Cap S.a. · BCS:CAP
Cap — Investor Presentation (September 2010)
12 slides from Cap's investor presentation, September 2010
Slide 1: Septiembre 2010
oy Wy r ‘ f * 4 _—- _— 3 . 7 = - ‘ i Septiembre 2010
Slide 2: Estructura Corporativa
Estructura Corporativa Mitsubishi Pension Invercap Others Corporation Funds 19.3% 9.6% 31.3% 39.8% 47.32% 52.68% 75.0% 99.9% 25.0% Compañía Minera Compañía Siderúrgica Novacero del Pacífico Huachipato 50.93% 50.93% 11.03% 11.03% CINTAC INTASA Iron Ore Mining Steel Production Steel Processing 2
Slide 3: CAP Minería: Evolución financiera
CAP Minería Evolución financiera (MM US$) Ventas EBITDA (1) 600 555 300 524 250 231 500 430 409 197 400 200 315 149 150 134 130 300 215 100 84 200 100 50 0 0 2006 2007 2008 2009 1S 09 1S 10 2006 2007 2008 2009 1S 09 1S 10 Utilidad Neta (2) Caja 200 184 500 453 450 152 400 150 131 123 350 300 98 100
Slide 4: CAP Minería: Programa de desarrollo
CAP Minería Programa de desarrollo Cerro Negro Norte Producción: 4,0 millones / Pellets Feed Capex: US$ 574,5 millones Inicio producción: 1T 2013 Ingeniería básica completa Estudio de Impacto Ambiental aprobado en Diciembre 2009 Ampliación Los Colorados Producción actual: 5,2 millones /
Slide 5: CAP Minería: Programa de desarrollo
CAP Minería Programa de desarrollo Capex (MM US$) Producción (MM US$) 17,3 15,6 3,0 3,0 11,6 11,7 4,0 266 10,6 3,0 3,0 3,0 255 2,7 5,4 5,5 7,5 5,3 7,5 49 164 111 3,3 3,3 2,8 44 5 2,6 2,1 24 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2014 Los Colorados Cerro Negro Norte El Romeral Los Colorados Cerro Ne
Slide 6: CAP Acero: Reconstrucción después del terremoto
CAP Acero Reconstrucción después del terremoto • Considerables daños en el área de producción primaria: puerto, planta de coque, altos hornos y acería • Leves daños en el área de terminación: coladas continuas y procesos de laminación • Reconstrucción y reparación gradual permiten reiniciar progresi
Slide 7: Procesamiento de acero
Procesamiento de acero Acompañando el proceso de reconstrucción del país • Producción a plena capacidad • Abastecimiento a sectores de construcción e infraestructura, apoyando las tareas de recuperación del país • Se visualiza fuerte dinamismo para el 4T 2010 y 2011 7
Slide 8: Comparación cifras reales v/s pro-forma en fusión CMP - CMH
CAP Comparación cifras reales v/s pro-forma en fusión CMP - CMH Ventas (MM US$) EBITDA (MM US$) (1) 2.433 800 730 2.500 700 1.972 2.000 1.865 1.670 600 534 1.583 1.386 500 443 1.500 1.248 378 1.125 400 343 336 997 1.000 880 255 272 300 247 186 200 500 100 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007
Slide 9: CAP: Evolución financiera
CAP Evolución financiera (MM US$) Ventas EBITDA (1) 534 2.200 1.972 550 2.000 500 1.800 1.583 450 1.600 1.386 400 1.400 336 350 307 1.200 997 300 255 880 247 1.000 775 2T 2010 250 800 186 200 MM US$ 192 600 150 400 100 200 50 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 1S 10 2005 2006 2007 2008 2009 1S 10 Deuda Fi
Slide 10: CAP: Evolución financiera
CAP Evolución financiera (MM US$) (MM US$) 2005 2006 2007 2008 2009 1S 10 Caja 154 242 184 379 387 841 Deuda Financiera CP 136 97 81 111 44 192 Deuda Financiera LP 275 539 543 769 826 793 Deuda Financiera Total (1) 411 636 623 880 870 985 Deuda Financiera Neta 257 394 439 502 482 144 Deuda Financier
Slide 11: Conclusiones
Conclusiones • Considerable aumento en los márgenes del hierro • Aumento de capacidad de producción en el negocio minero • Estrategia de CAP en la siderurgia busca reforzar competitividad vía inversión, optimizaciones y asociaciones • Potencial desarrollo de procesamiento de acero en países de la co
Slide 12: www.cap.cl
www.cap.cl 12