Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2014 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, January 2015
Slide 1: 決算補足資料 －2014年度－
決算補足資料 －2014年度－ 2015年1月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 海運市況・財務データ・過去5年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去5年間の財務データ
Slide 3: 海運市況
Hi LAE — YH 1g Es Ap — (4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.
Slide 4: 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 2012年度 2013年度 2014年度 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 積高(単位/千TEU) 往復航 12F1Q 12F2Q 12F上期 12F3Q 12F4Q 12F下期 12F通期 13F1Q 13F2Q 13F上期 13F3Q 13F4Q 13F下期 13F通期 14F1Q 14F2Q 14F上期 14F3Q 北米関連 往航 184 212 395 199 171 370 766 194 210 405 198 174 372 777 213 230 443 219 復航 106 118 224 114 110 224 449
Slide 5: コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 2,968,696 2 Mediterranean Shg Co 2,544,328 3 CMA CGM Group 1,662,626 4 Hapag-Lloyd 979,834 APM-Maersk 5 Evergreen Line 952,328 Mediterranean Shg Co 6 COSCO Container L. 818,791
Slide 6: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2001年-2014年) TPS EB KL Results 500,000 7.0% 450,000 6.0% 400,000 350,000 5.0% 300,000 4.0% Share TEU 250,000 3.0% 200,000 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011
Slide 7: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2001年-2014年) TPS WB KL Results 250,000 7.0% 6.0% 200,000 5.0% 150,000 4.0% Share TEU 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 0.0% 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 1H 2H 1H
Slide 8: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2001年-2014年) 7
Slide 9: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2001年-2014年) 8
Slide 10: 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2004年～2014年） 積高(千TEU) 平均運賃($) 1000 1,366 1,351 1,600 1,372 1,433 1,473 1,326 1,348 1,274 1,345 865 900 1,243 859 1,321 1,273 1,144 1,159 871 1,286 1,170 825 1,330 1,319 932 1,038 1,179 789 777 1,281 1,210 846 1,297 1,274 1,186 1,341 1,346 829 1,304 1,400 1,196 804 810 789 833 811 1
Slide 11: ドライバルクマーケット
1-8. ドライバルクマーケット ドライバルクマーケット(BDI) 5000 4000 3000 2000 1000 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 2010 2011 2012 2013 2014 10
Slide 12: タンカーマーケット
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） タンカーマーケット(VLCC AG/JPN) (WS) 140 120 100 80 60 40 20 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 2010 2011 2012 2013 2014 11
Slide 13: 自動車船積高推移
1-10. 自動車船積高推移 (万台) 100 90 91 86 86 84 84 81 82 82 83 82 78 78 77 79 80 76 75 71 73 66 63 60 45 40 39 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F 2014F 日本・極東/北米（Japan・FE/North America） 日本・極東/欧州（Japan・FE/Europe） 日本・極東/その他（Japan・FE/The Other
Slide 14: 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 合計 583 隻 合計 585隻 600隻 近海・内航船 50隻 近海・内航船 47隻 重量物船 2014年3月末 16隻 2014年12月末 18隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 66隻 67隻 海洋資源開発船 400隻 自動車船 98隻 自動車船 99隻 2014年3月末 8隻 2014年12月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 271隻 272隻 100隻 コンテナ船 74隻 コンテナ船 74隻 0隻 2014年3月末 2014年12月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船23
Slide 15: コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2014年3月末 2014年12月末 K 13 13 8,000TEU超型 K 18 19 5,500TEU型 K 24 24 3,500TEU型（3,400~4,700） K 2,800TEU型(2,700~2,900) 2 2 K 2,000TEU型（1,500~2,500） 14 13 K 1,400TEU or under 3 3 300m 200m 100m 0m 合 計 74 74 14
Slide 16: ドライバルク船船種別FLEET
1-13. ドライバルク船船種別FLEET 300隻 合計 271 隻 合計 272 隻 280隻 Chip + Pulp 10隻 Chip + Pulp 10隻 260隻 Small Handy 26隻 Small Handy 28隻 240隻 220隻 Handymax 50隻 Handymax 45隻 200隻 180隻 160隻 Panamax 56隻 Panamax 54隻 140隻 120隻 Over Panamax 27隻 Over Panamax 30隻 100隻 80隻 60隻 Capesize 108隻 Capesize 99隻 40隻 20隻 0隻 2014年3月末 20
Slide 17: 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2014年3月末 2014年12月末 41 44 6,000台超型 21 22 5,000台型（4,750~5,650) 19 16 4,000台型（3,800~4,600） 3 4 3,000台型（2,800~3,500） 8 7 2,000台型（1,600~2,500） 6 6 800台型（800~850） 200m 100m 0m 合計 98 99 16
Slide 18: エネルギー資源輸送･海洋資源開発･重量物船 船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船 船種別FLEET 100隻 合計 90 隻 合計 93 隻 90隻 重量物船 16 重量物船 18 海洋掘削船 80隻 2014年3月末 1隻 2014年12月末 1隻 70隻 オフショア支援船 7 オフショア支援船 7 60隻 LPG船 5 LPG船 6 CHEMICAL船 油 槽船/CLEAN 4 油 槽船/CLEAN 4 2014年3月末 3隻 油槽船/DIRTY 4 油槽船/DIRTY 4 2014年12月末 3隻 50隻 油 槽船/VLCC 7 油 槽船/VLCC 7 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 43 1
Slide 19: 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 竣工隻数 (内、竣工済) 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 コンテナ船 1隻 (隻) 4隻 0隻 0隻 <船隊整備計画> 14000TEU 1 4 ドライバルク船 10隻 (8隻) 9隻 2隻 13隻 Capesize 3 2 8 2014～2017年度竣工隻数 Panamax 4 4 5 1 1 Handymax 1 1 1 2 Smallhandy 1 1 1 ※新造傭船を含む Chip/Pulp Corona 1 1 2 1 1 自動車船 1隻 (1隻) 4隻 4隻 2隻 6000台 1 1 7500台 4 4
Slide 20: 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2 0 1 4 年1 2 月末 2 0 1 4 年3 月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 15 993,291 59 3,420,280 74 4,413,571 74 4,382,638 ドライバルク船 73 8,087,680 199 22,904,833 272 30,992,513 271 29,741,257 自動車専用船 35 521,979 64 980,775 99 1,502,754 98 1,466,049 LNG船 42 3,476,851 1 77,163
Slide 21: 財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. Hi EES Bh -2 — WIT 2 —
Slide 22: KLINE
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 2-1. abit + HAASE Le HES CF) 13,000 11,000 9,000 7,000 12,241 i 11,348 9,851 9,723 5,000 8,380 3,000 1,000 09s 10 = 1142 124% BE 1345 BE OR) IV77HRERPY OR) RES AAERPY = OC) DR RAGE PY ak) Zor ose Lae a1
Slide 23: 営業外・特別損益内訳（14年度第3四半期）
2-2.営業外・特別損益内訳（14年度第3四半期） 1.営業外損益明細 （億円） 上期 第3四半期 累計 営業外損益（連結） 10 48 59 金融収支 △ 34 △9 △ 43 持分法による投資損益 15 7 22 為替差損益 24 47 70 その他営業外損益 5 4 9 2.特別損益明細 特別損益（連結） 70 1 71 固定資産売却・除却 25 10 35 投資有価証券評価損 0 0 0 独占禁止法関連損 △ 70 0 △ 70 その他特別損益 116 △9 107 22
Slide 24: 過去5年間の財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. ALES BE-3 — WIA 54E[R] OIF —
Slide 25: 20104 HE 20124F BE 20134F KE
20 as 20104 HE 20124F BE 20134F KE meg bi GEG RR —— SOR ak It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 24
Slide 26: it KLINE
it KLINE KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-2, LENT APE AAOHES HERG TS PE - ARO HE (ED) (fi) 14,000 5 4.50 12,000 + 7 400 4 3.50 10,000. 4 3.00 8,000 - + 2.50 6,000. - | 2.00 4 1.50 4,000 - + 1,00 2,000 + ] 080 0 0.00 20094F- EE 201047 BE 201 1 EE 201246 KE 201346 BE mma (i) GRA (fF) -DER (KRffi<— ~) 25
Slide 27: 連結ROE/ROA推移
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-3. HEAFROE/ROAHEM HEMHROE (4 CRAY Wi HUAI AE AR /ROAHER (3 PERE FB AUPE) (fF) 600 4 15.0% 400 + 10.0% 5.0% 200 + 0.0% 0 201045 BE 201242 HE 20134 HE -5.0% -200 + + -10.0% -400 + 4 -15.0% 600 7 + -20.0% -300 | + -25.0% mm Hb Aa CEH) BRAPALaE +-ROE ROA 6
Slide 28: 連結EV/EBITDA推移
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-4. JEAFEV/EBITDA FEM EV/EBITDA (fF) Cs) 1,200 > 80 1,000 + 7 70 + 60 800 + 4 50 600 | | 49 400 }+ + 30 200 } + 20 0 = | 10 2 1042 FE 20114E BE 20124F KE 20134F BE 7 0 A200 fF 4 a10 A400 } 4 020 A600 | J 030 GSEBITDA ——-EV/EBITDA 27
Slide 29: it KLINE
it KLINE KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-5. ERIS ASIF SS HES, (aA) 14,000 - 4 1.20 12,000 + | 100 10,000 + | 0.80 8,000 + | 0.60 6,000 4 0.40 4,000 + 2,000 + 7 9.20 0 0.00 20094F iE 20104F JE 2011 4F SE 20124F KE 20134F JE amaze bi ee NS 98
Slide 30: 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 29
Slide 31: It KLINE
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-7. HRT AU ARAN yy HES AVAIVADAR EY YY (fig F4) 800 - + 8.0 600 - + 6.0 + 4.0 400 + + 2.0 200 - + 0.0 0 2 2010°F HE 2 20124F KE 20134F RE 7 -2.0 -200 + + -4.0 -400 | | 60 600 © man FS LV AVARIARY DEY - -8.0 30
Slide 32: It KLINE
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-8. lita 4 MA a ey 7 sea 4 HAIG - HSE Va TOES 20104F BE 201248 20134F BE N mm WisFllZs BSB LOX y vara 31
Slide 33: 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） （単位：百万円） 2009年度 2010年度 2011年度 売上高 売上高 海運業 729,683 コンテナ船 444,971 395,460 物流・港運事業 87,918 不定期専用船 447,111 463,507 その他事業 20,431 その他 93,002 113,342 計 838,033 計 985,084 972,310 営業利益 経常利益 海運業 -59,060 コンテナ船 29,005 -41,772 物流・港運事業 4,726 不定期専用船 16,991 -8,628 その他事業 2,176 その他 4,739 6,605
Slide 34: 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 営業収益 631,747 772,321 737,994 834,217 954,427 コンテナ船 332,649 419,248 373,938 434,172 478,657 不定期船 254,442 305,522 323,664 364,860 438,720 エネルギー 42,332 44,825 38,826 34,104 36,187 その他海運業 956 1,407 371 23 11 その他事業 1,368 1,319 1,195 1,059 850 営業利益
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