Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — FY2020 Earnings Presentation

33 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Aug 21, 2020

  1. Slide 1: 2020年6月期 決算説明会資料

    2020年6⽉期 決算説明会資料 2020年8⽉21⽇ ＜JASDAQ︓6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次 連結業績説明

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2020年6月期 連結決算概要

    2020年6⽉期 連結決算概要  ⼦会社株式譲渡に伴い、2020/6.1Qより建材機械事業を連結から除外  ⼯場⾼稼働による⽣産効率の向上と原価管理徹底により各利益ともに⼤幅増加  新型コロナウイルス感染症による影響は軽微（詳細は次⾴） 2019/6 前期⽐ 2020/6 ※ 【単位︓百万円】 2020/6 【業績予想値】 連結(ご参考) 除建材機械 増減額(率) 2019/11/8公表 達成率 +199 売 上 ⾼ 5,408 4,067 4,266 ( +5%) 4,200 102% +143 営 業 利 益 576 337 480 ( +42%) 350 137% +153 経 常

  5. Slide 5: 新型コロナウイルス感染症に関して

    新型コロナウイルス感染症に関して 1. 緊急事態宣⾔及び海外渡航制限による商談の遅延 影 響 2. 当期売上は概ね計画通り推移も､海外据付⼯事で⼀部遅れが発⽣ 3. ⼀部部品で⼊荷遅れが発⽣ 1 . We b 会 議 等 で 客 先 と 密 に 連 絡 を 取 り 、 案 件 の 進 捗 遅 れ を カ バ ー 対 応 2 . We b カ メ ラ 等 を 使 ⽤ し た 遠 隔 指 導 に よ る 海 外 据 付 ⼯ 事 を 実 施 3. ⼀部部品の発注前倒し及び在庫の積み増しによる納期遅延回避 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 2020年6月期 営業利益増減分析

    2020年6⽉期 営業利益増減分析  ⼯場⾼稼働による⽣産効率の向上と原価管理徹底による利益率の向上  ⼈材育成経費・研究開発費を中⼼とした販管費増加 営業利益 +143 売上総利益率改善 販管費増加 【単位︓百万円】 +140 △41 前期⽐ 42％ 売上増加 +44 337 ※ 480 2019/6 2020/6 売上総利益率 22.4％ 売上総利益率 25.6％ 営業利益率 8.3％ 営業利益率 11.3％ 営業利益率3％上昇 ※除く建材機械事業 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 前期⽐ 2019/6 2020/6 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,890 4,057 輸 出 ⽐ 率 52.8% 321 58.1% 455 +167 +4% +134 +42% 外貨建て⽐率 10.6% 15.2% ※ その他の事業 177 18 208 18 +31 +18% 0 0% ※除く建材機械事業 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 7

  8. Slide 8: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  前期から引き続きCCL成形⽤プレス装置の引き合いが好調のため 受注⾼･受注残⾼ともに⾼⽔準を維持 2019/6 2020/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 ※ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 4,702 3,703 3,978 3,624 輸 出 ⽐ 率 61% 77% 59% 79% 85% 98% 外貨建て⽐率 9% 11% 19% 15% その他の事業 198 101 175 79 88% 78% 計 4,900 3,804 4,154 3,704 85% 97% ※受注残⾼の内訳についてはP15に記載 Copyr

  9. Slide 9: 受注高および売上高の推移

    受注⾼および売上⾼の推移 【単位︓百万円】 【受注⾼】 2,992 2,500 3,085 産業機械事業 2,253 2,000 2,487 2,835 1,500 1,709 1,491 2,372 1,297 2,204 1,000 1,176 1,698 1,702 1,035 1,451 1,384 500 1,081 1,084 718 881 784 599 577 555 490 545 579 628 620 406 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016/6 2017/6 2018/

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】+852 【 ⾃⼰資本⽐率】 【資産】+2,215 【負債】+1,362 親会社株主に帰属する当期純利益 + 3 2 6 + 4. 7 ポ イ ン ト 仕掛品 +884 前受⾦ +1,086 現預⾦ +682 電⼦記録債務 +628 30% 27.6% 受取⼿形及び売掛⾦ ＋644 借⼊⾦(含む1年内) △ 4 7 4 20% 22.9% ⾃⼰資本⽐率 10% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 8,000 8,000 7,343 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 7,343 1,709 6,000 6,00

  11. Slide 11: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 【主な内訳】 フリーＣＦ 《使 ⽤》 連結の範囲の変更を伴う +413 ⼦会社株式の売却による⽀出 341 営業ＣＦ 投資ＣＦ △315 財務ＣＦ +728 △474 前期⽐ △59 【主な内訳】 《獲 得》 【主な内訳】 前受⾦ 1,086 《使 ⽤》 1,768 仕⼊債務 744 借⼊⾦返済 474 1,709 税引前当期純利益 350 減損損失 148 《使 ⽤》 棚卸資産 876 ※ 売上債権 644 2019/6 ⽀払法⼈税 124 2020/6 期末残⾼ 期末残⾼ ※建材機械事業含む Copyright©2020 KITAGAWA

