Universal Engeisha Co., Ltd. · TSE:6061
Universal Engeisha — Q2 FY2014 Earnings Presentation
20 slides from Universal Engeisha's earnings presentation, Feb 21, 2014
Slide 1: 2014年6月期 第2四半期決算説明資料 目次
2014年6月期 第２四半期決算説明資料 目 次 ■Ⅰ．決算概要と今期予想 ■Ⅱ．今後の事業戦略 決算サマリー 1 基本戦略 11 グラフでみる推移・動向 2 将来ビジョン 14 2014年6月期第2四半期決算の 3 ポイント 2014年6月期第2四半期決算の 4 ■ Appendix ポイントの事例 事業セグメント別の状況 7 当社の事業内容、セグメント売上高 15 財務状況 8 セグメントごとの納入事例 16 2014年6月期業績予想 9 事業拠点 17 配当について 10 日本フラワービジネス大賞2013 流通・販売部門受賞 18 SECURITIES CODE : 6061 2014年
Slide 2: 決算サマリー
Ⅰ．決算概要と今期予想 決算サマリー 要約連結損益計算書、1株当たり指標 前期比で２ケタ増収を達成。グリーン事業の安定推移に加え、これまでのM&Aや新店舗も寄与。 利益も期首予想をクリア。 2012年 7-12月 2013年 7-12月 期首予想 （百万円） 百分比（%） （百万円） 百分比（%） 前期比（%） （百万円） 売上高 1,652 100.0 1,908 100.0 15.5 1,886 売上総利益 998 60.4 1,138 59.7 14.1 営業利益 296 18.0 318 16.7 7.2 300 経常利益 321 19.5 338 17.7 5.3 320 当
Slide 3: グラフでみる推移・動向
Ⅰ．決算概要と今期予想 グラフでみる推移・動向 売上高の推移 経常利益の推移 （参考） レンタルプランツ契約件数の推移 グリーン事業のエリア別売上動向 件 9,500 8,997 9,154 9,000 8,531 8,500 8,120 8,000 7,720 7,500 7,000 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2013/12 2
Slide 4: 2014年6月期 第2四半期決算のポイント
Ⅰ．決算概要と今期予想 2014年6月期 第2四半期決算のポイント グリーン事業はレンタルプランツが苦戦するも、期首計画をクリアし、 安定的に推移 壁面緑化・屋上緑化も堅調 【施工実績： 大和リース（ブランチ神戸学園都市、阪急百貨店） 等】 ※下請け実施含む 事業譲受、Ｍ＆Ａ 2013年11月～12月、連結子会社株式会社花守花の座が事業譲受により 新店2店舗を開設 新店舗の開設 2013年12月、兵庫県神戸市垂水区・神戸学園都市に園芸雑貨店オープン 年末年始の季節商品が伸長 クリスマスツリー、イルミネーション、門松等の年末季節商品が2ケタの伸び 3
Slide 5: 決算のポイントの事例 壁面緑化・屋上緑化
Ⅰ．決算概要と今期予想 2014年6月期第2四半期決算のポイントの事例 壁面緑化・屋上緑化 壁面緑化 ＜ブランチ神戸学園都市、阪急百貨店 … 当社が工事を担当 *施主： 大和リース＞ 4
Slide 6: 決算のポイントの事例 事業譲受、M&A
Ⅰ．決算概要と今期予想 2014年6月期第2四半期決算のポイントの事例 事業譲受、Ｍ&Ａ 2013年11月～12月、連結子会社花守花の座が事業譲受により新店2店舗開設 【ご参考】 昨年度売上実績： 39百万円（2店舗合計） 大阪府： 兵庫県： 千里中央店 武庫之荘店 新店舗の開設 2013年12月、兵庫県神戸市垂水区に 新店舗「りこしぇブランチ神戸学園都市店」をオープン 5
Slide 7: 決算のポイントの事例 年末商材の施工販売が伸長
Ⅰ．決算概要と今期予想 2014年6月期第2四半期決算のポイントの事例 年末商材の施工販売が伸長 クリスマスツリー、イルミネーション、門松等の年末季節商品が2ケタの伸び ＜表＞ 年末年始商品一覧 [百万円] 2013年6月期 2014年6月期 前期比 区分 2Q累計 2Q累計 （％） クリスマス 65 77 19.1% 正月 34 37 8.7% （門松、等） 合計 99 114 15.5% 6
Slide 8: 事業セグメント別の状況
