A-one Seimitsu, Inc. · TSE:6156
A-one Seimitsu — Q2 FY2013 Earnings Presentation
25 slides from A-one Seimitsu's earnings presentation, Feb 23, 2013
Slide 1: 平成25年６月期・第２四半期決算説明資料
株式会社 エーワン精密 平成25年６月期・第２四半期決算説明資料
Slide 2: 目次
平 成 25 年 ６ 月 期 ・ 第 ２ 四 半 期 決 算 説 明 資 料 目 次 （１） 当社の事業について ページ ① 当社の事業展開 ………………………………………………………………………………………………… 1 ② 事業内容・特色 ………………………………………………………………………………………………… 2 ③ コレットチャック部門 ………………………………………………………………………………………………… 3 ④ 切削工具部門 ………………………………………………………………………………………………… 4 ⑤ 自動旋盤用カム部門 …………………………………………………………………
Slide 3: 当社の事業展開
当 社 の 事 業 展 開 経営理念 高品質な製品をより低コスト、短納期で 顧客のニーズに応え製品を提供する ものづくりに不可欠な工具を扱う 利益を出せる事業を行う 業界のトップを狙える事業を行う 1
Slide 4: 事業内容・特色
事 業 内 容 コレットチャックの製造・販売 （昭和51年～） 切削工具の再研磨及び特殊切削工具の製作 （平成１１年～） 自動旋盤用カムの製造・販売 （昭和45年～） 事 業 領 域 旋盤による旋削加工・フライスによる切削加工に使用される消耗工具に特化 機械により素材を削り出し精密な部品加工する根幹となる製造工程に的を絞っている 工具の中でも使用される状況に応じて種類・形状が多岐に亘り製造に手間のかかる工具 他社との差別化・当社の特色 多品種で手間のかかる工具に1本から高品質・短納期対応する 直販比率が高く製造・販売両面で利益を享受できる 13,500社以上の顧客からリピートオーダーが入る 2
Slide 5: コレットチャック部門
コレットチャック部門 主に小型自動旋盤で使われるコレットチャックの製造・販売 コレットチャックが主に使われる機械 NC旋盤 2,320億円（2012年生産額） 16,083台 うち CNC自動旋盤約 1,200億円（2012年推定生産額） 主なCNC自動旋盤メーカー シチズンマシナリーミヤノ、スター精密、ツガミ、高松機械 特殊コレットチャック 専用機 985億円（2012年生産額） 4,533台 刃物 回転 刃物 材料 加工部品 精密機械、産業機械、電子部品、半導体、自動車、航空機、 ガイドブッシュ コレットチャック 医療機器など 3
Slide 6: 切削工具部門
切削工具部門 金属等の切削部品加工に使用される工具の製作・再研磨 主に切削工具を使用する機械 加工のイメージ マシニングセンター 4,654億円（2012年生産額） 45,998台 加工部品のイメージ NCフライス､中ぐり盤 195億円（2012年生産額） 736台 使用される工具 超硬エンドミル 338億円（2012年生産額） 超硬ドリル 285億円（2012年生産額） その他超硬工具 380億円（2012年生産額） 主なマシニングセンターメーカー オークマ、ヤマザキマザック、森精機、牧野フライス キタムラ機械、安田工業、松浦機械、東芝機械 三井精機、三菱重工など ・材料を固定し、切削工具が
Slide 7: 自動旋盤用カム部門
自動旋盤用カム部門 カム式小型自動旋盤で使用されるカムの設計・製作・販売 ・同じ部品を大量に効率的に生産できる機械 ・単品、大量生産部品がアジアなどの海外生産に移行してから機械自体が製造されていない ・カム式機械を使用する顧客からの受注に対応 製品写真 カム取付後写真 カム式自動旋盤（型番：ＮＳ－Ｐ１０５３） 5
Slide 8: 第2四半期累計期間 決算概要
平成25年６月期・第2四半期累計期間 決算概要 人件費 （千円） 前第２四半 当第２四半 売 上 欧州の経済低迷と米国の景気回復ペースの遅さなどで新興国の輸出が鈍化し、新興 期(累計) 期(累計) 国自体も経済成長率が低下傾向となり世界的に製造業における機械稼働率が落ち込 労 務 費 342,105 332,264 みました。また、日中関係の悪化により、当社の量産品に係わる工具を製造している コストに占める比率 50.2% 48.0% コレットチャック部門では受注の落ち込みが大きくなり、また切削工具部門でも伸び率 設備投資額と減価償却費 （千円） が鈍化し緩やかな売上の伸びにとどまりました。対
Slide 9: 第2四半期 損益の状況
平成25年６月期・第2四半期 損益の状況 （単位：千円） 前第2四半期(累計) 当第2四半期(累計) 増 減 要 因 売上構成比 前年同期比 売上構成比 前年同期比 売上高 ・世界経済の景気鈍化と中国での日本製品の売上減少により、海外 コレットチャック 647,139 70.5% 100.4% 612,779 68.6% 94.7% 向け量産加工用の受注が低下し、売上は前期より減少した。 ・特殊工具需要は底堅く、多品種小ロット・単品加工の刃具再研磨需 切削工具 244,016 26.6% 115.8% 260,382 29.2% 106.7% 要の増加により売上は前期より増加した。 自動旋盤用
