Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — Q1 2022 Earnings Presentation
44 slides from Develia's earnings presentation, May 2022
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów Maj 2022
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW Maj 2022 Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 2: Grupa Develia – podsumowanie 1Q 2022
Grupa Develia – podsumowanie 1Q 2022 ❑ Segment mieszkaniowy 603 lokale sprzedane w 1Q 2022 r. vs 580 w 1Q 2021 r. 186 lokali przekazanych w 1Q 2022 r. vs 393 w 1Q 2021 r. 1259 lokali wprowadzonych do oferty w 1Q 2022 r. vs 560 w 1Q 2021r. 94 umowy rezerwacyjne na koniec 1Q 2022 ❑ Segment komercyjny
Slide 3: Agenda
3 Agenda 1. Sytuacja rynkowa 2. Segment mieszkaniowy 3. Nieruchomości komercyjne 4. Dane finansowe 5. Realizacja strategii 6. Załączniki
Slide 4: 1. Sytuacja rynkowa
1. Sytuacja rynkowa Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 5: Rynek mieszkaniowy
5 Rynek mieszkaniowy Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym 1Q 2022 Źródło: GUS Oferta na koniec kwartału 1Q 2022 Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane 1Q 2022 Źródło: JLL (agregacja dla rynków: War
Slide 6: Rynek mieszkaniowy
6 Rynek mieszkaniowy Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend 1Q 2022 ▪ W 1Q’2022 r. na sześciu największych rynkach w kraju sprzedanych zostało 10,4 tys. mieszkań, czyli o 31% mniej niż w poprzednim kwartale i o 46% mniej niż przed rokiem (przy czym 1Q 2021 był rekordowym kwartałem ze względu na prz
Slide 7: Rynek Nieruchomości Komercyjnych
Roczna podaż biurowa oraz współczynnik pustostanów w Warszawie Rynek Nieruchomości Komercyjnych 7 ▪ Na koniec I kw. 2022 r. poziom pustostanów na głównych regionalnych rynkach biurowych wyniósł 15,5% i był wyższy o 1,4 p.p. w porównaniu z IV kw. 2021 r. i o 2,6 p.p. rok do roku ▪ W Warszawie od drug
Slide 8: 2. Segment mieszkaniowy
2. Segment mieszkaniowy Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 9: Najwięksi deweloperzy w branży
Najwięksi deweloperzy w branży 9 Q1'2022 Q1'2021 zmiana r/r Murapol (**) 764 779 -1,9% Dom Development 758 1 084 -30,1% Atal 754 848 -11,1% DEVELIA 603 580 4,0% Robyg 600 888 -32,4% Echo Investment 370 463 -20,1% Archicom 334 336 -0,6% Victoria Dom (*)(**) 311 506 -38,5% Ronson 99 355 -72,1% Wikana
Slide 10: Lokale sprzedane
10 Lokale sprzedane segment mieszkaniowy stan na 31.03.2022 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2021 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 SPRZEDAŻ 580 482 438 421 1921 603 603 WARSZAWA 131 53 35 91 310 113 113 WROCŁAW 106 59 34 62 261 12 12 KRAKÓW 153 241 144 136 674 197 197 GDAŃSK 125 89 135 99 448 220 220 ŁÓDŹ KATOWICE 65 40 90 33 22
Slide 11: Lokale sprzedane – cel sprzedażowy
Lokale sprzedane– cel sprzedażowy 11 segment mieszkaniowy stan na 30.04.2022 / cel 2022
Slide 12: Lokale przekazane
12 Lokale przekazane segment mieszkaniowy stan na 31.03.2022 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2021 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 PRZEKAZANIA 393 365 521 624 1903 186 186 WARSZAWA 216 60 16 284 576 60 60 WROCŁAW 204 430 25 659 3 3 KRAKÓW 98 55 13 118 284 101 101 GDAŃSK 63 39 60 196 358 21 21 ŁÓDŹ KATOWICE 16 7 2 1 26 1 1 naras
Slide 13: Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji
Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji 13 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2022/ Zaawansowanie sprzedaży wg startu przekazań 8 337 ▪ Zaprezentowane przekazania uwzględniają jedynie już realizowane inwestycje. 51 lokali zrealizowanych i gotowych do przekazania Założony cel przekazań
Slide 14: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów 14 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2022 / 30.04.2022 w ofercie wprowadzone bank gruntów bank gruntów MIASTO 31.03.2022 w 2022 31.03.2022 30.04.2022 OFERTA 2187 1259 8337 8037 WARSZAWA 709 504 2337 2337 WROCŁAW 282 114 873 873 KRAKÓW 529 126 2761 2607 GDAŃSK 476 345
Slide 15: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów (*) 15 Aleje Praskie Via Flora Gdańsk, Chełm Warszawa, Praga-Południe w sprzedaży: 146 w sprzedaży: 170 w przygotowaniu: 643 476 1 501 Osiedle Latarników Ceglana Park Gdańsk, Letnica Katowice, Brynów w sprzedaży: 151 w sprzedaży: 191 w przygotowaniu: 590 7
