Delta Plus Group Sa · EURONEXT:ALDLT

Delta Plus Group Sa — FY2022 Earnings Presentation

62 slides from Delta Plus Group Sa's earnings presentation, Apr 4, 2023

  1. Slide 1: Présentation des comptes annuels 2022

    Présentation des comptes annuels 2022 Mardi 4 avril 2023 10h00 1

  2. Slide 2: Introduction

    1 Introduction 2

  3. Slide 3: Notre mission

    NOTRE IDENTITÉ Notre mission Enjoy safety Protéger les hommes et les femmes au travail Concevoir et fabriquer des solutions complètes de protection individuelle et collective pour les professionnels dans le monde entier 33

  4. Slide 4: Notre vision

    NOTRE IDENTITÉ Notre vision Monter en gamme et installer durablement Delta Plus comme marque de référence du marché des EPI. Être reconnu pour : Nos parts de marché Notre couverture internationale Nos produits différenciés Nos services 44

  5. Slide 5: Nos valeurs

    NOTRE IDENTITÉ Nos valeurs - CURIOSITÉ - - RESPECT - - ÉCOUTE - - FIABILITÉ - Essayer de Aller à la rencontre Traiter tout un comprendre ce que Être la personne à d’autres cultures, chacun avec l’autre cherche à qui on peut d’autres univers, égards nous dire, porter accorder sa pour mieux se une ore

  6. Slide 6: Notre identité

    Stockage 55 000m² de stockage 2 bases logistiques 2 plateformes régionales 15 entrepôts Notre identité Fabrication Présent dans 110 pays 100% antichute 3 500 collaborateurs 70% tête 5 familles d’EPI 46 filiales 80% pied 18 sites de production Croissance 420M€ de chiffre d’affaires en 2022 22% de tau

  7. Slide 7: Faits marquants 2022

    2 Faits marquants 2022 7

  8. Slide 8: Faits marquants 2022

    FAITS MARQUANTS 2022 Intégration de ERB Industries (USA), Contexte Alsolu (France) et inflationniste sur les Artex (Allemagne) matières premières acquises fin 2020 / et les coûts de début 2021 transport ACQUISITIONS : • MASPICA, Italie Janvier 2022 Guerre en Ukraine Fluctuation depuis fin Février 20

  9. Slide 9: Acquisition de Maspica (Italie)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE MASPICA (ITALIE) Présence historique de Delta Plus en Europe (50% du CA consolidé) et sur la protection du Pied (25% du CA consolidé) Volonté d’accélérer la montée en gamme et d’augmenter la couverture géographique dans

  10. Slide 10: Acquisition de Maspica (Italie)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE MASPICA (ITALIE) Un savoir-faire de production sur le segment haut de gamme des chaussures de sécurité 550 employés, deux usines (tiges / produits finis) Une expertise en terme de design et de conception de produits Del

  11. Slide 11: Acquisition de Safety Link (Australie)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE SAFETY LINK Présence de Delta Plus sur le marché des (AUSTRALIE) Systèmes Antichute depuis 2017 : Vertic (France) en 2017, Vertic NL (Pays-Bas) en 2018, Odco (France) en 2019, Alsolu (France) en 2021 Volonté d’accélérer

  12. Slide 12: Acquisition de Safety Link (Australie)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE SAFETY LINK (AUSTRALIE) Un savoir-faire de production et de personnalisation sur la gamme protection collective antichute (garde-corps), accès en hauteur (échelles, escaliers) et protection individuelle antichute (ancra

  13. Slide 13: Acquisition de Drypro (Mexique)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT RENFORCEMENT EN AMERIQUE DU NORD GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE DRYPRO (MEXIQUE) Présence de Delta Plus en Amérique du Nord depuis 2015 (acquisition d’Elvex, devenue Delta Plus Corp, puis de Degil Safety au Canada en 2018 et de ERB Industries en 2020

  14. Slide 14: Acquisition de Drypro (Mexique)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE DRYPRO ENTREE SUR LE MARCHE MEXICAIN (MEXIQUE) Delta Plus Group historiquement absent du marché Mexicain Volonté du Groupe depuis plusieurs années d’entrer sur ce marché par l’acquisition d’un acteur local reconnu A par

  15. Slide 15: Acquisition de Drypro (Mexique)

    FAITS MARQUANTS 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE DRYPRO (MEXIQUE) RENFORCEMENT SUR LE SEGMENT DE LA BOTTE DE TRAVAIL Premières acquisitions sur ce segment en 2020 : Boots Company (Italie) et Netco Safety (France) Poursuite de cette stratégie avec l’acquisition de Dryp

  16. Slide 16: L'inflation, un phénomène important

    FAITS MARQUANTS 2022 L’INFLATION UN PHÉNOMÈNE IMPORTANT Une situation qui a débuté en 2021 : • Augmentation du prix du transport Prix pour un container 40 pieds pré covid : 1,500$ vs prix Septembre 2021 : 11,000$ • Augmentation du prix des matières premières • Les principales matières premières du g

  17. Slide 17: L'inflation, son impact sur nos activités

    FAITS MARQUANTS 2022 L’INFLATION SON IMPACT SUR NOS ACTIVITÉS De nouvelles hausses tarifaires • A titre d’exemple nouveau tarif sur la zone € à +8% au mois de Juillet 2022 • Plus compliquées à faire accepter aux clients • Décalées des hausses réelles • Ayant un impact sur la marge Des perturbations

  18. Slide 18: Présentation des comptes consolidés 2022

    3 Présentation des comptes consolidés 2022 18

  19. Slide 19: Chiffre d'affaires 2022

    Chiffre d’affaires 2022 19 19

  20. Slide 20: CA consolidé 2022 (en M€)

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 CA CONSOLIDÉ 2022 (EN M€) +56,5M€ +9,4M€ 420,2M€ +10,1M€ +16,4% +2,7% 400,0 344,2M€ +2,9% 300,0 200,0 100,0 0,0 CA Organique Périmètre Effets de change CA 2021 2022 20

  21. Slide 21: CA consolidé 2022 - Europe

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 CA CONSOLIDÉ 2022 - EUROPE (EN M€) 300,0 -0,3M€ +43,4M€ 216,0M€ +26,1% -0,2% +6,5M€ 200,0 166,4M€ +3,9% 100,0 0,0 CA Organique Périmètre Effets de change CA 2021 2022 21

  22. Slide 22: CA consolidé 2022 - Hors Europe

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 CA CONSOLIDÉ 2022 – HORS EUROPE (EN M€) 300,0 +13,1M€ +9,7M€ 204,2M€ +3,6M€ +7,4% +5,5% 177,8M€ +2,0% 200,0 100,0 0,0 CA Organique Périmètre Effets de change CA 2021 2022 22

  23. Slide 23: Chiffre d'affaires annuel 2022

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 Chiffre d’affaires de 420,2M€, en croissance de +76,0M€ (+22,1% en Euros et +2,9% à périmètre et taux de change constants) Effet périmètre de +56,5M€ (+16,4%) en 2022 : Maspica – Italie (+43,4M€), Safety Link – Australie (+8,9M€) et Drypr

  24. Slide 24: Ventes par continent

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 Ventes par continent + - 24 24

  25. Slide 25: Répartition du CA Europe vs Hors Europe

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 RÉPARTITION DU CA EUROPE VS HORS EUROPE (EN % DU CA) 450 400 350 49% 300 250 52% 200 51% 150 46% 51% 100 48% 54% 49% 50 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Europe Hors Europe 25

  26. Slide 26: Poids relatif des familles de produits

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2022 POIDS RELATIF DES FAMILLES DE PRODUITS (% DU CA) 35% 33% 30% 28% 25% 25% 25% 24% 21% 21% 20% 19% 17% 16% 16% 15% 15% 14% 14% 12% 10% 5% 0% Main Corps Tête Pied Antichute & Autres 2020 2021 2022 26

  27. Slide 27: Compte de résultat consolidé 2022

    Compte de résultat consolidé 2022 27

  28. Slide 28: Compte de résultat consolidé (en M€)

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2022 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2022 31/12/2021 Variation % Chiffre d’affaires 420,2 344,2 +76,0 +22,1% Coût de revient des ventes -203,3 -162,9 -40,4 +24,8% Marge brute 216,9 181,3 +35,6 +19,6% En % du chiffre d’affaires 51,6% 52,7% Charg

  29. Slide 29: Compte de résultat consolidé (en M€)

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2022 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2022 31/12/2021 Variation % Résultat opérationnel courant 52,4 48,1 +4,3 +8,9% En % du chiffre d’affaires 12,5% 14,0% Produits non courants 0,2 0,1 +0,1 Charges non courantes -3,6 -2,9 -0,7 Résultat opératio

  30. Slide 30: Compte de résultat consolidé

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2022 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Marge brute de 216,9M€ (51,6%) en augmentation de 35,6M€ (52,7% en Décembre 2021) : effet volume positif lié à l’augmentation du chiffre d’affaires (+40,0M€), taux de marge en légère baisse de 1,1 points. Effet relutif des sociétés nouve

  31. Slide 31: Compte de résultat consolidé

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2022 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Eléments opérationnels non courants (exceptionnels) de -3,4M€ en 2022 (contre -2,8M€ en 2021) : frais d’acquisition pour 2,0M€, coûts de restructuration pour 0,9M€, litiges pour 0,5M€ Résultat financier de –3,9M€ contre -2,5M€ en 2021 en

  32. Slide 32: Évolution historique des indicateurs de performance

    Évolution historique des indicateurs de performance 32 32

  33. Slide 33: Chiffre d'affaires consolidé (en M€)

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ (EN M€) 500,0 420,2 400,0 344,2 300,0 288,7 263,3 240,5 229,8 193,0 195,0 200,0 173,0 159,6 100,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 33

  34. Slide 34: Résultat opérationnel courant

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (EN M€ ET EN %) 60,0 15,0% 16,0% 14,0% 52,4 13,7% 13,3% 50,0 12,7% 48,1 12,3% 12,5% 10,7% 43,3 12,0% 40,0 9,8% 36,1 8,6% 32,0 29,1 30,0 8,0% 23,9 20,7 20,0 17,0 13,7 4,0% 10,0 0,0 0,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201

  35. Slide 35: Résultat net – part du Groupe

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (EN M€ ET EN %) 40,0 10,1% 10,1% 9,4% 10,0% 33,8 8,7% 8,7% 32,4 8,2% 30,0 29,3 8,0% 8,0% 26,7 6,5% 6,1% 21,0 6,0% 20,0 18,9 4,4% 17,0 12,5 4,0% 10,6 10,0 7,1 2,0% 0,0 0,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2

  36. Slide 36: Bilan consolidé

    Bilan consolidé 36

  37. Slide 37: Bilan consolidé - Actif

    BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF En millions d’€ 31/12/2022 31/12/2021 Variation 12 mois Ecarts d’acquisition 202,8 153,0 +49,8 Immobilisations incorporelles 2,1 1,6 +0,5 Immobilisations corporelles 45,4 30,6 +14,8 Droit d’utilisation IFRS 16 27,3 28,0 -0,7 Autres actifs financiers 3,6 2,3 +1

  38. Slide 38: Écarts d'acquisition

    BILAN CONSOLIDÉ ECARTS D’ACQUISITION Constatation en 2022 des Goodwill liés aux acquisitions de Maspica (Italie), Safety Link (Australie) et Drypro (Mexique) +45,6M€ +4,2M€ 202,8M€ 200,0 153,0M€ 150,0 100,0 50,0 0,0 Ecarts d'acquisition au Acquisitions 2022 Effets de change Ecarts d'acquisition au 3

  39. Slide 39: BFR net (en jours de CA)

    BILAN CONSOLIDÉ BFR NET (EN JOURS DE CA) 31/12/2022 31/12/2021 123 jours de BFR (en jours de CA) 107 jours de BFR (en jours de CA) 105 jours 46 jours +10 jours -5 jours 51 jours 95 jours 64 jours +1 jour 63 jours Stocks Créances clients Dettes fournisseurs et autres Stocks Créances clients Dettes fo

  40. Slide 40: Bilan consolidé - Passif

    BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF En millions d’€ 31/12/2022 31/12/2021 Variation 12 mois Capital 3,7 3,7 - Titres d’autocontrôle -5,9 -6,0 +0,1 Réserves & résultat consolidé 224,5 197,6 +26,9 Participations ne donnant pas le contrôle -0,3 -0,2 -0,1 Capitaux propres 222,0 195,1 +26,9 Passifs

  41. Slide 41: Capitaux propres

    BILAN CONSOLIDÉ CAPITAUX PROPRES 250,0 +34,7M€ +0,3M€ 222,0M€ 195,1M€ 200,0 -8,1M€ 150,0 100,0 50,0 0,0 Capitaux propres Résultat net 2022 Dividendes 2021 Autres (dont effets de Capitaux propres 31/12/2021 change) 31/12/2022 41

  42. Slide 42: Dette bancaire nette

    BILAN CONSOLIDÉ DETTE BANCAIRE NETTE Augmentation de la dette bancaire nette : +72,1M€ qui s’explique principalement par le financement des acquisitions de 2022 (Maspica, Safety Link et Drypro) Maturité de la dette bancaire nette : 71% moyen terme vs 29% court terme Dette bancaire 31/12/22 : 162,9M€

  43. Slide 43: Évolution historique des indicateurs de performance

    Évolution historique des indicateurs de performance 43 43

  44. Slide 44: BFR net (en jours de CA)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE BFR NET (EN JOURS DE CA) 150 129 131 131 127 125 123 120 120 120 109 107 90 60 30 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 44

  45. Slide 45: Capitaux propres (en M€)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CAPITAUX PROPRES (EN M€) 250,0 222,0 200,0 195,1 157,1 150,8 150,0 128,5 107,0 110,9 100,0 90,7 78,6 65,2 50,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 45

  46. Slide 46: Dette bancaire nette (en M€)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE DETTE BANCAIRE NETTE (EN M€) 175,0 162,9 150,0 125,0 100,0 90,8 83,3 75,0 63,0 58,5 52,5 50,0 40,9 35,4 37,7 23,0 25,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 46

