Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2013 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, April 2014
Slide 1: 決算補足資料 －2013年度－
決算補足資料 －2013年度－ 2014年4月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 海運市況・財務データ・過去5年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去5年間の財務データ
Slide 3: 海運市況
Hi LAE — YH 1g Es Ap — (4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.
Slide 4: 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 積高(単位/千TEU) 往復航 12F1Q 12F2Q 12F上期 12F3Q 12F4Q 12F下期 12F通期 13F1Q 13F2Q 13F上期 13F3Q 13F4Q 13F下期 13F通期 北米関連 往航 184 212 395 199 171 370 766 194 210 405 198 174 372 777 復航 106 118 224 114 110 224 449 108 107 215 123 112 235 450 290 330 620 313 281 594 1,214 302 318 620 321 286 607 1,
Slide 5: コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity as of April 2014 TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 2,608,176 2 Mediterranean Shg Co 2,426,077 3 CMA CGM Group 1,506,139 4 Evergreen Line 874,892 5 COSCO Container L. 766,094 APM-Maersk 6 Hapag-Lloyd 742,806 Medi
Slide 6: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2001年-2013年) 5
Slide 7: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2001年-2013年) 6
Slide 8: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2001年-2013年) 7
Slide 9: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2001年-2013年) 8
Slide 10: 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2004年～2013年4Q） 積高(千TEU) 平均運賃($) 1000 1,600 1,403 1,440 1,337 1,323 1,349 1,301 1,299 1,315 900 859 865 1,283 1,315 871 1,242 1,220 825 1,283 1,249 846 1,310 1,400 804 810 1,235 833 793 768 811 1,262 1,250 1,146 808 763 751 789 1,147 789 771 1,120 1,274 1,243 1,175 790 777 1,221 787
Slide 11: バルクマーケット推移
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 1-8. BIAS —Ib Se RIARNI VT —FZYKBDD 5000 4000 3000 2000 1000 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC +2010 ~=2011 ~=2012 ~2013 —-2014 10
Slide 12: タンカーマーケット（Tanker Market）
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） 11
Slide 13: 自動車船積高推移
1-10. 自動車船積高推移 万台 100 90 91 86 84 86 81 84 82 82 78 78 77 80 73 76 75 71 66 63 60 45 39 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F 日本・極東/北米（Japan・FE/North America） 日本・極東/欧州（Japan・FE/Europe） 日本・極東/その他（Japan・FE/The Other Area） 三国間(Trade not From/T
Slide 14: 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 合計 566 隻 合計 583隻 600隻 近海・内航船 50隻 重量物船 近海・内航船 53隻 2013年3月末 16隻 2014年3月末 16隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 66隻 67隻 海洋資源開発船 400隻 自動車船 98隻 2013年3月末 8隻 自動車船 95隻 2014年3月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 271隻 252隻 100隻 コンテナ船 75隻 コンテナ船 74隻 0隻 2013年3月末 2014年3月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船23隻(L
Slide 15: コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2013年3月末 2014年3月末 K 13 13 8,000TEU超型 K 18 18 5,500TEU型 K 26 24 3,500TEU型（3,400~4,700） K 2,800TEU型(2,700~2,900) 2 2 K 2,000TEU型（1,500~2,500） 13 14 K 1,400TEU or under 3 3 300m 200m 100m 0m 合 計 75 74 14
Slide 16: ドライバルク船船種別FLEET
1-13. ドライバルク船船種別FLEET 300隻 合計 252 隻 合計 271 隻 280隻 260隻 Chip + Pulp 10隻 Chip + Pulp 13隻 Small Handy 26隻 240隻 Small Handy 22隻 220隻 Handymax 50隻 200隻 Handymax 50隻 180隻 160隻 Panamax 56隻 140隻 Panamax 42隻 120隻 Over Panamax 30隻 Over Panamax 26隻 100隻 80隻 60隻 Capesize 99隻 Capesize 99隻 40隻 20隻 0隻 2013年3月末 201
Slide 17: 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2013年3月末 2014年3月末 35 41 6,000台超型 23 21 5,000台型（4,750~5,650) 20 19 4,000台型（3,800~4,600） 3 3 3,000台型（2,800~3,500） 8 8 2,000台型（1,600~2,500） 6 6 800台型（800~850） 200m 100m 0m 合計 95 98 16
Slide 18: エネルギー資源輸送・海洋資源開発・重量物船 船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船 船種別FLEET 100隻 合計 91 隻 合計 90 隻 90隻 重量物船 16 重量物船 16 海洋掘削船 80隻 2013年3月末 1隻 2014年3月末 1隻 70隻 オフショア支援船 7 オフショア支援船 7 LPG船 5 60隻 LPG船 5 CHEMICAL船 油 槽船/CLEAN 4 油 槽船/CLEAN 4 2013年3月末 2隻 油槽船/DIRTY 5 油槽船/DIRTY 4 50隻 2014年3月末 3隻 油 槽船/VLCC 8 油 槽船/VLCC 7 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 43 10隻
