Real Investor Fundo de Investimento Imobiliario · BMFBOVESPA:RINV11
Real Investor Fundo de Investimento Imobiliario — Real Investor — Investor Presentation (November 2024)
50 slides from Real Investor Fundo de Investimento Imobiliario's investor presentation, November 2024
Slide 1: For Investors, Not Speculators
FOR INVESTORS, NOT SPECULATORS ESTRATÉGIA AÇÕES E MULTIMERCADO Novembro|2024 1
Slide 2: A Real Investor
A REAL INVESTOR Uma das maiores gestoras independentes do Brasil. Mais de R$ 8 bilhões sob gestão. Fundos com excelentes track records, entregando uma boa relação risco x retorno. Time com mais de 20 anos de experiência em investimentos. Equipe qualificada e altamente comprometida, com mais de 60 pr
Slide 3: Premiações, Rankings e Participações
PREMIAÇÕES, RANKINGS E PARTICIPAÇÕES Cesar Paiva Guia de Fundos de Investimentos FGV 3 www.realinvestor.com.br
Slide 4: Nosso Propósito
NOSSO PROPÓSITO Realizar Excelência Ética e Investimentos e Melhoria Alinhamento Cultura Inteligentes Contínua de Interesses de “Dono” Investir em ativos nos quais Queremos estar e Mais importante do que Vamos criar, desenvolver as perspectivas de ganho nos manter entre as alcançar o sucesso, é como
Slide 5: Nossas Principais Soluções
NOSSAS PRINCIPAIS SOLUÇÕES ESTRATÉGIA AÇÕES ESTRATÉGIA MULTIMERCADO AÇÕES BRASIL o REAL INVESTOR FIC FIM Previdência o REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I o REAL INVESTOR ICATU PREV QUALIFICADO FIC FIM o REAL INVESTOR INSTITUCIONAL FIC FIA Previdência o REAL INVESTOR 100 ICATU PREV QUALIF FIC FIA ESTR
Slide 6: Equipe
EQUIPE Comitê Executivo* Cesar Paiva CEO Relações com Wealth Gestão e Análise Risco, Compliance e Operações Investidores Management Lorena Mancini, CPA 20 Guilherme Vicente, CGA Comitê de Ações Brasil, Ações Exterior e Multimercado Imobiliário e Crédito COO Alocação** Arthur Januário Cesar Paiva, CG
Slide 7: Estratégia Ações (Brasil)
ESTRATÉGIA AÇÕES (BRASIL) 7 www.realinvestor.com.br
Slide 8: Nossa Filosofia
NOSSA FILOSOFIA VALUE INVESTING Buscamos oportunidades, nas quais o preço de um ativo seja bastante inferior ao seu real valor. BONS ATIVOS Investimentos majoritariamente em ativos de qualidade, cujo valor cresça a taxas acima da média ao longo do tempo. LONGO PRAZO Nosso foco está em oportunidades
Slide 9: Nossa Filosofia
NOSSA FILOSOFIA BOA RELAÇÃO RISCO X RETORNO Tão importante quanto o upside (potencial de ganho) de um ativo, é o downside (risco de perda). Sempre estamos controlando os riscos, de forma a obter um retorno absoluto superior, minimizando a perda permanente de capital. REFLEXÃO SOBRE OS CICLOS Ciclo E
Slide 10: Resumindo a Nossa Filosofia
RESUMINDO A NOSSA FILOSOFIA É a busca por investir em boas empresas a preços interessantes. Assim, encontramos uma boa margem de segurança e um bom potencial de retorno. 10 www.realinvestor.com.br
Slide 11: Processo de Investimento
PROCESSO DE INVESTIMENTO CARACTERISTICAS QUE BUSCAMOS ✓ Negócios que conseguimos entender/avaliar; Investimentos Disponíveis ✓ Gestão competente e alinhada com acionistas; Filtros Quantitativos ✓ Histórico consistente / Perspectivas favoráveis; ✓ Alto retorno sobre o capital investido; Filtros Quali