Slide 16: Zmiany portfela inwestycyjnego
16 Zmiany portfela inwestycyjnego 2019 2020 2021 1Q 2022 nabyte/wygrany nabyte/wygra nabyte/wygrany nabyte/wygrany LOKALIZACJA szacowana szacowana szacowana szacowana przetarg ny przetarg przetarg przetarg liczba lokali liczba lokali liczba lokali liczba lokali PUM (m²) PUM (m²) PUM (m²) PUM (m²) GD
Slide 17: 3. Nieruchomości komercyjne
3. Nieruchomości komercyjne Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 18: Aktywa – obiekty komercyjne
Aktywa – obiekty komercyjne 18 Wola Retro ▪ Powierzchnia najmu: 25 601 m2 ▪ Poziom wynajęcia: 86% ▪ Wakaty: 3 563 m2 ▪ Aktywo z najwyższej kategorii inwestycyjnej ▪ Sprzedaż na przełomie 2022/2023 r. ▪ GAV 334,2 mpln, NAV 209,0 mpln Arkady Wrocławskie ▪ Powierzchnia najmu: 38 825 m2 ▪ Poziom wynajęc
Slide 19: Sky Tower – sprzedaż aktywa
Sky Tower – sprzedaż aktywa 19 ▪ 15 marca 2022- zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży 79,55% udziału w prawie własności nieruchomości gruntowej zabudowanej budynkiem Sky Tower. Pozostała część udziału w prawie własności Sky Tower, tj. 20,45% pozostanie w posiadaniu właścicieli wydzielonych lokali w
Slide 20: Aktywa – nieruchomości inwestycyjne
Aktywa – nieruchomości inwestycyjne 20 Malin Grunt inwestycyjny ▪ 169 ha powierzchni ▪ Zawarcie w marcu 2022 r. listu intencyjnego dotyczącego zamiaru wspólnej inwestycji polegającej na realizacji parku logistycznego wraz niezbędną infrastrukturą techniczną oraz drogową. Szacowany przychód w przypad
Slide 21: Portfel inwestycyjny
21 Portfel inwestycyjny stan na 31.03.2022 Yield GAV NAV NOI NOI PU PU BIURA PU HANDEL MIASTO INWESTYCJA STATUS [%] [mPLN] [mPLN] [mPLN] [mEUR] [m²] [m²] [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE (*) ZREALIZOWANA 8,75 194,5 135,6 1,0 0,21 38 825 9 665 29 160 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO ZREALIZOWANA
Slide 22: 4. Dane finansowe
4. Dane finansowe Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 23: Wyniki finansowe
23 Wyniki finansowe Marża brutto ze sprzedaży (mPLN) Przychody ze sprzedaży (mPLN) EBITDA1 (mPLN) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN) 1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, 2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowyc
Slide 24: Aktywa
24 Aktywa Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do sprzedaży (mPLN ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN) (*) (*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa, Malin oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 33,5 mPLN Wartość zapasów (mPLN) Kapitały własne (mPLN ) - zapasy obejmują grunty, inwes
Slide 25: Sytuacja finansowa
Dług netto/Kapitały własne vs Marża na sprzedaży – wskaźniki, 25 Sytuacja finansowa dane 4Q 2021 / 1Q 2022 Zadłużenie1 – wskaźniki 1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower Opracowanie własne – dane za 4Q 2021 i zobowiązaniami wynikaj
Slide 26: Polityka dywidendowa
26 Polityka dywidendowa Dywidenda wypłacona na tle skorygowanego skonsolidowanego zysku netto (mln PLN) Stopa dywidendy 7,96% 3,50% 9,68% 10,04% 5,68% 5,02% 14,38% Wskaźnik wypłaty 89,3% 26,6% 73,8% 72,9% 23,2% 76,8% 128,5% DPS (PLN) 0,18 0,07 0,24 0,27 0,10 0,17 0,45 201,4 Dywidenda 193,3 165,8 Zys
Slide 27: 5. Realizacja strategii
5. Realizacja strategii Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 28: Strategia KPI
28 Strategia KPI Przekroczyliśmy realizację kluczowych KPI w 2021 r. ▪ Realizacja KPI 2022 zgodnie z założonymi celami ▪ Sprzedaż mieszkań 01-12’2021 – 1921 vs Cel Zarządu: 1750-1850 - Sprzedaż 01-03’2022: 24,6% - 26,2% założonego celu rocznego ▪ Przekazania 01-12’2021 – 1903 vs Cel Zarządu: 1800-19
Slide 29: Strategia - realizacja
29 Strategia - realizacja Zwroty na kapitale własnym (ROE) ▪ Istotna poprawa w 2021 ROE 11,2% vs 7,5% w 2020r. Celem jest osiągnięcie ROE na poziomie 15% Projekt Malin ▪ Zawarcie listu intencyjnego dotyczącego wspólnej realizacji inwestycji magazynowej, warunkowanego zmianą Studium i MPZP ▪ Szacowan
Slide 30: 6. Załączniki
6. Załączniki Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 31: Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych
31 Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych Okres 3 miesięcy zakończony Arkady Retro Office Wola Center Sky Tower Silesia Star Wola Retro Malin RAZEM 31 marca 2022 Wrocławskie House Przychody ze sprzedaży nieruchomości - - 391 072 - - - - 391 072 Wartość sprzedanych nieruchomości - - (391
