Sakata Inx Corp. · TSE:4633
Sakata Inx — Q2 2023 Earnings Presentation
28 slides from Sakata Inx's earnings presentation, Aug 31, 2023
Slide 1: サカタインクス 2023年12月期 第2四半期 決算説明会
サカタインクス株式会社 2023年12月期 第2四半期 決算説明会 2023年8月31日
Slide 2: 目次
目次 1. 2023年12月期 第2四半期実績 2. 2023年12月期 通期予想と今後の計画 3. 持続的成長に向けた取り組み 4. 配当金について 本資料に記載されている将来の計画数値、種々の施策は2023年8月31日現在で入手可能な情報に基づき、 当社の経営者が判断したものでございますが、今後の経済情勢、事業環境等により変化することもあり、計画数値、 種々の施策を確約したり、保証するものではありません。 2
Slide 3: 1. 2023年12月期 第2四半期実績
1. 2023年12月期 第2四半期実績 3
Slide 4: 1-1 第2四半期（累計）連結実績
1-1 第2四半期（累計）連結実績 （単位：億円） 売上高 営業利益 経常利益 1,101 1,035 64 50 25 20 2022年12月期 2023年12月期 2022年12月期 2023年12月期 2022年12月期 2023年12月期 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） （単位：億円） 2022年12月期 2023年12月期 2Q（累計） 2Q（累計） 為替換算 為替影響 金 額 売上高比率 金 額 売上高比率 増減額 増減率 影響額 排除後増減率 売 上 高 1,035 1,101 66 6.4% 56 1.0% 営 業 利 益 2
Slide 5: 1-2 第2四半期（累計）前年同期比 要因別増減
1-2 第2四半期（累計）前年同期比 要因別増減 売上高（億円） インキ単価 機 材 機能性材料 その他 インキ数量 為 替 調整額 + 58 ＋４ +１ ＋2 △ 60 + 56 ＋5 1,101 1,035 2022年12月期 ＋ 66 2023年12月期 ２Q(累計) ２Q(累計) 営業利益（億円） インキ単価 機能性材料 その他 インキ数量 + 58.4 ＋ 1.1 + 0.5 △ 20.9 インキコスト △ 13.5 機 材 為 替 調整額 △ 0.4 + 3.4 ＋ 1.6 50.4 20.2 2022年12月期 ＋ 30.2 2023年12月期 ２Q(累計) ２Q(累計) 5
Slide 6: 1-3 四半期別 売上高・営業利益
1-3 四半期別 売上高・営業利益 不安定な世界情勢と資源価格高騰により、材料コストや経費の上昇が続いていたが、 さまざまなコスト削減、価格改定、材料価格のピークアウトにより営業利益が回復 地球温暖化問題 (2020.10政府がカーボンニュートラルを宣言) 原材料価格の高騰 2017年2Q～ 米中経済対立 2018年3Q～ (2022.10～半導体・通信機器規制） （単位：億円） 新型コロナウイルス感染症発生と拡大 世界的なインフレ ウクライナ問題 売上高 700 50.0 営業利益 45.0 600 563 559 545 557 542 40.0 479 490 500 455 450 3
Slide 7: 1-4 コスト上昇と利益改善
1-4 コスト上昇と利益改善 コスト上昇と改善策 コスト上昇 コスト改善策 材料コスト 価格改定 物流コスト 拠点の統廃合・再編 人件費 生産設備合理化 ユーティリティコスト 他社との協業 アジア・米州を中心に材料価格が緩やかに下落しているが、 グループ全体で積極的に価格改定に取り組んでいるほか、 その他のコストは高止まりもしくはさらに上昇している。 国内を中心にさまざまなコスト改善策を進めている 価格改定とコスト上昇分の差額推移 （単位：億円） 2021 2022 2023.2Q 2021年からの合計 日 本 △0 △9 ＋2 △8 アジア △10 △10 +
Slide 8: 1-5 第2四半期（累計）セグメント別 売上高・営業利益
1-5 第2四半期（累計）セグメント別 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 2022年12月期 2023年12月期 2022年12月期 2023年12月期 増減率 増減率 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） 2Q（累計） 印刷インキ・機材（日本） 249 257 3.3% 1.6 1.2 △25.6% 印 刷 イ ン キ （ ア ジ ア ） 222 241 3.1% 5.0 15.8 216.2% 印 刷 イ ン キ （ 米 州 ） 354 381 △2.0% 6.5 23.2 252.0% 印 刷 イ ン キ （ 欧 州 ） 93 95 △5.6% △3.4 △3.8
Slide 9: 1-6 印刷インキ・機材（日本）
1-6 第2四半期（累計）印刷インキ・機材（日本） 売上高（億円） ＋ 価格改定 249 257 インバウンド需要が回復基調 印刷製版用材料、機械販売堅調 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） 食品、飲料、日用品の値上がりによる買い控え 増減額（億円） 増減率（%） デジタル化による情報メディア関連の縮小 前 年 同 期 比 8 3.3 営業利益（億円） ＋ 価格改定 1 1 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） 販売数量が低調 材料コストが高騰 増減額（億円） 増減率（%） ユーティリティコストの上昇 前 年 同 期 比 △
Slide 10: 1-7 印刷インキ（アジア）
1-7 第2四半期（累計）印刷インキ（アジア） 売上高（億円） ＋ パッケージ関連の拡販（インドネシア、タイ、バングラデシュなど） 222 241 印刷情報関連の拡販（インドなど） 価格改定 円安による為替換算影響 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） 中国経済減速による生産・販売減（中国） 増減額（億円） 増減率（%） 米国・中国向けパッケージ関連の需要減（ベトナムなど） 前 年 同 期 比 18 8.4 為替影響排除後 6 3.1 営業利益（億円） ＋ 15 価格改定 材料コストの改善 5 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累
Slide 11: 1-8 印刷インキ（米州）
1-8 第2四半期（累計）印刷インキ（米州） 売上高（億円） 354 381 ＋ 価格改定 円安による為替換算影響 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） 市況悪化による需要減（パッケージ、メタル） 増減額（億円） 増減率（%） デジタル化による情報メディア関連の縮小 前 年 同 期 比 26 7.5 為替影響排除後 △7 △2.0 営業利益（億円） 23 ＋ 価格改定 材料コストの改善 6 インキコスト削減 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） 市況悪化による需要減（パッケージ、メタル） 増減額（億円） 増減率（%） 人件費上
Slide 12: 1-9 印刷インキ（欧州）
1-9 第2四半期（累計）印刷インキ（欧州） 売上高（億円） ＋ パッケージ関連の拡販（スペイン） 93 95 価格改定 円安による為替換算影響 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） ロシア向けビジネスの消失 増減額（億円） 増減率（%） 市況悪化による需要減（UK、ドイツ） 前 年 同 期 比 1 1.8 為替影響排除後 △5 △5.6 営業利益（億円） ＋ パッケージ関連の拡販（スペイン） 価格改定 △3 △3 2022年12月期 2023年12月期 － 2Q（累計） 2Q（累計） ロシア向け消失、市況悪化による需要減（UK,ドイツ） 増減額（億円） 増減
Slide 13: 1-10 機能性材料
1-10 第2四半期（累計）機能性材料 売上高（億円） ＋ 81 パネルディスプレイ市況の回復（カラーフィルタ用顔料分散液） 77 価格改定 円安による為替換算影響 2022年12月期 2023年12月期 2Q（累計） 2Q（累計） 増減額（億円） 増減率（%） 前 年 同 期 比 4 5.2 為替影響排除後 0 1.1 営業利益（億円） ＋ 高付加価値製品の展開 8 9 デジタル印刷材料の販売増加（インクジェット） 価格改定 2022年12月期 2023年12月期 2Q（累計） 2Q（累計） 増減額（億円） 増減率（%） 前 年 同 期 比 1 15.2 為替影響排除後 1 12.4 13
Slide 14: 1-11 連結貸借対照表の主な増減・連結キャッシュフロー計算書
1-11 第2四半期（累計） 連結貸借対照表の主な増減・ 連結キャッシュフロー計算書 ◆連結貸借対照表の主な増減 （単位：億円） 2022年 2023年 科目 増減 12月31日現在 6月30日現在 現金・預金 121 144 23 売上債権 538 578 4 借入金合計 流動資産 1,011 1,084 72 2022年12月末 278億円 固定資産 762 837 75 2023年 6月末 313億円 資産合計 1,774 1,922 148 仕入債務 374 360 △13 短期借入金 130 151 20 流動負債 591 602 10 自己資本比率 長期借入金 112 125 12
Slide 15: 2. 2023年12月期 通期予想と今後の計画
2. 20234F12A Fi Ba PecCSeOrte
Slide 16: 2-1 通期業績予想
2-1 通期業績予想 （単位：億円） 売上高 営業利益 経常利益 121 2,260 1,980 100 1,814 85 74 49 41 '21/12 '22/12 '23/12 '21/12 '22/12 '23/12 '21/12 '22/12 '23/12 実績 実績 予想 実績 実績 予想 実績 実績 予想 （単位：億円） 2023年12月期 2021年12月期 2022年12月期 通期予想（修正） 前年比 2/14予想比 金 額 金 額 金 額 （増減額・率） （増減額・率） 売 上 高 1,814 2,155 2,260 104 4.9% 40 1.8% 営 業 利 益 74
Slide 17: 2-2 セグメント別 通期業績予想
2-2 セグメント別 通期業績予想 （単位：億円） 売上高 営業利益 2023年12月期 2023年12月期 2022年12月期 前年比 2022年12月期 前年比 予想 予想 印刷インキ・機材（日本） 514 538 4.6% 4 8 102.7% 印 刷 イ ン キ （ ア ジ ア ） 480 502 4.7% 17 33 94.8% 印 刷 イ ン キ （ 米 州 ） 738 775 5.0% 3 40 1,038% 印 刷 イ ン キ （ 欧 州 ） 194 189 △2.8% △5 △7 ー 機 能 性 材 料 155 170 10.1% 15 16 5.9% 報 告 セ グ メ ン
Slide 18: 2-3 地域別設備投資予定額
2-3 地域別設備投資予定額（非連結含む） （単位：億円） 2023年12月期計画 今期設備投資予定額 78億円 2023 計画 24 25 2022 24 22 実績 20 6 17 30 2021 22 15 実績 欧 州 アジア 日 本 米 州 18
Slide 19: 2-4 主な投資計画
2-4 主な投資計画 完工 今後の計画 日 本 大阪工場リニューアル (’23年 完工予定) 基幹システム更新（‘24年1月稼働予定） アメリカ 中 国 （ウィスコンシン州） （広東省茂名） パッケージインキ用新工場建設（用地取得済み） オフセットインキ第2工場建設 (’24年 完工予定) （イリノイ州） インド UVインキ製造設備増強（’24年 完工予定） （パノリ） アメリカ UVインキ設備増強 （’23年 完工） （ニューヨーク州） 缶用インキ設備増強 (’23年 完工) チェコ （プラハ） インクジェットインキ製造設備増強 (’23年 完工予定） ベトナム コロンビア （ハノイ） （ボ
Slide 20: 3. 持続的成長に向けた取り組み
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Slide 21: 3-1 持続的成長に向けた取り組み（長期ビジョン）
3-1 持続的成長に向けた取り組み（長期ビジョン） SAKATA INX VISION 2030 Create and Innovate, Care for the Earth, Color for Life あなたと、つくる、価値ある、あした 地球環境と地域社会を重視した ESG・サステナビリティの取り組み強化 印刷インキ・ 機能性材料事業の拡大 新しい事業領域への挑戦 基盤構築 事業拡大収益力強化 長期ビジョン実現へ 中期経営計画2023 中期経営計画2026 中期経営計画2029 CCC-Ⅰ CCC-Ⅱ CCC-Ⅲ 21
