Sakata Inx Corp. · TSE:4633
Sakata Inx — Investor Presentation (August 2021)
35 slides from Sakata Inx's investor presentation, Aug 30, 2021
Slide 1: SAKATA INX VISION 2030
サカタインクス株式会社 長期ビジョン SAKATA INX VISION 2030 2021年3月1日（改定：2021年8月30日）
Slide 2: 目次
目次 1. はじめに 2. 沿革 3. 過去10年のあゆみ 4. 事業環境認識と戦略の方向性 5 . S A K ATA I N X V I S IO N 2 0 3 0 6. 2030年に向けて目指す姿 7. 各事業の取り組み 8. ESG・サステナビリティへの取り組み 2
Slide 3: 1. はじめに
1. はじめに サ カ タ イ ン ク ス グ ル ー プ は 、 1896 年 の 創 業 か ら 今 年 で 125 年 を 迎 え 、 越えた新規事業の創出など “新たな挑戦” と社内改革の実現を積極 これまで着実に成⾧してまいりました。しかし近年、当社グループを 的に推進して まいります 。それと同時に 、世界全体の共通アジェン ダと 取り巻く事業環境は大きく変化しております 。デジタルメディアの急激な なった “SDGs” にうたわれている、地球環境をはじめとした様々な課題 普及や、環境対応へのニーズがより一層高まるなど、今後さらに非連続 にも取り組み、サステナブルな社会の実現に貢献
Slide 4: 2. 沿革
2. 沿革 【成熟期と変革の未来へ】 【創成期】 【成長期】 環境・品質・安全への対応 創業から近代化の時代へ 国内の業績伸長と海外への積極展開へ 海外展開のさらなる強化へ 1896年 個人商店(阪田インキ 1979年 海外初のインキ生産拠点を 1996年 ISO9001認証取得 製造所)として大阪で 台湾に設立 創業、新聞インキの 2001年 ISO14001認証取得 製造・販売を開始 1987年 欧州に進出 2003年 ベトナムに進出 1987年 社名をサカタインクス(株)に改称 阪田恒四郎(創業者) ベトナム・ホーチミン 1988年 北米に進出 1905年 本格的な新聞インキ製造工場 2
Slide 5: 3. 過去10年のあゆみ
3. 過去10年のあゆみ 売上高 数字で見る成長（ 2011年 → 2020年 ） 2011年 1,195 億円 2020年 1,615 億円 海外売上高比率 自己資本比率 2011年 60.0 % 52.6 % 印刷インキ｜日本 印刷インキ｜アジア 印刷インキ｜米州 2020年 印刷インキ｜欧州 42.2% 40.3% 機能性材料 その他・調整 従 業 員 数 設 備 投 資 額 0 500 1,000 1,500 （単位：億円） 4,686 名 532 億円 全体 ▶ 約 1.4 倍 米州 ▶ 約 1.9 倍 3,385名 10 年 累 計 アジア ▶ 約 2.1 倍 機能
Slide 6: 4. 事業環境認識と戦略の方向性
4. 事業環境認識と戦略の方向性 事業環境変化 戦略の方向性 国内・海外での市場・競争環境変化 紙離れによるインキ需要の低迷 新興国市場における競争の激化 脱プラスチック等環境対応ニーズの変化と高まり 地球環境と地域社会を 重視した ESG・サステナビリティの デジタル化によるバリューチェーンの変化 取り組み強化 デジタル媒体の大幅な増加 印刷の多様化・カスタマイズ化 印刷インキ・ 新しい 環境制約・社会課題への対応 機能性材料事業の拡大 事業領域への挑戦 ⾧期的なサステナビリティ配慮、 SDGsに向けた取り組みの重要性の高まり 資源制約・原料価格高騰リスクの高まり ESG投資の影響力増大 6
Slide 7: 5. SAKATA INX VISION 2030
