Slide 1: Résultats financiers d’Orange S1 2020
Résultats financiers d’Orange #S1_2020 30 Juillet 2020 Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Finance, Performance et Europe
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations prospectives concernant la situation financière et les résultats d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compri
Slide 3: Section Une: Faits marquants S1
Section Une Faits marquants S1 3
Slide 4: T2 20 Principaux messages
T2 20 Principaux messages Forte résilience du chiffre d’affaires et de l’EBITDAaL malgré l’impact Covid Récoltant les bénéfices des réseaux exceptionnels fixes et mobiles avec une solide performance en France Leader européen de la Cybersécurité avec une croissance à deux chiffres dans un contexte ex
Slide 5: Covid-19: Sortie du confinement
Covid-19: Sortie du confinement Mobilisation et cohésion Sortie du confinement en plus Fiabilité des réseaux d’équipe forte position 5
Slide 6: Principales réalisations au T2
Principales réalisations au T2 20 Signature 10m 1m avec Boralex clients TV Clients et WPD +3% yoy -Élargissement de son Contrat d'achat Multi- Services dont 2/3 de croissance en offre à l'assurance -Lancement d’Orange d'énergie renouvelable Clients & offres France Bank Afrique # 1 NPS Clients THD Co
Slide 7: S1 2020 Performance financière du Groupe
Chiffre d’affaires EBITDAaL S1 2020 Performance 20,8 Mds€ +1,0% 5,9 Mds€ +0,5% financière du +0,3% Groupe -0,4% -0,8% -1,8% T1 20 T2 20 S1 20 T1 20 T2 20 S1 20 3,2 2,8 0,25 2,04x Mds€ Mds€ Mds€ yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période de l’année précédente), sur une base comparab
Slide 8: Baisse des eCAPEX sous l’effet de la crise
Baisse des 43,5m Lignes THD* raccordables eCAPEX sous l’effet de la crise Lignes FTTH raccordables en Lignes FTTH raccordables en Lignes FTTH raccordables en COVID et de France Espagne Pologne cessions d’actifs, +43% +7% 14,6m +21% malgré 19,3m 4,6m 13,5m 13,7m 3,8m l’accélération des déploiements F
Slide 9: Section Deux: Revue des résultats financiers
Section Deux Revue des résultats financiers 9
Slide 10: Légère érosion du chiffre d’affaires au T2
Contribution à la croissance du chiffre d’affaires au T2 (yoy en m€) Légère érosion -0,4% du chiffre 10 413 122 -89 -49 18 10 375 d’affaires au T2 -65 25 T2 19 bc France Espagne Europe AMO Entreprise Autres T2 20 Evolution du chiffre d’affaires par activité au T2 (yoy en %) T2 2020 S1 2020 +8,5% yoy
Slide 11: Baisse de l'EBITDAaL impactée par le Covid-19
EBITDaAL au S1 20 (Télécom) évolution par segment yoy, en m€ Baisse de -0.9% l'EBITDAaL 6,037 17 30 -107 impactée par -59 63 le Covid-19 4 5,986 S1 2019 cb France Espagne AMO Europe Entreprise Autres S1 2020 Rupture de l’évolution de l’EBITDAal (Télécom) (yoy en m€) T2 2020 S1 2020 Reflète l’impact
Slide 12: Le résultat net a diminué de -10,7%
-10,7% Le résultat net a 1 137 -46 diminué de -40 -10,7% -49 22 -4 1 016 -5 S1 2019 EBITDAaL bc ajustements* D&A Résultat Impôt sur autres S1 2020 Résultat Net financier les sociétés Résultat net consolidé consolidé du Groupe 1 2 du Groupe S1 2020 yoy H1 2020 -10,7% Résultat net -121m€ 1. Diminution
Slide 13: Croissance du cash-flow organique
Le cash-flow organique* atteint 255m€ au S1 2020 (en m€) Croissance du 2 844 -1 356 cash-flow -559 +163m€ yoy organique* -527 -147 255 EBITDAaL - Variation du fonds Intérêts financiers Impôts sur les autres éléments Cash-flow eCAPEX (activités de roulement nets décaissés** sociétés décaissés opérati
Slide 14: Programme d’économies nettes d’1Mds€
La crise COVID confirme et accélère le programme d'économies nettes* d’1Mds€ 1Mds€ Économies nettes 2023 vs 2019* € Services partagés/ Dépenses Agilité, central- Digitalisation plateforme intelligentes local Transformation du modèle opérationnel local * Sur une base des coûts indirects des télécom d
Slide 15: Section Trois: Revue opérationnelle