  47. Slide 47: Gearing & levier

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE GEARING & LEVIER Dette bancaire nette / Capitaux Dette bancaire nette / EBITDA propres 3,5 100% 3,0 2,8 2,5 73% 2,5 75% 63% 2,0 1,8 53% 1,7 1,7 1,6 1,6 1,6 1,6 50% 45% 47% 46% 47% 42% 42% 1,5 1,0 0,9 25% 22% 0,5 0% 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

  48. Slide 48: Cash flow consolidé 2022

    A DELTAPLUS Cash flow consolidé 2022

  49. Slide 49: Cash flow

    CASH FLOW CONSOLIDÉ 2022 CASH FLOW 200 162,9M€ 150 -4,5,M€ -9,0M€ -9,5M€ 90,8M€ 100 +56,1M€ -55,2M€ -8,1M€ -10,9M€ 50 -31,0M€ 0 Dette nette CAF BFR Capex Dividendes Acquisitions Dettes Impôts Autres Dette nette 2021 bancaires (Intérêts,…) 2022 des filiales acquises 49

  50. Slide 50: Actionnariat

    4 Actionnariat 50 50

  51. Slide 51: Actionnariat au 31/12/2022

    ACTIONNARIAT ACTIONNARIAT au 31/12/2022 PUBLIC 26,7% La répartition de l’actionnariat est restée stable au cours de l’année 2022 JBP SAS 55,1% Transfert de 6,4% du capital des membres ACTIONNAIRES NOMINATIF de la famille Benoit à JBP SAS en Décembre 3,9% AUTODETENTION 2022 2,7% IVO BOSCARDIN 9,1% FA

  52. Slide 52: Résultat net dilué par action (en €)

    ACTIONNARIAT RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION (EN €) 5,00 4,72 4,53 4,09 4,00 3,73 2,92 3,00 2,34 2,34 2,00 1,73 1,48 1,00 1,00 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 52

  53. Slide 53: Dividende (en € par action)

    ACTIONNARIAT DIVIDENDE (EN € PAR ACTION) 1,20 1,10 1,10 1,00 1,00 0,80 0,70 0,70 0,60 0,60 0,58 0,43 0,40 0,38 0,30 0,20 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 53

  54. Slide 54: Perspectives & enjeux 2023

    5 Perspectives & enjeux 2023 54

  55. Slide 55: Perspectives et enjeux 2023

    PERSPECTIVES ET ENJEUX 2023 Intégration de MASPICA, Italie SAFETY LINK, L’inflation? Australie Vers une DRYPRO, Mexique stabilisation des prix? Achetés en 2022 Une baisse de prix? ACQUISITIONS : La croissance externe qui continue d’être au cœur de Fluctuation notre stratégie. Dans un significative d

  56. Slide 56: La fin de l'inflation ?

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2023 LA FIN DE L’INFLATION? Les effets inflationnistes au centre de nos préoccupations et avec des répercussions diverses sur nos activités et résultats financiers. Les signaux sont positifs sur les premiers déclencheurs de cette tendance inflationniste de 2021 : Le prix du con

  57. Slide 57: Croissance externe

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2023 CROISSANCE EXTERNE • Un reliquat d’effet de périmètre pour l’année 2023 compte-tenu de l’intégration de Drypro (Mexique) au 1er juillet 2022 : 4M€ (+2%) attendus sur le S1 (+1% d’effet périmètre sur l’année) • Une année avant tout consacrée à l’intégration des acquisitions

  58. Slide 58: Une année de transition

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2023 UNE ANNÉE DE TRANSITION • Un CA attendu en croissance tiré par l’organique : • Une croissance organique attendue proche de celle de 2022 • Un reliquat d’effet de périmètre pour l’année 2023 compte-tenu de l’intégration de Drypro (Mexique) au 1er juillet 2022 : 4M€ (+2%) at

  59. Slide 59: Conclusion

    DELTAPLUS 6 Conclusion

  60. Slide 60: 2023 et au-delà

    CONCLUSION CONCLUSION Chiffre d’affaires 2022 en hausse de +22% grâce à des effets périmètre significatifs 2022 Maîtrise des coûts et limitation de l’impact de l’inflation et des effets devises sur la rentabilité afin de défendre le niveau de rentabilité des dernières années Un objectif clair : pass

  61. Slide 61: Contacts

    CONTACTS Jérôme Benoit – Chief Executive Officer Arnaud Danel – Chief Financial Officer relation.investisseur@deltaplus.eu www.deltaplusgroup.com 61

  62. Slide 62: www.deltaplus.eu

    A DELTAPLUS © f in @ wwwaeltaplus.eu

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