Ⅰ．決算概要と今期予想 事業セグメント別の状況 2011年7-12月 2012年7-12月 2013年7-12月 （百万円） （百万円） （百万円） 百分比（%） 前期比（%） グリーン事業 外部顧客売上高 1,200 1,396 1,616 84.7 15.7 主力のグリーン事業は セグメント利益 261 279 302 97.5 8.0 安定的 卸売事業 外部顧客売上高 126 161 190 10.0 18.2 M&A効果の通年寄与で セグメント利益 7 11 9 3.1 -12.8 卸売事業の売上が伸長 ネット通販事業 外部顧客売上高 18 14 11 0.6 -21.7 セグ
Slide 9: 財務状況
Ⅰ．決算概要と今期予想 財務状況 ・投資有価証券の増加 ・対総資産比で4割弱 連結貸借対照表 前期末比 ・有利子負債はゼロ 前期末比 (%) (%) 2013年6月末 (百万円) 2013年12月末 (百万円) 流動資産 2,608 流動負債 327 流動資産 2,689 3.1 流動負債 411 25.8 うち手元流動性 1,978 固定負債 397 うち手元流動性 1,986 0.4 固定負債 398 0.3 固定資産 2,674 負債計 724 固定資産 2,822 5.5 負債計 810 11.8 うち投資その他資産 1,516 うち投資その他資産 1,679 10.8 純資産計 4,
Slide 10: 2014年6月期業績予想
Ⅰ．決算概要と今期予想 2014年6月期業績予想 業績予想のポイント 引き続きレンタルのシェア拡大に注力 新規出店 営業力の強化 2013年6月期 2014年6月期予想 （百万円） 百分比（%） （百万円） 百分比（%） 前期比（%） 売上高 3,436 100.0 3,798 100.0 10.5 営業利益 557 16.2 595 15.7 6.7 経常利益 603 17.6 636 16.7 5.5 当期純利益 359 10.5 385 10.1 7.4 1株当たり当期純利益 （円） 287.2 321.3 11.8 1株当たり配当金 （円） 50 50 0.0 9
Slide 11: 配当について
Ⅰ．決算概要と今期予想 配当について 配当総額の推移 2012年6月期 62,812,500円※ 2013年6月期 60,062,500円 2014年6月期 60,062,500円（今期予定） ※2013年5月に自己株式55,000株を取得したことにより 総額は減少しております 配当方針について 配当金の推移 【基本方針】 内部留保の確保等により財務体質と経営基盤の 強化を図るとともに、株主への長期的な利益還元を 第一とし、継続的かつ安定的な配当を実施 配当水準については、安定的な株主還元を主軸に、 利益水準や内部留保の増大にあわせて適宜 引き上げを検討 【内部留保資金の使途について】
Slide 12: 基本戦略 シェア拡大
Ⅱ．今後の事業戦略 基本戦略 1 シェア拡大 レンタルプランツ市場における グリーン市場の規模推計 当社の国内シェア・・・推計4.4％程度※ 当社が手掛ける市場 リース・ ⇒シェア拡大余地は大きい レンタル業 408億円 造園・緑化業 1,658億円 (4%) (16%) 2011年 営業力の強化 ホームセンター 1兆322億円 花き小売店 5,573億円 ＋ 1,507億円 （小売金額ベース） （54%） (15%) 良好な財務基盤を活用し、 国内外での提携・M&Aを積極的に検討 量販店 787億円 (8%) ※ 注）当該推計値は、右表のリース・レンタル業の市場規模（408億円）に その他
Slide 13: 個人顧客向け市場の開拓
Ⅱ．今後の事業戦略 2 個人顧客向け市場の開拓 生花店、ガーデンショップの店舗数を拡大 新規出店に加え、M&Aも選択肢 高齢化により、家計向けの 市場は拡大する可能性 東京都港区 千葉市稲毛区 「ﾌﾙｰﾙ・ﾕﾆｳﾞｪｾｰﾙ」（生花店） 「りこしぇガーデン」 ｢ﾚ･ｸﾞﾗﾝ・ｻﾞﾙﾌﾞﾙ」（カフェ） 家計の切り花および園芸品・同用品の購入金額 ギフト、ネット販売 （億円） 8,800 予測 8,700 8,600 8,500 8,400 8,300 8,200 8,100 2007 2009 2010 2015 2020 2025 （年） （注）年齢別の購入金額が2007年と同じ額と仮定し、国立
Slide 14: 壁面緑化・屋上緑化