Slide 12: Processo de Investimento
PROCESSO DE INVESTIMENTO Etapa 2 Etapa 1 Etapa 3 Análise Profunda Overview Apresentação gravada • Análise profunda abrange cerca de • Toda ideia de investimento deve ter • É gerado um PDF da análise 20 tópicos, com 5 subtópicos cada, um racional profunda junto de uma totalizando ~200 itens. • Gastam
Slide 13: Controle de Risco
CONTROLE DE RISCO - Margem de segurança; Entender, controlar e minimizar os - Monitoramento e questionamento contínuo; riscos aos quais estamos sujeitos é fator primordial para o sucesso de - Diversificação adequada; nossos investimentos a longo prazo. - Liquidez que possibilite a realocação; Estamo
Slide 14: Seth Klarman quote
“Investidores devem sempre ter em mente que a métrica mais importante não é o seu retorno, mas os retornos recebidos contra o risco que correram. Ultimamente, nada deve ser mais importante para os investidores do que a habilidade de dormir bem à noite” [ Seth Klarman ] 14 www.realinvestor.com.br
Slide 15: Nosso Resultado - Estratégia Ações
NOSSO RESULTADO ESTRATÉGIA AÇÕES* * Desempenho do Real Investor FIC FIA BDR Nível I, nosso principal fundo de ações, assim como do Real Investor Institucional FIC FIA, fundo originado da cisão do anterior. Para detalhes dos resultados dos demais fundos, clique no link da página 'Características Oper
Slide 16: Resultado Real Investor FIC FIA BDR Nível I
RESULTADO REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I Fundo Ibovespa Diferença 500% 447% 2012* 21,5 -7,4 28,9 450% 2013 0,0 -15,5 15,5 REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I 4,9x 2014 -19,0 -2,9 -16,1 400% IBOVESPA o IBOV 2015 -15,3 -13,3 -2,0 350% 2016 58,6 38,9 19,7 2017 59,2 26,9 32,3 300% 2018 22,1 15,0 7,1 25
Slide 17: Comparativo Real Investor FIC FIA BDR Nível I
COMPARATIVO REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I Gráfico comparativo Real Investor FIC FIA BDR Nível vs Fundos de Ações* Retorno x Volatilidade Acumulado 550% 500% Retorno desde o início (29/02/2012) (%) 450% 400% 350% O melhor retorno entre os Fundos de Ações* do Brasil 300% 250% 200% 150% 100% Iboves
Slide 18: Resultado Real Investor Institucional FIC FIA
RESULTADO REAL INVESTOR INSTITUCIONAL FIC FIA Fundo Ibovespa Diferença 2008* 9,0 6,9 2,1 2.200% 1.887% 2009 159,2 82,7 76,6 2.000% 2010 25,8 1,0 24,8 1.800% 7,3x 2011 -10,1 -18,1 8,0 REAL INVESTOR INSTITUCIONAL FIC FIA o IBOV 2012 38,3 7,4 30,9 1.600% 2013 0,0 -15,5 15,5 IBOVESPA 1.400% 2014 -19,0 -
Slide 19: Comparativo Real Investor Institucional FIC FIA
COMPARATIVO REAL INVESTOR INSTITUCIONAL FIC FIA Gráfico comparativo Real Investor Institucional FIC FIA vs Fundos de Ações* Retorno x Volatilidade Acumulado 2200% 2000% Retorno desde o início (04/12/2008) (%) 1800% 1600% O melhor retorno entre os 1400% Fundos de Ações* do Brasil 1200% 1000% 800% 600
Slide 20: Exposição Real Investor FIC FIA BDR Nível I
EXPOSIÇÃO REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I EXPOSIÇÃO CARTEIRA DIVERSIFICAÇÃO SETORIAL 100% Tradicional Caixa INV. NO ALIMENTOS PAPEL E CELULOSE EXTERIOR Nível 2 1,7% RENDA FIXA 2,2% 1,4% 90% 3,2% Outros BANCOS Nível 1 EDUCAÇÃO 80% 13,9% 2,3% Maior que Acima de R$ 50 milhões R$ 10 bilhões 70% TI 2,9