Slide 32: Cele na 2022 rok
32 Cele na 2022 rok Sprzedaż umowami deweloperskimi i Sprzedaż budynku (do końca kwietnia 2022 r.) przedwstępnymi 2 300 – 2 450 lokali 4 Sky Tower 1 czyli ponad 24% wzrostu w stosunku do 2021 r. Sprzedaż budynku (przełom 2022 i 2023 r.) Wola Retro 5 Przekazania lokali mieszkalnych 1 950 – 2050 lokal
Slide 33: Główne KPI – podsumowanie
Główne KPI – podsumowanie 33 Założeniem Relokowanie kapitałów z komercji w biznes proponowanej Zwiększenie skali działania z blisko 1 mieszkaniowy – udział mieszkań z 50% w 400 do poziomu 3 100 2020 r. do 85% w 2025 r. strategii jest (w 2025 r.) w segmencie mieszkaniowym maksymalizacja (CAGR 18% y/y
Slide 34: Grupa Develia – P&L
Grupa Develia – P&L 34 Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy zakończony zakończony 31 marca 2022 31 marca 2021 Działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży 97 559 176 490 Przychody ze sprzedaży usług 20 885 21 884 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 76 674 154 606 Koszt własny sprzedaży (68 245)
Slide 35: Grupa Develia – Bilans aktywa
Grupa Develia – Bilans aktywa 35 31 marzec 2022 31 grudzień 2021 Aktywa A. Aktywa trwałe 535 252 525 450 1. Wartości niematerialne 493 433 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 174 5 098 3. Należności długoterminowe 2 605 2 576 4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenian
Slide 36: Grupa Develia – Bilans pasywa
Grupa Develia – Bilans pasywa 36 31 marzec 2022 31 grudzień 2021 Pasywa A. Kapitał własny 1 416 797 1 400 409 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 416 797 1 400 409 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 956 182 798 905 3. Zysk/(Strata) netto 13
Slide 37: Grupa Develia – CF
Grupa Develia – CF 37 Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy zakończony zakończony 31 marca 2022 31 marca 2021 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk/(Strata) brutto 15 731 40 748 II. Korekty razem 185 954 24 768 1. Amortyzacja 466 347 2. Zysk/(Strata) z tytułu różnic kursowy
Slide 38: Develia S.A. – P&L
Grupa Develia – P&L 38 Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy zakończony zakończony 31 marca 2022 31 marca 2021 Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 42 495 121 908 Przychody z odsetek i dyskont 1 108 1 393 Przychody z dywidend 81 959 25 979 Inne przychody finansowe 8 152 4
Slide 39: Develia S.A. – Bilans aktywa
Develia S.A. – Bilans aktywa 39 31 marzec 2022 31 grudzień 2021 Aktywa A. Aktywa trwałe 975 226 988 321 1. Wartości niematerialne 361 315 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 772 6 006 3. Pożyczki i należności długoterminowe 74 754 95 839 4. Inwestycje długoterminowe 887 385 879 233 5. Długoterminowe rozlicz
Slide 40: Develia S.A. – Bilans pasywa
Develia S.A. – Bilans pasywa 40 31 marzec 2022 31 grudzień 2021 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 217 406 1 129 605 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - 3. Kapitał zapasowy 417 697 417 696 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 100 205 100 205 5.
Slide 41: Projekty mieszkaniowe w realizacji
Projekty mieszkaniowe w realizacji 41 Planowany Planowany termin Liczba mieszkań i Powierzchnia termin Liczba mieszkań i Powierzchnia Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment zakończenia lokali użytkowych (m²) zakończenia lokali użytkowych (m²) budowy budowy Os
Slide 42: Zarząd
Zarząd 42 Andrzej Oślizło, Prezes Andrzej Oślizło jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Katowicach (kierunek Ekonomia) oraz Politechniki Śląskiej w Gliwicach (kierunek Informatyka). Ukończył studia MBA na European University w Montreux w Szwajcarii. Od ponad dwudziestu lat zarządza przedsięwzięci
Slide 43: Struktura akcjonariatu
4 Struktura akcjonariatu Lista akcjonariuszy Schemat udziatow LICZBA UDZIALOW —LICZBA UDZIALOW NAZWA () (zr) Otwarty Fundusz Emerytalny PZU .Ziota Jesieri” 19,06 85289000 Nationale-Nederianden Otwarty Fundusz Emerytalny 18.65 83.470 921 Liczea UDZIALOW (SZT! Aviva OFE AVIVA Santander 44a 64.644 083
Slide 44: Disclaimer
DISCLAIMER 44 Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub j