Chubu Electric Power Company,incorporated · TSE:9502
Chubu Electric Power Company,incorporated — Q1 FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Chubu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Jul 27, 2022
Slide 1: 2022年度第1四半期 投資家向けIR説明資料
2022年度第1四半期 投資家向けIR説明資料 2022年7月27日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2022年度第1四半期 決算概要 ＜スライド番号＞ Ⅲ 参考データ：経営関連 ＜スライド番号＞ 連結経常損益・純損益の推移 ･･･････････････13 決算概要 ･･････････････ 1 セグメント別決算概要 ･･････････････ 4 資金調達・有利子負債残高の推移 ･･･････････････14 発電電力量 ･･････････････ 8 連結キャッシュ・フローの推移 ･･･････････････15 （参考）期ずれ影響のイメージ（実績） ･･････････････ 9 連結財務体質の推移・格付 ･･･････････････16 2022年度 業
Slide 3: Ⅰ 2022年度第１四半期 決算概要
Ⅰ 2022年度第１四半期 決算概要 （注） 「年度」表記は４月から翌年３月までの期間を、「１Q」表記は４月から６月までの期間を指します。 表示単位未満の数値について、金額は切り捨て、販売電力量や発電電力量などの諸元は四捨五入で記載しております。 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 4: 決算概要①
決算概要① 〈決算のポイント〉（連結） 売上高：7,659億円 燃料費調整額の増加（+1,348億円）などから、前年同期に比べ 2,410億円の増収 経常損益：322億円 ミライズにおいて、お客さまごとの供給コストに応じた販売価格の見直しなどによる利益増加はあったものの、 燃料価格の高騰に伴い期ずれ差損が拡大したこと（△360億円)などから、前年同期に比べ 163億円の減益。 （参考）期ずれを除いた経常損益：790億円程度（前年同期に比べ 190億円程度の増益） ・ 売上高は、2019/1Q以来、３年ぶりの増収 ・ 経常損益は、2020/1Q以来、２年ぶりの減益 ・ 2017/1Q以来、5年ぶ
Slide 5: 決算概要②
決算概要② 〈連結売上高の変動要因〉（2,410億円の増収） （単位：億円） 8,000 その他 １,０６２ 燃料費調整額の増加 6,000 １,３４８ ７,６５９ 4,000 ５,２４９ 2021/1Q 2022/1Q 売上高 売上高 2,000 2 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 6: 決算概要③
決算概要③ 〈連結経常損益の変動要因〉（163億円の減益） （単位：億円） 600 期ずれ差損の拡大 400 ミライズ パワーグリッド JERA その他 △３６０ △３２ （期ずれ除き） ４８５ △１８ ３４ (△１１０→ △４７０) ３２２ ２１３ 200 期ずれ除き 期ずれ除き 経常損益 経常損益 600程度 790程度 2021/1Q 2022/1Q 期ずれを除いた損益の増加（＋１９０程度） 経常損益 経常損益 0 3 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h
Slide 7: セグメント別決算概要①
セグメント別決算概要① 【売上高】 (億円,%) 2022/1Q 2021/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B ミライズ 5,975 4,095 1,879 45.9 パワーグリッド 2,216 1,738 477 27.5 その他（※1） 1,958 1,811 146 8.1 調整額 △2,490 △2,396 △93 3.9 合計 7,659 5,249 2,410 45.9 【経常損益】 (億円,%) 2022/1Q 2021/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B ミライズ 258 45 213 473.7 パワーグリッド 14 47 △32 △6
Slide 8: セグメント別決算概要②：ミライズ
セグメント別決算概要②：ミライズ 〈経常損益の変動要因〉 お客さまごとの供給コストに応じた販売価格の見直しや電源調達において相対取引にかかる調達コスト削減などにより、 前年同期に比べ 213億円の増益 （単位：億円） （販売電力量） (億kWh,%) 増減 400 ’22/1Q ’21/1Q (A) (B) (A-B) (A-B)/B 相対取引にかかる 電源調達コスト削減 低圧 65 69 △4 △5.3 など 高圧・特別高圧 176 185 △9 △5.0 合計 241 254 △13 △5.1 その他 競争影響△10程度、気温・景気等△3程度 200 お客さまごとの 供給コストに応じた ［
