Appbank, Inc. · TSE:6177
Appbank — FY2017 Earnings Presentation
34 slides from Appbank's earnings presentation, Mar 1, 2018
Slide 1: 2017年12月期 決算説明
2017年12月期 決算説明 2018年3月1日 東証マザーズ6177
Slide 2: 注意事項
注意事項 資料取扱い上のご注意 このプレゼンテーションで述べられているAppBank株式会社の業績予 想、計画、事業展開等に関しましては、本資料の発表日現在において入 手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっ ては、大きく変化する可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや 不確実性がありますことをご了承下さい。また、大きな変更がある場合 は、その都度発表していく所存です。 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 I. 2017年12月期 業績実績 II.2018年12月期通期業績予想および 中期経営計画2019の進捗 appendix Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 3
Slide 4: I. 2017年12月期 業績実績
目次 I. 2017年12月期 業績実績 II.2018年12月期通期業績予想および 中期経営計画2019の進捗 appendix Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 4
Slide 5: 損益状態
2017年12月期 損益状態 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 予想 売上高 2,332 1,829 △21.6％ △503 1,800 メディア事業 919 851 △7.4％ △67 840 ストア事業 1,448 1,008 △30.4％ △439 960 （内部調整額） （35） （31） 871 625 860 売上総利益 △28.3％ △246 37.4％ 34.2％ 47.8％ 978 894 1,150 販管費 △8.6％ △83 42.0％ 48.9％ 63.9％ △107 △269 △290 営業利益 －％ △1
Slide 6: 損益状況：売上高
2017年12月期 損益状況：売上高 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 売上高 2,332 1,829 △21.6％ △503 メディア事業 919 851 △7.4％ △67 ストア事業 1,448 1,008 △30.4％ △439 （内部調整額） （35） （31） 単位：百万円 2,500 ストア事業 2,000 ＜メディア＞ メディア事業 主に広告PF事業の売上の 1,448 減少 1,500 1,008 ＜ストア＞ 1,000 ・店舗閉店の影響 ・EC、店舗とも売れ筋 商品の不在 500 919 851 により大幅減収
Slide 7: 損益状況：売上原価
2017年12月期 損益状況：売上原価 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 1,460 1,204 売上原価 △17.6％ △256 62.6％ 65.8％ 653 647 メディア事業 △0.9％ △6 71.1％ 76.0％ 807 564 ストア事業 △30.1％ △242 55.7％ 56.0％ （内部調整額） ー （8） 1,600 1,400 ストア事業 ＜メディア＞ 1,200 メディア事業 広告PF事業のメディア パートナーへの支払が減 1,000 807 少も、広告案件に係る製 564 作費の増加やアプリ等の 800
Slide 8: 損益状況：売上総利益
2017年12月期 損益状況：売上総利益 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 871 625 売上総利益 △28.3％ △246 37.4％ 34.2％ 266 204 メディア事業 △23.2％ △61 28.9％ 24.0％ 640 443 ストア事業 △30.8％ △197 44.2％ 43.9％ （内部調整額） （35） （23） 1,000 ストア事業 800 メディア事業 ＜メディア＞ 固定費である製造原価の 600 増加の影響 640 400 443 ＜ストア＞ 減収にともなう売上総利 益の減少 200 266 204
Slide 9: 損益状況：販管費
2017年12月期 損益状況：販管費 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 978 894 販管費 △8.6％ △83 42.0％ 48.9％ 386 419 メディア事業 8.5％ ＋32 42.0％ 49.2％ 645 510 ストア事業 △20.9％ △134 44.5％ 50.6％ （内部調整額） （53） （35） 1,200 60% ストア事業 1,000 50% ＜メディア＞ メディア事業 固定費（コンプライアン 販管費率 ス関連のアドバイザリー 800 40% 費用及び上場関連費用） 645 の増加 510 600 30
Slide 10: 損益状況：営業利益
