Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2023 Earnings Presentation

33 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 17, 2023

  1. Slide 1: 2023年5月期第2四半期 決算説明会

    ２０２３年５月期第２四半期 決 算 説 明 会 （証券コード︓７７１３） 2023年 1月 17日 (火曜日) COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2023年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2023年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2023年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2023年5月期第2四半期 決算概要報告(連結)

    １ 2023年5月期第2四半期 決算概要報告(連結) 世界経済の回復基調が続き、産業分野向けの需要が好調に推移。 世界的な供給制約等により売上原価が増加。為替変動等により経常利益が増加。 21/5期2Q 22/5期2Q 23/5期2Q 累計実績 累計実績 累計実績 期初予想差額 【百万円未満切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成⽐ (予想⽐) サマリー ・ 教育機関、公的機関向けは横ばい推移 4,054 4,989 5,650 +355 ・ 産業分野向けは、国内・アジア地域では、 売上高 100.0 % 電子部品・半導体業界向け等が好調 ( ▲5.7 ％ ) ( +2

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)

    ２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 21/5期 22/5期 23/5期 営業損益 2Q 2Q 2Q 5,650 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ 要素部品事業 3,275 4,315 4,818 85.3 % +11.7 % 4,989 光学基本機器製品 1,119 1,367 1,578 27.9 % +15.5 % 1,578 自動応用製品 542 747 754 13.4 % +0.9 % +211 光学素子･薄膜製品 1,613 2,201 2,485 44.0 % +12.9 % 4,05

  5. Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)

    ３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 21/5期2Q累計 22/5期2Q累計 23/5期2Q累計 ※消去額を除く 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 3,614 600 4,341 875 4,749 853 シンガポール 4,749 アメリカ 4,341 548 ▲3 756 47 1,089 89 3,614 フランス 168 ▲23 261 1 352 7 1,089 756 548 352436 中国 223 18 385 60 436 48 168 223 261

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)

    ４ 海外販売先別売上高(連結) 各国でCOVID-19感染対策及び経済活動の両⽴が進み、総じて堅調に推移。 北米地域はバイオ・医療業界向けが堅調。 欧州地域も総じて堅調に推移。 アジア地域は産業分野向けが堅調も、中国地域向けがやや弱含みで推移。 21/5期2Q累計 22/5期2Q累計 23/5期2Q累計 【百万円未満切り捨て】 売上高 構成⽐ 売上高 構成⽐ 売上高 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % 5,650 100.0 % +13.2 % ・ 各国で感染対策と経済活動の両⽴が進み 総じて堅調に推移 海外売上高 1,170 28.9

  7. Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)

    ５ 売上高・利益率推移（連結） 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上総利益率 営業利益率 23年5月期 22年5月期 2Q累計 売上高 2Q累計 5,650 利益率 21年5月期 4,989 3,500 2Q累計 100% 4,054 3,006 90% 3,000 2,788 2,617 2,575 2,643 80% 2,500 2,318 2,392 2,371 70% 2,228 60% 2,000 1,826 40.5% 50% 38.6% 39.2% 40.5% 39.7% 39.5% 38.9% 36.9% 38.3% 37.2% 1,500 40% 30% 1,000 14.8

  8. Slide 8: 売上原価の状況(連結)

    ６ 売上原価の状況(連結) 売上高原価率は前年同期⽐で1.3pt悪化。 世界的な供給制約により材料費等が増加。⼤⼝の高難度案件増加により原価率を押し上げ。 需要増加により残業時間は増加傾向も、増収に伴い労務費の構成⽐率は減少。 21/5期2Q 22/5期2Q 23/5期2Q 【百万円未満切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % 5,650 100.0 % +13.2 % 材料費等 1,506 37.2 % 1,796 36.0 % 2,133 37.8 % +18.8 % ・ 世界的な

  9. Slide 9: 販売管理費の状況(連結)

    ７ 販売管理費の状況(連結) 販管費率は前年同期⽐で0.2pt減少し、横ばい推移。 海外移動制限の緩和が進み、海外展示会出展等の広告宣伝費及び旅費交通費が増加。 ⼈件費や試験研究費等が増加するも、全社的な経費削減により販管費の売上高構成⽐率は横ばい。 21/5期2Q 22/5期2Q 23/5期2Q 【百万円未満切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % 5,650 100.0 % +13.2 % 販売促進費 168 4.1 % 177 3.6 % 175 3.1 % ▲1.0 % 広告宣

