Kghm Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
Kghm Polska Miedz — Q1 2023 Earnings Presentation
53 slides from Kghm Polska Miedz's earnings presentation, May 18, 2023
Slide 1: Pokłady możliwości – Wyniki Grupy KGHM za I kwartał 2023
Pokłady możliwości Wyniki Grupy KGHM za I kwartał 2023 roku Lubin, 18 maja 2023 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została opracowana przez KGHM Polska Miedź S.A. (KGHM). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji
Slide 3: Prawa własności intelektualnej
Prawa własności intelektualnej Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszystkie treści zawarte w niniejszej prezentacji KGHM są chronione prawem autorskim i innymi właściwymi prawami z zakresu własności intelektualnej. Prezentacja oraz zawarte w niej znaki towarowe, znaki usługowe i logotypy są własnością KGHM
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Strategia Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. 2. Zrównoważony rozwój – zobowiązania KGHM Polska Miedź S.A. 3. Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń 4. Wyniki produkcyjne Grupy Kapitałowej w układzie segmentowym 5. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 6. Realizacja inicjatyw
Slide 5: Działania prorodzinne i CSR
Działania prorodzinne i CSR Beneficjenci działań: 156 pracowników KGHM Ponad 400 uczestników rodzinnych spotkań na sportowo zgłoszonych do programu CUdowni Rodzice KGHM Ponad 1000 beneficjentów IV edycje Tygodnia Walki programów profilaktycznych (uczniów, nauczycieli i rodziców) z Depresją KGHM Pona
Slide 6: Informacja o wpływie agresji Rosji na Ukrainę na funkcjonowanie Spółki i Grupy KGHM
Informacja o wpływie agresji Rosji na Ukrainę na funkcjonowanie Spółki i Grupy KGHM ▪ Sytuacja geopolityczna związana z bezpośrednią agresją Rosji na Ukrainę oraz wdrożonym systemem sankcji obecnie nie ogranicza działalności operacyjnej KGHM Polska Miedź S.A. i innych spółek z Grupy Kapitałowej, a r
Slide 7: Strategia Grupy Kapitałowej
Strategia Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
Slide 8: Strategia Grupy KGHM do 2030 roku z horyzontem roku 2040
Pokłady możliwości Strategia Grupy KGHM do 2030 roku z horyzontem roku 2040 Misja i wizja KGHM pozostają aktualne, jednak w celu odzwierciedlenia zmian w otoczeniu, kierunki strategiczne poszerzono o dodatkowy element – Energię. 8
Slide 9: Kluczowe działania w poszczególnych kierunkach rozwoju Strategii w Q1 2023
Kluczowe działania w poszczególnych kierunkach rozwoju Strategii w Q1 2023 ▪ Kontynuacja Programu Strategicznego Huta Hybrydowa Legnica. ▪ Kontynuacja Programu dostosowania instalacji ▪ Kontynuacja działań w zakresie wydłużenia łańcucha wartości KGHM. technologicznych Spółki do wymogów konkluzji BAT
Slide 10: Kluczowe mierniki sukcesu Strategii GK KGHM 2022-2030
Kluczowe mierniki sukcesu dla zaktualizowanej Strategii GK KGHM na lata 2022-2030 – poziom wskaźników po Q1 2023 2020 (rok bazowy) Q1 2023 2030 Ok. 560 tys. ton ~600 tys. ton miedzi elektrolitycznej Krajowa produkcja miedzi (w tym w oparciu o zwiększony przerób miedzi ▪ 149 tys. ton miedzi elektroli
Slide 11: Kluczowe mierniki sukcesu Strategii GK KGHM 2022-2030
Kluczowe mierniki sukcesu dla zaktualizowanej Strategii GK KGHM na lata 2022-2030 – poziom wskaźników po Q1 2023 2020 (rok bazowy) Q1 2023 2030 Ok. 124 tys. ton ▪ 39,4 tys. ton złomu miedzi Recykling złomu Ok. 350 tys. ton złomu miedzi złomu miedzi Działalność Przychody ze Baza 2020 ▪ 124% do okresu
Slide 12: Zrównoważony rozwój – zobowiązania
Zrównoważony rozwój – zobowiązania KGHM Polska Miedź S.A.