Slide 21: Indicadores (Mediana - Últimos 12 Meses)
INDICADORES (MEDIANA - ÚLTIMOS 12 MESES) REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I Preço / Lucro ROE Preço / Valor Patrimonial 12 10,6 2,0 20,0% 10 8 7,7 1,5 15,0% 13,2% 1,2 12,2% 6 1,0 0,9 10,0% 4 0,5 5,0% 2 0 0,0 0,0% REAL INVESTOR IBOVESPA REAL INVESTOR IBOVESPA REAL INVESTOR IBOVESPA Dívida Líquida / Pa
Slide 22: Características Operacionais
CARACTERÍSTICAS OPERACIONAIS PREVIDÊNCIA REAL INVESTOR FIC REAL INVESTOR REAL INVESTOR 100 REAL INVESTOR 100 REAL INVESTOR 70 FIA BDR Nível I INSTITUCIONAL FIC ICATU PREV Q FIC FIA XP SEG ADV FIC FIA PREV FIM Data de Início do Fundo 29/02/2012 29/09/2023 30/06/2021 30/07/2021 30/08/2019 Investidor G
Slide 23: Estratégia Multimercado
ESTRATÉGIA MULTIMERCADO 23 www.realinvestor.com.br
Slide 24: Principal Estratégia Long & Short
PRINCIPAL ESTRATÉGIA LONG & SHORT LONG SHORT OUTRAS ESTRATÉGIAS Ações de empresas com boas Majoritariamente em Ibovespa perspectivas de valorização e Futuro, e pontualmente através de o JUROS que negociam abaixo do valor ETFs (Ibovespa) e/ou empresas com perspectivas ruins, que o MOEDAS intrínseco (
Slide 25: Exposição Real Investor FIC FIM
EXPOSIÇÃO REAL INVESTOR FIC FIM 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80% -100% EXPOSIÇÃO LÍQUIDA* LONG SHORT - Data de referência: 29/11/2024 25 www.realinvestor.com.br
Slide 26: Controle de Risco
CONTROLE DE RISCO - Exposição direcional neutra ou baixa; Entender, controlar e minimizar os riscos aos quais estamos sujeitos é - Diversificação adequada; fator primordial para o sucesso de nossos investimentos a longo prazo. - Monitoramento constante e controles rígidos das operações; Estamos semp
Slide 27: Nosso Resultado - Estratégia Multimercado
NOSSO RESULTADO ESTRATÉGIA MULTIMERCADO 27 www.realinvestor.com.br
Slide 28: Resultado Real Investor FIC FIM
RESULTADO REAL INVESTOR FIC FIM 150% 140% 145% Fundo CDI % CDI 2018 13,9 6,4 217% 130% REAL INVESTOR FIC FIM 2019 27,0 6,0 453% 120% 211% do CDI 2020 8,1 2,8 293% 110% CDI 100% 2021 7,2 4,4 164% 90% 2022 9,2 12,4 74% 80% 2023 25,8 13,0 198% 70% 60% 68% 2024 6,6 9,9 67% Desde o 50% 145,4 68,8 211% In
Slide 29: Resultado Real Investor FIC FIM vs Fundos Multimercado
RESULTADO REAL INVESTOR FIC FIM Gráfico comparativo Real Investor FIC FIM vs Fundos Multimercado* Retorno x Volatilidade Acumulado desde o início do fundo (02/01/2018) 150% 140% Um dos melhores retornos entre os Retorno desde o início (02/01/2018) (%) 130% Fundos Multimercados do Brasil 120% 110% 10
Slide 30: Características Operacionais
CARACTERÍSTICAS OPERACIONAIS PREVIDÊNCIA REAL INVESTOR ICATU REAL INVESTOR FIC PREV QUALIFICADO FIC FIM FIM Data de Início do Fundo 02/01/2018 27/10/2022 Público Alvo Investidor Geral Investidor Qualificado 1,70% a.a Taxa de Administração (1,55% + 0,15% Master) 1,7 a.a. 15% sobre o que 15% sobre o q
Slide 31: Warren Buffett quote
“Regra número 1: Nunca perca dinheiro. Regra número 2: Nunca esqueça a regra número 1” Warren Buffett 31 www.realinvestor.com.br
