Kokusai Electric Corporation · TSE:6525

Kokusai Electric — FY2024 Earnings Presentation

49 slides from Kokusai Electric's earnings presentation, May 10, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年3月期（2023年4月～2024年3月） 決算説明資料 2024年5月10日 株式会社 KOKUSAI ELECTRIC KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

  2. Slide 2: 注意事項

    注意事項 本資料及び本資料にて提供される情報は企業情報等の提供のために作成されたものであり、国内外を問わず、当社の発行する株式その他有価証券の勧 誘を構成するものではありません。 ◼ 将来見通しについて 本資料に記述されている当社グループの事業計画、将来予測などは、当社グループが作成時点で入手可能な情報に基づいて判断したものであり、将来 の結果や業績を保証するものではありません。さまざまな外部要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果は計画、予測と大きく異なる結果となる可 能性があります。当社グループは、適用ある法令又は証券取引所の規則により要求される場合を除き、本資料に含まれるいかなる情報

  3. Slide 3: 2024年3月期連結決算概要

    2024年3月期連結決算概要 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

  4. Slide 4: ハイライト

    ハイライト 2024年3月期連結決算概要 ◼ NANDを中心に一部の半導体デバイスメーカーの投資抑制が続いたものの、市況は底を打ったと認識。 中国では成熟ノード向けの設備投資が活発化、世界各国でも先端品開発への投資継続。 ◼ 当社24/3期は前期比で減収減益ながら、1Qを底に業績回復傾向が顕著。 中長期的な需要増加に対応するため、積極投資を継続。 2025年3月期連結業績予想 ◼ 半導体関連市況の回復傾向は持続、25/3期後半に世界各国で先端品への設備投資が回復し始めると想定。 ◼ 装置・サービスのそれぞれが回復し、24/3期比で増収増益を予想。 今後の取り組み ◼ 半導体関連市況は回復傾向が

  5. Slide 5: 連結業績サマリー

    連結業績サマリー 通期業績は、NAND市況低迷の影響により前期比で減益減収ながら、2Qからの回復傾向を持続。 売上総利益率は、前期を上回る水準で着地。 23/3期 24/3期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 通期 前期比 従来予想 売上収益 560 644 652 601 2,457 327 450 540 492 △18.2% 1,808 △26.4% 1,800 売上総利益 231 275 264 239 1,008 143 199 217 191 △20.1% 750 △25.6% 737 売上総利益率 41.2% 42.7% 40.4% 39

  6. Slide 6: 2024年3月期第4四半期実績 増減要因

    2024年3月期第4四半期実績 増減要因 主にNANDに対する投資抑制により、売上収益は前年同期比▲109億円。 主に販売減少の影響により、調整後営業利益は前年同期比▲55億円。 売上収益 調整後営業利益 （億円） （億円） NAND △129 DRAM ＋83 Logic/Foundry ＋13 販売減少 △43 その他 △29 売上総利益率低下 △5 492 88 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rig

  7. Slide 7: 2024年3月期通期実績 増減要因

    2024年3月期通期実績 増減要因 主にNANDに対する投資抑制により、売上収益は前期比▲649億円。 販売減少の影響を売上総利益率の改善が一部相殺し、調整後営業利益は前期比▲265億円。 売上収益 調整後営業利益 （億円） （億円） NAND △582 DRAM ＋132 Logic/Foundry △65 販売減少 △266 その他 ＋3 売上総利益率改善 ＋8 1,808 378 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024

  8. Slide 8: 四半期別売上収益 ビジネス別

    四半期別売上収益 ビジネス別 装置売上の回復により、3Qからの平常時の構成比を持続。 644 652 （億円） 601 560 540 492 450 71% 69% 66% 70% 327 70% 58% 73% 57% 装置 34% 29% 31% 42% サービス 30% 30% 43% 27% 7c 23/3期 24/3期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 装置 368 454 450 423 185 262 375 361 サービス 192 190 202 178 142 188 164 131 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and

  9. Slide 9: 売上収益 ビジネス別

    売上収益 ビジネス別 24/3期は、装置売上の減少により、サービスビジネスの比率が拡大。 2,454 2,457 （億円） 1,780 1,808 69% 74% 65% 72% 装置 サービス 31% 26% 35% 28% 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 四半期別売上収益（300mm装置のみ） アプリケーション別

