Sparebanken Norge · OSL:SBNOR
Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q1 2013 Earnings Presentation
24 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Apr 23, 2013
Slide 1: Første kvartal 2013 Konsernet Sparebanken Vest
Første kvartal 2013 Konsernet Sparebanken Vest 23. april 2013 Stein Klakegg, administrerende direktør 1
Slide 2: Hovedtrekk første kvartal
Hovedtrekk første kvartal Resultat før skatt ble 273 MNOK (234 MNOK) Resultatet er i hovedsak drevet av god kjernebankdrift Resultat før skatt, eierinteresser og finans er opp 98 MNOK fra samme periode i fjor Forbedringstiltak i 2012 har gitt effekter i form av reduserte kostnader – Underlig
Slide 3: Hovedtall
Hovedtall Nøkkeltall pr 1. kvartal 2013 1. kvartal 1. kvartal 2013 2012 31.12.2012 Resultat før nedskrivninger og skatt 295 mkr 284 mkr 1.338 mkr Resultat før skatt 273 mkr 234 mkr 1.191 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,33 kr 1,26 kr 6,10 kr Rentenetto (annualisert) 1,47 % 1,39 %
Slide 4: Nøkkeltall – egenkapitalbevis
Nøkkeltall – egenkapitalbevis Egenkapitalavkastning Resultat pr Bokført egenkapital pr etter skatt (%) egenkapitalbevis (NOK) egenkapitalbevis (NOK) 4
Slide 5: Tydeligere signaler vedrørende nye kapitalkrav og risikovekter danner grunnlaget for revidert ICAAP
Tydeligere signaler vedrørende nye kapitalkrav og risikovekter danner grunnlaget for revidert ICAAP Finansdepartementet publiserte 220313 høringsnotat om beregningsgrunnlag for kapitalkrav / risikovekter for boliglån Notatet må sees i sammenheng med Stortingsproposisjon 96 (2012-13) publisert sa
Slide 6: Sparebanken Vest vil nå mål om ren kjernekapitaldekning på 14,5 %
Sparebanken Vest vil nå mål om ren kjernekapitaldekning på 14,5 % med følgende hovedforutsetninger 1 2 Allerede varslede marginøkninger Redusert og mer selektiv utlånsvekst under implementering 6,0 % + 0,4 % 2,9 % + 0,3 % 2,5 % 2,2% BM PM BM PM 3 Målsatt kostnadsvekst på snitt 2% i 4 Opprettholder u
Slide 7: Reviderte vekstmål i tråd med revidert ICAAP
Reviderte vekstmål i tråd med revidert ICAAP Annualisert vekst pr Q1 på linje med målsatt vekst i PM, men noe under i BM Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Målsatt Målsatt Målsatt 5,0 % vekst vekst vekst Vekst Q1 Vekst Q1 Vekst Q1 annual. annual. 0,7 % annual. 4,9 % på K2 E K2 E 4,0 % K2 E 6,0 % CAG
Slide 8: Hvileskjær i utviklingen i rentenetto i 1.kvartal
Hvileskjær i utviklingen i rentenetto i 1.kvartal Reprisinger gjennomført i Q1 vil imidlertid gi god fart inn i Q2 Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter Kommentarer 600 3,5 % Utlånsmarginene viser flat utvikling i kvartalet både i PM og 478 3,0 % 500 458 459 BM, men innskuddsmargin
Slide 9: Kostnadsutvikling i morbanken i rute i forhold til plan
Kostnadsutvikling i morbanken i rute i forhold til plan Forbedringstiltak i 2012 gir resultatmessig effekt Reduserte kostnader i både morbank og døtre mot samme periode i fjor Kommentarer Målsatt utvikling* Utvikling i første kvartal Driftskostnadene i 1.582 morbanken** viser en nedgang på 5 % mål
Slide 10: Gitt målsatt utvikling vil banken kunne ha egenfinansiert vekst
Gitt målsatt utvikling vil banken kunne ha egenfinansiert vekst og opprettholde utbyttepolitikk ROE og CET1 2015 i henhold til revidert ICAAP …gitt følgende hovedforutsetninger Vekst PM Ytterligere marginøkninger utover allerede vedtatte er ikke hensyntatt 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Kostnader i tråd m
Slide 11: Hovedfunn fra Vestlandsindeks 1/2013
Vestlandsbedriftene fortsatt med positivt syn på Hovedfunn fra Vestlandsindeks 1 /2013 fremtidsutsiktene Vestlandet er fremdeles preget av høy aktivitet og økonomisk vekst • Høy andel av bedriftene er direkte eller indirekte tilknyttet petroleumsnæringen Til tross for stor andel eksportrettet næ
Slide 12: Fremtidsutsikter Sparebanken Vest
Fremtidsutsikter Sparebanken Vest God vekst i viktigste inntektskilde inn i 2.kvartal – Reprisinger i BM og PM vil gi full effekt i 2.kvartal Implementering av nye tiltak for å realisere bankens kostnadsmål står sentralt – I rute i 1.kvartal mot mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken Tilkn