  10. Slide 10: バランスシート概要(連結)

    ８ バランスシート概要(連結) 22/5期 22/5期 23/5期 【百万円未満切り捨て】 2Q 期末 2Q 前期末⽐ サマリー 現⾦・預⾦ 2,976 2,984 3,035 +2.9 % 受取⼿形・売掛⾦ 2,083 2,255 2,586 +14.7% 電子記録債権 754 809 771 ▲4.8 % 棚卸資産 2,443 2,667 3,169 +18.8 % ・ 増収に伴い棚卸資産の増加 その他流動資産 2,698 2,908 3,238 +11.3 % 有形・無形固定資産 3,687 3,681 3,893 +5.8 % 投資等 3,327 3,238 3,281 +1.3 %

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)

    ９ キャッシュフロー概要(連結) 22/5期 22/5期 23/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 2Q累計 通期累計 2Q累計 （当期中の増減額の要因） ・ 棚卸資産の増加による減少 ・ 法⼈税と消費税の支払いによる減少 営業活動 306 942 133 ・ 売掛債権の増額による減少 ・ 仕⼊債務の増額による増加 投資活動 ▲387 ▲708 ▲119 ・ 有形固定資産の取得による減少 フリーキャッシュフロー ▲81 234 13 ・ 借⼊による増加 財務活動 ▲44 ▲532 94 ・ 配当⾦の支払いによる減少 現⾦及び 現⾦同等物の期末残高 3,142 3,135 3,510 COP

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2023年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2023年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2023年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11

  13. Slide 13: 基本方針

    １ 基本方針 ◆スローガン 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: 当社を取り巻く事業環境

    ２ 当社を取り巻く事業環境 「光技術」活躍フィールドの拡⼤続く メガトレンド︓ ●超微細化・高精細化 ●量子の時代 ●高齢化・⻑寿化の時代 ●AI＆ロボティクスの融合 ●宇宙開発が加速 ●サステナビリティへの取り組み シグマ光機の重点戦略 ①新市場・成⻑市場向け展開強化 収益 +成⻑戦略を仕掛ける ②生産性向上・生産体制強化 ③社会貢献活動の推進等 +既存事業の継続成⻑ ①新製品・新技術開発⼒強化 時間 ②⼈材教育・⼈材育成+IT活用 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. ③ウェブビジネス展開＆ブランディング等 13

  15. Slide 15: 2023年5月期通期計画(連結)

    ３ 2023年5月期通期計画(連結) 受注環境は引き続き堅調も、供給制約が持続する等、先⾏き不透明感高まる。 高付加価値製品の提案・販売、生産技術向上・生産性向上等により、増収増益を目指す。 持続的成⻑に向けた販促活動推進、設備投資・研究開発投資は増加⾒込み。 21/5期 22/5期 23/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 切り捨て】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期実績 下期予算 通期予算 構成⽐ 差額 増減率 売上高 8,765 100.0 % 10,354 100.0 % 5,650 5,029 10,680 100.0 % +325 +3.1 % 営業利益 983

  16. Slide 16: 投資・減価償却費見込み(連結)

    ４ 投資・減価償却費⾒込み(連結) 設備投資・減価償却費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 ◎主要設備投資 減価償却費 設備投資 1100 ○20/5期 973 ・日高新規工場棟建設 5.1億円 1000 ・上海シグマ光機設備投資 0.3億円 ・オプトシグマ設備投資 0.2億円 900 ・オプトシグマヨーロッパ設備投資 0.2億円 800 ○21/5期 682 ・上海シグマ光機設備投資 0.9億円 700 ・オプトシグマ設備投資 0.3億円 600 ○22/5期 ・上海シグマ光機設備投資 0.9億円 500 ・光学素子設備投資 0.5億円 367 381 361 379

  17. Slide 17: 研究開発費見込み(連結)

    ５ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 ⼈件費等 ○⼈件費等 500 研究開発費 （⼈件費込み） ⼈件費等 売上高⽐率 400 375 20/5期 259 3.6% 357 334 21/5期 269 3.8% 22/5期 310 3.5% 307 ------------------------------------ 300 23/5期⾒込 293 3.5% 293 200 269 310 ○部材費 259 自社 産学官連携 -------------------------------------- 20/5期 47 2