    四半期別売上収益（300mm装置のみ） アプリケーション別 4Qは、NANDへの投資抑制が続く中、成熟ノードを含むDRAM、Logic/Foundryへの投資が堅調で、 NAND：DRAM：Logic/Foundry＋その他＝12％：44％：44％。 454 450 7% 5% 423 （億円） 11% 368 375 361 7% 27% 33% 12% 5% 30% 29% 262 17% 34% 39% その他 14% 22% Logic/Foundry 18% 185 22% 33% DRAM 16% 40% 44% NAND 50% 45% 41% 41% 41% 42% 25% 1

  11. Slide 11: 売上収益（300mm装置のみ） アプリケーション別

    売上収益（300mm装置のみ） アプリケーション別 24/3期は、NANDへの投資抑制が影響する中、成熟ノードを含むDRAM、Logic/Foundry向けは例年並みの 売上を維持し、DRAMとLogic/Foundry向けの比率が上昇。 1,818 （億円） 2% 1,695 7% 31% 1,277 30% 2% 1,183 24% 11% 30% 20% その他 19% 37% Logic/Foundry DRAM 55% 43% 39% 37% NAND 13% 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its A

  12. Slide 12: 売上収益 地域別

    売上収益 地域別 24/3期は、世界各国でのNAND市況悪化と中国での投資活発化の影響により、中国売上比率が拡大。 今後、世界各国での先端品向け投資回復に伴い、中国売上比率は従来水準へ。 （億円） 2,454 2,457 38% 34% 1,780 1,808 中国 2% 30% 1% 6% 欧州他 7% 46% 1% その他アジア 11% 23% 20% 1% 韓国 4% 24% 17% 21% 台湾 19% 17% 6% 10% 米国 3% 3% 6% 11% 13% 日本 13% 12% 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATI

  13. Slide 13: 受注残高の推移

    受注残高の推移 長納期案件の売上転換が進み、受注残高は平常化。 受注高は、2Qを底に3Qから回復しており、4Qも概ね計画通り。 （億円） 1,940 1,934 1,944 1,893 1,824 1,663 1,637 1,572 1,497 1,094 22/3期 23/3期 24/3期 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All ri

  14. Slide 14: 貸借対照表

    貸借対照表 資産合計は、現金等、営業債権等は減少したものの、棚卸資産、有形固定資産が増加し、23/3期末比で 19億円増加。負債合計は、営業債務等の減少、有利子負債の返済により、23/3期末比で246億円減少。 資本合計は、利益剰余金の増加などにより、23/3期末比で265億円の増加。 資産 負債・資本 （億円） （億円） 3,754 3,735 3,754 3,735 3,565 3,565 930 有利子負債 926 現金及び現金同等物 992 1,061 （借入金＋リース負債） 1,084 2,738 1,232 2,738 320 営業債権及び 400 594 営業債務及びその他の債務

  15. Slide 15: 自己資本比率＆現金及び現金同等物／有利子負債

    自己資本比率＆現金及び現金同等物／有利子負債 自己資本比率は、24/3期末で50%。 24/3期末のネットデットは4億円。有利子負債は計画どおりに縮減。 資産合計／資本合計／自己資本比率 現金及び現金同等物／有利子負債 資産合計 資本合計 自己資本比率 現金及び現金同等物 有利子負債 （億円） 4,000 60% （億円） 3,735 3,754 1,258 3,565 1,232 3,500 49.9% 50% 1,084 1,061 3,000 992 2,738 926 930 43.1% 40% 2,500 33.5% 2,000 1,874 30% 1,609 1,500 23.7%

  16. Slide 16: 四半期別キャッシュ・フロー

    四半期別キャッシュ・フロー 4Qは、売上収益の回復に伴って営業CFが回復。 ＋221 ＋205 （億円） ＋132 ＋101 ＋99 ＋86 ＋24 営業CF ＋1 △21△2 △224 △74 △53 △20 △10 投資CF △20 △1 △17 △2 △20 △13 △24 財務CF △34 △31 △32 △33 △9 △30 △29 △41 △54 フリーCF △126 23/3期 24/3期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業CF △20 ＋221 △34 ＋132 △74 △20 ＋24 ＋99 投資CF △10 △17 △21 △31 △53 △20

