Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2017 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 2, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第1四半期決算
2017年3月期 第１四半期決算 2016年8月2日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2016/8/2 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１７年３月期 第１四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2016/8/2 2
Slide 3: 2017年3月期 第1四半期決算のポイント
2017年3月期 第1四半期決算のポイント 2017年3月期 第1四半期の実績 ◇売上高： 1,673億円、前年同期比△8.5％の減収 ・上期公表3,370億円に対する進捗率は約50％（為替込み） ・補修市場向けは、産業機械補修向けの減少などで同比約△12％減収 ・産業機械向けは、建設機械向けの減少などで同比約△13％減収 ・自動車向けは、海外需要が増加するも円高影響などで同比約△7％減収 ◇営業利益：109億円、同△22.5％の減益 ・比例費削減などの効果で、上期公表150億円の進捗率は約73％（同） ◇親会社株主に帰属する四半期純利益： 37億円、同比△62.3％の減益 ・上期公表60億円
Slide 4: １．連結損益
１．連結損益 単位：億円 '16年3月期 '17年3月期 増減 '17年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②－① 前回公表 前回公表 ① ② 合計 量 為替 売 上 高 1,828 1,780 1,765 1,797 7,170 1,673 △ 155 3 △ 158 3,370 6,900 営 業 利 益 141 108 119 110 478 109 △ 32 △ 0 △ 31 150 350 ( 営 業 利 益 率 ) (7.7%) (6.0%) (6.8%) (6.1%) (6.7%) (6.5%) (△1.2%)
Slide 5: ２．地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '16年3月期 '17年3月期 増減 '17年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②－① 前回公表 前回公表 ① ② 合計 量 為替 日本 471 475 475 474 1,896 462 △ 9 △ 9 0 915 1,875 米州 544 538 512 532 2,125 478 △ 66 △ 3 △ 62 955 1,950 欧州 440 407 396 448 1,690 411 △ 29 14 △ 43 775 1,590 アジア他 373 360 382 344 1,459 322
Slide 6: ３．事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '16年3月期 '17 年3月期 増減 '17年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 同期 前回公表 前回公表 ① ② ②－① 補 修 290 294 267 286 1,136 255 △ 34 535 1,100 産 業 機械 268 260 250 263 1,041 235 △ 33 460 935 自 動 車 1,270 1,226 1,249 1,247 4,993 1,183 △ 88 2,375 4,865 合 計 1,828 1,780 1,765
Slide 7: ４．事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 18.2% （ 2,000 （ 200 16.0% 15.0% 億 1,828 億 14.4% 13.7% 円 1,780 1,765 1,797 円 ） 1,800 ） 180 7.0% 6.6% 5.2% 1,673 5.0% 5.4% 290 294 286 1,600 267 160 5.5% 255 141 3.9% 4.8% 3.3% 2.8% 1,400 268 260 250 263 140 235 119 120 109 1,200 53 108 110 100 1
Slide 8: ５．営業利益増減（’17年3月期1Q）
５．営業利益増減 （’17年3月期1Q ） 利益増加要因 利益減少要因 （ 34億円 ） （ 66億円 ） 比例費 為替レート 34億 31億 規模効果 7億 売価 人件費 経費等 5億円 △32億円 18億 4億 （償却費△6、その他+1） '16年3月期 1Q '17年3月期 営業利益 1Q 141億円 営業利益 ’ 16年3月期 1Q < 実績 > 109億円 vs ’17年3月期 1Q < 実績 > 2016/8/2 8
Slide 9: ６．所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,200 600 △53 537 529 498 519 △49 1,000 500 471 838 853 865 821 800 768 400 600 300 400 200 200 100 0 0 '16/3月期 '17/3月期 '16/3月期 '17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業利益 営業利益 100 50 9.3% 6.8% 8.2% 80 4.2% 40 4.3% 3.8% 2.5% 2.5% 2.0% 2.3% 60
Slide 10: ６．所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 《 欧州 》 《 アジア他 》 600 600 475 485 △41 500 △17 500 442 433 444 381 363 391 400 400 347 330 300 300 200 200 100 100 0 0 '16/3月期 '17/3月期 '16/3月期 '17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業利益 営業利益 50 50 8.7% 8.4% 9.1% 7.8% 9.2% 40 3.5% 40 2.3% 1.
Slide 11: ７．棚卸資産
７．棚卸資産 国内 海外 棚卸資産回転率 3,000 3.8 4.0 3.9 4.0 3.7 3.8 3.6 4.0 2,500 棚 棚 △66 卸 1,913 1,975 卸 1,841 1,960 1,782 3.0 資 資 2,000 1,716 1,720 産 産 回 ( 1,500 億 2.0 転 円 1,285 1,354 1,321 1,379 1,231 1,129 1,186 率 1,000 ) ( 回 1.0 ) 500 556 606 592 596 551 587 534 0 0.0 '15年3月実績 '15年6月実績 '15年9月実績 '15年12月実績 '16年3月
Slide 12: ８．有利子負債
８．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 1.5 有 △140 ネ 利 5,000 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 ッ 子 1.1 1.0 ト 負 4,000 3,591 1.0 D 債 3,439 3,406 3,349 3,252 3,111 3,180 E ( 億 3,000 1,281 レ 1,220 1,208 1,153 1,069 926 1,065 シ 円 オ ) 2,000 0.5 1,000 2,310 2,219 2,198 2,196 2,183 2,186 2,115 0 0.0 '15年3月実績 '15年6月実績 '15年9月実績 '15
Slide 13: ９．設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 600 400 378 83 94 103 96 80 98 97 95 86 91 400 100 246 242 65 56 67 68 64 59 50 60 66 52 57 200 38 41 32 154 136 23 28 29 29 30 31 29 0 0 '16年3月期4-6月 '16年3月期7-9月 '16年3月期10-12月 '16年3月期1-3月 '17年3月期4-6月 '17年3月期前回公表 単位：億円 '16年3月期 '17年3月期 増減 '17年3月期 4-
Slide 14: １０．キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '16年3月期 '17年3月期 '17年3月期 （単位：億円） 4-6月実績① 7-9月実績 10-12月実績 1-3月実績 4-6月実績② 前回公表 ②－① Ⅰ． 営業活動による キャッシュ・フロー 191 101 △4 175 194 552 3 Ⅱ． 投資活動による キャッシュ・フロー △79 △110 △69 △80 △105 △452 △25 Ⅰ+ Ⅱ． フリーキャッ シュ ・ フロー 111 △9 △72 95 89 100 △22 Ⅲ． 財務活動による キャッシュ・フロー △203 △9 △80 13 △69 △86 134 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係
Slide 15: For New Technology Network
For New Technology Network NTN. Ww k For New Technology Network Bearings. NTN. NTNtREHt www.ntn.co. jp 2016/8/2 15