5. SAKATA INX VISION 2030 企業理念（マインド イン マインド） ビジネステーマ 存在意義 ビジュアル・コミュニケーション・テクノロジーの創造 人々の暮らしを快適にする情報文化の創造 ビジョン Create and Innovate, Care for the Earth, Color for Life あなたと、つくる、価値ある、あした 新たな領域への挑戦によって”イノベーション“を生み出し、”地球”にやさしい技術で、 ”人生“を快適かつ豊かに彩り、世界中に笑顔があふれる未来を創る企業 戦略の方向性 地球環境と地域社会を重視した 印刷インキ・ ESG・サステナビリティ
Slide 8: 6. 2030年に向けて目指す姿
6. 2030年に向けて目指す姿 売上高 長期ビジョン戦略目標 （億円） 売上高 3,000 億円規模 新規事業 営業利益率 8％ 3,000 環境・バイオケミカル エレクトロニクスケミカル 4つの注力分野 エナジーケミカル オプトケミカル 機能性材料事業 社会トレンドを捉えた高付加価値製品をグローバルに展開 新規事業 2,500 印刷インキ事業 主力のパッケージ印刷分野を中心に、より一層の環境経営を推進 機能性材料事業 2,000 印刷インキ事業 1,500 1,000 現在 中計2023 CCC-Ⅰ 中計2026 CCC-Ⅱ 中計2029 CCC-Ⅲ 2030年 基盤構築 事業拡大
Slide 9: 7. 各事業の取り組み 既存事業
7. 各事業の取り組み 既存事業 印刷インキ事業 2030 パッケージ印刷分野 / 情報メディア印刷分野 環境経営の推進 バリューチェーン全体の強化 グローバルパートナーとの関係強化 高付加価値製品の開発と展開 国、事業をまたいだ最適経営の強化 成長市場・新規市場へ経営資源の投入 機能性材料事業 2030 インクジェット印刷分野 / ディスプレイ関連分野 社会トレンドを捉えた高付加価値製品を グローバルに展開 グローバルでのさらなる連携強化 各市場での販売・収益力強化、ブランド力の向上 9
Slide 10: 7. 各事業の取り組み 新規事業
7. 各事業の取り組み 新規事業 戦略キーワード：安全安心、便利快適、健康維持、低炭素社会、サステナビリティ 当社が目指すこと 注力分野 ターゲット領域 人々の快適な暮らしへの貢献 環境・ バイオケミカル ヘルスケア パッケージ 通信技術の高度化 モビリティの軽量化 エナジーケミカル 超高齢化社会への対応 太陽電池 持続可能な社会の実現 エレクトロニクス モビリティ ケミカル IｏT/5G オプトケミカル バイオマス原料利用 ディスプレイ 再生エネルギー促進 オプト (光学) オープンイノベーション＆リーンスタートアップ 当社コアコンピタンスの活用により社会課題に対応 10
Slide 11: 8. ESG・サステナビリティへの取り組み
8. ESG・サステナビリティへの取り組み 社会 温室効果ガス 気候変動 廃棄物 食品ロス 課題 プラスチック海洋汚染 リスクガバナンス 人権尊重 ジェンダー平等 重要課題（マテリアリティ） 目指す社会 SDGs 持続可能な地球環境を 地球環境を保護し、 維持するための活動 人々に安全と健康を 快適さ、利便性とともに、 安心・安全な製品の供給 循環型社会の実現を 豊かな生活、新しい 研究開発・技術力の強化 ライフスタイルの創造を コーポレートガバナンス、 ステークホルダーとの コンプライアンスの強化 良好な信頼関係を 人権、人格、 人権の尊重、 多様性を尊重し、 ダイバーシティの推進 働きやす
Slide 12: 8. ESG・サステナビリティへの取り組み
8. ESG・サステナビリティへの取り組み E:環境 環境配慮型製品比率の向上 生産活動における環境負荷の低減 太陽光発電導入とエネルギー消費量削減 ボタニカルインキ 滋賀工場、東京工場への太陽光発電システム導入 植物由来成分を含有し、CO2排出抑制に貢献 ボタニカル度の向上に向けて、研究開発を推進 滋賀工場 太陽光第一・第二発電所 GHG50%削減 ※ TCFDへの早期賛同とリスク開示 2030 ※日本国内のScope1&2における2013年度比の削減目標 S:社会 G:ガバナンス 働きやすい労働環境 コーポレートガバナンス強化 多様な勤務制度 役員構成や経営会議の多様化 テレワーク制度の導