  17. Slide 17: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 売上収益減少の影響で営業ＣＦが減少し、フリーＣＦも減少。 703 営業CF 投資CF （億円） 478 財務CF 736 フリーCF 222 511 300 29 △90 △33 △33 △35 △78 △251 △63 △120 △483 （億円） 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 営業CF 511 736 300 29 投資CF △33 △33 △78 △120 財務CF △483 △35 △251 △63 フリーCF 478 703 222 △90 現金及び現金同等物残高 400 1,084 1,061 926 KOKUSAI ELECTRIC CORP

  18. Slide 18: 研究開発費／設備投資／減価償却費

    研究開発費／設備投資／減価償却費 中長期的な需要拡大を見据えて研究開発投資、設備投資を継続。 研究開発費は前期並み。設備投資は前期比3.1倍。減価償却費は前期比微増。 研究開発費 設備投資／減価償却費 140 8.0% 250 研究開発費 7.0% 設備投資 大型設備投資（新工場建設、デモルーム拡張など） 研究開発比率 120 7.0% 設備投資 通常設備投資 205 200 6.0% 減価償却費 100 （億円） 5.1% 5.0% （億円） 150 140 80 4.2% 4.0% 4.0% 109 127 100 103 60 124 96 100 3.0% 99 40 66 76 2.

  19. Slide 19: 2025年3月期連結業績予想

    2025年3月期連結業績予想 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

  20. Slide 20: ハイライト

    ハイライト 2024年3月期連結決算概要 ◼ NANDを中心に一部の半導体デバイスメーカーの投資抑制が続いたものの、市況は底を打ったと認識。 中国では成熟ノード向けの設備投資が活発化、世界各国でも先端品開発への投資継続。 ◼ 当社24/3期は前期比で減収減益ながら、1Qを底に業績回復傾向が顕著。 中長期的な需要増加に対応するため、積極投資を継続。 2025年3月期連結業績予想 ◼ 半導体関連市況の回復傾向は持続、25/3期後半に世界各国で先端品への設備投資が回復し始めると想定。 ◼ 装置・サービスのそれぞれが回復し、24/3期比で増収増益を予想。 今後の取り組み ◼ 半導体関連市況は回復傾向が

  21. Slide 21: 2025年3月期業績予想

    2025年3月期業績予想 売上収益は24/3期比で20％増、売上総利益、調整後営業利益、調整後当期利益は24%増、35％増、30％増 を見込む。配当金は半期当たり5円増の年間32円を想定。 （億円） 23/3期 24/3期 25/3期（予想） 前期比 売上収益 2,457 1,808 2,175 ＋20.3% 売上総利益 1,008 750 927 ＋23.7% 売上総利益率 41.0% 41.5% 42.6% ＋1.1pts 調整後営業利益 643 378 510 ＋34.8% 調整後営業利益率 26.1% 20.9% 23.4% ＋2.5pts 調整後当期（四半期）利益 460 273 3

  22. Slide 22: 2025年3月期業績予想 上期・下期別

    2025年3月期業績予想 上期・下期別 上期はサービスのレガシー装置が売上収益を押し上げる見込み。 下期はサービスのレガシー装置が落ち着き、中国向けを慎重に見る一方で、世界各国で先端品向け装置需 要が回復し始めると想定して計画策定。 29% サービスビジネス 42% 装置ビジネス（中国向け） 40% 装置ビジネス（中国を除く世界各国向け） 28% 31% 29% 上期 下期 上期（参考） 下期（参考） 24/3期 24/3期 25/3期（予想） 25/3期（予想） KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyr

  23. Slide 23: 2025年3月期業績予想 増減要因

    2025年3月期業績予想 増減要因 25/3期はDRAM、Logic/Foundry向けを中心とした売上回復と売上総利益率の上昇により、調整後営業利益 の増加を見込む。 売上収益 調整後営業利益 （億円） （億円） 2,175 510 NAND＋DRAM ＋200程度 Logic/Foundry＋その他 ＋100程度 販売増加 ＋152 売上総利益率上昇 ＋25 KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights

  24. Slide 24: 売上収益予想 ビジネス別

    売上収益予想 ビジネス別 装置、サービスともに24/3期比で増収となり、平常時のビジネス別売上構成比が持続する見通し。 25/3期の装置売上は24/3期比で26%増、サービス売上は24/3期比で10%増を見込む。 2,454 2,457 （億円） 2,175 1,780 1,808 69% 74% 68% 65% 72% 装置ビジネス サービスビジネス 31% 32% 26% 35% 28% 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期（予想） KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyrigh

  25. Slide 25: 売上収益予想（300mm装置のみ） アプリケーション別

    売上収益予想（300mm装置のみ） アプリケーション別 25/3期は、各アプリケーションで売上が増加し、アプリケーション別売上構成比に大きな変化はない見通し。 中国での活発な設備投資はDRAM、Logic/Foundryに寄与、NANDは開発用途を中心に、25/3期の終盤に 回復を見込む。 1,818 （億円） 2% 1,695 7% 1,489 31% 1,277 30% 2% 1,183 24% 11% その他 30% 20% Logic/Foundry 19% 37% DRAM NAND 55% 43% 39% 37% 13% 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期（

  26. Slide 26: 今後の取り組み

    今後の取り組み KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

  27. Slide 27: ハイライト

    ハイライト 2024年3月期連結決算概要 ◼ NANDを中心に一部の半導体デバイスメーカーの投資抑制が続いたものの、市況は底を打ったと認識。 中国では成熟ノード向けの設備投資が活発化、世界各国でも先端品開発への投資継続。 ◼ 当社24/3期は前期比で減収減益ながら、1Qを底に業績回復傾向が顕著。 中長期的な需要増加に対応するため、積極投資を継続。 2025年3月期連結業績予想 ◼ 半導体関連市況の回復傾向は持続、25/3期後半に世界各国で先端品への設備投資が回復し始めると想定。 ◼ 装置・サービスのそれぞれが回復し、24/3期比で増収増益を予想。 今後の取り組み ◼ 半導体関連市況は回復傾向が

  28. Slide 28: 事業環境の見通し

    事業環境の見通し 市況は24/3期に底を打ち、回復傾向が続くと想定。中長期的に大きな成長を遂げるとの見方に変更なし。 半導体デバイス市場 当社の事業環境 ■半導体デバイス市場はCY23に底を打っており、CY24後半から世界各 ■半導体デバイス市場の回復に伴い、当社では25/3期後半から世界市 国での先端品への投資が回復し始める。 場で先端品向け装置の需要が回復し始めると想定。 ■中国での成熟ノード向けの活発な設備投資は、今後数年持続するもの ■中国での成熟ノード向け装置の需要は今後数年続くものの、当社では と見込まれる。 25/3期半ば以降に慎重な見方。 ■中長期的には、電子機器の需要拡大、デ

  29. Slide 29: 装置ビジネス戦略

    装置ビジネス戦略 半導体デバイスの多層化・三次元化に対して、技術優勢性の高いバッチALD対応成膜装置と トリートメント装置の研究開発、新規POR*1獲得、販売拡大に注力し、WFE市場成長を上回る売上成長をめざす。 世界シェア No. 1 （2022年） *2 ミニバッチ成膜装置 ◼ 数十枚以上のウェーハを一括処理するバッチ成膜装置のうちALD技術に対応する 「TSURUGI-C²® 剱®」 バッチALD対応 装置で、高難易度成膜と高生産性の両立が可能。 成膜装置 ◼ デバイスの複雑化に伴ってニーズが拡大。 ◼ ALD：Atomic Layer Depositionの略。当社グループでは、複数の

  30. Slide 30: バッチ成膜装置：デバイス複雑化に伴いバッチALD需要が拡大

    バッチ成膜装置：デバイス複雑化に伴いバッチALD需要が拡大 デバイス構造の複雑化に伴い、難易度の高い成膜が不可欠になり、生産性の課題も顕在化。 バッチALDは、高難易度成膜と高生産性を両立したソリューションとしてシェアを獲得。 2D NANDにおける成膜 難易度の高い高品質成膜と高い生産性の両立が可能な Gas 副産物 ◼ 広いスペースでガスの反応が バッチALDの需要が拡大 起こるため、ガスの移動距離 が短い。 ALD技術 バッチ成膜技術 ◼ 成膜が必要な表面積が小さく、 またアスペクト比が低い構造。 高難易度・高品質 高生産性 ウェーハ表面で 数十枚以上のウェーハを ガスが反応 一度に成膜