Slide 13: Dążenie KGHM do transformacji energetycznej
Dążenie KGHM do transformacji energetycznej Ambicją KGHM Polska Miedź S.A. jest stałe zwiększanie udziału odnawialnych źródeł energii i produkcji własnej w pokryciu zapotrzebowania na energię PRZEWAGI KONKURENCYJNE PODJĘTE DZIAŁANIA Wdrażana Polityka Klimatyczna Dostęp do miedzi i metali szlachetnyc
Slide 14: Neutralność klimatyczna do roku 2050
Neutralność klimatyczna do roku 2050 ▪ KGHM osiągnie neutralność klimatyczną do roku 2050 oraz zredukuje łączne emisje Zakresu 1 i 2 do 2030 roku o 30% 1) ▪ Informacje o wielkości emisji gazów cieplarnianych Zakresu 1 i Zakresu 2 za rok 2022 dla spółki KGHM Polska Miedź S.A. i dla całej Grupy Kapita
Slide 15: Dostrzeżenie szans wynikających z transformacji energetycznej
Pokłady możliwości Dostrzeżenie szans wynikających z transformacji energetycznej Polityka Klimatyczna znaczącym krokiem w kierunku realizacji szans, a w rezultacie zapewnienia budowy wartości długoterminowej Wsparcie transformacji do gospodarki niskoemisyjnej Inwestycje strategiczne zgodne z ESG Dyw
Slide 16: Wybrane Polityki oraz procedury ESG w KGHM Polska Miedź S.A.
Wybrane Polityki oraz procedury ESG w KGHM Polska Miedź S.A. Środowisko naturalne ▪ Polityka środowiskowa ▪ Polityka klimatyczna Społeczeństwo ▪ Kodeks etyki ▪ Kodeks postępowania ▪ Polityka Bezpieczeństwa i Higieny Pracy KGHM Polska Miedź S.A. ▪ Polityka Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw ▪ Deklaracj
Slide 17: Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Slide 18: Podsumowanie Q1 2023 w Grupie KGHM
Podsumowanie Q1 2023 w Grupie KGHM Podstawowe miary wynikowe w Q1 2023 9 585 mln PLN 1 882 mln PLN 164 mln PLN Przychody Skorygowana EBITDA Wynik netto 18
Slide 19: Podsumowanie Q1 2023 w Grupie KGHM
Podsumowanie Q1 2023 w Grupie KGHM Najważniejsze czynniki makroekonomiczne i charakterystyki Grupy w porównaniu do Q1 2022 Wskaźniki finansowe Otoczenie makroekonomiczne1) Wyniki operacyjne i operacyjne -11% +7% 0,9 Zadłużenie Wzrost przychodów (Wskaźnik wypłacalności mierzony Notowania miedzi do po
Slide 20: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Notowania surowców i walut Ceny miedzi w Q1 2023 wyrażone w USD wahały się między Cena (USD/t) Śr. roczna lub YTD (USD/t) [PLN/t] 8 200 a 9 450 USD/t. Na ceny wpływ miała głównie sytuacja [USD/t] Cena (PLN/t) Śr. roczna lub YTD (PLN/t) 55 000 gospodarcza w Chinach i nadzie
Slide 21: Notowania metali szlachetnych i rynek miedzi w Q1 2023
Notowania metali szlachetnych i rynek miedzi w Q1 2023 Zagrożenie dla stabilności systemu bankowego spowodowało zwrot inwestorów ku metalom szlachetnym Ceny złota i srebra ulegały wahaniom z powodu niepewności Zapasy miedzi na giełdzie w Szanghaju wzrosły przed Chińskim co do dynamiki globalnej gosp
Slide 22: Spadek cen gazu, utrzymująca się wysoka inflacja
Pierwszy kwartał 2023 przyniósł spadek cen gazu, jednak wskaźniki inflacji wciąż pozostają uporczywie wysokie w gospodarkach wysoko rozwiniętych. Ceny gazu istotnie spadały pozwalając producentom energii w Europie na powrót do elektrowni gazowych Inflacja w UE i strefie euro nie spada tak szybko jak
Slide 23: Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z kwietnia 2023 roku