Slide 13: SAKATA INX
SAKATA INX--- Visual Communication Technology SS
Slide 14: 中期経営計画 2023 CCC-Ⅰ
サカタインクス株式会社 中期経営計画 2023 CCC-Ⅰ 2021年3月1日
Slide 15: 目次
目次 1.前中期経営計画2020の振り返り 2. 中期経営計画2023 CCC-Ⅰ CCC-I : 今中計を⾧期ビジョン『SAKATA INX VISION 2030』の「第一期・フェーズI」とし、 ⾧期ビジョンのキャッチフレーズ「Create and Innovate, Care for the Earth, Color for Life」 の頭文字から、CCC-Iと表記しました。 15
Slide 16: 1. 前中期経営計画2020の振り返り
1. 前中期経営計画2020の振り返り
Slide 17: 売上高・利益比較
売上高・利益比較 2020年計画 2020年実績 連結売上高・利益比較 （単位：億円） 1,950 億円 1,615 億円 売上高 営業利益 経常利益 売 上 高 (左軸) (右軸) (右軸） 為替要因除く 1,691 億円 営業利益 130 億円 72 億円 2,000 1,950 200 経常利益 150 億円 77 億円 1,620 1,672 1,615 R O E 10 %以上 6.9 % 150 1,500 150 為替レート 112 円/ドル 106.82 円/ドル 130 未達要因 : 外部環境の激変 1,000 100 73 77 デジタル化進展に伴う印刷情報関連の需要減 6
Slide 18: 設備投資比較
設備投資比較 ※非連結含む 地域別投資内訳 （単位：億円） 中計2020計画時 280 設備投資計画 : 180 億円 戦略的 戦略的投資枠 : 100 億円* 投資枠 186 100 戦略的投資を含む 総投資額 : 280 億円 欧州 5 *成⾧を加速させるための投資枠 欧州 35 米州 47 米州 39 アジア 43 戦略的投資 アジア 47 M&A 日本 日本 A. M. Ramp & Co. GmbH 85 65 (通称RUCO 社〈独〉) 中計 中計 2020計画 2020実績 新規市場への進出 （3年累計） （3年累計） SAKATA INX (BANGLADESH) 減価償却費
Slide 19: 2. 中期経営計画2023 CCC-Ⅰ
2. 中期経営計画2023 CCC-Ⅰ
Slide 20: 中計2023 CCC-Ⅰ ～長期ビジョン達成に向けた基盤構築～
中計2023 CCC-Ⅰ ～長期ビジョン達成に向けた基盤構築～ SAKATA INX VISION 2030 Create and Innovate, Care for the Earth, Color for Life あなたと、つくる、価値ある、あした 長期ビジョン戦略の方向性 印刷インキ・機能性材料事業の拡大 地球環境と地域社会を重視した 新しい事業領域への挑戦 ESG・サステナビリティの取り組み強化 グローバル連結経営のさらなる強化 変革プロジェクト ステークホルダーとの関係強化 人材育成の強化・組織風土の改革 基盤構築 事業拡大収益力強化 長期ビジョン実現へ 中期経営計画2023 中
Slide 21: 中計2023 CCC-Ⅰ 連結売上高・利益目標
中計2023 CCC-Ⅰ 連結売上高・利益目標 （単位: 億円、％） 2,500 売上高(左軸） 経常利益(右軸） 250 営業利益(右軸） 1,950 (2020年度比 ＋20.7%) 2,000 200 1,620 1,672 1,555 1,573 1,615 1,511 130 1,500 118 112 （6.7） 150 110 （7.8） （7.2） （7.1） 73 77 1,000 69 100 (4.3) (4.4) (4.8) 115 101 93 （5.9） （6.7） 85 （6.0） 72 500 （5.5） 50 62 (4.5) 51 (3.7) (3.2) 0