Slide 9: セグメント別決算概要③：パワーグリッド
セグメント別決算概要③：パワーグリッド 〈経常損益の変動要因〉 託送収益の減少や需給調整にかかる費用の増加などから、前年同期に比べ ３２億円の減益 （単位：億円） 50 託送収益の減少 需給調整にかかる費用の増加 （エリア需要） (億kWh,%) △１７ など ’22/1Q ’21/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B その他 低圧 82 83 △2 △1.9 25 ４７ 高圧・特高 206 209 △2 △1.2 △１６ 合計 288 292 △4 △1.4 １４ 2021/1Q 2022/1Q 経常損益 経常損益 0 6 C o p y r i g h t © C h u
Slide 10: セグメント別決算概要④：ＪＥＲＡ
セグメント別決算概要④：ＪＥＲＡ 〈経常損益の変動要因〉 期ずれ差損の拡大などにより、前年同期に比べ ３７８億円の減益 （参考）期ずれを除いた経常損益：３８０億円程度（前年同期に比べ ２０億円程度の減益） （単位：億円） 400 （CIF価格・為替レート） 期ずれ差損の拡大 ’22/1Q ’21/1Q 増減 (A) (B) (A-B) 原油CIF価格($/b) 110.8 67.0 43.8 200 ２８８ △３６０ LNGスポット調達影響 為替レート(円/$) 129.7 109.5 20.2 など ※2022/1Qの原油CIF価格は速報値 (△１１０→ △４７０) 燃料ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ
Slide 11: 発電電力量
発電電力量 〈発電電力量〉（中部電力） 水力 出水率が前年同期を下回ったことから、４億kWh減少 新エネルギー 前年同期並み (億kWh,%) 増減 2022/1Q 2021/1Q (A) (B) (A-B) (A-B)/B 水力 24 28 △4 △12.9 （出水率） (87.4) (105.8) (△18.4) 原子力 ― ― ― ― (設備利用率) (―) (―) (―) 新エネルギー 1 0 0 67.5 合計 25 28 △3 △11.7 8 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c .
Slide 12: （参考）期ずれ影響のイメージ（実績）
（参考）期ずれ影響のイメージ（実績） 9 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 13: 2022年度 業績見通し
2022年度 業績見通し ■業績見通しの前提となる資源価格や卸電力取引市場価格などが 引続き不透明な状況であり、合理的に業績を想定することが 困難であることから、2022年度の業績見通しを未定としております。 ■今後、業績予想が可能となった時点で、速やかにお知らせいたします。 10 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 14: Ⅱ 参考データ：決算・財務関連
Ⅱ 参考データ：決算・財務関連 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 15: 連結収支比較表
連結収支比較表 (億円,％) 2022/1Q 2021/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 営業収益（売上高） 7,659 5,249 2,410 45.9 持分法による投資利益 ― 293 △293 ― その他収益 39 25 14 55.9 営業外収益 39 318 △278 △87.6 経常収益 7,698 5,567 2,131 38.3 営業費用 7,244 5,026 2,218 44.1 持分法による投資損失 74 ― 74 ― その他費用 57 55 1 3.6 営業外費用 132 55 76 137.9 経常費用 7,376 5,081 2,294 45.
Slide 16: 連結財政状態の概要
連結財政状態の概要 (億円) 2022/6末 2022/3末 増減 (A) (B) (A-B) 資産 63,069 61,747 1,322 負債 40,679 40,514 164 純資産 22,390 21,232 1,157 2022/6末 2022/3末 増減 (A) (B) (A-B) 自己資本比率(%) 33.8 32.7 1.1 有利子負債残高 29,106 28,002 1,103 2022年度 【参考】 2022/1Q 見通し 2021年度 戦略的投資 1,000程度 100程度 800程度 12 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t
Slide 17: Ⅲ 参考データ：経営関連
Ⅲ 参考データ：経営関連 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 18: 連結経常損益・純損益の推移
