Cleanup Corporation · TSE:7955
Cleanup — Q2 FY2019 Earnings Presentation
30 slides from Cleanup's earnings presentation, Nov 15, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
2019年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 ２０１８年１１月１５日 0
Slide 2: 1. 決算概要
FYF YDB, RBEDKSS 1. $20+HRAOREZ
Slide 3: 2018年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2018年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2018/9 2017/9 前期比 2018/9 2018/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） （修正予想） 増減率 売上高 49,882 53,085 △6.0％ 53,800 49,800 △7.4％ 営業利益 △1,159 601 － 300 △1,160 － 経常利益 △1,095 626 － 280 △1,100 － 親会社株主 に帰属する △1,286 316 － 70 △1,290 － 四半期純利益 1株当たり 四半期純利益 △35.16円 8.64円 － 1.91 △35.25 － ＊期初予想：2
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 530.8 ●システムキッチン △１９.９億円 498.8 売上高 △２.７億円 ●システムバスルーム ●洗面化粧台 △０.６億円 △32.0億円 他 ●減収による減 △２１.２億円 351.6 333.7 売上原価 ●売上原価率アップよる増 ＋３.３億円 （66.2） （66.9） △17.9億円 ●S.S.、CENTORO原価率ダウン △０.１９ point ●ラクエラ原価率アップ ＋０.４４ point 売上原価率 ●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率ダウン △０.３５ point ●供給主体別セグメン
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 179.2 165.0 売上総利益 【主な増減要因】 △14.2億円 ●販売費 ＋５.５億円 ●物流費 △０.９億円 販管費 ●人件費 △１.３億円 173.2 176.6 ＋3.4億円 ●一般管理費 ＋０.１億円 （32.6） （35.4） ●販売費 ＋１.２ point ●物流費 ＋０.２ point 販管費率 ●人件費 ＋０.７ point ＋2.8％ ●一般管理費 ＋０.７ point （1.1） ●売上総利益減 △１４.２億円 6.0 （△2.3） 営業利益 ●販管費増 ＋３.４億円 -80 0 △11.6 △
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2018/9】 （百万円） 120,000 その他 6.5％ 107,386 106,000 6.2％ 浴槽･洗面 6,652 6.2％ 6,589 部門 16.8％ 100,000 厨房部門 15.6％ 16,860 16,535 76.7％ 15.7％ 80,000 53,085 49,882 60,000 3,227 8,724 3,235 【2017/9】 8,400 83,873 82,876 78.2％ 40,000 78.1％ その他 6.1％ 浴槽･洗面 41,134 38,246 部門 16.4％ 20,00
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 直需（マンション） 【通期ベース】 ハウスメーカー 一般ルート（工務店・リフォーム） 5.1％ 5.1％ 5.1％ 16.0％ 15.9％ 16.3％ 【上半期ベース】 3.2％ 3.7％ 2.8％ 78.6％ 78.9％ 79.0％ 15.9％ 15.9％ 14.7％ 80.4％ 81.3％ 82.1％ 0 2019/3 0 2018/3 （当通期見込み） 2017/3 2018/9 2017/9 2016/9 （当2Ｑ累計） 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要①