Slide 13: Første kvartal 2013: Regnskap og finans
Første kvartal 2013 Konsernet Sparebanken Vest : Regnskap og finans 23. april 2013 Eivind Areklett Norebø, CFO 13
Slide 14: Endring resultatutvikling 1.kvartal 2012 – 2013
Endring resultatutvikling 1.kvartal 2012 – 2013* 400 28 350 22 29 300 13 5 37 59 NOKm 34 250 200 273 234 150 100 Drif tskostnader Sertif ikater og obligasjoner Nedskrivninger Aksjer Rentenetto Tilknyttede selskaper Res f ør skatt Q1 2012 Res f ør skatt Q1 2013 Netto banktjenester/andre Andre f inans
Slide 15: Endring rentenetto 1.kvartal 2012 – 2013
459 Rentenetto Q1 2013 12 Andre poster 13 Sikringsf ondsavg Endring rentenetto 1.kvartal 2012 – 2013 7 Avkastning EK 7 Aksjer og likviditet 56 Innskuddsmargin 109 Utlånsmargin 22 2 Innskuddsvolum Utlånsvolum 422 Rentenetto Q1 2012 600 550 500 450 400 350 300 250 15
Slide 16: Flat utvikling i utlånsmarginer målt mot 3-måneder NIBOR
Flat utvikling i utlånsmarginer målt mot 3-måneder NIBOR* Innskuddsmarginer fortsatt under press Innskuddsmarginer ned 4bp for BM og 11bp for PM Utlånsmarginer ned 2bp for BM og uendret i PM fra foregående kvartal fra foregående kvartal 1,00 3,50 0,82 0,80 0,63 0,77 3,00 2,90 2,942,92 2,69 0,56 0,46
Slide 17: Positiv utvikling i tilknyttede selskaper fortsetter i 1.kvartal
Positiv utvikling i tilknyttede selskaper fortsetter i 1.kvartal Endring resultatandel Q1 2012 – Q1 2013 (MNOK) Kommentarer For første gang viser samtlige 4 selskaper positivt bidrag til bankens resultat Til tross for sterk forbedring gjennom 2012 viser alle selskapene fortsatt resultatmessig fr
Slide 18: Reduserte kostnader i kvartalet både i konsern og morbank
Reduserte kostnader i kvartalet både i konsern og morbank Forbedringstiltak gjennomført i 2012 gir resultatmessig effekt Endring driftskostnader Q1 2012 – Q1 2013 Kommentarer Driftskostnader i 1.kvartal 2013 354 Kostnadsreduksjon primært drevet av reduserte Driftskostnader i 1.kvartal 2012* 376 pe
Slide 19: Finansieringsgrad på 54% - svakt ned fra forrige kvartal
Finansieringsgrad på 54% - svakt ned fra forrige kvartal 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 24,1 34,7 Q1 2013 26,1 34,0 Q4 2012 24,4 34,0 Q3 2012 23,8 34,3 Q2 2012 24,7 31,8 Q1 2012 Finansieringsgrad 21,9 31,2 Q4 2011 23,3 29,2 Q3 2011 22,7 29,9 Q2 2011 20,7 27,8 Q1 2011 21,2 27,6 Q4 2010 21,0 27,5
Slide 20: Fortsatt økt andel i SMB segment og stabil risikoprofil i BM
Fortsatt økt andel i SMB segment og stabil risikoprofil på frisk portefølje i BM Utvikling i volumandeler* i bedriftsmarked fordelt på Sammensetning likviditetsportefølje Overvekt av BM portefølje 3Q 2012 med lavt forventet tap engasjementsstørrelse 53,2 % 53,1 % 50,5 % 28,8 % 28,4 % 27,9 % 21,6 % 1
Slide 21: Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjement
Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjement Negativ migrering på fåtall engasjement påvirker utviklingen i kvartalet Utvikling i misligholdte* og tapsutsatte** engasjement (MNOK) og andel av totalt utlånsvolum*** (%) 2.000 1,60 % 1.800 1,37% 1,34% 1,34% 1,32% 1,40 % 1,26% 1,23% 1,26% 1.600 1
Slide 22: OMF fortsatt viktig for bankens funding - og likviditetsportefølje
OMF fortsatt viktig for bankens funding - og likviditetsportefølje Økende andel av OMF i likviditetsporteføljen Sammensetning likviditetsportefølje OMF også viktigste 3Q 2012 fundingkilde for banken 100 % 100 % 7% 10 % 9% 11 % 9% 11 % 9% 15 % 39 % 80 % 80 % 45 % 55 % 56 % 56 % 59 % 61 % 66 % 44 % 57
Slide 23: Stabil og god soliditet
Stabil og god soliditet Ned 0,1 prosentpoeng fra Q4 bla pga frafall av pensjonskorridor Etter overgangsordning* Etter Basel II* 18,0 % 18,0 % 16,6 % 16,6 % 16,4 % 16,0 % 0,4 % 0,3 % 16,0 % 16,0 % 1,6 % 15,6 % 0,5 % 0,4 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 14,0 % 14,0 % 2,2 % 2,3 % 12,6 % 12,4 % 12,3 % 0,3 % 0,2 % 12
Slide 24: Spørsmål?
EIENDOMSMEGLER VEST | FRENDE FORSIKRING | NORNE SECURITIES | BRAGE FINANS | KYTE NARINGSMEGLING Spgrsmal? g SparebankenVest - satser pa Vestlandet