  18. Slide 18: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)

    ６ 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2023年5月期通期サマリー 12000 30% 10,680 ①売上高は増加も先⾏き不透明 10,354 - 産業分野向けの需要は引き続き堅調に推移 10000 9,047 25% - 供給制約問題が持続 8,956 8,493 8,765 8000 20% ②売上原価率の悪化 16.0% - 世界的な供給制約が持続し、調達費用等増加 13.9% 14.5% - 新市場・新技術分野向け等、⼤型案件増加 6000 12.4% 15% 11.2% ③販売管理費は増加 4000 8.4% 10% -

  19. Slide 19: 収益性分析の概要

    ７ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 20/5期 21/5期 22/5期 23/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 200.00 15% 165.23 167.32 親会社株主に帰属する 160.00 12% 595 822 1,170 1,185 当期純利益（百万円） 116.15 120.00 9% 1株当たり 84.10 84.10 116.15 165.23 167.32 80.00 8.0% 6% 当期純利益（円）(EPS) 8.2% 6.2% 40.00 3% 自⼰資本 4.6% 4.6 6.2 8.2 8.0(※) 当期純利益率（％）(ROE) 0.00 0%

  20. Slide 20: 配当金推移

    ８ 配当⾦推移 【単位︓円】 継続的・安定的な配当を維持 中間 期末 連結配当性向 50 200% 45 180% 40 40 40 40 40 40 160% 34 35 140% 30 20 20 20 20 20 120% 25 17 （予定） 100% 20 80% 20 20 20 20 20 15 17 60% 47.6% 10 40% 34.2% 34.4% 23.9% 24.5% 24.2% ⾒込み 5 20% 0 0% 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期 22/5期2 23/5期⾒込 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 19

  21. Slide 21: 目次

    目次 １. 2023年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2023年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2023年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20

  22. Slide 22: 主要マーケット

    １ 主要マーケット 国家PJ&研究機関 FPD＆半導体 通信・⾞・センシング ●量子関連 ●次世代装置(超微細加工等) ●5G用モジュール組⽴装置 ●ナノスケール精度関連 ●AI&IoT ●次世代通信関連 ●ハイパワー・特殊使用環境 ●OLED・次世代パネル ●自動運転用センシング関連 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ●低侵襲治療・美容用途 ●宇宙探索 ●装置の多機能・高性能化 ●ポータブル化・遠隔治療 ●天文観察 ●形状測定・微細加工・表面改質 ●再生医療・バイオ観察 ●海上・航空監視 ●省エネ・環境配慮 ●AI&IoT COPYRIGHT © 2023 SIGMA

  23. Slide 23: マーケットと主要製品

    ２ マーケットと主要製品 国家PJ&研究機関 FPD＆半導体 通信・⾞・センシング ・ナノステージシステム ・レーザ加工機 ・ファイバー/導波路用自動調芯装置 ・コアユニット顕微鏡 / ケージシステム ・加工鏡筒/対物レンズ/集光レンズ ・生産設備用光学ユニット ・超高分解能光学ユニット ・高耐久光学コンポーネント ・光学モジュール等 ・超高安定ホルダ ・高分解能光学ユニット ・スーパーミラー等 ・自動ステージ等 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ・医療用レーザシステム ・地磁気センサー ・ナノオーダー観察製品群 ・医療用光学システム ・圧⼒センサー ・X線イメージング

  24. Slide 24: 第48期下期見通し

    ３ 第48期下期⾒通し ①半導体向け設備組込製品、高精度光学ユニットの需要増 ・高難易度光学ユニットの新規OEM獲得に注⼒中 ・半導体関連OEM案件は増加⾒込み、49期も需要継続 ②通信ﾃﾞﾊﾞｲｽ向けｼｽﾃﾑ・ﾕﾆｯﾄの需要増 ・超高精度調芯と高速調芯を両⽴した装置の案件獲得 ・49期以降も装置・ユニットの需要増の⾒込み ③医療向けﾚｰｻﾞｼｽﾃﾑ・ﾊﾞｲｵﾌｫﾄﾆｸｽ用ユニットの需要増 ・医療向け新PJが進⾏ ・バイオフォトニクス用ユニットのOEM案件の需要が増加⾒込み ④研究用途⼤型国家PJ案件の出荷、案件継続対応 ➄防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット・光学素子案件は49期継続受注 ⑥F