Pokłady możliwości Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z kwietnia 2023 roku 23 Projekcje (F) realnego wzrostu PKB – International Monetary Fund - World Economic Outlook – kwiecień 2023 w zestawieniu do stycznia 2023; dla Chile dane pochodzą z kwietnia 2023, a porównane są z października 2022
Slide 24: Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM
Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM Q1 2023 40% zmniejszenie EBITDA EBITDA skorygowana Grupy2) Przychody Grupy skorygowanej Grupy KGHM [mln PLN] [mln PLN] +7% Q1/Q1 w relacji do Q1 2022 -40% Q1/Q1 8 993 9 585 1 882 Spadek EBITDA skorygowanej w relacji do Q1 2022 (- 1 251 mln PLN; -40%), w tym w
Slide 25: Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Slide 26: Produkcja metali
Produkcja metali Grupa Kapitałowa Produkcja miedzi płatnej Produkcja srebra [t] [tys. t] +9% Q1/Q1 ▪ Niższa w relacji Q1/Q1 produkcja miedzi: -9% Q1/Q1 348 381 − w KGHM Polska Miedź S.A. wynikiem realizacji w Q1 2023 planowanej inwestycji w hali wanien Huty Miedzi Głogów Q1 2022 Q1 2023 193 − w KGHM
Slide 27: Wyniki produkcyjne
Wyniki produkcyjne KGHM Polska Miedź S.A. Wydobycie urobku +2,6% Q1/Q1 Produkcja miedzi +0,5% Q1/Q1 Produkcja miedzi -1,3% Q1/Q1 Produkcja srebra +10,3% Q1/Q1 [mln t wagi suchej] w koncentracie [tys. t] elektrolitycznej [tys. t] metalicznego [t] 7,7 7,9 151 149 375 100,0 100,5 340 50 50,1 50,3 55 Ze
Slide 28: Wyniki produkcyjne – Sierra Gorda
Wyniki produkcyjne Sierra Gorda1) Produkcja miedzi płatnej -21% Q1/Q1 Produkcja srebra -29% Q1/Q1 [tys. t] [t] 7,5 5,3 23,9 Q1 2022 Q1 2023 ▪ Wielkość produkcji 18,9 metali szlachetnych Produkcja TPM +14% Q1/Q1 [tys. troz] uwarunkowana 7,5 zawartością tych metali w eksploatowanej 6,6 rudzie Q1 2022
Slide 29: Wyniki produkcyjne – KGHM INTERNATIONAL LTD.
Wyniki produkcyjne KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja miedzi płatnej Produkcja srebra [t] +133% Q1/Q1 ▪ Wyższa produkcja srebra [tys. t] -58% Q1/Q1 w Zagłębiu Sudbury 0,7 wynikiem wyższych 0,3 zawartości srebra w rudzie oraz wzrostu wolumenu 18,2 wydobytej rudy Q1 2022 Q1 2023 ▪ Niższa produkcja złot
Slide 30: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Slide 31: Przychody Grupy Kapitałowej
Przychody Grupy Kapitałowej Q1 2023 Przychody z umów z klientami +7% Q1/Q1 Przychody z umów z klientami [mln PLN] [mln PLN] +640 +568 +281 9 585 8 993 -876 8 993 9 585 -21 504 562 711 876 Przychody Zmiana Zmiana notowań Zmiana kursu Korekta Pozostałe Przychody 8 370 7 555 Q1 2022 wolumenu podstawowy
Slide 32: Koszt jednostkowy C1
Koszt jednostkowy C11) Grupa Kapitałowa C1 – Grupa Kapitałowa C1 – KGHM Polska Miedź S.A. ▪ Wzrost kosztu C1 w KGHM Polska Miedź [USD/funt] [USD/funt] w tym podatek od o 28% w relacji do Q1 2022 wynika +28% Q1/Q1 z wyższych kosztów materiałów, paliw wydobycia +37% Q1/Q1 3,08 niektórych kopalin 2,40
Slide 33: Wyniki operacyjne
Wyniki operacyjne Grupa Kapitałowa Zmiana skorygowanej EBITDA1) Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 3 133 27 3 133 821 -564 1 882 -398 1 882 361 -18 9 -271 550 Q1 2022 KGHM Polska KGHM Sierra Pozostałe Q1 2023 Miedź S.A. INTERNATIONAL Gorda 1 924 LTD. 1 360 -37 Zmniejszenie skorygowanej EBITDA w
Slide 34: Przychody oraz EBITDA w Q1 2023