Ⅱ．今後の事業戦略 3 壁面緑化・屋上緑化 広がる壁面緑化、屋上緑化の動き (万㎡) 屋上緑化の施工面積（全国、累計）[左軸] (万㎡) 400 60 壁面緑化の施工面積（全国、累計）[右軸] 350 50 - パズルグリーン、ミドリエ等の提案を積極化（室内） 300 40 250 新商材の積極的な取り扱い 200 30 150 20 緑化家具 『パズルグリーン』 『ミドリエ』 （室内壁面緑化） 100 10 50 ・空間に合わせたデザインが可能 ～新しい壁面緑化システム「花のかべ」～ 0 0 ・ディスプレイ機能と ・土に代わり、新素材パフカルを使用 2000 2002 2004 20
Slide 15: 将来ビジョン 日本一の園芸会社
Ⅱ．今後の事業戦略 将来ビジョン 日本一の園芸会社 連結売上高 100億円 売上 事業戦略推進のイメージ 連結経常利益 10億円 利益 日本一の 顧客・店舗 生 毎年２ケタ成長を目指す 花 園 園芸会社 拡大 成長 店 芸 ネット 店 ショップ 新商材・新事業 事業拡大 子 事業拡大 国内主要都市・海外 会 事業 ブライ 地域拡大 社 提携 ダル 壁面 ㈱ユニ アライ 緑化 アンス 技術力・サービス力向上 バーサル Ｍ＆Ａ 屋上 人材育成 園芸社 緑化 地域・業容拡大 14
Slide 16: 当社の事業内容、セグメント売上高
Appendix 当社の事業内容、セグメント売上高 レンタルプランツ事業が連結売上高の53％ グリーン事業 84.5% レンタルプランツ事業 園芸関連商品取扱事業 観賞用の植物等のレンタル提供を通じて、 ギフト商品、生花、観葉植物等の販売 装飾効果や機能的効果等を演出 ショップによる個人向け店頭販売 提供先 ： オフィス、各種商業施設、 等 都市ホテル 等 53.4% 31.1% 連結売上高実績 34.3億 その他 15.5% 卸売事業＜ビバ工芸(株)等＞ 事業セグメント別販売収益 主に造花の国内への卸売 （2013年6月期） ネット通販事業＜主に (株)HM Works＞
Slide 17: セグメントごとの納入事例
Appendix セグメントごとの納入事例 グリーン事業 （レンタルプランツ） オフィス オフィス エントランス 商業施設 装飾・活け込み グリーン事業 （園芸関連商品取扱事業） 屋上緑化 壁面緑化（室内） ガーデンセンター 生花店 季節商品(スポット） 造園事業 卸売事業 ネット通販事業 造園 造花卸販売 ネット通販 16
Slide 18: 事業拠点
Appendix 事業拠点 東京・名古屋・大阪の３大都市圏を中心としたサービス提供網を構築 1. 大阪本社 8. 京滋支店 2. 東京本社 9. 神戸支店 3. 東京南支店 10. 大阪南支店 4. 東京東支店 11. 船橋温室 5. 東京西支店 12. りこしぇ+ 6. 東京北支店 13. りこしぇ ガーデン 7. 名古屋支店 14. ﾌﾙｰﾙ･ﾕﾆｳﾞｪｾｰﾙ 個人向け店舗 &ﾚ･ｸﾞﾗﾝ･ｻﾞﾙﾌﾞﾙ （14.はフラワーショップ＆カフェ） 15. りこしぇブランチ神戸学園都市店 4 2 6 4 11 大阪本社 13 5 9 8 2 7 15 3 14 12 10 3 1 1 [国内連結子
Slide 19: 日本フラワービジネス大賞2013 流通・販売部門受賞
Appendix 日本フラワービジネス大賞2013 流通・販売部門受賞 日本フラワービジネス大賞２０１３で当社が流通・販売部門を受賞いたしました。 ※安倍総理夫人の昭恵様より 花束贈呈を受ける森坂社長 2013年12月9日に一般財団法人日本花普及センターなどが主催する日本フラワービジネス大賞2013において、 当社が創業以来、植物を通じてサービス・技術を提供している「緑のプロフェッショナル」の会社として、 人材の育成を重視し技術の向上に努め、レンタルプランツ部門、装飾部門、フラワーギフト部門等多数の 事業を有する花き園芸業界のモデル的な企業に発展したことが評価され、同賞の流通・販売部門を受賞
Slide 20: 注意事項
注意事項 この資料は投資家の参考に資するため、株式会社ユニバーサル園芸社（以下､当社）の現状をご理解 いただくことを目的として当社が作成したものです。 当資料に記載された内容は、2014年2月21日現在において一般的に認識されている経済・社会等の 情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の変化等の 事由により、予告なしに変更される可能性があります。 投資に際しての最終的なご判断は、投資家ご自身がなさるよう、お願いいたします。 19