輸送需要の落ち込み ・全船型で厳しい市況展開が継続 ・引き続き効率的配船・運航コスト削減など収支改善策を徹底 ・中長期契約の積増しにより市況低迷の影響を受け難い収益構造強化 2013年度 2014年度 バルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜14F3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・減益 輸送台数： 2,428千台（前年同期比約3%減） 欧州・北米出しの極東向けや大西洋域内の完成車荷動きは堅調に推移 日本出し貨物は全般的に漸減傾向 配船及び運航効率改善に継続的に取り組み ＜今後のポイント＞ ・完成車の海上輸送需要は世界的に堅調に推移 ・トレード構造の変化に対応した東南アジア諸国出し、及び大西洋域内などの事業強化 輸送台数 2013年度 2014年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 3Q累計 往航 264 265 288 28
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <14F3Q累計実積> 前年同期比 増収・増益 【LNG船】 中長期契約のもと、順調稼動 【油槽船】 大型原油船/LPG船 ：中長期契約のもと順調稼動、市況連動もあり 中型原油船/石油製品船：市況の回復により収支改善 ＜今後のポイント＞ 【LNG船】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 大型原油船/LPG船 ：中長期契約のもと、安定収益の確保、市況回復も寄与 中型原油船/石油製品船：市況回復、効率的配船により収支改善 2013年 度 2014年度 油槽船市況 （ ＷＳ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 通期 1Q実績 2Q実績
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜14F3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・赤字計上 【オフショア支援船】 堅調な海底油ガス田の掘削活動に伴い、順調稼動 NOK（ノルウェークローネ）安による為替評価損発生 【ドリルシップ】 順調に稼働し、長期安定収益の確保に貢献 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 北海での季節的要因や原油価格下落の影響で市況軟化の懸念 中長期契約の確保により、影響は限定的 【ドリルシップ】 長期契約にて安定収益確保を見込む 【重量物船事業】 ＜14F3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 大型船：オフショア作業など収益性の高いプロ
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