Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — FY2024 Earnings Presentation
46 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's earnings presentation, Feb 28, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024
Résultats annuels 2024 28 février 2025 1
Slide 2: Introduction
1 INTRODUCTION Philippe Palazzi Directeur général Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Slide 3: Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 3
Slide 4: Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 4
Slide 5: Activité & stratégie
2 ACTIVITÉ & STRATÉGIE Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Slide 6: Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 6
Slide 7: Augmentation de capital de 1,2 Md€ et conversion de la dette
• Augmentation de capital de 1,2 Md€ • Conversion en capital de la majeure partie de la dette sécurisée et non sécurisée : 4,9 Mds€ d’échéances en principal • Changement de contrôle du groupe Casino au profit de France Retail Holdings (FRH), holding de contrôle du Consortium, constituée à date par E
Slide 8: Arrêt des activités hypermarchés et supermarchés
• Arrêt de nos activités hypermarchés et supermarchés 427 points de vente cédés à fin 2024, dont 366 en 2024 • Mise en œuvre de Plans de Sauvegarde de l’Emploi PSE négociés et signés avec les organisations syndicales dans les 7 sociétés concernées et validés par l’Administration Suppression en
Slide 9: Renouvellement du Conseil d'Administration et nouveau Comex
• Renouvellement du Conseil d’Administration du groupe Casino • Nomination d’un nouveau Comex avec des profils expérimentés et commerçants • Nouvelle gouvernance de Monoprix et Naturalia • Nouvelle organisation de la centrale d’achats Groupe AMC • Mise en place de nouvelles instances de pilotage opé
Slide 10: Être le rendez-vous des Devenir un acteur majeur
Être Devenir un acteur majeur Être le rendez-vous des de la le leader de Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 10
Slide 11: Evolution par marque en 2024
Evolution par marque en 2024 • Monoprix : 37 fermetures / 33 ouvertures • Naturalia : 11 fermetures / 1 ouverture • Franprix : 207 fermetures / 39 ouvertures • Casino : 513 fermetures / 193 ouvertures 2023 Fermetures Ouvertures 2024 Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 11
Slide 12: Transfert de magasins intégrés en franchise en 2024
• Transfert de 95 magasins intégrés en franchise en 2024 Casino : 92 transferts Naturalia : 3 transferts • Stratégie coordonnée d'expansion en franchise replaçant la rentabilité au cœur du dispositif Sélection de la marque du Groupe la plus appropriée à chaque Casino Franprix Monoprix Naturali
Slide 13: Définition d'une offre singulière par marque
• Définition d’une offre singulière par marque du Groupe • Deux vagues importantes de baisses tarifaires pour les • Déclinaison de l’offre par territoire franchisés sur une sélection de produits les plus vendus • Développement d’une offre de restauration à emporter • Mise en avant de marqueurs prix,
Slide 14: Achats communs inter-marques
Achats communs inter-marques Mutualisation des cahiers des charges - recettes et formats Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 14
Slide 15: Concept « Oxygène » et conversions « La Ferme »
Passage des premiers magasins Conversions au concept « La Ferme » au concept « Oxygène » Relance du site internet TML en mars Lancé en juin20242024inscrivant avec 3 un net redressement magasins pilotes qui ont Les 6 magasins déployés en 2024 confirment le des ventes e-commerce non enregistré des pro
Slide 16: Monoprix
Monoprix Création du concept restauration Lancement de « l’épicerie nomade » et du concept « Cœur de blé » Définition d’une offre : type de plat, recettes, formules, menus… Lancement fin 2024 du pilote de la nouvelle épicerie nomade réaffirmant l’engagement de Casino pour une Création d’un concept s
Slide 17: Cdiscount : commerce, clients, vendeurs
Commerce Lancement de la nouvelle plateforme de marque Cdiscount.com Offre : expansion de l’offre 1P et relance de deals commerciaux à fort impact Prix : plan d’action d’envergure initié en 2024 de nettoyage des prix aberrants sur le site Clients Relance de la dynamique client (hausse des dé
Slide 18: Interface unique pour Aura Retail