Slide 10: 第2四半期 財務の状況
平成25年６月期・第2四半期 財務の状況 （単位：千円） 事業年度 前事業年度末 当第2四半期 主 な 増 減 要 因 資 産 金 額 構成比 金 額 構成比 現預金 3,453,719 46.9% 3,713,481 49.1% ・利益の積み上げ分が設備投資を上回り、定期預金が３億円増加 売上債権 427,358 5.8% 379,132 5.0% ・受取手形及び売掛金 48,226千円減少 棚卸資産 205,139 2.8% 201,579 2.6% ・仕掛品 5,338千円減少 その他流動資産 18,467 0.3% 20,148 0.3% 固定資産 3,255,633 44.2% 3,
Slide 11: キャッシュ・フローの状況
平成25年６月期・第2四半期 キャッシュ・フローの状況 （単位：千円） 前第2四半期 当第2四半期 対前年同期比 主 な 増 減 要 因 (累計) (累計) 増減額 （ 対 前 期 比 ） 主な増加要因 ： 税引前当期純利益 212,767千円 営業活動によるキャッシュ・フロー 223,967 443,083 219,116 減価償却費 138,261千円 主な減少要因 ： 法人税等の支払額 12,512千円 主な減少要因 ： 定期預金の純増減額の増加 1,178,849千円 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 133,568 ▲ 1,247,228 ▲ 1,113,660 財務活動によるキ
Slide 12: 今後の事業展開 ～ コレットチャック部門
今後の事業展開 ～ コレットチャック 部門 事業環境 ◇金属部品加工の微細化・精密化の進展 ◇大量生産品や高精度を要求されない部品は海外生産へ ◇工具の売上は機械稼働率とほぼ連動 競合状況 ◇国内は数社、中国等の工具メーカーの台頭（納期・品質で 不安定） 当社の事業展開 ◇専用機・NC旋盤向け特殊コレットチャックの対応力向上 ◇顧客の要望の充足、納期・品質の徹底 10
Slide 13: 今後の事業展開 ～ 切削工具部門
今後の事業展開 ～ 切 削 工 具 部 門 事業環境 ◇加工複雑化に伴い特殊刃物ニーズ拡大 ◇高価な超硬工具普及により再研磨ニーズ増大 ◇加工工程短縮・効率化を図るため、高精度の特殊切削工具 へのニューズが高まる 競合状況 ◇市場規模推定250億円 ◇メーカー系、工具商社、各地域ごとに中小規模専業多数 当社の事業展開 ◇営業地域拡張し、知名度・認知度向上を目指す ◇特殊ものへ対応範囲を拡大し、新たな顧客層の拡大に努める 11
Slide 14: 今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム部門
今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム 部門 事業展開 ◇カム式自動旋盤（すでに製造中止）は単品大量生産向きで少 量ながらカムの需要は継続 ◇将来的には減少傾向 競合状況 ◇1億円の市場規模で既存の中小企業が継続している 当社の事業展開 ◇既存の償却済設備と現状の人員で対応 ◇低コスト製造を徹底 12
Slide 15: 部門別売上状況
添付資料 ① 部 門 別 売 上 状 況 （単位：千円） 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 H 20年6月期 H 21年6月期 H 22年6月期 H 23年6月期 H 24年6月期 H 25年6月期(予) 自動旋盤用カム 102,015 57,366 63,345 61,131 55,786 41,000 切削工具 526,353 384,998 339,213 449,133 512,543 565,000 コレットチャック 1,557,987 1,041,598 1,115,826 1,297,902 1,307,908 1,2
Slide 16: 上半期部門別売上状況
添付資料 ② 上 半 期 部 門 別 売 上 状 況 （単位：千円） 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 H 20年6月期上半期 H 21年6月期上半期 H 22年6月期上半期 H 23年6月期上半期 H 24年6月期上半期 H 25年6月期上半期 自動旋盤用カム 52,601 34,970 30,051 30,741 27,005 19,871 切削工具 260,672 242,514 150,655 210,712 24
Slide 17: 輸出売上状況
添付資料 ③ 輸 出 売 上 状 況 （単位：千円） 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 H 20年6月期 H 21年6月期 H 22年6月期 H 23年6月期 H 24年6月期 輸出販売高 296,331 187,510 211,374 219,034 197,456 国内販売高 1,890,025 1,296,453 1,307,010 1,589,133 1,678,782 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% H 20
Slide 18: 上半期輸出売上状況