Slide 22: セグメント別売上高・営業利益計画
セグメント別売上高・営業利益計画 （単位: 億円、％） 2020年 2023年 2020:2023 売上高 実績 計画 増減 増減率 印刷インキ・機材（日本） 480 518 38 7.9 印刷インキ（アジア） 325 450 125 38.5 印刷インキ（米州） 495 535 40 8.1 印刷インキ（欧州） 101 175 74 73.3 機能性材料 118 172 54 45.8 その他 169 171 2 1.2 調整額 △76 △73 3 － 計 1,615 1,950 335 20.7 2020年 2023年 2020:2023 営業利益 実績 利益率 計画 利益率 増減 増減率
Slide 23: 売上高・営業利益計画 印刷インキ・機材（日本）
売上高・営業利益計画 印刷インキ・機材（日本） 重点施策 環境対応・社会的課題への取組み SDGs対応循環型 パッケージ向けインキの開発 環境配慮型製品(ボタニカルインキ) の積極展開 TPM活動および労働安全衛生 改善活動の継続と深化 情報メディア事業の効率化 売上高（億円） 営業利益（億円） 2023年 2023年 売上高構成比 営業利益構成比 518 480 18 + 38 億円 25.6% 12 + 6 億円 16.7% + 7.9 % + 50.0 % 2020年 2023年 2020年 2023年 実績 計画 実績 計画 23
Slide 24: 売上高・営業利益計画 印刷インキ（アジア）
売上高・営業利益計画 印刷インキ（アジア） 重点施策 環境配慮型・サステナブル製品の 設備投資の推進による販売拡大 積極展開 新規市場への参入 グローバル購買による原材料の 安定供給 売上高（億円） 営業利益（億円） 2023年 2023年 売上高構成比 営業利益構成比 450 29 24 325 + 125 億円 22.3% + 5 億円 26.9% + 38.5 % + 20.8 % 2020年 2023年 2020年 2023年 実績 計画 実績 計画 24
Slide 25: 売上高・営業利益計画 印刷インキ（米州）
売上高・営業利益計画 印刷インキ（米州） 重点施策 環境配慮型・サステナブル製品の 南米市場の販売強化と積極投資 積極展開 グローバル顧客への販売強化 設備投資の推進による販売拡大 売上高（億円） 営業利益（億円） 2023年 2023年 売上高構成比 営業利益構成比 535 495 29 30 + 40 億円 26.5% ＋ 1 億円 27.8% + 8.1 % ＋ 3.4 % 2020年 2023年 2020年 2023年 実績 計画 実績 計画 25
Slide 26: 売上高・営業利益計画 印刷インキ（欧州）
売上高・営業利益計画 印刷インキ（欧州） 重点施策 環境配慮型・サステナブル製品の 新規市場への参入 積極展開 グローバル顧客への販売強化 設備投資の推進による販売拡大 生産拠点の再構築による収益性向上 売上高（億円） 営業利益（億円） 2023年 2023年 売上高構成比 + 6 億円 営業利益構成比 175 2 101 + 74 億円 8.7% △4 1.9% + 73.3 % 2020年 2023年 2020年 2023年 実績 計画 実績 計画 26
Slide 27: 売上高・営業利益計画 機能性材料
売上高・営業利益計画 機能性材料 重点施策 社会トレンドを捉えた高付加価値製品への展開 ・インクジェット：衣食住を中心とした成長する産業分野への展開 ・高付加価値フラットパネルディスプレイ材料への展開 ・タッチパネル市場等周辺分野における機能性製品の事業拡大 成長する市場での機能性材料製品の現地生産化 売上高（億円） 営業利益（億円） 2023年 2023年 売上高構成比 営業利益構成比 172 23 118 + 54 億円 8.5% + 18 億円 21.3% + 45.8 % 4.6倍 5 2020年 2023年 2020年 2023年 実績 計画 実績 計画 27