Slide 32: www.realinvestor.com.br
www.realinvestor.com.br ri@realinvestor.com.br +55 43 3025-2191 Londrina/PR São Paulo/SP Siga nossas redes sociais Av. Ayrton Senna da Silva, 600 Rua Iguatemi, 192 Ed. Torre de Siena Ed. Iguatemi Offices Building 21º Andar Sala 151 Ícone Descrição gerada automaticamente Gleba Palhano Itaim Bibi +55
Slide 33: Anexo
ANEXO 33 www.realinvestor.com.br
Slide 34: Comparativo Real Investor FIC FIA BDR Nível I vs Fundos de Ações
COMPARATIVO REAL INVESTOR FIC FIA BDR NÍVEL I vs FUNDOS DE AÇÕES* *Este comparativo apresenta uma seleção de fundos de ações amplamente reconhecidos e frequentemente alocados por nossos parceiros. Embora esforços tenham sido feitos para garantir a representatividade e relevância dos fundos incluídos
Slide 35: Comparativo Fundos de Ações
COMPARATIVO FUNDOS DE AÇÕES Retorno Ano x Ano Janelas Volatilidade Sharpe D esde o Fundo 20 16 20 17 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 12M 36 M 60M 36 M 60M 36 M 60M início * Real Investor Fc FIA - Bdr Nível I 58,6% 59,2% 22,1% 58,2% 4,5% -5,2% 5,0% 39,0% -6,8% 0,9% 37,7% 53,3% 447,4% 16,2 25,2 0,1
Slide 36: Comparativo Fundos de Ações - Retorno
COMPARATIVO FUNDOS DE AÇÕES RETORNO 60 MESES 100% 75% 50% 25% 0% -25% -50% -75% nov-21 nov-20 nov-22 nov-23 fev-20 mai-20 ago-20 fev-21 fev-24 mai-21 ago-21 fev-22 mai-22 ago-22 fev-23 mai-23 ago-23 mai-24 ago-24 nov-19 Real Investor Fc FIA - Bdr Nível I Gti Dimona Brasil FI em Ações Xp Investor FIA
Slide 37: Comparativo Fundos de Ações - Risco x Retorno
COMPARATIVO FUNDOS DE AÇÕES RISCO x RETORNO 60 MESES 95% 75% Real Investor Fc FIA - Bdr Nível I 55% Gti Dimona Brasil FI em Ações Retorno (%) 35% Oceana Valor Fc FI Ações Truxt I Valor FIC FIA Dynamo Cougar FIC FIA Ibovespa Sharp Equity Value Feeder Fc FIA 15% Atmos Ações FICFI em Ações Navi Institu
Slide 38: Comparativo Fundos de Ações - Sharpe
COMPARATIVO FUNDOS DE AÇÕES SHARPE 60 MESES 0,35 0,25 0,15 0,15 0,14 0,05 0,02 -0,03 -0,04 -0,05 -0,06 -0,05 -0,08 -0,10 -0,10 -0,07 -0,14 -0,19 -0,15 -0,20 -0,21 -0,21 -0,24 -0,25 -0,27 -0,32 -0,35 - Data de referência: 29/11/2024 38 www.realinvestor.com.br CONFIDENCIAL – USO INTERNO
Slide 39: Comparativo Real Investor FIC FIM vs Fundos Multimercado
COMPARATIVO REAL INVESTOR FIC FIM vs FUNDOS MULTIMERCADO* *Este comparativo apresenta uma seleção de fundos multimercado amplamente reconhecidos e frequentemente alocados por nossos parceiros. Embora esforços tenham sido feitos para garantir a representatividade e relevância dos fundos incluídos, es
Slide 40: Comparativo Fundos Multimercado
COMPARATIVO FUNDOS MULTIMERCADO Retorno Ano x Ano Janelas Volatilidade Sharpe D esde o Fundo 20 16 20 17 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 12M 36 M 60M 36 M 60M 36 M 60M início * Real Investor Fc FI Mult 13,9% 27,0% 8,1% 7,2% 9,2% 25,8% 6,6% 9,5% 46,6% 80,5% 145,4% 5,8 7,6 0,3 0,5 Sharp Long Short
Slide 41: Comparativo Fundos Multimercado - Retorno
COMPARATIVO FUNDOS MULTIMERCADO RETORNO 60 MESES 100% 75% 50% 25% 0% -25% out-21 nov-24 jan-21 abr-20 ago-22 dez-22 fev-24 mai-23 jun-21 set-20 mar-22 nov-19 set-23 jul-24 Real Investor Fc FI Mult Sharp Long Short 2x Feeder Fc FI Mult Absolute Vertex II Fc FI Mult Kapitalo Zeta Fc de FI Mult Ibiuna
