Slide 1: Orange résultats financiers #FY_2020
Orange résultats financiers #FY_2020 18 Février 2021 Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Finance, Performance et Développement 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cette presentation contient des informations prospectives concernant la situation financière, les résultats et la stratégie d'Orange. Bien que nous estimions qu'ells reposent sur des hypotheses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes
Slide 3: Section Une: Faits marquants FY 2020
Section Une Faits marquants FY 2020 3
Slide 4: Principaux messages
Principaux messages FTTH leadership reinforced with additional+1.2m customers in France and 400K in Europe Excellente performance commerciale avec des records de ventes nettes FTTH reaching 9.2M customers Un chiffre d’affaires résilient dans le contexte du Covid, soutenu par une performance MEA rema
Slide 5: Principales réalisations 2020
Principales réalisations 2020 FTTH France Entreprise Record en ventes Croissance de l’IT&IS de 47,2m nettes FTTH au T4 +2,3% yoy FY +388k foyers raccordables Retour à une tendance Meilleur réseau mobile solide au T4 avec +5.6% +24% pour la 10ème année malgré la crise 9,3m clients yoy consécutive #N°
Slide 6: Orange Concessions : plateforme fibre leader dans les zones rurales françaises
Orange Concessions : plateforme fibre leader dans les zones rurales françaises Lignes attribuées dans les zones RIP Déjà construites À construire PERIMETRE 4 489k 1 156k + 3 333k Partenariat Des partenaires Management Flexibilité Une plateforme 50/50 financiers de dédié financière concue pour la opt
Slide 7: FY 2020 réalisations financières
FY 20 FY 2020 Chiffre d’affaires EBITDAaL eCapex réalisations financières 42,3Mds€ 12,7Mds€ 7,1Mds€ yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période de l’année précédente), sur une base comparable sauf mention contraire +0,3% yoy au FY20 -1,0% yoy au FY20 -1,7% yoy au FY20 -Toutes les me
Slide 8: Nos objectifs environnementaux, d'inclusion numérique et de diversité d'ici 2025
Inclusion numérique Développer la connectivité et favoriser l’inclusion numérique Objectifs Nos objectifs environnementaux, Foyers raccordables THD (en millions) 48m 69m / 2023 d’inclusion Orange Digital Center 3 32 / 2025 Environnement numérique et de Réduire nos émissions CO2 eq. et développer l’é
Slide 9: Section Deux: Revue des résultats financiers
Section Deux Revue des résultats financiers 9
Slide 10: Chiffre d'affaires en légère croissance en 2020
Contribution à la croissance du chiffre d’affaires par segment (yoy en m€) Chiffre d’affaires -79 +0,3% Autres pays d’Europe en légère 296 -107 42 270 28 croissance en 42 151 -312 291 Espagne 2020 -388 FY19 bc France Europe AMO Entreprise Autres FY 20 Evolution du chiffre d’affaires par activité (yo
Slide 11: EBITDAaL en baisse dans un contexte de crise
Croissance de l’EBITDAaL (Télécom) en 2020 par segment (yoy en m€) -1.0% EBITDAaL en baisse dans un 179 -214 contexte de crise 12 970 18 33 Croissance en AMO, résilience en -179 France et en Europe atténuant le déclin d’Espagne & Entreprise 31 12 839 FY 19 cb France Autres pays AMO Espagne Entrepris
Slide 12: Croissance du résultat net de +56,9%
+56.9% Croissance du 2 246 -49 5 055 résultat net de +56,9% 3 222 -131 -131 -49 -53 FY 2019 EBITDAaL bc ajustements* Pertes de Résultat Remboursement D&A, impôt FY 2020 Résultat net valeur des financier d’impôt sur les Résultat net consolidé écarts sociétés et consolidé du Groupe d’acquisitions autr
Slide 13: Retour à la croissance du Cash Flow Organique
Le CFO (activités télécom) croît en 2020 pour atteindre 2,5Mds€ et 4,7Mds€ en ajoutant le remboursement d'impôt Retour à la (en Mds€) croissance du 5,7 -1,1 +150m€ yoy 4,7 Cash Flow -1,1 -0,2 2,5 2.2 Organique* -0,8 EBITDAaL Impôt sur Intérêts Variation du Autres Cash Flow remboursement Cash Flow -
Slide 14: Section Trois: Revue opérationnelle
Section Trois Revue opérationnelle 14
Slide 15: T4 2020 France: performance financière
T4 2020 France: performance financière La résilience des services facturés aux clients compense le déclin structurel du RTC en €m T4 20 yoy cb FY 20 yoy cb Chiffre d’affaires 4 744 +0,2% 18 461 +1,6% Services facturés aux clients 2 696 -1,3% 10 764 -0,4% T4 Services facturés aux Convergence* 1 155 +