添付資料 ④ 上 半 期 輸 出 売 上 状 況 （単位：千円） 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 H20年6月期上半期 H21年6月期上半期 H22年6月期上半期 H23年6月期上半期 H24年6月期上半期 H25年6月期上半期 輸出販売高 151,624 125,336 92,315 113,657 94,249 104,345 国内販売高 921,004 824,828 562,973 772,490 823,911
Slide 19: 部門別状況 ～ コレットチャック部門
添付資料 ⑤ 部門別状況 ～ コレットチャック部門 コレットチャック部門売上高（単位：千円） 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 H23年6月期 H24年6月期 H25年6月期(予) 下半期 798,631 368,918 641,244 653,208 660,769 681,221 上半期 759,356 672,680 474,582 644,694 647,139 612,779 17
Slide 20: 部門別状況 ～ 切削工具部門
添付資料 ⑥ 部門別状況 ～ 切削工具部門 切削工具売上高（単位：千円） 700,000 650,000 600,000 550,000 500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 H23年6月期 H24年6月期 H25年6月期(予) 下半期 265,681 142,484 188,558 238,421 268,527 304,618 上半期 260,672 242,514 150,655 210,712 244,016 260
Slide 21: 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門
添付資料 ⑦ 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門 カム部門売上高（単位：千円） 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 H23年6月期 H24年6月期 H25年6月期(予) 下半期 49,414 22,396 33,294 30,390 28,781 21,129 上半期 52,601 34,970 30,051 30,741 27,005 19,871 19
Slide 22: 設備投資と減価償却実施額
添付資料 ⑧ 設 備 投 資 と 減 価 償 却 実 施 額 設備投資額 H21年6月期H22年6月期 H23年6月期 H24年6月期 H25年6月期 (単位：千円) 上半期 303,846 163,281 38,580 427,441 63,635 通 期 513,931 225,010 133,667 532,629 163,635(予) 減価償却費 H21年6月期H22年6月期H23年6月期 H24年6月期 H25年6月期 (単位：千円) 上半期 99,654 111,069 104,406 132,904 138,261 通 期 210,917 233,795 216,881 291,
Slide 23: 切削工具部門の戦略と受注状況
添付資料 ⑨ 切削工具部門の戦略と受注状況 受注体制（人材、設備、社内オペレーション）を万全にする 新規設備導入により特殊ものへの対応を強化する 営業地域拡大し認知度向上と地域浸透度を高める 切削工具部門の受注状況 月間受注件数 新規顧客受注 顧客総数(右軸) 1400 5,700 1200 5,600 1000 5,500 800 5,400 600 5,300 400 5,200 200 5,100 0 5,000 H24/1 H24/2 H24/3 H24/4 H24/5 H24/6 H24/7 H24/8 H24/9 H24/10 H24/11 H24/12 月間受注件数 1057 1
Slide 24: 業績の推移
添付資料 ⑩ 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 H2 単位：百万円 /6 H3 /6 H4 /6 H5 /6 H6 /6 業 H7 売上高 /6 H8 /6 H9 /6 H1 0/ 績 経常利益 6 H1 1/ 6 H1 2/ 6 H1 3/ 22 6 当期純利益 H1 の 4/ 6 H1 5/ 6 H1 6/ 6 H1 7/ 6 推 H1 8/ 6 売上高経常利益率 H1 9/ 6 H2 0/ 6 H2 1/ 6 移 H2 2/ 6 H2 3/ 6 H2 売上高当期純利益率 H2 4/ 5/ 6 6( 予 ) 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Slide 25: 実質機械受注と月次売上高
19 8 1 98 年 19 89 12 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 8 年月 （百万円） 1 99 年 6 月 添付資料 ⑪ 19 90 12 9 年月 1 90 年 6 月 19 91 12 9 年月 1 91 年 6 月 19 92 12 9 年月 1 92 年 6 月 19 93 12 9 年月 1 93 年 6 月 19 94 12 9 年月 194 年 6 月 19 95 12 9 年月 1 95 年 6 月 19 96 12 9 年月 1 96 年 6 月 19 97 12 9 年