Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — Q2 FY2020 Earnings Presentation

33 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 12, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会

    イーグル工業株式会社 2020年3月期｜第2四半期決算説明会 2019年11月12日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 1

  3. Slide 3: 20年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比）

    20年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比） 単位：億円 売上高 利益 1,000 営業利益 100 【19年3月期Q2累計:実勢為替レート】 【20年3月期Q2累計:実勢為替レート】 経常利益 1$:110.26円 1$:108.60円 親会社純利益 1€:129.78円 1€:121.40円 800 売上高 755 723 80 (4.3%減) 600 60 400 40 67 50 47 200 41 40 20 (30.7%減) (19.4%減) 24 （41.7%減） 0 0 19年3月期Q2累計 20年3月期Q2累計 © Eagle Industry Co., Ltd.

  4. Slide 4: 20年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）

    20年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：億円 50 4 3 3 2 5 7 40 売 減 為 販 そ コ 上 価 替 売 の ス 減 償 の 価 他 ト に 却 影 格 ダ よ 費 響 の 生ウ る の 低 産ン 利 増 下 性 益 加 向 低 上 下 19年3月期Q2累計 20年3月期Q2累計 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 3

  5. Slide 5: 事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比）

    20年3月期Q2累計実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：億円 19年3月期 20年3月期 前年同期 増減 Q2累計実績 Q2累計実績 対比 売上高 495 447 ▲47 90% 自動車・建設機械 営業利益 27 15 ▲13 54% 売上高 145 162 17 112% 一般産業機械 営業利益 16 22 6 134% 売上高 40 33 ▲7 82% 半導体 営業利益 1 ▲5 ▲5 ー 売上高 47 53 6 113% 舶用 営業利益 4 6 2 140% 売上高 29 28 ▲1 97% 航空宇宙 営業利益 2 3 1 162% 売上高 755 723 ▲

  6. Slide 6: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 5

  7. Slide 7: 20年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）

    20年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 利益 【前期:実勢為替レート】 【今期:予想為替レート】 2,000 営業利益 200 1$:110.93円 1$:106.80円 経常利益 1€:128.44円 1€:120.70円 親会社純利益 1,494 1,460 (下期前提) 売上高 (2.3%減) 1$:105.00円 1,500 1€:120.00円 150 1,000 100 117 500 50 97 70 76 66 (35.1%減) (32.3%減) 41 (41.7%減) 0 0 19年3月期 20年3月期 © Eagle Industry Co.,

  8. Slide 8: 20年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）

    20年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 97 11 9 7 7 3 17 66 11 受 為 販 減 販 そ コ 注 替 売 価 管 の ス 損 の 価 償 費 他 ト 失 影 格 却 の ダ 引 響 の 費 増 生ウ 当 低 の 加 産ン 金 下 増 性 加 向 19年3月期 上 20年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 7

  9. Slide 9: 20年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    20年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 単位：百万円 19年3月期 20年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 953 895 ▲58 94% 自動車・建設機械 営業利益 44 32 ▲12 72% 売上高 307 310 3 101% 一般産業機械 営業利益 34 22 ▲12 64% 売上高 76 73 ▲3 96% 半導体 営業利益 1 ▲5 ▲6 ー 売上高 98 108 10 111% 舶用 営業利益 13 13 ▲0 99% 売上高 60 74 14 123% 航空宇宙 営業利益 5 4 ▲1 87% 売上高 1,494 1,46

  10. Slide 10: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 単位：億円 200 設備投資 減価償却費 169 152 150 134 128 96 100 89 83 73 50 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期(予定) 投資枠＝税引後営業利益＋償却費－配当 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 9

  11. Slide 11: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC

    配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 20年3月期 18年3月期 19年3月期 予想 配当金 （円） 50 50 50 配当性向 23.5 34.9 59.9 （％） 自己資本比率 47.2 47.4 46.9 (％) 一株当たり利益 212.56 143.35 83.53 (円) ROE 14.2 8.8 5.0 （％） ROA 6.4 4.2 2.4 （％） ROIC 6.9 5.4 3.5 (％) ・収益性低下傾向にあるが短期的には米中貿易摩擦の解消および半導体業界の回復により今期が底の見通し ・中長期的には半導体及び一般産業機械業界向け事業と環境･省エネ貢献新

  12. Slide 12: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 11

  13. Slide 13: グローバル自動車生産台数の推移

    グローバル自動車生産台数の推移｜18年3月期～20年3月期見通し 生産台数 (百万台) その他 100 95.1 92.6 アセアン 88.3 南米 80 北米 60 インド 韓国 40 日本 20 中国 欧州 0 18年3月期実績 19年3月期実績 20年3月期見通し 出典：第三者機関調査に基づく ＊乗用車,SUV,ライトトラック（大型トラック等除く） 生産台数の減少に伴い高マーケットシェア品目の販売が低下し収益に影響 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 12

  14. Slide 14: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点

    自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ソレノイド ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ○ フランス ○ ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ○ ○ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 13

  15. Slide 15: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 14

  16. Slide 16: EagleBurgmannアライアンスの概要

    EagleBurgmannアライアンスの概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象三極 75% 75% Top EagleBurgmann EagleBurgmann Management Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ ・アフリカ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Saudi Arabia Indonesia Mexico Denmark Hungary Turkey Malays

  17. Slide 17: EagleBurgmannインターナショナルプロジェクト（2019～2021年）

    EagleBurgmannインターナショナルプロジェクト（2019～2021年） ※自社調査 欧州 100 中東 中国 230 90 北米・南米 アジアパシフィック 210 30 45 インド 140 アフリカ 各地域の石油関連プラント建設プロジェクト に関連したシール・機器製品の販売市場規模 （億円） © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 16

  18. Slide 18: EagleBurgmann アジアパシフィック主要受注プロジェクト

    EagleBurgmann アジアパシフィック主要受注プロジェクト ニソン製油所 2018年4月稼働開始 タイオイル シラチャ製油所増強 2023年稼働予定 300 ロンソンペトロケミカル オレフィン製造設備新設 2023年稼働予定 PTTGC クラレ ブタジエン誘導品製造設備新設 2021年稼働予定 65 プルタミナ セプ 天然ガス処理プラント新設 Petronas RAPID 2019年末稼働予定 2021年稼働予定 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 17

  19. Slide 19: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 18

  20. Slide 20: 半導体業界向け事業の概要｜販売見通し

    半導体業界向け事業の概要｜販売見通し 半導体業界向け事業売上予測 半導体業界向け事業の品目・生産拠点 売上高 単位：億円 国 生産品目 140 130 高機能Oリング 130 磁性流体シール 120 115 日本 ベローズ ロータリージョイント 110 100 100 85 韓国 磁性流体シール 90 80 76 75 73 70 63 台湾 磁性流体シール 60 50 40 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 長期的な市場拡大を見通し半導体業界向け事業も 業界動向は投資縮減により今期落ち込みも上期に底をうつ グローバ

  21. Slide 21: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 20

  22. Slide 22: 世界の中大型船建造隻数とEKK製品納入状況

    世界の中大型船建造隻数とEKK製品納入状況及びアフター部品販売伸率 ※自社調査 日本 韓国 中国 その他 当社販売隻数 アフター部品販売額（指数） アフター部品販売額伸率 ●2016年1月 米国バラスト水処理 ※2014年を100％とする 建造隻数 装置設置義務化 2500 修繕部品販売 125% バラスト水規制 19-20年に回復 120% 前の駆込需要増 2000 115% 新造船建造数は 110% 受注停滞で微減 1500 105% 100% 1000 95% 90% 500 85% 80% 0 75% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年

  23. Slide 23: 舶用事業部 呉事業場リニューアルとアフター需要増への対応

    舶用事業部 呉事業場リニューアルとアフター需要増への対応 今期：舶用事業部の呉事業場をリニューアル 油潤滑式船尾管シール 今期以降増加見込みのアフターサービス増加を見込 み新規ラインを増設 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 22

  24. Slide 24: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 23

  25. Slide 25: EKKの航空機向けエンジンシール製品

    民間航空機向けエンジンシールの販売動向 航空宇宙業界向け製品の長期販売見通し EKKの航空機向けエンジンシール製品 売上高（億円） 宇宙関連製品 300 民間航空機向けエンジンシール 270 250 220 200 180 150 150 100 100 74 50 0 19年度 20年度 25年度 30年度 35年度 40年度 ・今期より主要エンジンメーカーと新規取引契約を締結、世界の主要 エンジンメーカーとの取引が拡大中 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 24