４．連結貸借対照表の概要① （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 ●流動資産 △２１.６億円 843.7 総資産 833.7 ●固定資産 ＋９.０億円 821.1 △12.6億円 現金及び預金 ●現金及び預金 △２２.３億円 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 △１１.５億円 473.0 電子記録債権 流動資産 461.7 427.4 ●電子記録債権 △０.５億円 △34.3億円 たな卸資産 ●商品及び製品の増加 ＋１２.９億円 3 0 .6 3 4 .4 2 1 .1 2 1 .2 3 4 .4 2 0 .6 ＋13.3億円 その他の流動資産 ●未収入金の減少 △
Slide 9: 連結貸借対照表の概要②
４．連結貸借対照表の概要② （単位：億円） 【負債･純資産の部】 【増減額】 【主な増減要因】 843.7 833.7 821.1 ●短期借入金 △１６.０億円 ●電子記録債務 ＋１１.５億円 254.5 流動負債 ●買掛金 △３.６億円 243.4 242.2 △1.2億円 84.3 66.9 70.5 固定負債 ●長期借入金 ＋４.３億円 ＋3.6億円 ●四半期純損失 △１２.８億円 ●配当金 △３.６億円 530.0 523.5 508.5 純資産合計 ●その他有価証券評価差額金の増加 △15億円 ＋１.８億円 0. 0 2017/9 2018/3 2018/9 8
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 300. 0 250. 0 202.0 209.7 （2018/3） 200. 0 △22.2 179.8 期末残高に対して 150. 0 100. 0 50. 0 13.2 10.8 △2.4 △11.9 0. 0 △ 4.6 △ 17.6 ＋1.2 △ 16.4 △ 16.5 △ 50. 0 2017/9 2018/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 40.0 【2019年3月期の主な設備投資の内容】 40.0 36.6 35.5 上半期実績 30.5 ①生産設備 5.8億円 30.0 ②ショールーム改装等 9.5億円 ③情報投資 5.5億円 21 ④その他 0.4億円 20.0 18 17 下半期計画 13.8 11.9 ①生産関係 8.2億円 11.0 ②営業関係 3.9億円 10.0 6.1 5.6 ③情報関係 6.2億円 0.0 2017/9 2018/9 2018/3 2019/3 （当2Ｑ累計） （当通期見込み） 10
Slide 12: 主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチン
７．主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1,400 30 892 1,227 1,242 825 807 805 1,200 1,200 1,204 1,207 25 800 773 754 758 300 1,000 20 19.9 20.3 600 220 214 19.4 19.3 244 244 800 17.8 233 232 17.2 217 200 15 600 577 400 349 10 99 400 ◆ 100 200 5
Slide 13: 主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルーム
７．主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1000 10 177 839 158 43 800 757 8 40 739 754 752 150 140 38 137 131 34 122 120 33 30 600 6 31 100 29 29 5.1 4.0 400 4.6 4 20 4.4 4.1 3.9 61 368 ◆ 50 14 10 200 2 当2Ｑ累計 0 0 0 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台
７．主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10.0 1,828 1,833 1,844 54 1,768 1,804 51 50 48 47 46 45 120 1,600 8.0 43 40 109 109 90 1,200 6.0 93 90 91 6.0 88 857 30 81 5.3 5.0 5.0 21 800 4.7 4.8 4.0 60 20 ◆ 40 30 400 2.0 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 13/3 14/3 15/3
Slide 15: 2019年3月期 連結業績予想