Slide 19: 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 コンテナ船 0隻 1隻 4隻 0隻 14000TEU 1 4 <船隊整備計画> ドライバルク船 23隻 9隻 10隻 1隻 Capesize 5 2 1 2013～2016年度竣工隻数 Panamax 8 4 5 Handymax 5 1 1 Smallhandy 2 1 1 ※新造傭船を含む Chip/Pulp Corona 3 1 2 1 自動車船 3隻 1隻 4隻 4隻 6000台 3 1 7500台 4 4 LNG船 0隻 0隻 1隻 3隻 2013年度は新造船29
Slide 20: 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2 0 1 4 年3 月末 2 0 1 3 年3 月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 11 733,237 63 3,649,401 74 4,382,638 75 4,465,732 ドライバルク船 72 7,920,817 199 21,820,440 271 29,741,257 252 28,101,549 自動車専用船 36 536,205 62 929,844 98 1,466,049 95 1,384,768 LNG船 42 3,476,851 1 77,163 43
Slide 21: 財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. Hi EES Bh -2 — WIT 2 —
Slide 22: KLINE
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 2-1. abit + HAASE Le HES CF) 13,000 11,000 9,000 7,000 12,241 i 11,348 9,851 9,723 5,000 8,380 3,000 1,000 09s 10 = 1142 124% BE 1345 BE OR) IV77HRERPY OR) RES AAERPY = OC) DR RAGE PY ak) Zor ose Lae a1
Slide 23: 営業外・特別損益内訳（13年度通期）
2-2.営業外・特別損益内訳（13年度通期） 1.営業外損益明細 （億円） 上期 下期 累計 営業外損益（連結） 3 33 36 金融収支 △ 36 △ 38 △ 75 持分法による投資損益 15 13 28 為替差損益 20 44 63 その他営業外損益 4 15 20 2.特別損益明細 特別損益（連結） △3 △ 49 △ 52 固定資産売却・除却 32 18 50 投資有価証券評価損 △ 26 10 △ 16 独占禁止法関連損 0 △ 57 △ 57 その他特別損益 △9 △ 20 △ 28 22
Slide 24: 過去5年間の財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. ALES BE-3 — WIA 54E[R] OIF —
Slide 25: 20104 HE 20124F BE 20134F KE
20 as 20104 HE 20124F BE 20134F KE meg bi GEG RR —— SOR ak It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 24
Slide 26: it KLINE
it KLINE KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-2, LENT APE AAOHES HERG TS PE - ARO HE (ED) (fi) 14,000 5 4.50 12,000 + 7 400 4 3.50 10,000. 4 3.00 8,000 - + 2.50 6,000. - | 2.00 4 1.50 4,000 - + 1,00 2,000 + ] 080 0 0.00 20094F- EE 201047 BE 201 1 EE 201246 KE 201346 BE mma (i) GRA (fF) -DER (KRffi<— ~) 25
Slide 27: 連結ROE/ROA推移
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-3. HEAFROE/ROAHEM HEMHROE (4 CRAY Wi HUAI AE AR /ROAHER (3 PERE FB AUPE) (fF) 600 4 15.0% 400 + 10.0% 5.0% 200 + 0.0% 0 201045 BE 201242 HE 20134 HE -5.0% -200 + + -10.0% -400 + 4 -15.0% 600 7 + -20.0% -300 | + -25.0% mm Hb Aa CEH) BRAPALaE +-ROE ROA 6
Slide 28: 連結EV/EBITDA推移
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-4. JEAFEV/EBITDA FEM EV/EBITDA (fF) Cs) 1,200 > 80 1,000 + 7 70 + 60 800 + 4 50 600 | | 49 400 }+ + 30 200 } + 20 0 = | 10 2 1042 FE 20114E BE 20124F KE 20134F BE 7 0 A200 fF 4 a10 A400 } 4 020 A600 | J 030 GSEBITDA ——-EV/EBITDA 27
Slide 29: it KLINE
it KLINE KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-5. ERIS ASIF SS HES, (aA) 14,000 - 4 1.20 12,000 + | 100 10,000 + | 0.80 8,000 + | 0.60 6,000 4 0.40 4,000 + 2,000 + 7 9.20 0 0.00 20094F iE 20104F JE 2011 4F SE 20124F KE 20134F JE amaze bi ee NS 98
Slide 30: 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 29
Slide 31: It KLINE
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-7. HRT AU ARAN yy HES AVAIVADAR EY YY (fig F4) 800 - + 8.0 600 - + 6.0 + 4.0 400 + + 2.0 200 - + 0.0 0 2 2010°F HE 2 20124F KE 20134F RE 7 -2.0 -200 + + -4.0 -400 | | 60 600 © man FS LV AVARIARY DEY - -8.0 30
Slide 32: It KLINE
It KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 3-8. lita 4 MA a ey 7 sea 4 HAIG - HSE Va TOES 20104F BE 201248 20134F BE N mm WisFllZs BSB LOX y vara 31
Slide 33: 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） （単位：百万円） 2009年度 2010年度 2011年度 売上高 売上高 海運業 729,683 コンテナ船 444,971 395,460 物流・港運事業 87,918 不定期専用船 447,111 463,507 その他事業 20,431 その他 93,002 113,342 計 838,033 計 985,084 972,310 営業利益 経常利益 海運業 -59,060 コンテナ船 29,005 -41,772 物流・港運事業 4,726 不定期専用船 16,991 -8,628 その他事業 2,176 その他 4,739 6,605
Slide 34: 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 営業収益 631,747 772,321 737,994 834,217 954,427 コンテナ船 332,649 419,248 373,938 434,172 478,657 不定期船 254,442 305,522 323,664 364,860 438,720 エネルギー 42,332 44,825 38,826 34,104 36,187 その他海運業 956 1,407 371 23 11 その他事業 1,368 1,319 1,195 1,059 850 営業利益