  26. Slide 26: 航空宇宙プロジェクトの参画状況

    航空宇宙プロジェクトの参画状況 ©JAXA イラスト：池下章裕氏 ©三菱重工/ JAXA タッチダウン後に岩石が 舞い上がっている画像 2019年 9月25日 H-IIBロケット8号機「こうのとり」8号機打ち上げ 2019年7月11日 はやぶさ２ 2回目のタッチダウン ©JAXA/NASA メカニカルシール、各種シール、バルブ類 国際宇宙ステーションのロボットアームに センサー、フィルター、バルブ類 捉えられた「こうのとり」８号機 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 25

  27. Slide 27: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 ３．新商品開発に向けた取組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 26

  28. Slide 28: 将来に向けた新商品開発｜次世代モビリティ・次世代エネルギー市場

    将来に向けた新商品開発｜次世代モビリティ・次世代エネルギー市場 技術に裏打ちされた独自性ある、かつ社会にとって有用な商品を世界中で安く作り適正価格で売る 次世代モビリティ市場 次世代エネルギー市場 次世代自動車 燃料電池車 燃料電池車 自 EKKコア技術 動 発 車 トライボロジー 電 ハイブリッド 電気自動車 低摩擦技術の深耕 再生可能エネルギー発電 HV EV 各分野へ展開 (小規模水力・潮流発電等） ロケット 航 LN2循環用ベローズサーキュレータ 空 送 ・超電導送電ケーブル内の 宇 電 液体窒素を循環させる役割 宙 航空機 宇宙ロケット 建設機械向け油圧ハイブリッドシステム 船舶 ユ

  29. Slide 29: 次世代自動車向け製品の開発拠点の稼働

    次世代自動車向け製品の開発拠点の稼働 ドイツ (ヘッペンハイム)： 中国 (無錫)：Eagle Sealing R&D (WUXI) Eagle Sealing R&D Germany 次世代自動車向け製品開発拠点が今期上期に本格稼働開始 EV向け製品の引き合いは中国・欧州を中心にグローバルで拡大継続 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 28

  30. Slide 30: EV用駆動モーターの開発動向とメカニカルシール技術

    EV用駆動モーターの開発動向とメカニカルシール技術 EVモーター軸冷却用メカニカルシール 表面テクスチャリング技術の概要 モーター冷却システム トルクと漏れ量の相関図 高トルク 1 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール モータの発熱抑止のためシャフト側 摩擦係数 から直接冷却する冷却システムに （摩擦度合） シールを使用 0.01 ポーラスマテリアル 非接触型 メカニカルシール 高速化 高効率化 小型化 EVモーター用シール売上見通し 0.001 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 量産内定数社、試作評価投入9社 単位：億円 低下 漏れ量（ml/h） 増加 250 2

  31. Slide 31: 建設機械向け新製品｜油圧ハイブリッド装置システム

    建設機械向け新製品｜油圧ハイブリッド装置システム EKK油圧ハイブリッドシステムの概要 売上高：長期予測 【EKK油圧ハイブリッド装置】 売上高（億円） 国内 海外 増圧器 120 分流弁 100 100 アキュムレータ コントロール バルブ 戻り油を高圧に変換 80 回生バルブ 60 作動油タンク 油圧ポンプ エンジン 40 30 油圧シリンダからの戻り油の一部を分流弁で回収 燃費低減 20 油圧ハイブリッド装置で戻り油を増圧し畜液 10％以上 1 0 回生バルブを通じ作動油回路に戻し油圧ポンプ出力低減 2022年度 2025年度 2030年度 建設機械の省エネ貢献システムとして引合増加中・

  32. Slide 32: 次世代エネルギー市場向け新製品｜潮流発電タービン用シール

    次世代エネルギー市場向け新製品｜潮流発電タービン用シール 海洋発電向けメカニカルシール需要予測 9/17より実証実験スタート 売上高 単位：億円 120 シール販売額 110 100 80 海洋発電タービン向けメカニカルシール 60 （MBS100）「表面テクスチャリング技術」 による発電効率向上 40 40 20 0.2 3 0 2020 2025 2035 2050 今後1年間の実験を通じて実地運用に関して検証を継続 © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 31

  33. Slide 33: 御清聴ありがとうございました

    御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2020年3月期 第2四半期決算説明会 32

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