Interface unique pour Appels d’offres et Mutualisation des Aura Retail (détail slide redimensionnement fonctions offres avec suivante) des services sur les augmentation de la principaux contrats « gigognité » des Massification des assortiments des achats hors alliances Centralisation des marques via
Slide 19: Aura Retail
AURA RETAIL • Signature de l’accord Aura Retail en 2024 avec Intermarché et Auchan • Massification auprès de 130 grands fournisseurs nationaux / internationaux dès les négociations de 2025 (contre ~70 fournisseurs précédemment) Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 19
Slide 20: Centres de services partagés et renégociation des loyers
Mise en place de centres de services Renégociation des loyers des sièges et Investissements maitrisés partagés (RH, paie, comptabilité, des magasins : Optimisation du coût/m² de nos Com./RSE, IT, Service Client ….) travaux : • Négociations communes avec les Mise sous contrainte forte des bai
Slide 21: Nos ambitions RSE
NOS AMBITIONS RSE Inventer une nouvelle forme de solidarité territoriale Développer de nouveaux services pour les plus Climat isolés dans les villes et les villages, en veillant à la Réduction de d’émissions juste rémunération des producteurs, en soutenant carbone (Scope 1 et 2) entre 2023 et des in
Slide 22: Le meilleur des marques de proximité
Le meilleur des marques de proximité • Être le rendez-vous des courses alimentaires du quotidien • Devenir un acteur majeur de la restauration à emporter • Être le leader de nouveaux services de la vie quotidienne en magasin 22
Slide 23: Résultats financiers
3 RÉSULTATS FINANCIERS Angélique Cristofari Directeur administratif et financier Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Slide 24: Résultats 2024 : chiffres clés
2023 2024 Variation En M€ Chiffre d’affaires 8 957 8 474 -5,4% (variation totale), -2,6% en comparable -24,7% EBITDA ajusté 765 576 (-24,0% sur 9 mois 2024, -23,8% au S1 2024) EBITDA après loyers 320 111 -65,2% ROC 124 (49) -174 M€ Produit financier spécifique lié à la restructuration Résultat net,
Slide 25: Evolution PGC 2024 vs 2023
Evolution PGC* - 2024 vs 2023 CA INFLATION VOLUME EFFET MIX = + + Evolution en valeur et volume par circuit - 2024 vs 2023 HYPER SUPER DISCOUNT PROXI E-COMMERCE Source : Circana / Chiffres clés 2024 *Produits de grande consommation Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 25
Slide 26: Chiffre d'affaires par enseigne
-2,6% en données 4% 1% comparables 12% 48% 17% -0,6% en comparable -12,5% en comparable Amélioration séquentielle 19% Monoprix Franprix Casino Cdiscount Naturalia Autres (-1,8%) (-3,2%) (-6,7%) Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 26
Slide 27: Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
1,1 76 391 301 323 • • • • • 2,2 • • • -1,8 • • • • • • • -1,2% Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 27
Slide 28: EBITDA après loyers par segment
Ajusté après loyers Ajusté 2023 2024 2024 (-90 M€ vs 2023) 207 M€ 118 M€ Produits non récurrents en 2023 (-36 M€), effet volume négatif (-7 M€) et augmentation des coûts 383 M€ (dont -21 M€ de loyers immobiliers) (+7 M€ vs 2023) -10 M€ -3 M€ Amélioration de la marge liée à l’effet volume (+5 M€) 14
Slide 29: Evolution de l'EBITDA après loyers
23 Disynergies de -67 M€ : 20 -55 M€ de disynergies liées à l’activité 10 2 HM/SM (-45 M€) et Holding -12 M€ de coûts logistiques de Casino 67 sur le S2 2024, liés à la réorganisation du schéma directeur logistique suite à la vente des HM/SM 320 1 267 38 20 31 111 2023 Arrêt des Non Dotation Bas
Slide 30: Résultat net
ROC 1 APCO Résultat Impôts financier Résultat net des activités 3,1 Mds€ -75 M€ poursuivies, part du groupe -49 M€ -772 M€ 2,2 Mds€ • Résultat net des activités poursuivies impacté par : ‐ Autres produits et charges opérationnels (APCO) de -772 M€ incluant + principalement des pertes de valeur d’act
Slide 31: EBITDA ajusté après loyers et cash-flow libre
2023 2024 En M€ EBITDA ajusté 765 576 (-) loyers (444) (464) EBITDA ajusté après loyers 320 111 (-) APCO cash (159) (67) (-) autres éléments (54) 7 Capacité d’autofinancement (CAF) 107 52 Amélioration de +415 M€ du Capex nets (328) (277) cash-flow libre avant frais financiers Impôts (9) (21) en excl
Slide 32: Variation de la dette financière nette