Slide 22: 3-2.1 新規事業分野
3-2.1 新規事業分野 メガトレンドを踏まえ、社会課題の解決に向けた開発に注力 エレクトロニクスケミカル分野 エナジーケミカル分野 新規材料開発から社会実装までのトータルソリューションを提供 再生可能エネルギー生成と効率的な利用を促進する材料開発 開発製品群 開発製品群 導電性 低温焼成 防湿コート剤 二次電池用 熱マネジメント 配線材料 接着剤 金属ペースト 等 材料 材料 用途例 用途例 センサー ディスプレイ・タッチパネル 次世代プリント基板用材料 モビリティ 二次電池 モビリティ センサー 環境・バイオケミカル分野 オプトケミカル分野 環境に配慮した材料開発や健康増進に貢献 分散技術
Slide 23: 3-2.2 新規事業への取り組み
3-2.2 新規事業への取り組み 当社にない企業・技術に投資して、新規事業の早期確立を目指す ＜目的＞ 当社グループの世界的なイノベーションに向けた取り組みと有望なベンチャー企業の技術を融合させ、 新しい技術の開発やビジネスモデルを創造することで、持続可能なソリューションを提供していく ＜投資分野＞ 地球環境の持続可能性と二酸化炭素排出量の削減、デジタル印刷ソリューション、 ＤＸやファクトリーオートメーション、ブランドオーナー向けサービスなどの分野 ＜対象企業＞ 新たな技術や材料の開発に取り組む、収益を上げ始めた初期段階のスタートアップ企業 ◆ 投資先事例 投資先 Canworks 社 Deb
Slide 24: 3-3.1 ESG・サステナビリティの取り組み強化
3-3.1 ESG・サステナビリティの取り組み強化（マテリアリティと進捗） マテリアリティ（重要課題） 持続可能な地球環境を 安心・安全な 研究開発・技術力の コーポレート・ガバナンス、 人権の尊重、 維持するための活動 製品の供給 強化 コンプライアンスの強化 DE&Iの推進 個別課題 2023年までの進捗・取り組み 2030年目標KPI ・気候変動・自然環境保全に関わる活動 ・環境や生物多様性に関する各種方針の策定・改定 ・GHG50%削減（Scope1&2） ・2022年度CO₂排出量30.5%削減 （2023年:29%削減、2026年:35%削減、 （国内工場2013年比） ・TCFD
Slide 25: 3-3.2 環境負荷低減の取り組み
3-3.2 環境負荷低減の取り組み 目標と実績 2022年度 実績 （t-CO₂） 国内CO₂排出量※の推移（Scope1 & 2） 30.5% Scope1 Scope２ 15,000 ※電気事業者ごとのCO₂調整後排出係数にて算定 2023年度 目標 12,459 12,500 30.5%削減 ✔ 29.0% 11,587 （2013年度比） 2,557 3,135 10,436 50%削減目標 2030年度 目標 10,000 2,868 10,016 （2013年度比） 2,420 8,661 50.0％ 2,507 2,304 2050年度 目標 実質ゼロ 5,000 9,902 9
Slide 26: 4. 配当金について
4. 配当金について 26
Slide 27: 4-1 配当金の推移（1株当たり）
4-1 配当金の推移（1株当たり） ＜配当方針＞ 安定的な利益還元 連結配当性向２０％前後～３０％前後 （単位：円） 中間 期末 特別・記念 31 30 30 30 30 30 30 28 2 22 15 15 15 15 15 16 20 16 18 13 14 14 12 11 10 7 7 14 15 15 15 15 15 15 13 9 10 7 7 8 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '15/12期 '16/12期 '17/12期 '18/12期 '19/12期 '20/12期 '21/12期 '22/12期 '23/12期 （予定） 27
Slide 28: 統合報告書2023発行・お問い合わせ先
サカタインクスグループ「統合報告書2023」を発行しました。 ぜひご覧ください。 https://www.inx.co.jp/eco/report.html ＜お問い合わせ先＞ サカタインクス株式会社 広報・ＩＲ室 電話 ０３－５６８９－６６０１ メール inx-prir@inx.co.jp