連結経常損益・純損益の推移 （億円） 【経常損益】 （億円） 【純損益】 3,000 3,000 2,556 2,500 2,500 2,000 1,918 1,922 2,000 1,697 1,634 1,472 1,500 1,500 1,214 1,285 1,129 1,146 1,000 1,000 602 743 794 500 500 387 0 0 △ 500 △ 500 △321 △435 △ 430 △593 △653 △ 1,000 △ 1,000 △926 △ 1,500 （年度） △ 1,500 （年度） 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 19: 資金調達・有利子負債残高の推移
資金調達・有利子負債残高の推移 【資金調達（個別）】 【有利子負債残高（連結）】 （億円） （億円） 9,000 34,000 32,605 32,600 8,000 32,000 7,000 30,000 29,811 6,000 29,189 5,260 28,002 5,000 28,000 26,747 3,900 4,000 4,000 26,254 25,956 26,000 3,000 2,670 2,430 24,250 2,100 24,000 23,336 2,000 1,500 1,200 1,300 1,000 22,000 470 0 （年度） 20,000 （年度）
Slide 20: 連結キャッシュ・フローの推移
連結キャッシュ・フローの推移 （億円） 8,000 営業CF 投資CF※ FCF ※（ ）内は設備投資額 6,000 5,624 4,768 4,241 4,000 3,841 3,350 2,544 2,964 2,558 2,276 2,037 1,940 1,683 2,000 796 216 0 △ 719 △ 628 △ 251 △ 1,029 △ 2,403 △ 2,000 △ 2,158 △ 2,666 △ 2,827 △ 3,079 (2,559) △ 2,620 △ 3,306 △ 4,000 （2,730）（2,626） △ 3,602 △ 3,444 △ 3,683 （2
Slide 21: 連結財務体質の推移・格付
連結財務体質の推移・格付 （%） 【自己資本比率】 （倍）【D/Eレシオ】 40.0 2.5 35.7 2.3 34.4 2.2 35.0 2.0 32.7 2.0 31.1 31.3 1.7 29.7 1.6 1.6 30.0 28.9 1.5 1.5 1.4 1.3 26.1 1.1 24.7 25.0 24.2 1.0 20.0 （年度） 0.5 （年度） 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 【格付取得状況(長期格付)】 Mo
Slide 22: 連結ROA・ROEの推移
連結ROA・ROEの推移 （%） 【ROA】※ 期ずれ除きの数値 （%） 【ROE】※ 期ずれ除きの数値 6.0 12.0 5.0 10.0 4.0 8.0 7.4 3.4 6.6 6.8 3.2 3.2 6.3 3.0 3.0 6.0 5.5 2.4 2.6 4.1 2.0 4.0 1.7 1.4 1.0 0.8 2.0 1.9 1.3 0.6 0.1 0.0 0.0 △0.6 △ 1.0 △ 2.0 △ 2.0 （年度） △ 4.0 （年度） 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 23: 連結ROIC・株主総利回り(TSR)の推移
連結ROIC・株主総利回り(TSR)の推移 【ROIC】※ 期ずれ除きの数値 【株主総利回り（TSR）】 （%） 株主総利回り（トータルシェアホルダーリターン）とは、 5.0 株式投資により得られた収益（配当とキャピタルゲイン）を投資 額（株価）で割った比率をいう。 （%） 180.0 4.0 3.4 3.3 150.0 141.5 144.3 3.3 3.0 2.9 121.3 115.9 120.0 111.0 2.5 110.0 107.6 2.0 1.9 90.0 103.2 99.6 100.1 1.1 60.0 1.1 1.0 0.9 当社 比較指標：TOPIX（配当込み） 30.
Slide 24: ミライズグループ販売状況について
ミライズグループ販売状況について 2022/1Q 目標 電気新料金メニュー加入実績 約246万件 ― （22年6月時点） 域内 各種サービスと電気またはガスとのセット販売件数 約6.1万件 2021年度以降早期に10万件獲得 （22年6月時点） 2020年代後半、首都圏の販売電力量 エリア外での販売電力量 28億kWh 年間約300億kWhに拡大 域外 将来的に約300万件相当のお客さまへの CDエナジーダイレクトの供給件数（電力・ガス計） 約55万件 （22年7月20日時点） サービス提供 ガス・LNG販売量 32.0万t 2020年代後半で年間300万tに拡大 ガス ガス料金メニュー申込み
Slide 25: ミライズ販売電力量の月別推移
ミライズ販売電力量の月別推移 (億kWh) 2022年度 4月 5月 6月 1Q 低圧 ２6 ２1 １８ ６５ 高圧・ 特別高圧 ５９ ５５ ６２ １７６ 合計 ８５ ７６ ８０ ２４１ (億kWh) 2021年度 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 年度 低圧 ２７ ２３ １９ ２３ ２９ ２５ ２１ ２２ ２７ ４０ ３７ ３１ ３２６ 高圧・ 特別高圧 ６１ ５８ ６６ ７０ ６８ ６７ ６３ ６１ ６１ ６２ ６３ ６４ ７６３ 合計 ８８ ８１ ８４ ９３ ９７ ９２ ８５ ８４ ８８ １０２ １００ ９５ １,０８９ ※ 端数処理の関係で合