８．2019年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2018/3 2019/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 107,386 106,000 △1.3％ 営業利益 398 △750 - 営業利益率 0.4％ -0.7％ - 経常利益 418 △720 - 経常利益率 0.4％ -0.7％ - 親会社株主に帰属 する当期純利益 49 △1,220 - 当期純利益率 0.0％ -1.2％ - 14
Slide 16: 2. 中期経営計画
FYF YDB, RBEDKSS ——7 Il. ERK (PHBE HE OLD) 15
Slide 17: 18中計（2018-2020）概要① ビジョン
２．１８中計（2018-2020）概要① ～ビジョン～ 『暮らし価値創造企業「Cleanup」への変革』 私たちCleanupは、「キッチンの専門家」として、キッチン、 ダイニング、リビング、サニタリー空間に「新たな暮らし価値」 を創造・提案することで世界中のお客様に「感動」をお届け し、いつまでも選ばれ続ける企業を目指します。 16
Slide 18: 18中計 概要② コミットメントと骨子
２．１８中計（2018-2020）概要② ～コミットメントと骨子～ 創業７０周年、そしてその先へ 私たちCleanupは、事業の「変革と創造」に挑戦します。 １.中高級市場でのシェアアップ 構造改⾰ ２.低収益構造からの転換 ３.第２の事業の柱構築 成⻑戦略 ４.Ｍ＆Ａと業務提携 ５.技術力強化 基盤強化 ６.ブランドづくり ７.人づくり 17
Slide 19: 18中計 概要③ 戦略の方向性/ドメイン
３．１８中計（2018-2020）概要③ ～戦略の方向性/ドメイン～ 製品・サービス ＥＣビジネス 既存 新規 新規ビジネス参⼊ 【新製品・ｻｰﾋﾞｽ開発】 【多角化】 新規 ･メンテナンス ･業際ビジネス ビジネス ･ＷＥＢビジネス 顧客・市場 ･ＥＣビジネス ･Ｍ＆Ａ事業提携 【新市場開拓】 既存 【市場浸透】 ･海外事業の拡大 ･中高級のシェアアップ ･富裕層ビジネス プレミアム商材 海外⽣産構想 中⾼級商材のラインナップ ü １５中計の基本構想から実践、評価へステップアップ ü 既存分野での深耕を進めると共に、新規分野へのチャレンジ 18
Slide 20: 18中計 具体策① 商品ラインナップの変革
４．『18中計』 具体策 ① 商品ラインナップの変革 超⾼級市場から中⾼級市場まで、商品ラインナップを変⾰ 富裕層市場への進出 既存ビジネス領域の拡大 19
Slide 21: 具体策② 中高級品の刷新 1/5
４．『18中計』 具体策 ② 中高級品の刷新 1/5 当社伝統の2⼤ブランドを刷新し、新たなクリナップの創造へ フラッグシップモデル 中⾼級品の中核モデル 業界初の簡易施⼯型システムキッチン 1998年 業界初のオールスライド収納の 1983年 業界において最も⻑きにわたりヒットを続けた 登場 ステンキャビ システムキッチン 登場 ロング＆ベストセラー・ブランド 2018年2⽉〜 ブランド刷新 2018年9⽉〜 ブランド刷新 20
Slide 22: 具体策② 中高級品の刷新 2/5
４．『18中計』 具体策 ② 中高級品の刷新 2/5 新発売から半年を経過。ブランド浸透に向け、新たな取り組み コンセプトは“キッチンを暮らしの真ん中へ” 有名サロネーゼ10名による 「ゆとりある暮らしを楽しむキッチン」 「CENTROアンバサダー」 誕⽣ 「CENTRO」の魅⼒を発信 1 センターポジション設計 主な活動 ① 担当⽉にキッチンタウン・東京の「CENTRO」展⽰コーディネート 2 クラフツマンシップ 商品 ② 担当⽉にキッチンタウン・東京にて主催イベント開催 特徴 ③ アンバサダー公式ブログにて「CENTROな暮らし」をテーマにリレー 3 “キューブ（箱）デザイン” インテリア
Slide 23: 具体策② 中高級品の刷新 3/5
４．『18中計』 具体策 ② 中高級品の刷新 3/5 2018年9⽉より、クリナップ中核ブランドの新たな物語が始まった 「クリンレディ」からのさらなる発展 中⾼級価格帯の新たな中核ブランドへ STEDIA の特⻑ フロアコンテナ意匠を⼀新 「アクリストン流レールシンク」 使⽤頻度と取り出しやすさを 誕⽣ 考慮した新収納も標準装備 1 2 3 ⼿⼊れしやすく、いつまでも清潔に使える インテリアトレンドの多様化に対応し、フロ 2015年に誕⽣した「流レールシンク」は、 ステンレスエコキャビネットの標準装備に加 アコンテナ（⾜元収納）の意匠を⼀新し、 ステンレス製に加え、アクリストン製を新 え、当社
Slide 24: STEDIAの魅力を伝える新たな広告販促活動をスタート
４．『18中計』 具体策 ② 中高級品の刷新 4/5 STEDIAの魅⼒を伝える新たな広告販促活動をスタート “ずっと変わらない美しさ” 新CMを8⽉21⽇より公開 松たか⼦さんがステンレスキャビネットキッチンの魅⼒を語る 知ってた？ステンレスキャビネット篇 普段は⾒えないキッチン内部までカビ・汚 れ・匂いに強いステンレスを使⽤している 点を訴求 知ってた？洗エールレンジフード篇 CM動画公開中！ レンジフードの中が⾃動できれいに洗浄さ 『STEDIA スペシャルサイト』 れている様⼦を紹介 http://cleanup.jp/kitchen/stediasp 23
Slide 25: CENTROとSTEDIA対応の2つの機器がグッドデザイン賞を受賞
４．『18中計』 具体策 ② 中高級品の刷新 5/5 CENTROとSTEDIA対応の2つの機器がグッドデザイン賞を受賞 ハイブリッドコンロ ステンレスデザインフード Dual Chef（デュアルシェフ） Ballena（バジェーナ） ガスコンロとIHコンロの両⽅を搭載した、ダイナミックな 造形がシンプルで、パネルを斜めにすることでヘッドクリ 取り合わせなどが評価ポイント アランスを確保するとともに、排気ダクトの存在を消し ている点などが評価ポイント 対応シリーズ 対応シリーズ 24
Slide 26: 具体策③ 顧客接点の強化
４．『18中計』 具体策 ③ 顧客接点の強化 ショールームの継続的な改装・移転により、販売⼒を維持・強化 2018年度上半期は、4拠点のリニューアルを実施 ●「南⼤阪ショールーム」を ●マンション等の狭⼩住宅 堺市北区から堺市⻄区 移転 改装 向けのリフォームに対応 へ移転し、名称変更 →コンパクトキッチン・マンション ⽤システムバスルーム・洗⾯ ●ショールーム⾯積を 化粧台のセット展⽰ 約50％増床 堺ショールーム 練⾺ショールーム （2018年5⽉8⽇オープン） （2018年9⽉6⽇オープン） ●交通利便性の向上と ●浴室リフォーム対応の ⽣活価値提案の充実 移転 展⽰強化 を図る ●既存
Slide 27: 具体策④ サポート体制の刷新
４．『18中計』 具体策 ④ サポート体制の刷新 クリナップ商品の魅⼒を、サポート体制⾯からも⾼める！ 2018年 9⽉3⽇〜 有料サポート制度 「クリナップスマイル会員制度」 刷新 対象商品の拡⼤、選択可能な点検期間で、より充実したサポートを実現 システムキッチン システムバスルーム 1 対象商品 5商品 ・CENTRO ・アクリアバス 2 2つのプランを 新設・追加 3商品→ へ拡⼤！ ・STEDIA ・ユアシス ・ラクエラ ＊右⾚字が追加2商品 【制度概要】 スタンダードプラン セレクトプラン ライトプラン 5年ごと 毎年／2年ごと／3年ごと／4年ごと／ 定期点検サービス （使⽤開始1ヶ
Slide 28: 具体策⑤ 海外事業への取り組み
４．『18中計』 具体策 ⑤ 海外事業への取り組み ◆アジア諸国を中⼼にステンレスキャビネットの展開を強化 ◆海外での供給体制の検討 ●中国 ・キッチン等を⼤⼿ハウスメーカーへ供給（蘇州、太倉等） ・代理店との連携強化、⽇系デベロッパーへの営業展開 ●台湾 ・エリアを拡⼤し販売強化、物件獲得に向けた営業活動 ・代理店への⽀援強化、⼤⼿デベロッパーへ営業展開 ●シンガポール、マレーシア、タイ ・アセアン諸国の中⼼的市場、デザイナー及び現地 代理店と連携し、⼤⼿デベロッパーへの営業強化 ●その他アジア ・主要国に代理店を設置、富裕層中⼼の営業展開 ※⻘字は⽣産拠点 マレーシア・クアラルンプール 中
Slide 29: 具体策⑥ CSR施策
４．『18中計』 具体策 ⑥ CSR施策 公益財団法⼈ クリナップ財団 クリナップ レスリング部 ～地域社会への感謝を込めて～ レスリングを通じたスポーツ振興を推進 1992年創部 2012年設立の同財団では、地域社会を 企業スポーツとしてレスリング部を運営。4名の選手が2020年東京五輪出場 担う若手人材の育成、福島県内の復興 を目指し奮闘中。生産拠点である福島県いわき市では、キッズレスリングも 支援。 支援を継続的に実施。2018年度は40名 皆川 河名 木下 塩川 に奨学金を給付。 選手 選手 選手 選手 世界選手権 福井国体 世界大学選手権 福井国体 ■おもな結果（2018年4月以降）
Slide 30: IRお問合せ先
IRお問合せ先 クリナップ株式会社 経営企画部 広報・ブランド推進課 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3894-4771 URL http://cleanup.jp/ お断り事項 本資料は、2019年3月期第2四半期の決算（2018年4月～2018年9月）の業績に関する情報 の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘することを目的と したものではありません。 また、本資料は、2018年11月15日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に 記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証又は約束するものではな