Slide 16: T4 2020 France: performance commerciale
T4 2020 France: performance commerciale Renforcement de notre leadership Ventes nettes de contrats mobiles (‘000) et taux de résiliation Ventes nettes THD fixe (en milliers) Ventes nettes hors de M2M Taux de résiliation trimestriel en % FTTH ADSL et autres +95 +105 13% 13% +125 +87 54% +49 +37 +61 +
Slide 17: T4 2020 Europe
T4 2020 Europe Performances commerciales solides malgré le Covid-19 en €m T4 20 yoy bc FY 20 yoy bc Chiffre d’affaires 2 715 -4,3% 10 580 -3,5% Services facturés aux clients 1 781 -4,2% 7 147 -3,0% Evolution du chiffre d’affaires (en €m) Convergence* 667 -3,4% 2 717 +0,5% 2 838 Mobile Seul 747 -7,4%
Slide 18: T4 2020 Espagne
T4 2020 Espagne Confirmation du redressement commercial, première étape à l’amélioration de l'EBITDAaL, notre priorité en €m T4 20 yoy cb FY 20 yoy cb -8,8% -5,9% 85% Convergence en % de la base clients HD fixe GP Chiffred’affaires 1 211 4 951 +2pt yoy Services facturés aux clients 837 -10,8% 3 476
Slide 19: T4 2020 Afrique et Moyen-Orient
T4 2020 Afrique et Moyen-Orient Excellente performance en m€ T4 20 yoy bc FY 20 yoy bc Chiffre d’affaires 1 515 +8,3% 5 834 +5,2% Services facturés aux clients 1 301 +10,5% 5 007 +7,8% Mobile Seul 1 140 +8,5% 4 420 +6,7% Fixe Seul 152 +23,7% 562 +15,5% 33,0 m +39% 1,7m +39% IT & services d’intégrati
Slide 20: T4 2020 Entreprise
T4 2020 Entreprise Fort rebond de l’IT et des services d’intégration grâce au Cloud et à la Cybersécurité en m€ T4 20 yoy bc -1,2% FY 20 yoy bc -1,4% Proportion IT&SI dans C.A. : 39.5% Chiffre d’affaires 2 050 7 807 Fixe Seul 942 -5,2% 3 851 -2,5% (vs. 37,2%* au FY19 – données historiques) Voix 302
Slide 21: Section Quatre: Scale up, plan d'économies nettes d'1Md€ d'ici 2023
Section Quatre Scale up, plan d’économies nettes d’1Md€ d’ici 2023 21
Slide 22: Scale Up, 1Md€ d'économies nettes sur une base de coûts indirects de 13,8Mds€
Scale Up, 1Md€ d'économies nettes sur une base de coûts indirects de 13,8Mds€ Coûts Directs Coûts Indirects FY 2019 base de coûts historique 11,6 Mds€ 17,8 Mds€ Par Nature Par Segment 2,5 Taxes et autres Publicités & Promotions 9% 1,3 5% CRM 3% Enterprise Interconnexion et 22% connectivité Équipemen
Slide 23: Plusieurs leviers d'économies identifiés et portés par une équipe dédiée
Plusieurs leviers d’économies identifiés et portés par une équipe dédiée Objectifs d'économies par nature* (1Md€) d'ici 2023 Leviers Personnel Renforcer l'attrition naturelle / frais généraux Immobilier Nouvelles possibilités d'optimisation Informatique & Automatisation, mutualisation et Réseaux eff
Slide 24: Initiatives majeures, objectifs d'économies 2023 vs. 2019
Initiatives majeures, objectifs d'économies 2023 vs. 2019 ~500m€ ~100m€ ~60-80m€ économies nettes vs. 2019 économies nettes vs. 2019 économies nettes vs. 2019 Transformation Immobilier Automatisation (RPA, data, IA) Lancement des négociations avec les De nouveaux comportements renforcés représentant
Slide 25: Accélération de la baisse des coûts pour atteindre l'objectif d'1Md€ d'ici 2023
Accélération de la baisse des coûts pour atteindre l’objectif de réduction d’1Md€ d’ici 2023 Objectifs d’économies par an en M€ 13,8 Mds€ -100 -200 /-250 -300 /-350 12,8 Mds€ -300/ -400 2019 2020 2021 2022 2023 Base de coûts Scale Up en 2023
Slide 26: Section Cinq: Objectifs
Section Cinq Objectifs 26
Slide 27: Cash Flow Organique et encaissement du remboursement d'impôt
Cash Flow Organique et encaissement du remboursement d’impôt En Mds€ 4,7 2,2 2,5 >2,6 2,3 Cash Flow Organique Cash Flow Organique Cash Flow Organique + Cash Flow Organique 2021 avant 2019 2020 remboursement d’impôt remboursement d’impôt
Slide 28: Partage équilibré des fonds perçus pour une création de valeur à moyen-long terme
Partage équilibré des fonds perçus pour une création de la valeur a moyen-long terme Avantages/Creation de valeur Allocation 2021 & 2022 du remboursement d’impôt Investissements fortement générateurs de valeur Offre Réservée au Personnel Projets RSE avec un TRI entre 15% et 20% : -0.1 20 cts Dividen
Slide 29: Objectifs 2021
Objectifs 2021 2020 2021e Impact de l’allocation du avant remboursement remboursement d’impôt 2021e Atteint d’impôt 2021 Diminution entre -0,1 et -0,2 Md€ sous réserve du taux de EBITDAaL, yoy -1% Environ +1% participation au plan d'actionnariat Stable négatif salarié et liée à la RSE 1 2 3 eCAPEX y