2017年12月期 損益状況：営業利益 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 △107 △269 営業利益 －％ △162 －％ －％ メディア事業 △120 △214 －％ △94 ストア事業 △4 △66 －％ △62 （内部調整額） 17 12 メディア事業の ストア事業の メディア事業の ストア事業の 2016.12期 売上総利益減少 売上総利益減少 販管費増加 販管費減少 2017.12期 ①メディア事業の売上減少に伴う売 （①＋②） （③＋④） （⑤） （⑥） 上総利益の減少△19 △162 ②メディア事業の売上総利益率悪
Slide 11: 損益状況：経常利益
2017年12月期 損益状況：経常利益 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 △145 △275 経常利益 －％ △129 －％ －％ 2016.12期 営業損失拡大 営業外収益減少 営業外費用減少 2017.12期 △129 「営業損失」2017年拡 大分に加え △145 △275 ＜営業外収益＞ 2016年に発生した「役 員報酬返納額」の影響 ＋37 ＜営業外費用＞ 2016年に発生した「過 △162 △4 年度決算訂正費用」の影 響 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 11
Slide 12: 損益状況：親会社株主に帰属する当期純利益
2017年12月期 損益状況：親会社株主に帰属する当期純利益 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 親会社株主に帰属する △80 △459 当期純利益 －％ △378 －％ －％ 「経常損失」2017年拡大 分に加え 2016.12期 経常損失拡大 特別利益減少 特別損失増加 税金等増加 2017.12期 ＜特別利益＞ △80 △378 2016年に発生した「保険 解約返戻金」の影響 △459 ＜特別損失＞ 2017年に発生した本社移 △129 転・店舗閉鎖に伴う「減損 △57 損失」「賃貸借契約解約 損」及び「投資有価証券評 価損」の
Slide 13: 事業別状況：売上高 四半期推移
2017年12月期 事業別状況：売上高 四半期推移 単位：百万円 メディア事業 ストア事業 調整 1,200 1,000 800 485 429 529 478 600 385 381 400 324 358 267 213 247 280 558 599 471 485 200 237 227 244 211 210 259 188 192 0 △16 △15 △20 △21 △13 △7 △6 △9 △8 △12 △5 △5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ４Q (200) 2015年12月期 2016年12月期 201７年12月期 Copyright©
Slide 14: 事業別状況：営業利益 四半期推移
2017年12月期 事業別状況：営業利益 四半期推移 単位：百万円 メディア事業 ストア事業 調整 300 6 250 4 4 46 20 200 25 4 150 34 220 ※本社移転費用 100 218 192 5を含む 135 50 4 4 4 1 5 3 3 2 0 9 10 4 8 △27 △2 △10 △32 △36 △27 △81 △76 △69 △19 ※ -50 △28 △28 -100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ４Q -150 2015年12月期 2016年12月期 201７年12月期 Copyright© AppBank Inc
Slide 15: 事業別状況：メディア事業
2017年12月期 事業別状況：メディア事業 2017年12月期 単位：百万円 2016年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 主な増減要因 主に広告PF事業の売上の 売上高 919 851 △7.4％ △67 減少 広告案件に係る製作費の 266 204 売上総利益 △23.3％ △62 増加やアプリ等の開発外 28.9％ 24.0％ 注費が増加 コンプライアンス関連の 386 419 販管費 8.5％ ＋32 アドバイザリー費用及び 42.0％ 49.2％ 上場関連費用の増加 売上減少と固定費の増加に △120 △214 営業利益 －％ △94 より、営業利益の減収幅が －％
Slide 16: 事業別状況：ストア事業
2017年12月期 事業別状況：ストア事業 2017年12月期 単位：百万円 2016年12月期 下段：構成比 実績 実績 前期比 増減額 主な増減要因 EC、店舗とも売れ筋商品 売上高 1,448 1,008 △30.4％ △440 の不在により大幅減収 640 443 減収にともなう売上総利 売上総利益 △30.8％ △197 益の減少 44.2％ 43.9％ 売上減に伴い、相対的に 645 510 販管費 △20.9％ △135 人件費、広告宣伝費など 44.4％ 50.6％ の固定費比率が増加 販管費を削減も、売上減に △4 △66 営業利益 －％ △62 よる売上総利益の減少を補 －
Slide 17: 財務状況