Slide 26: 2021年度電源構成（速報値）
2021年度電源構成（速報値） 電源構成 非化石証書の使用状況 その他※2 7% 非化石証書(指定なし) 原子力 11% 卸電力取引所※1 15% 石炭 石炭 26% 14% 非化石証書 再エネ 21% 9% （再エネ指定） 12% 石油 FIT※3 4% 8% 再エネ※4 3％ LNG 非化石証書使用なし LNG 水力※5 42% 77% 46% 5％ 石油1% 2010年度 2021年度 2021年度 (注1) 融通・他社受電を含みます。 (注2) 当社は再生可能エネルギー100%メニューおよび実質再エネ100％メニューを一部のお客さまに対して販売しており、それ以外のメニューの電源構成およ
Slide 27: 再生可能エネルギー事業の概要
再生可能エネルギー事業の概要 2030年頃に320万kW以上の拡大目標容量※ に対し、現時点の容量は、グループ全体で約71万kW。 ※当社グループが保有する再エネ設備に加え、他者設備の施工・保守を通じ、お客さまへ再エネ価値をお届けする設備の容量を含む。 現在の状況 当社グループの主な開発地点 さこれ 水力* 再エネ拡大目標 120万kW ★運転開始 *：グループ会社による開発・出資 380kW（2018年9月） 以上の拡大に 建設中 ウィンドファーム豊富 ひだ巣之内 水力* （保有・施工・保守を含む） 貢献 開発決定 30,000kW（2024年度） 内ケ谷 水力 1,483kW（2020年1
Slide 28: グローバル事業の展開①
グローバル事業の展開① ○ グローバル事業（海外事業）では、4つのセグメント（グリーン領域、ブルー領域、小売・送配電・新サービス領域、新技術領域） を組み合わせて最適なポートフォリオを形成し、欧州・アジア太平洋を中心とした脱炭素エネルギー企業を目指します。 ○ 脱炭素やコミュニティサービスの展開を促進し、その知見を活用するなど、国内事業とのシナジーを高めてまいります。 23 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 29: グローバル事業の展開②
グローバル事業の展開② 欧州においては、Enecoを欧州戦略上のプラットフォームと位置付け、再エネ・小売・新サービス等の成長領域を 拡大する。 【オランダ総合エネルギー事業会社Enecoの買収について】 案件概要 出資額 41億ユーロ（約5千億円） 出資比率: 三菱商事80%、中部電力20% (2020年3月出資) 電力・ガス・熱併給の総合エネルギー事業 Eneco 事業 （年間電力取扱量約300億kWh、ガス取扱量約500億kWh(電力換算) 、顧客口数約600万口） の概要 地域 オランダ、ベルギー、ドイツ等 ※１ Eneco純利益（2021年末） 209百万ユーロ（約271億円 ) 前年
Slide 30: グローバル事業の展開③
グローバル事業の展開③ ･･･投資案件 ･･･コンサルティング案件 25 C o p y r i g h t © C H U B U E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l R i g h t s R e s e r v e d .
Slide 31: 浜岡原子力発電所の審査状況
浜岡原子力発電所の審査状況 浜岡原子力発電所は、「福島第一原子力発電所のような事故を二度と起こさない」という固い決意のもと、安全性向 上対策を進めており、原子力規制委員会による新規制基準への適合性確認審査を受けています。基準地震動・基準 津波の概ね確定後は、プラント関係審査が進むとともに、これらに基づき安全性向上対策の内容がご説明できるよう になります。 原子炉設置変更許可の審査（設備の基本設計） 適合性 地震・津波関係審査 許可 再稼働 確認 プラント関係審査 審査 申請 設計及び工事計画認可の審査（設備の詳細設計） 認可 保安規定変更認可の審査（運転管理体制等） 認可 安全性向上対策工事
Slide 32: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 当資料に記載の将来の計画や見通し等は、現在入手可能な情報に基づき、計画のもとになる前 提、予想を含んだ内容を記載しております。 これらの将来の計画や見通し等は、潜在的なリスクや不確実性が含まれており、今後の事業領域を 取りまく経済状況、市場の動向等により、実際の結果とは異なる場合がございますので、ご承知おきいた だきますようお願い申し上げます。 また、当資料の内容につきましては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りおよび当資 料に掲載された情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社は一切責任を負いかねます。 C o p y r i g h t © C H
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