Slide 28: 新規事業
新規事業 戦略キーワード：安全安心、便利快適、健康維持、低炭素社会、サステナビリティ 注力分野 ターゲット領域 戦略製品 バイオマス系機能性 材料 環境・ CO 2 吸着材料 バイオケミカル ヘルスケア パッケージ 半導体・増感材料 エナジーケミカル 太陽電池 導電性材料 絶縁性材料 エレクトロニクス モビリティ 導電性接合材料 ケミカル 低誘電材料 IｏT/5G センサー材料 オプトケミカル 屈折率調整材料 ディスプレイ LED封止材料 オプト (光学) 事業化に向けたオープンイノベーションを推進 28
Slide 29: 新規事業 取り組み① 使用済みプラスチックの再資源化
新規事業 取り組み① 使用済みプラスチックの再資源化事業への取り組み ケミカルリサイクル推進における社会貢献 社会課題 ｰ海洋プラスチック汚染 RPJ 参画企業 ｰ CO2排出量の増加 使用済みプラスチックを原料として 様々なプラスチックに効率よく再生 再資源化技術 プラスチックバリューチェーンの一員として 使用済みプラスチックの再資源化を推進し、 持続可能な社会の実現に向けて貢献して参ります。 29
Slide 30: 新規事業 取り組み② サカタインクス＝シークス協業
新規事業 取り組み② サカタインクス＝シークス協業の取り組み エレクトロニクスケミカル事業における協業体制 サカタインクス株式会社 ターゲット領域 エレクトロニクスケミカル 素材開発 フレキシブル コネクテッドカー シークス株式会社 ワンダーフューチャー サイネージ コーポレーション 量産実装技術 新しい素材、新しい工法で ダメージレス部品 実装プロセス IoT・センサー 世の中にまだない“もの”を 創り出す 協業による革新的な要素を提供 関係企業間の特長を活かし、シナジー創出へ。 プリンテッドエレクトロニクスプロセスにおいて、薄型、 小型、軽量化された電子関連部品の社会実装を 顧客 通じて、
Slide 31: 設備投資計画
設備投資計画 ※非連結含む 地域別投資計画 (3年累計) （単位：億円） 7 49 欧 州 日 本 56 38 アジア 米 州 設備 戦略的 減価 地 域 日本 アジア 米州 欧州 合計 投資計 投資 償却費 中計3年累計 49 56 38 7 150 150 300 155 31
Slide 32: 主要な設備投資計画
主要な設備投資計画 イギリス（マンチェスター） 日本（大阪） アメリカ（ウィスコンシン州） アメリカ（ニューヨーク州） パッケージ用インキ設備更新および 大阪工場リニューアル パッケージ用インキ設備増強 缶用インキ設備増強 生産効率化 (’23年 完工予定) (’21年 完工予定) (’21年 完工予定) (’21年 完工予定) 日本（東京） 物流倉庫棟建設 (’22年 完工予定) 中国（上海） 工場第二期工事 アメリカ（オハイオ州） インド（パノリ） (’21年 完工予定) パッケージ用インキ設備増強 パッケージ用インキ設備増強 (’21年 完工予定) (’21年 完工予定) 中国（広東省茂
Slide 33: キャッシュ・フロー計画（3年累計）
キャッシュ・フロー計画（3年累計） 積極的な投資を図り更なる成長に結びつける （単位:億円） 400 営業CF 投資CF 350 300 設備投資計画 : 150億円 250 戦略的投資枠 : 150億円 * 200 総投資額 : 300億円 150 *成 長 を 加 速 さ せ る た め の 投 資 枠 100 財務CF 50 0 33
Slide 34: 連結計画値および経営指標
連結計画値および経営指標 2023年 連結計画値 売上高 1,950 億円 営業利益 115 億円 経常利益 130 億円 2023年 連結経営指標 ROE 10 %以上 34
Slide 35: SAKATA INX
SAKATA INX--- Visual Communication Technology SS