2017年12月期 財務状況 2017年12月期末 単位：百万円 2016年12月期末 前期末増減額 主な増減要因 1,957 1,226 現金及び預金539減少 流動資産 △731 未収還付法人税130減少 （88.9％） （89.4％） 245 145 建物30減少 固定資産 △99 投資有価証券50減少 （11.1％） （10.6％） 2,203 1,372 資産合計 △831 （100％） （100％） 582 397 1年以内返済予定の長期借 流動負債 △184 入金119減少 （26.4％） （29.0％） 558 357 固定負債 △200 長期借入金185減少 （25.3％）
Slide 18: キャッシュ・フロー状況
2017年12月期 キャッシュ・フロー状況 2017年12月期 単位：百万円 2016年12月期 主な増減要因 税金等調整前当期純損失△439 投資有価証券評価損100 営業活動によるキャッシュ・フロー △404 △157 売上債権減少48 法人税等の還付額133 定期預金の払戻による収入258 投資活動によるキャッシュ・フロー △341 146 資産除去の履行による支出△30 投資有価証券の取得による支出△50 フリー・キャッシュ・フロー △745 △11 財務活動によるキャッシュ・フロー △49 △290 長期借入金の返済による支出△305 現金及び現金同等物の △794 △301 増減額
Slide 19: II. 2018年12月期通期業績予想および中期経営計画2019の進捗
目次 I. 2017年12月期 業績実績 II.2018年12月期通期業績予想および 中期経営計画2019の進捗 appendix Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 19
Slide 20: 2018年12月期通期 業績予想
2018年12月期通期 業績予想 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 下段：構成比 実績 予想 前期比 増減額 売上高 1,829 1,800 △1.6％ △29 メディア事業 851 800 △6.0％ △51 ストア事業 1,008 1,000 △0.8％ △8 （内部調整額） （31） ー ー ー 625 575 売上総利益 △8.0％ △50 34.2％ 31.9％ 894 712 販管費 △20.4％ △182 48.9％ 39.6％ △269 △137 営業利益 －％ ＋132 －％ －％ △275 △142 経常利益 －％ ＋133 －％ －％ 親会社株主に帰属
Slide 21: 事業環境
事業環境 Strengths（強み） Politics（政治） ・メディアと直結した事業 ・著作権、薬事法の厳格な運用 ・新規事業開拓による新規顧客の獲得 ・時短社員の雇用増加 ・チームワークの良さ ・増税による消費意欲低下 ・個々がもつ柔軟な発想 ・スマホ端末の値引き規制 Weaknesses（弱み） Economy（経済） ・競合他社との差別化 ・送料の値上げ ・即時性を重視するゆえの企画力の弱さ ・販売経路の多様化による ・AppBankを知らないユーザーへの スマホでの商品購入者増加 アプローチの弱さ ・海外政治・経済動向の影響 ・管理職不足 AppBankグループ （メディア事業・ス
Slide 22: 事業環境：メディア事業
事業環境：メディア事業 インターネット広告市場は、スマートフォン広告を中心に拡大 ※ＰＣブラウザからスマートフォン向け広告への移行が顕著（矢野経済研究所） ※2017年のスマートフォン向け広告費は、インターネット広告媒体費全体に対して69％に達すると見込まれる。 （サイバー・コミュニケーションズ・D2） （単位：億円） 平成27年 平成28年 平成29年 広告業売上高合計 59,239 60,888 60,611 （前年比102.8％） （前年比99.6％） インターネット広告 5,615 6,497 7,226 （前年比115.7％） （前年比111.2％） ４媒体※広告 20,313 20
Slide 23: 事業環境：ストア事業
事業環境：ストア事業 スマートフォン国内出荷台数増加 ・スマートフォン出荷台数：前年比126.7％ スマートフォン比率68.0％（過去最高） 競争激化 ・スマートフォンアクセサリー販売市場成熟化に伴う製品のコモディティー化 ・流通チャネル多様化にともなう専門店の優位性希薄化 (単位：千台） 平成27年 平成28年 平成29年 携帯電話国内出荷台数 21,211 17,034 17,996 うちスマートフォン 10,969 9,663 12,239 スマートフォン比率 50.9％ 56.3％ 68.0％ 一般社団法人電子情報技術産業協会統計資料 23
Slide 24: 構造改革実行方針
構造改革実行方針 基礎収益力拡大 ＋ リスクの極小化／Exit rule徹底 計画立った新規事業開発 リスク マネジメント ビジネスモデル 内部統制 業務効率 コンプライアンス違反ゼロ化 BPR全面実施 資本政策 組織改革 中経目標達成可能な 上位市場への指定替 組織構築 配当政策の見直 資産 人財 資産リサイクリング 社員の総戦力化／活性化（1＋1≒3） Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 24
Slide 25: 構造改革実行方針の進捗