Slide 30: Confirmation de l'objectif de Cash Flow Organique pour 2023
Confirmation de l’objectif de Cash Flow Organique pour 2023 Croissance du Cash Flow Organique entre 2020 et 2023 (en Mds€) Augmentation de la part du Cash Flow Organique dans la formule de calcul du LTIP 3,5 to 4,0 2,3 2,5 Cash Flow Organique Cash Flow Organique Croissance de l’EBITDAaL (yc Diminuti
Slide 31: Section Six: FY20 Q&A
Section Six FY20 Q&A 31
Slide 32: Section Sept: Towerco européenne
Section Sept Towerco européenne 32
Slide 33: Création d'une plateforme européenne d'infrastructures mobiles passives de premier plan
Création d’une plateforme européenne d’infrastructures mobiles passives de premier plan Gérer les infrastructures mobiles passives d’excellence du groupe d'Orange comme un centre de profit Objectifs principaux Se préparer à la consolidation du marché européen des tours Calendrier Une équipe projet P
Slide 34: TowerCo : principaux KPIs
TowerCo : principaux KPIs KPIs 2020 France Espagne Total KPIs(2) financiers pro forma # de sites macro (’000s) 17,6 7,9 25,5 €m 2019 2020 Taux d’occupation(1) 1,18x 1,59x 1,31x Chiffre d’affaires 493 510 Pylones / toits-terrasses (%) ~55% / 45% ~52% / 48% France 349 358 Terrains détenus en propre 2
Slide 35: Une TowerCo autonome et indépendante
Une TowerCo autonome et indépendante de par son périmètre d’actifs et fonctionnel, sa structure légale et sa gouvernance Structure juridique simplifiée Entité pleinement autonome Orange Transfert de tous les actifs et fonctions essentiels SA • Sites, terrains, baux et contrats de location • Autono
Slide 36: Best-in-class MSA pour une Towerco créatrice de valeur à long terme
Best-in-class MSA pour une Towerco créatrice de valeur à long terme tout en préservant le leardership retail d’Orange Conditions principales du MSA Accord de type MSA Structure du contrat Un MSA par pays avec un template commun Maturité initiale de 15 ans Maturité du contrat Renouvellement t
Slide 37: Un fort potentiel de croissance et de long terme
Un fort potentiel de croissance et de long terme Potentiel de Chiffre d’affaires Coûts croissance • Augmentation du taux d’occupation de 1.3x à 1.5x d’ici 2026 • Renégotiation et optimisation des organique loyers de terrains • Jusqu’a 3 000 nouveaux sites macro à construire sur les 8 prochaines
Slide 38: Section Huit: Towerco européenne Q&A
Section Huit Towerco européenne Q&A 38
Slide 39: Annexes
Annexes 39
Slide 40: La convergence au coeur de notre stratégie
Base de clients convergents grand public en millions % de la base de clients Haut Débit grand public La convergence France* Espagne Pologne 5,84 3,00 2,99 2,95 2,96 3,00 1,48 au coeur de 5,82 83% 85% 1,44 54% 1,41 65% notre stratégie 5,80 5,80 5,80 1,37 1,39 55% 62% Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q4
Slide 41: Baisse des eCAPEX sous l'effet de la crise
Telecom eCapex/CA (telecom, en %) Baisse des FY 2020 eCAPEX 17,1% 16,8% eCAPEX sous 7,1Mds€ FTTH eCAPEX l’effet de la crise 12.3% 12.6% eCAPEX excl. FTTH COVID et des - 1,8% yoy - 127m€ yoy 2019 bc 2020 cessions d’actifs, malgré l’accélération des 48,3m Lignes THD* raccordables déploiements FTTH Lig
Slide 42: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé FY 2019 FY 2019 FY 2020 (en million d’euros) historique bc actuel EBITDAaL 12 856 12 812 12 680 Ajustements* 15 41 (115) Dotations aux amortissements (7 110) (7 134) Perte de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés 19 (30) Résultat des entités mises en
Slide 43: Ajustements
Ajustements FY 19 FY 19 FY 20 (en million d’euros) historique bc Actuel Coûts des programmes de restructuration (165) (163) (83) Côuts d’acquisition et d’intégration (24) (24) (37) Principaux litiges (49) (49) (211) Charges spécifiques de personnel (23) (23) (12) dont Temps Partiel Senior (25) (25)
Slide 44: Evolution de l'endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net 2019 2020 (en millions d’euros) historique Actuel EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 5 750* 5 736 Variation du besoin en fonds de roulement (204) (500) Variation des fournisseurs de eCAPEX 45 307 Intérêts décaissés nets et effet taux des dérivés net (net d