Przychody oraz EBITDA w Q1 2023 Grupa Kapitałowa i segmenty działalności Zmniejszenie skorygowanej Przychody z umów z klientami Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] EBITDA w porównaniu do Q1 2022 o 1 251 mln PLN głównie w efekcie 3 133 27 wzrostu kosztów materiałów, paliw, 821 energii i świadczeń
Slide 35: Wyniki finansowe
Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa 164 Wynik netto skonsolidowanego wyniku netto w Q1 2023 [mln PLN] Zmniejszenie wyniku netto Grupy Kapitałowej o 1 735 mln PLN (-91%) przede wszystkim w związku z niższym wynikiem [mln PLN] na podstawowej działalności operacyjnej Pogorszenie wyniku netto ze sprzedaży
Slide 36: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa [mln PLN] + 936 + 279 - 248 + 513 + 101 1 574 - 27 - 35 1 200 -1 145 Środki Zysk Wyłączenia Podatek Zmiana Nabycie Zaciągnięcie/ Spłata Pozostałe Środki pieniężne przed przychodów dochodowy kapitału rzeczowych spłata odsetek pieniężne na 01-01-2023 opodatkowaniem
Slide 37: Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM
Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM Stan na koniec Q1 2023 Główne czynniki wpływające na zadłużenie Dług netto / skorygowana EBITDA netto w 2023 roku Wzrost zadłużenia 0,9 0,7 0,8 ▪ Wydatki na inwestycje rzeczowe (1 145 mln PLN) 0,3 0,5 ▪ Podatek od wydobycia niektórych kopalin (1 068 mln PLN) 31-03-2
Slide 38: Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM
Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM 2023 Budżet Całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych 32,0 36,3 KGHM Polska Miedź S.A.1) [tys. PLN/t] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne rzeczowe 557 3 2
Slide 39: Wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy w Q1 2023
Wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy w Q1 2023 Na tle przyjętych rocznych założeń budżetowych 2023 Budżet Produkcja Miedź w koncentracie [tys. t] 100,5 389,7 KGHM Polska Miedź S.A. Srebro w koncentracie [t] 338,6 1 261,5 Miedź elektrolityczna ogółem [tys. t] 149,0 582,1 Miedź elektrolityczna z wsa
Slide 40: Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży KGHM Polska Miedź S.A. Wyższe o 815 mln PLN (+11%) przychody z umów Przychody z umów z klientami z klientami zrealizowane w Q1 2023 w stosunku do [mln PLN] +11% Q1/Q1 Q1 2022 głównie w wyniku korzystniejszego kursu walutowego oraz wyższego wolumenu sprzedaży 8 370 7 555 702 mi
Slide 41: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe KGHM Polska Miedź S.A. Koszty według rodzaju Wzrost kosztów rodzajowych Spółki [mln PLN] +18% Q1/Q1 o 1 116 mln PLN w relacji R/R 7 323 6 207 15% 1 068 (+27%) 7 323 6 743 6 790 Podatek od wydobycia niektórych kopalin 14% 844 6 207 6 155 Podatek od ujęty w kosztach wydobycia rodzajow
Slide 42: EBITDA i wynik finansowy netto
EBITDA i wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Skorygowana EBITDA Wynik finansowy netto [mln PLN] [mln PLN] EBITDA i wynik netto -29% Q1/Q1 -64% Q1/Q1 Spółki 1 325 ▪ EBITDA na poziomie niższym 1 924 o 564 mln PLN (-29%) w relacji 1 360 do Q1 2022 w wyniku wzrostu 482 kosztów, w tym materiałów
Slide 43: Wynik finansowy netto
Wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Wynik finansowy netto [mln PLN] +815 1 325 +126 482 -1 420 +44 -220 -73 -66 -49 Zysk Zwiększenie Wyższe Skutki Zyski/straty Odwrócenie Skutki Zmniejszenie Pozostałe Zysk netto przychodów koszty różnic ze zmiany strat z tyt. transakcji podatku netto Q1 202