Slide 42: Comparativo Fundos Multimercado - Risco x Retorno
COMPARATIVO FUNDOS MULTIMERCADO RISCO x RETORNO 60 MESES 100% Real Investor Fc FI Mult 80% Sharp Long Short 2x Feeder Fc FI… Absolute Vertex II Fc FI Mult Classe Única de Cotas do Asa Hedge Kapitalo Zeta Fc de FI Mult Fundo de Invest Itaú Hedge Plus Mult Fc Legacy Capital Fc FI Mult Gavea Macro Fc d
Slide 43: Comparativo Fundos Multimercado - Sharpe
COMPARATIVO FUNDOS DE MULTIMERCADO SHARPE 60 MESES 1,10 1,00 0,90 0,80 0,88 0,70 0,74 0,60 0,62 0,50 0,58 0,54 0,40 0,46 0,30 0,32 0,31 0,20 0,24 0,23 0,10 0,16 0,08 0,00 0,10 0,08 0,00 -0,02 -0,10 -0,07 -0,12 -0,20 -0,20 -0,30 - Data de referência: 29/11/2024 43 www.realinvestor.com.br CONFIDENCIAL
Slide 44: Previdência
Previdência 44 www.realinvestor.com.br
Slide 45: Modalidades Previdência Privada
MODALIDADES PREVIDÊNCIA PRIVADA VGBL PGBL • Indicado para quem deseja investir mais do • Indicado para quem deseja investir até 12% da renda bruta anual tributável que 12% de sua renda bruta anual tributável • Abatimento de até 12% da renda bruta anual • Não há abatimento fiscal e nem limite para tr
Slide 46: Tributação Previdência Privada
TRIBUTAÇÃO PREVIDÊNCIA PRIVADA PROGRESSIVA REGRESSIVA A alíquota é de 15% no momento do resgate, com ajuste posterior na As alíquotas de IR diminuem com o tempo, começando em 35% até chegar declaração anual de IR. É recomendada para quem projeta uma em 10% após 10 anos. É recomendada para quem conse
Slide 47: Benefícios da Previdência Privada: Vantagens Sucessórias
BENEFÍCIOS DA PREVIDÊNCIA PRIVADA VANTAGENS SUCESSÓRIAS Liberdade e flexibilidade para designar e alterar os beneficiários a qualquer momento. Transferência do patrimônio em cerca de 30 dias. Isenção de ITCMD em alguns estados. Sem custos advocatícios na transferência (não passa por inventário). Pos
Slide 48: Benefícios da Previdência Privada: Benefício Tributário
BENEFÍCIOS DA PREVIDÊNCIA PRIVADA BENEFÍCIO TRIBUTÁRIO Apenas 10% de Imposto de Renda após 10 anos na tributação regressiva. Não possui come-cotas, que é o pagamento antecipado de IR sobre o ganho de capital dos fundos de investimento. Abatimento fiscal das aplicações no plano PGBL. 48 www.realinves
Slide 49: Benefícios da Previdência Privada: Portabilidade
BENEFÍCIOS DA PREVIDÊNCIA PRIVADA PORTABILIDADE DE PLANOS DE OUTRAS INTITUIÇÕES ❑ Mudança de fundo sem pagamento de IR (portabilidade). ❑ O histórico e a alíquota do Imposto de Renda já alcançada permanecem com a portabilidade. ❑ É possível mudar a tabela de tributação de Imposto de Renda, indo da p
Slide 50: Simulação de Benefícios: Fundos de Previdência vs Convencionais
SIMULAÇÃO DE BENEFÍCIOS FUNDOS DE PREVIDÊNCIA vs FUNDOS CONVENCIONAIS (RF E FIM) Dois fundos com retorno de 10% a.a - 20 anos Retorno líquido 600% após 20 anos Fundo de Previdência VGBL (sem come-cotas e 10% de IR) Retorno 26% 500% 515% superior em 20 Fundo Convencional (com come-cotas e 15% de IR)
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