Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2008 Earnings Presentation

34 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 28, 2008

  1. Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited 2008 Interim Results

    200845 HHH ML ar Lt 28.8.2008 Ch She ee ra (92 A) A PR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

    前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1

  3. Slide 3: 与会的高层管理人员

    与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 李永鸿先生 执行董事兼财务总监 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 张祐成先生 风险总监 王仕雄先生 副总裁 2

  4. Slide 4: meee

    » qt meee B MARBL m HRS of SR (42 BL) AW 2S 3 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  5. Slide 5: Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS

    i Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

  6. Slide 6: 经营业绩稳健增长

    经营业绩稳健增长 提取减值准备前的净经营收入 提取减值准备前的净经营收入 提取减值准备前的经营溢利 提取减值准备前的经营溢利 百万港元 百万港元 166..44% % ++1 155..11% % 上 半年 半 年 ++1 0 077年 年 上 上上半年 半 年 比 比 77年 年 比00 比 15,194 14,039 10,839 9,951 8,642 12,060 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2007上半年 2007下半年 2008上半年 2007上半年 2007下半年 2008上半年 5

  7. Slide 7: 股东应占溢利及每股股息

    股东应占溢利及每股股息 股东应占溢利 股东应占溢利 每股股息 每股股息 百万港元 港元 比 比0077年 年上 22..33% 上半 半年年 --55.1 % .1%% + + 上上半年 半 年 77年 年 比00 比 7,980 7,466 7,088 0.438 0.428 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2007上半年 2007下半年 2008上半年 2007上半年 2008上半年 每股盈利 (港元) 0.7062 0.7547 0.6704 6

  8. Slide 8: 平均股东资金回报率

    平均股东资金回报率 提取减值准备前的 提取减值准备前的 平均股东资金回报率 平均股东资金回报率 平均股东资金回报率 平均股东资金回报率 分分点点 百 百 +11..1133个 个 半半年年+ 比 比007 7年年上 上 年上 上半 0 077年 半年 年--22 比 比 ..2233个 个百百分 分点点 24.01% 17.68% 17.32% 21.18% 20.05% 15.09% 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2007上半年 2007下半年 2008上半年 2007上半年 2007下半年 2008上

  9. Slide 9: 平均总资产回报率

    平均总资产回报率 提取减值准备前的 提取减值准备前的 平均总资产回报率 平均总资产回报率 平均总资产回报率 平均总资产回报率 分分点点 个 百 百 比 比007 +00..0055个 7年年上 半半年年+ 上半半年 年--00 上 年上 ..2255个 0 077年 个百 比 比 百分 分点点 1.98% 1.57% 1.78% 1.83% 1.50% 1.32% 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2007上半年 2007下半年 2008上半年 2007上半年 2007下半年 2008上半年 8

  10. Slide 10: 经营环境

    经营环境 „ 经营环境充满挑战 z 全球金融市场动荡 z 通胀压力加大 z 油价上升 „ 内地继续采取宏观调控措施 „ 股票交易量及物业买卖减少 „ 市场利率下降，港元最优惠利率与香港银行同业拆息之间的息差 扩阔 9

  11. Slide 11: 核心盈利稳健增长

    核心盈利稳健增长 净利息收入 净利息收入 净服务费及佣金收入 净服务费及佣金收入 百万港元 百万港元 122..66% % % 1100..11% + 1 + + 半 半 年+ 年 上 上半半年 年 上 7年年 比 0 077年 年 上 比007 比 比 10,492 3,642 10,029 2,899 8,903 2,632 2007上半年 2007下半年 2008上半年 2007上半年 2007下半年 2008上半年 10

  12. Slide 12: 业务亮点

    业务亮点 „ 贷款业务广泛增长 (+15.1%) „ 贷款业务广泛增长 (+15.1%) z 贸易融资 (+30.5%) z 贸易融资 ，中小企贷款 (+16.1%) (+30.5%)，中小企贷款 ，内地贷款 (+17.2%) (+16.1%)，内地贷款 (+17.2%) „ 客户存款增加 (+2.9%) „ 客户存款增加 (+2.9%) „ 来自传统银行服务的净服务费收入取得令人鼓舞的增长 (+25.5%) „ 来自传统银行服务的净服务费收入取得令人鼓舞的增长 (+25.5%) „ 由外汇业务带动的净交易收入强劲增长 (+196.6%) „ 由外汇业务带动的净交易收入强劲增长 (+196.6