Section Trois Revue opérationnelle 15
Slide 16: T2 2020 France
T2 2020 France Chiffre d’affaires soutenu par la croissance des services Wholesale et la résilience des services facturés aux clients en m€ T2 20 yoy bc S1 20 yoy bc Chiffre d’affaires 4 593 +2,7% 9 024 +1,6% ARPOs T2 20 trimestriels (en €) et croissance, yoy: Services facturés aux clients 2 684 +0,
Slide 17: T2 2020 France: Performances commerciales
T2 2020 France: Performances commerciales Performances excellentes pour la fibre, résilience du mobile malgré les mesures du confinement Ventes nettes de contrats mobiles et taux de résiliation Ventes nettes THD fixe (en milliers) (en milliers) FTTH ADSL et autres Ventes nettes hors M2M Taux de rési
Slide 18: T2 2020 Espagne
T2 2020 Espagne Déclin de l'EBITDAaL lié aux pertes de chiffre d'affaires et atténué par la réduction des coûts en m€ T2 20 yoy bc S1 20 yoy bc 85% Convergence en % de la base clients HD fixe GP Chiffre d’affaires 1 216 -6,8% 2 503 -4,6% Services facturés aux clients 869 -7,2% 1 779 -5,8% Convergenc
Slide 19: T2 2020 Europe
T2 2020 Europe La convergence et l’IT&SI tirent la croissance solide des Services facturés aux clients; l’EBITDAaL est soutenu par des efforts de transformation et de mitigation de la crise sanitaire en €m T2 20 yoy bc S1 20 yoy bc Evolution du chiffre d’affaires (en m€) Chiffre d’affaires 1 329 -3,
Slide 20: T2 2020 Afrique et Moyen-Orient
T2 2020 Afrique et Moyen-Orient Performance résiliente en m€ T2 20 yoy bc S1 20 yoy bc Chiffre d’affaires 1 401 +1,3% 2 845 +3,8% 27,9 m +40% +26% chiffre d’affaires Data T2 20 Services facturés aux clients 1 210 +4,7% 2 444 +6,8% yoy Mobile Seul 1 070 +3,9% 2 164 +6,1% clients 4G Fixe Seul 137 +10,
Slide 21: T2 2020 Entreprise
T2 2020 Entreprise Chiffre d’affaires et EBITDAaL sous pression principalement à cause du Covid en m€ Chiffre d’affaires T2 20 1 925 yoy bc -3,3% S1 20 3 859 yoy bc -1,3% 38% IT&SI Proportion dans le chiffre d’affaires Fixe Seul 984 -1,0% 1 958 -1,4% total du segment Voix 326 +1,0% 632 -2,8% Data IT
Slide 22: Section Quatre: Objectifs 2020
Section Quatre Objectifs 2020 22
Slide 23: Objectifs 2020
Objectifs 2020 2020 EBITDAaL, yoy Environ -1% eCAPEX yc accords de RAN sharing, yoy Baisse Cash flow organique (télécom)* > 2,3Mds€ Dette nette/ EBITDAaL (télécom) Autour de 2x à moyen terme Acompte de 0,30€ en numéraire payé le 9 Déc. 2020; la décision sur le montant final Dividende** sera annoncée
Slide 24: Annexes
Annexes 24
Slide 25: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé S1 2019 S1 2019 S1 2020 (en million d’euros sur une base historique) Historique bc Actuel EBITDAaL 5 958 5 960 5 914 Neutralisation des charges d’intérêts sur contrats de location IFRS 16 60 56 incluses dans l’EBITDAaL Ajustements* (128) (168) Dotations aux amortissement
Slide 26: Ajustements
Ajustements S1 19 S1 20 en m€ Historique Actuel Coûts de programmes de restructuration (75) (19) Coûts d’acquisition et d’intégration (10) (10) Principaux litiges (65) (169) Charges spécifiques de personnel (46) (28) dont Temps Partiel Senior (46) (28) Revue de portefeuille et autres 68 59 26
Slide 27: Evolution de l’endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net (en millions d’euros) S1 2019 2019 S1 2020 EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 2 542 5 754 2 844 Variation des fournisseurs de eCAPEX (252) 45 (340) Variation du besoin en fonds de roulement (574) (204) (1 017) Intérêts décaissés nets et effet taux des déri
Slide 28: La convergence au cœur de notre stratégie
Base de clients convergents grand public en millions % de la base de clients Haut Débit grand public La convergence France* Espagne Pologne 5,80 5,80 5,80 3,06 3,04 3,00 2,99 2,95 1,41 au cœur de notre 5,77 84% 85% 1,37 1,39 55% 63% stratégie 5,73 1,31 1,33 55% 60% T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 T2 1