  12. Slide 12: 目次 2021年6月期の見通し

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 2021年6月期 連結業績予想

    2021年6⽉期 連結業績予想  好調な受注を背景に増収増益を予想  新型コロナウイルス感染症の影響は､これまでのところ限定的 現時点では期初計画に沿った進捗を⾒込むが､収束は⾒えない中で今後の影響は不透明 2020/6 2021/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,266 4,800 +534 +13％ 営 業 利 益 480 500 +20 +4％ 経 常 利 益 480 480 0 0％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 326 380 +54 +17％ 1株当たり当期純利益 42.62円 49.68円 +7.06円 +17％

  14. Slide 14: 2021年6月期 セグメント別業績予想

    2021年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2020/6 2021/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 4,057 455 4,620 490 +563 +14% +35 +8% その他の事業 208 18 180 10 △28 △13% △8 △44% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 受注残高(産業機械事業)の内訳

    受注残⾼(産業機械事業)の内訳  前期に続き各種プレス装置の受注が好調 2020/6期末時点 【単位︓百万円】 受注残⾼ 構成⽐率 プリント基板⽤プレス 1,799 49.6％ そ の 他 プ レ ス 1,441 39.8％ 搬 送 機 械 167 4.6％ 特 殊 機 械 58 1.6％ 部 品 ・ ⼯ 事 等 157 4.3％ 合 計 3,624 － Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 目次 事業環境と今後の課題

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 事業環境と市場の見通し

    事業環境と市場の⾒通し ※ 国内基板 電動化､ADAS向けの⾞載基板､５G関連⾼周波基板､ 市 場 データセンター向けサーバー⽤基板の需要は堅調 海外基板 スマホメーカー各社の5G対応機器発表に伴う需要拡⼤の期待に 市 場 よりプリント基板関連の設備投資増⼤ 世界⾃動⾞ 新興国排ガス規制強化によるEV･PHVなどの普及加速に期待感も､ 市 場 コロナウイルスの影響により⼀時的に販売台数減少の懸念あり 現状実⽤化への課題も多く研究レベルでの需要に限られているが、 CFRTP EV普及に伴う強い軽量化ニーズによって精⼒的な開発が継続中 市 場 今後量産可能なコストレベルまで開発が進み､市場規模拡⼤

  18. Slide 18: 今後の課題

    今後の課題  真空プレス・成形プレス機の新市場開拓 (CFRTPスタンパブルシート成形、 営 業 セラミック⽤グリーンシート成形、⾃動⾞⽤部品成形)  経産省サポイン事業(補助⾦)を活⽤し開発したCFRP向け装置の 宣伝・拡販(展⽰会に代わる効果的なPR⼿段の確保)  顧客ごとの仕様に合わせた全⾃動プレス⽣産⼀貫ラインの開発 技 術  IoTを活⽤したサポートサービスの構築 ※  5Gなどの次世代⾼速通信向けCCL(スーパーエンプラ系樹脂)⽤ 製 造 ⾼温真空プレス装置の短納期化  遠隔指導による海外据付⼯事の作業効率向上 ※スーパーエンプラとは150℃以上の耐熱性と難燃性を持つ⾼

  19. Slide 19: 目次 中期経営計画

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 1 2 3 独⾃コア技術の 徹底した⼯程管理と 創造性と⾃主性に溢れ､ 新分野・新市場への 原価削減による 継続的な成⻑を 積極展開 収益性･競争⼒･製品/ ⽀える活⼒ある サービス品質の向上 強い組織作り 環境変化に合わせた新市場の開拓 安定的・持続的な成⻑基盤を整備 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 中期経営計画 数値目標

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 2020/6⽉期 2021/6⽉期 2021/6⽉期 実 績 計 画 予 想 ※ 売上⾼ 4,266 4,300 4,800 百万円 百万円 百万円 営業利益 480 380 500 百万円 百万円 百万円 ※⼦会社(建材機械事業)の異動に伴い、2019年8⽉19⽇に数値⽬標を修正 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、新素材プレス装置 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造および販売 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 資 本 ⾦ 300百万円 ⼦ 会 社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結145名 単体138名 《2

  24. Slide 24: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  25. Slide 25: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  27. Slide 27: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2020年6⽉30⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 733,900 9.60% 株主数 3,157名 北川 ⼀⼦ 636,900 8.33% 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.54% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 322,600 4.22% その他法⼈ 外国法⼈ 8.2% 1.3% ⾃⼰名義株式 河原 栄 257,600 3.37% ⾦融商品取引業者 0.02% 内⽥ 由美 230,500 3.01% 3.6%

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 売 上 ⾼ 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 4,266 営 業 利 益 △989 △881 137 168 268 55 422 481 576 480 経 常 利 益 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 478 554 480 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 △1,166 △2,287 157 89

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 流 動 資 産 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 5,558 固 定 資 産 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 1,784 資 産 合 計 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 7,343 流 動

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 営 業 C F △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 728 投 資 C F △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 △315 財 務 C F 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 △474 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 574 778 1,540 1,163

  32. Slide 32: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 売 上 ⾼ 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 4,057 ※ 産 業 機 械 事 業 営業利益 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 321 455 ※＝2011/6 1Qよりセグメント開⽰変更︓「FAシステム事業」を「産業機械事業」に統合。 下記事業の詳細は下の通りです。 【建 材 機 械 】2020/6.1Q

  33. Slide 33: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a w a s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは

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