  25. Slide 25: 海外マーケット概況

    ４ 海外マーケット概況 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・中国を中⼼にした生産設備組込み用製品の需要が不透明も、⼤学・研究所向けの受注は増加 ・⼤学・研究所向け自動調芯装置等の超高分解能製品の受注増加 ・⼤学・研究所向け高難易度チャレンジ案件の受注実績増加 ■北米・南米地域 ・東海岸エリアの開拓継続 ・生産設備組込み用製品の需要が不透明 ・国家PJ等の高難易度チャレンジ案件の受注獲得に注⼒ ・バイオメディカル・バイオフォトニクス用光学ユニットの案件継続・出荷対応中 ■EU圏 ・⼤学・研究所向け⼤⼝・高難易度チャレンジ案件の受注フォロー中 ・バイオフォトニクス向け製品の受注フォロ

  26. Slide 26: 取組課題と施策

    ５ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ③新規潜在顧客層開拓 ④お客様満⾜度向上 ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 25

  27. Slide 27: ①OEM・ODM案件創出

    ５ ①OEM・ODM案件創出 ■生産設備・検査設備組込み用途案件を中⼼に創出。 特注対応⼒・応用例・動画を活用、基礎実験・生産技術構築を進めながら 技術部門・生産部門と連携、OEM・ODM案件を創出 新アルゴリズムを搭載した 多波⻑に対応した 独自の観察技術を使った お客様からの高難易度要求事項を 自動調芯装置 加工観察ユニット 光学素子外観検査装置 満たした光学ユニット COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26

  28. Slide 28: ②チャレンジ案件獲得

    ５ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒へ期待した 国家PJ⼊札含む高難易度案件を具現化 Image Credit: Image Credit: LESIA Observatoire de Paris PSL NASA/JPL-Caltech/LANL/CNES/CNRS 高精度光学ユニット 高精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 設計技術 スーパーミラー 火星探査機搭載 製造技術 接合技術 SuperCam検出器用光学素子 評価技術 組⽴技術 生産設備用OEM製品、 量子関連等、先端研究分野、 各国から天文・航空宇宙向け 研究用途高分解能ユニ

  29. Slide 29: ③新規潜在顧客層開拓

    ５ ③新規潜在顧客層開拓 ■オンラインセミナー開催（2020/7より継続） 注目度の高いシグマ光機製品の製品紹介・ 使用例など初⼼者の方が解り易いセミナーを 継続開催 参加者より高い満⾜度評価 1回/月 開催 ■オンラインプライベート展示会・製品選定サポート等 オンラインと直接訪問のハイブリッドで対応 お客様の都合に合わせた方法 お客様満⾜度向上・新規案件獲得 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28

  30. Slide 30: ④お客様満足度向上

    ５ ④お客様満⾜度向上 ■お客様から要望の多い、製品種類が多い製品グループの一覧表示ができる ように改善しました。 改善前 改善後 一覧化により 検索・⽐較が 簡単に︕︕ 更に詳細分類も 一覧化︕︕ 製品探しに 時間がかかる お客様満⾜度向上 https://jp.optosigma.com/ja_jp/manual-stages/x-axis-translation-stages/x- axis-steel-extended-contact-translation-stages-tsd.html COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 29

  31. Slide 31: ⑤魅力的な新製品投入・ラインナップ強化

    ５ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 ■研究用途製品 ■生産設備用製品 ご参考 ︓ MHXシリーズ （φ12.7-φ101.6mm) 新製品 MHX-PDM ピエゾドライブモータ駆動高安定ステンレスミラーマウント 12軸自動調芯ユニット / DAU-8100A-0︓ / MHX-PDMシリーズ︓ 高剛性・高性能ステージを使った再現性に優れた調芯が可能です。 研究分野で好評いただいている高安定ミラーホルダーに、超高分解能 生産設備以外にも最先端研究分野に求められる高精度要求を と高安定を実現する最先端研究用途の製品をラインナップしました。 実現する製品をラインナップしました。新アルゴリズム

  32. Slide 32: 目次

    目次 １. 2023年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2023年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2023年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD. 31

  33. Slide 33: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されて いる当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関して は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想 数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数 値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねます のでご留意ください。 COPYRIGHT © 2023 SIGMA KOKI Co.,LTD.

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