  31. Slide 31: トリートメント装置：デバイス複雑化に伴いトリートメント需要も拡大

    トリートメント装置：デバイス複雑化に伴いトリートメント需要も拡大 プラズマや加熱による幅広い温度レンジでのトリートメント（膜質改善）が可能。 高い生産性で優れた等方性、ステップカバレッジを実現するソリューション。 NAND・DRAMにおけるトリートメント（膜質改善） 1 低温成膜による不純物の発生 ◼ 成膜後に独自のプラズマ方式が生み 出す潤沢なラジカルにより、コンフォー マルに膜質を改善。 ◼ 複雑なデバイス構造に対して、高生産 優れた等方性と ステップカバレッジ 性と高品質でのトリートメント（膜質改 2 潤沢なラジカルで不純物を除去 善）を実現。 ◼ NANDからDRAMへ適用範囲が拡大

  32. Slide 32: アプリケーション別の取り組み

    アプリケーション別の取り組み 3D NANDで先行した技術的優位性をDRAMやLogicに展開し、NAND、DRAM、Logic/Foundry向けの それぞれでバランスのとれた成長をめざす。パワーデバイス向けも柱の一つへの成長をめざす。 事業環境 当社の取り組み ・中国向け装置需要が25/3期半ばまで当社業績をけん引。 ・先端DRAMの高難度成膜で新規PORを獲得。 ・25/3期後半から世界で先端品向け装置の需要が本格回復。 ・デバイス進化でTAM*2拡大、さらなる新規POR獲得をめざす。 DRAM ・生成AIの普及によるHBM*1需要拡大により、先端品向け装置 ・3D DRAMでのデバイス

  33. Slide 33: サービスビジネス戦略

    サービスビジネス戦略 市場の変動を受けにくく、安定した需要の見込めるビジネスとして、稼働台数の増加に合わせて、お客様の ニーズに合わせたアフターサービスを提供。レガシー装置販売にも注力し、事業拡大をめざす。 ◼ 当社が製造・販売する半導体製造装置のライフサイクル全般にわ 部品販売 たって、部品販売、保守サービス、有償修理、装置の移設・改造の アフターサービスを提供。 ◼ 部品販売・保守サービスでは、17/3期から23/3期にかけてインス トールベースで前期比10%以上の成長を達成。 保守サービス 有償修理 ◼ “Design for Service Business”のコンセプトにより、部品販

  34. Slide 34: 生産・開発・販売・サービス体制の拡充

    生産・開発・販売・サービス体制の拡充 24年秋の砺波事業所の操業開始に伴い、製造・開発キャパシティは大きく拡大へ。 シンガポール現地法人設立でアフターサービス・アジア販売を強化。 事業拠点 製造・開発キャパシティ*1,2 製造キャパシティ*1は約2倍*3に拡大の見通し 国内拠点 海外拠点 富山にて新工場建設。 （24年秋 操業開始予定） （株）国際電気 Kokusai Semiconductor Kook Je Electric Korea Co., Ltd. セミコンダクターサービス Europe GmbH (Kokusai Electric Korea Co., Ltd.) 上市事業所 H

  35. Slide 35: ESGの取り組み マテリアリティ

    ESGの取り組み マテリアリティ 企業理念のもと、グループ全体でサステナビリティ経営レベルを高度化していくフェーズに移行しており、 より一層、企業の社会的責任を自覚しながら事業とESGの両側面での取り組みを強化。 マテリアリティ／重点テーマ マテリアリティに基づく活動アイテム マテリアリティ／重点テーマ マテリアリティに基づく活動アイテム ◼ 創造と革新による社会への貢献 ◼ イノベーション創出の源泉となる人財マネジメント 新技術・新製品の創出 先行要素開発・外部機関との共同開発推進 多様な人財の尊重 ダイバーシティ、エクイティ＆インクルージョンの推進 お客様満足度の向上 VOC*1に対応した

  36. Slide 36: まとめ

    まとめ 今後の成長を支えるドライバーが短期・中期・長期でバランスよく存在。 長期 中期 短期 ◼ 成熟ノードを含むDRAM、 ◼ Logic GAA*2世代への移行による ◼ 3D DRAM、Logic CFET*3への移行に Logic/Foundry向けの需要増加 売上拡大 よる当社技術へのさらなる需要拡大 ◼ NAND向けの需要回復 ◼ 先端DRAM向けの需要増加 ◼ バランスのとれたポートフォリオの実現 ◼ SiCパワーデバイス向けの成長 1～3年 3～5年 NAND 200-500 Layers >500 Layers バッチ成膜 DRAM Advanced 2D DRAM 3D D

  37. Slide 37: IR Day（機関投資家・証券アナリスト向け）のご案内

    IR Day（機関投資家・証券アナリスト向け）のご案内 日時 ： 6月18日（火）午前 形式 ： ハイブリッド開催を予定 場所 ： ベルサール八重洲 〒103-0028 東京都中央区八重洲1-3-7八重洲ファーストフィナンシャルビル お問い合わせ ： 株式会社KOKUSAI ELECTRIC 経営戦略本部 広報・IR部 prir.ke@kokusai-electric.com KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All

  38. Slide 38: Appendix

    Appendix KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

  39. Slide 39: KOKUSAI ELECTRIC at a Glance

    KOKUSAI ELECTRIC at a Glance 沿革 財務概要（24/3期） 1949 国際電気（株）創業 売上収益 売上総利益率 調整後営業利益率 2000 国際電気（株）／日立電子（株）／八木アンテナ（株）が合併 （株）日立国際電気を設立 1,808億円 41.5% 20.9% 2017 KKRが株主に参画 1株当たり 会社分割を実施し、半導体製造装置専業に 2018 （株） KOKUSAI ELECTRICに社名変更 調整後当期利益 調整後ROE 自己資本比率 2023 東証プライム市場に上場 118.12円 14.0% 49.9% 会社概要 事業概要 当社は半導体製造の前工程

  40. Slide 40: 経営方針

    経営方針 “KOKUSAI ELECTRIC Way”（企業理念）に基づき、事業活動とESGの取り組みの両側面から経済価値と 環境・社会価値を追求し、SDGsの達成に寄与するとともに、創造と革新が生まれる未来を支え続ける。 “KOKUSAI ELECTRIC Way” サステナビリティ経営 KOKUSAI ELECTRIC Way 持続可能な社会の実現・SDGs達成への寄与 技術と対話で未来をつくる Purpose KOKUSAI ELECTRICグループは、 私たちの 使命 技術と対話で創造と革新が生まれる未来を支えます。 私たちのめざす姿 企業価値拡大・持続的発展 Vision 夢を未来に

  41. Slide 41: 損益計算書及び研究開発費、設備投資、減価償却費

    損益計算書及び研究開発費、設備投資、減価償却費 23/3期 24/3期 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 売上収益 56,035 64,385 65,216 60,085 245,721 32,710 44,995 53,956 49,177 180,838 売上総利益 23,090 27,489 26,359 23,867 100,805 14,275 19,890 21,741 19,059 74,965 売上総利益率 41.2% 42.7% 40.4% 39.7% 41.0% 43.6% 44.2% 40.3% 38.8% 41.5% 調整後営業利益

  42. Slide 42: 調整後利益等の計算における調整項目

    調整後利益等の計算における調整項目 23/3期 24/3期 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 営業利益 12,984 16,407 15,527 11,146 56,064 3,990 9,383 10,689 6,683 30,745 －その他の収益 △30 △30 △191 △19 △270 △30 △110 △285 △254 △679 ＋その他の費用 23 88 41 1,410 1,562 45 33 19 390 487 （調整額） ＋企業結合により識別した無形資産 1,592 1,593 1,592 1,592 6,369 1,592 1,5

  43. Slide 43: 貸借対照表 四半期別

    貸借対照表 四半期別 資産は棚卸資産、有形固定資産が増加傾向。 負債は有利子負債が減少。資本は利益剰余金が増加。 資産 負債・資本 （億円） 3,949 （億円） 3,949 3,823 3,735 3,754 3,823 3,735 3,754 3,712 3,712 3,590 3,569 3,600 3,590 3,569 3,600 1,184 1,210 865 926 現金及び現金同等物 1,210 992 960 930 有利子負債 1,242 1,061 876 1,065 945 992 960 （借入金＋リース負債） 1,233 372 320 営業債権及び 336 その他

  44. Slide 44: 貸借対照表及び主要財務指標

    貸借対照表及び主要財務指標 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 （百万円） 4Q末 4Q末 4Q末 4Q末 （百万円） 4Q末 4Q末 4Q末 4Q末 資産 流動資産 現金及び現金同等物 40,039 108,399 106,053 92,619 負債 流動負債 借入金＋リース負債 3,343 4,968 6,596 8,019 営業債権及びその他の債権 41,732 45,973 50,617 31,994 営業債務及びその他の債務 46,426 49,901 41,790 36,667 棚卸資産 38,659 51,649 67,

  45. Slide 45: キャッシュ・フロー計算書 四半期別

    キャッシュ・フロー計算書 四半期別 （百万円） 23/3期 24/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 1,950 22,120 △ 3,351 13,174 29,993 △ 7,365 △ 2,030 2,443 9,894 2,942 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 982 △ 1,657 △ 2,069 △ 3,117 △ 7,825 △ 5,278 △ 2,037 △ 3,321 △ 1,314 △ 11,950 フリー・キャッシュ・フロー △ 2,932 20,463 △ 5,420 10,057 22,168

  46. Slide 46: 研究開発費／設備投資／減価償却費 四半期別

    研究開発費／設備投資／減価償却費 四半期別 次世代製品開発に向けた投資を継続し、研究開発費比率は一時的に増加。売上回復に伴って平常化へ。 新工場建設やデモルーム拡張など長期償却の大型設備投資が増加。 研究開発費 設備投資／減価償却費 40 10% 研究開発費 37 35 大型設備投資（新工場建設、デモルーム拡張など） 35 9.0 9% 33 通常設備投資 研究開発費率（％） 30 31 8% 減価償却費 29 29 30 7.5 （億円） 27 7% 6.7 25 6% 69 5.9 5.7 5.1 20 5% 4.8 4.5 15 4% 3% 10 （億円） 25 26 26 26 42

  47. Slide 47: 2024年3月期の主な活動報告

    2024年3月期の主な活動報告 事業活動 ◼ Intel Corporationより2024 EPIC Distinguished Supplier Awardを受賞。（24/3） ◼ 次世代半導体関連の要素技術の研究開発に向けて横浜市に事務所を設置、2024年度末から本格稼働を予定。（24/1） ◼ 各地域で開催された半導体業界の展示会「SEMICON® CHINA」（24/3）、「SEMICON® KOREA」（24/1）、「SEMICON® Japan」 （23/12）、「SEMICON® Europa 2023」 （23/11）、「SEMICON® Taiwan 2023」 （23/9

  48. Slide 48: 2024年3月期の主な活動報告 ESGの取り組み

    2024年3月期の主な活動報告 ESGの取り組み ◼ 健康経営優良法人2024（大規模法人部門）に3年連続で認定。（24/3） ◼ プロサッカークラブ「カターレ富山」とオフィシャルパートナー契約を締結、6年連続のサポート。（24/2） ◼ 富山事業所がRBA VAP監査でシルバー・ステータスを取得。（24/1） ◼ 富山事業所で再生可能エネルギー「とやま水の郷でんき」の使用量を全体の20パーセントに引き上げ。（24/1） ◼ 日経ヴェリタス「ディール・オブ・ザ・イヤー2023」のIPO部門でベストディールに選出。（24/1） ◼ KOKUSAI ELECTRICグループ サステナブル調達ガイド

  49. Slide 49: KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All

    KOKUSAI ELECTRIC CORPORATION and its Affiliates Proprietary Copyright © KOKUSAI ELECTRIC Corporation 2024. All rights reserved.

KOKUSAI ELECTRIC — FY2024 Earnings Presentation on 6ix