1 En M€ 2023 2024 Cash-flow libre avant frais financiers (748) (639) Frais financiers (255) (198) Dividendes (43) (1) Augmentations de capital - 1 199 Effet de l'achèvement de la Restructuration de la dette hors TSSDI - 3 887 restructuration financière Frais de restructuration financière et de conci
Slide 33: Evolution de la dette financière nette
DFN Restructuration DFN CAF & impots Capex nets BFR Frais financiers Frais de Autres Flux de trésorerie DFN 31 déc. 2023 financière et 31 mars 2024 restructuration éléments des activités 31 déc. 2024 activité T1 2024 abandonnées & plan de cession Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 33
Slide 34: Dette financière nette et maturités
En M€ Déc. 2023 Mars 2024 Juin 2024 Déc. 2024 Dettes financières brutes (7 443) (3 354) (2 375) (2 040) Obligations EMTN / HY CGP (2 168) - - Dette financière nette de 1,2 Md€ - RCF Casino Finance / RCF Monoprix réinstallé (2 051) (711) - - au 31 décembre 2024 Term Loan B / Term Loan réinstallé (1 4
Slide 35: Remboursement de la dette Quatrim
1 2 3 4 Le 18 février 2025, le Groupe a procédé à un remboursement de 30M€ de la dette sécurisée Quatrim, dont 28,5 M€ de capital et 1,5 M€ d’intérêts courus portant sur le capital remboursé. Au 28 février 2025, le montant nominal des obligations sécurisées Quatrim est ainsi réduit à 272 M€. (1) Hor
Slide 36: Position de liquidité satisfaisante
1,52 Md€ de liquidité au 31 décembre 2024 711 499 M€ de trésorerie disponible au niveau de Casino 499 Finance1 (Centrale de trésorerie du Groupe) 308 711 M€ de RCF Monoprix réinstallé non tiré 308 M€ d’autres lignes de financement non tirées (autres que l'affacturage, l'affacturage inversé et
Slide 37: Covenants : liquidité minimum et ratio de levier
Montant minimum de Prévisions de liquidité Ratio de levier net liquidité • Le dernier jour de chaque • À la fin de chaque trimestre, • À la fin de chaque trimestre, le mois, la liquidité doit être de les prévisions de trésorerie ratio de dette nette covenant 100 M€ minimum doivent faire état d’une s
Slide 38: Conclusion
4 CONCLUSION Philippe Palazzi Directeur général Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025
Slide 39: Objectifs 2028
TTC 2028 en 2028 sur 2025-2028 en 2028 39
Slide 40: Annexes
5 ANNEXES 40
Slide 41: Parc de magasins par enseigne
Déc. 2023 Mars 2024 Juin 2024 Sept. 2024 Déc.2024 Monoprix 629 621 618 620 625 dont intégrés France 338 336 322 323 322 dont franchisés / LG France 291 285 296 297 303 Naturalia 232 228 224 223 222 dont intégrés France 170 168 168 168 164 dont franchisés / LG France 62 60 56 55 58 Franprix 1 221 1 1
Slide 42: Autres produits et charges opérationnels
2023 2024 En M€ Résultat de cession d’actifs, operations de périmètre (914) (603) et pertes de valeur des actifs Résultat de cession d’actifs 11 42 Produits / (charges) nets liés à des opérations de périmètre 15 (43) Pertes nettes de valeurs des actifs (940) (602) Autres produits et charges opératio
Slide 43: Autres produits et charges financiers
2023 2024 En M€ Coût de l'endettement financier net (582) (233) Produit net de juste valeur des dettes converties et dettes - 3 486 réinstallées Autres produits et charges financiers (187) (180) Résultat financier (768) 3 073 Résultats annuels 2024 - 28 fév rier 2025 43
Slide 44: Compte de résultat consolidé
En M€ 2023 2024 ACTIVITES POURSUIVIES Chiffre d’affaires, hors taxes 8 957 8 474 Autres revenus 95 86 Revenus totaux 9 052 8 560 Coût d’achat complet des marchandises vendues (6 474) (6 169) Marge des activités courantes 2 578 2 391 Coûts des ventes (1 705) (1 616) Frais généraux et administratifs (
Slide 45: Bilan consolidé
En M€ 31 décembre 2023 31 décembre 2024 Goodwill 2 046 1 602 Immobilisations 2 186 1 830 Actifs au titre de droits d'utilisation 1 696 1 518 Participations entreprises associées 212 71 Actifs d’impôts différé 84 22 Autres actifs non courants 195 187 Stocks 875 770 Clients et autres créances, créance
Slide 46: Forward-looking statements
This presentation contains forward-looking information and statements about Casino. Forward-looking statements are statements that are not historical facts. These statements include financial forecasts and estimates and their underlying assumptions, statements regarding plans, objectives, and expect
Casino, Guichard-Perrachon — FY2024 Earnings Presentation on 6ix