構造改革実行方針の進捗 改革内容 詳細 進捗状況 基礎収益力拡大 メディア：成長が見込まれる事業への集中投資 ビジネスモデル ＋計画立った新規事業開発 ストア：サービス事業の拡大の施策を実施中 組織再編、子会社（apprime）合併によるオペレー 業務効率 BPR全面実施 ションコストの削減を実施 目標管理体制を構築 組織改革 中経目標達成可能な組織構築 （役割明確化を目的とした改組） 社員の総戦力化／活性化 人財 （1＋1≒3） 新人事制度、報酬制度を導入 不採算店舗閉鎖 資産 資産リサイクリング 本社移転 投資有価証券評価損（特別損失計上） 上位市場への指定替 資本政策 配当政策の見直 検
Slide 26: メディア事業の中期経営計画に対する営業利益改善の進捗状況
メディア事業の中期経営計画に対する営業利益改善の進捗状況 既存事業 純広告、大手クライアントとの取引再開 2017年12月期実績 海外ゲームメーカーの取引拡大 取引先との取引額の拡大を目指す 2018年12月期計画 PV数アップによる収益の増加 中期経営計画2019 ゲーム会社をはじめとする、更なる広告主の拡大に努め、大幅増益を目指す 新規事業 ringolf：視聴者数拡大中 2017年12月期実績 麻雀ツモツモ：社外YouTuberコラボ、ポイントサービス連携等の施策実施 Denesy-デネシィ-：サイト閉鎖 ringolf：ビジネスモデルの深化・拡大 2018年12月期計画 麻雀ツモツモ：
Slide 27: メディア事業の構造改革
構造改革 ①トラフィック増加を通じメディア事業の業績回復を企図 ・YouTube「マックスむらいチャンネル」登録者150万人突破 ・視聴回数の改善： 2017年９月合計 約10,206,000回再生 ➡ 2017年12月合計 約14,364,000回再生 ②採算性に基づくポートフォリオの見直し ・「Denesy‐デネシィ‐」：2018年1月閉鎖 ・「AppBank TV」：人気チャンネルの集約による視聴者獲得 27
Slide 28: ストア事業の中期経営計画に対する営業利益改善の進捗状況
ストア事業の中期経営計画に対する営業利益改善の進捗状況 ストア事業 ＜不採算店舗閉鎖＞ ・AppBank Storeららぽーと新三郷 ・AppBank Storeイオンモール与野 2017年12月期実績 ・AppBank Storeららぽーと立川立飛 ・AppBank Storeイオンモール堺鉄砲町 ・AppBank Store池袋PARCO ・AppBank Storeイオンモール四條畷 ＜レストラン閉鎖＞ 2018年12月期計画 PRIVATE KITCHEN ヒソカ ※以上により、不採算店舗からの撤退完了 中期経営計画2019 赤字店舗閉鎖効果等により赤字額の圧縮を目指す ※「AppBa
Slide 29: 中期経営計画2019 基本方針
中期経営計画2019 基本方針 社会 ・人材活用 ・環境への配慮 幅広いステークホルダーから ・企業統治強化 信頼される会社へ！ ・社会性重視 職員→取引先・非営業取引先 ・経営の透明性 ・人事施策実施 社員満足が顧客満足を生む！ ・働く環境の見直 （社員1+1≒3） ・対人関係の配慮 You are my friend. お互いを認め、尊重し、高め合う ・企業価値向上 株主/金融機関 ・資本政策構築 ・建設的な対話 共感され、応援される企業へ！ ・対外発信力強化 ユーザー/個人株主 ・動画配信の充実 ・ユーザーとの交流 ユーザーがもっと ・.net/攻略サイトの充実 AppBankを好きにな
Slide 30: 中期経営計画2019 定量目標
中期経営計画2019 定量目標 売上 20～22億円 営業利益 １～３億円 ROE 16％以上 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 30
Slide 31: 中期経営計画2019 定量目標
中期経営計画2019 定量目標 売上高 2,500 2,000 1,448 1,500 1,008 800 2,000 1,000 ~ 2,200 500 919 851 1,000 0 2016.12期 2017.12期 2018.12期予想 中期経営計画2019 営業利益 300 200 100 ~ 100 300 0 △120 △127 -100 △214 ストア事業 △4 △10 -200 メディア事業 △66 -300 2016.12期 2017.12期 2018.12期予想 中期経営計画2019 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved
Slide 32: appendix
目次 I. 2017年12月期 業績実績 II.2018年12月期通期業績予想および 中期経営計画2019の進捗 appendix Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 32
Slide 33: ニュース
ニュース ・AppBank Storeららぽーと新三郷閉店 7月 ・AppBank Storeららぽーと立川立飛閉店 ・AppBank Store池袋PARCO閉店 8月 『リネレボ公式攻略』 Webサイト版・アプリ版リリース ・AppBank Storeイオンモール堺鉄砲町閉店 ～チャリティー企画～ 1月 ・AppBank Storeイオンモール四條畷閉店 マックスむらい公式パーカー販売 9月 ・ringolfチャンネル登録2万5千人突破 AppBank StoreWEB店 2月 会員登録者数35万人突破 YouTubeマックスむらい 10月 チャンネル登録者数150万人突破 ・ゲームアプリ
Slide 34: You one my Friend!
5 You one my Friend! APPBANK HEEV—X6177