Slide 44: Zarządzanie ryzykiem rynkowym
Zarządzanie ryzykiem rynkowym Pozycja zabezpieczająca na rynku miedzi i srebra (stan na 31.03.2023) Pozycja zabezpieczająca - otwarta na 31.12.2022 Na koniec Q1 2023 Jednostka Dominująca Miedź [tys. ton] Pozycja zabezpieczająca wdrożona w Q1 2023 zanotowała wynik na instrumentach pochodnych* i zabez
Slide 45: Zarządzanie ryzykiem rynkowym
Zarządzanie ryzykiem rynkowym Pozycja zabezpieczająca na rynku walutowym (stan na 31.03.2023) Pozycja zabezpieczająca - otw arta na 31.12.2022 Pozycja zabezpieczająca w drożona w Q1 2023 ▪ W Q1 2023 r. Jednostka Dominująca nie zawarła transakcji pochodnych na terminowym rynku walutowym i stopy proce
Slide 46: Wyniki finansowe KGHM INTERNATIONAL LTD.
Wyniki finansowe KGHM INTERNATIONAL LTD. Zmniejszenie wyniku netto KGHM INTERNATIONAL LTD. o 170 mln USD wynikające z: -76 Wynik netto -170 mln USD Q1/Q1 - -47 mln USD spadek przychodów spowodowany niższymi cenami miedzi, [mln USD] niższym wolumenem sprzedaży oraz zwiększonymi kosztami przerobu. - -
Slide 47: Realizacja inicjatyw rozwojowych
Realizacja inicjatyw rozwojowych
Slide 48: Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny
Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny Nakłady inwestycyjne KGHM Polska Miedź S.A. w Q1 2023 Realizacja CAPEX w Q1 2023 wg obszarów działalności wg kategorii analitycznych Górnictwo Odtworzenie Hutnictwo Utrzymanie Pozostała działalność Rozwój (w tym B+R) Leasing MSSF 16 Dostosowanie Prace
Slide 49: Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia w Polsce
Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia w Polsce Program udostępnienia złoża w obszarach koncesyjnych KGHM Udział produkcji pochodzącej z GGP w krajowej Obszary koncesyjne produkcji ogółem produkcyjne Wydobycie urobku wagi suchej z GGP [tys. t] +9% Q1/Q4 +42% i perspektywiczne 1
Slide 50: Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji
Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji Program Udostępnienia Złoża Uzbrojenie rejonów górniczych Program dostosowania instalacji ▪ Szyb GG-1 – Zakończono głębienie szybu. Szyb zgłębiony technologicznych do wymogów do poziomu 1348 m. Trwają prace budowlano – Program instalacyjne
Slide 51: Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE”
Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE” | istotne wydarzenia w Q1 2023 Rozwój energetyki ze źródeł OZE ▪ Przeprowadzono i zakończono publiczne konsultacje MPZP umożliwiającego budowę elektrowni PV Piaskownia Obora I. Przewiduje się, że zmieniony dokument wejdzie w życie pod koniec II kwartału 2023 r.
Slide 52: Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do spadku emisji CO2
Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do znaczącego spadku emisji CO2 Udział źródeł energii elektrycznej w dostawach dla KGHM Polska Miedź S.A. Rok 2020 - bazowy (2,9 TWh): Q1 2023: Własne źródła energii pozwoliły pokryć 15,69%1) ogólnego zużycia energii elektrycznej w KGHM Polska Miedź S.A. Źród
Slide 53: Dziękujemy
Śledź nas w mediach Dziękujemy społecznościowych: Departament Relacji Inwestorskich kghm.com/pl/inwestorzy ir@kghm.com +48 76 74 78 280