  13. Slide 13: 贷款质量进一步改善

    贷款质量进一步改善 特定分类或减值贷款比率降至 0.34% 特定分类或减值贷款比率降至0.34% 0.44% 0.34% 2007年12月底 2008年6月底 注﹕特定分类或减值贷款是按银行业（披露）规则内的定义界定及按本集团贷款质量分类标准 被分类为 “次级”、”呆滞” 或 “亏损”的贷款或已被个别评估为减值贷款的贷款。 12

  14. Slide 14: 资本实力稳健

    资本实力稳健 资本充足比率维持在 13.87%的健康水平 资本充足比率维持在13.87%的健康水平 总比率 总比率 核心比率 核心比率 13.87% * 12.23% 13.08% 11.51% 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月1日 1900年1月2日 2007年12月底 2008年6月底 2007年12月底 2008年6月底 * 总资本包括在2008年6月从母行中国银行股份有限公司取得的6.6亿欧罗后偿贷款 13

  15. Slide 15: “Bejing 2008

    “Bejing 2008 se Fe MAB Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

  16. Slide 16: 收益账摘要

    收益账摘要 经营业绩良好 股东应占溢利受到提取证券减值准备的不利影响 百万港元 2008上半年 上半年 与 下半年 2007上半年 上半年 2007下半年 2007 07上半年 07上半年 与 与07上半年 07下半年 07下半年 与07下半年 2008 2008上半年 2007 2007下半年 2007上半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 净利息收入 10,029 10,492 8,903 ↑ 12.6 ↓ 4.4 净服务费及佣金收入 2,899 3,642 2,632 ↑ 10.1 ↓ 20.4 其他经营收入 1,111 1,060 525 ↑ 111.6 ↑ 4.8

  17. Slide 17: 主要财务比率

    主要财务比率 与07上半年 07上半年 与 07下半年 07下半年 2008上半年 2007 2008上半年 下半年 2007 2007下半年 上半年 与07上半年 2007上半年 比较 与07下半年 比较 比较 比较 提取减值准备前的平均股东 资金回报率 21.18% 24.01% 20.05% ↑ 1.13pp ↓ 2.83pp 平均股东资金回报率 15.09% 17.68% 17.32% ↓ 2.23pp ↓ 2.59pp 提取减值准备前的平均总资 产回报率 1.83% 1.98% 1.78% ↑ 0.05pp ↓ 0.15pp 平均总资产回报率 1.32% 1.50% 1.57% ↓

  18. Slide 18: 净利息收入增加

    净利息收入增加 平均生息资产增加，带动净利息收入上升 净息差拓阔，但被净无息资金贡献减少所抵销，净利息收益率持平 2008上半年 与 07上半年 07上半年 与 07下半年 07下半年 百万港元 2008上半年 2007下半年 2008上半年 2007下半年 2007上半年 2007下半年 2007上半年 2007上半年 与07上半年 比较%% 与07下半年 比较 比较% 比较比较%% 利息收入 18,105 24,572 21,484 ↓ 15.7 ↓ 26.3 利息支出 8,076 14,080 12,581 ↓ 35.8 ↓ 42.6 净利息收入 10,029 10,492 8,903

  19. Slide 19: 净服务费及佣金收入

    净服务费及佣金收入 业务组合优化，传统业务的服务费收入增加， 包括贷款佣金、人民币业务、买卖货币、信托服务及信用卡 百万港元 2008 2008 2007 2007 2007 与 07上半 07上半 2007 与07上半 与 07下半年 07下半年 与07下半年 上半年 上半年 下半年 下半年 上半年 年比较%% 年比较 比较比较%% 投资及保险服务费收入 上半年 证 券 经 纪 (股 票 ) 1,289 2,236 1,324 ↓ 2.6 ↓ 42.4 证 券 经 纪 (债 券 ) 220 146 65 ↑ 238.5 ↑ 50.7 基金销售 157 341 342 ↓ 54.1 ↓ 54.

  20. Slide 20: 非利息收入强劲增长

    非利息收入强劲增长 净服务费收入及银行其他营运收入增加，有助提高非利息收入 百万港元 与 07上半 07上半 与07上半 与 07下半 07下半 与07下半 2008上半年 2008上半年 2008上半年 2007下半年 2007下半年 2007上半年 2007下半年 2007上半年 2007上半年 年比较% 年比较 % 年比较% 年比较 % 净服务费及佣金收入 2,899 3,642 2,632 ↑ 10.1 ↓ 20.4 其他经营收入 - 银行营运 1,596 1,083 608 ↑ 162.5 ↑ 47.4 * 净交易收入 1,237 596 417 ↑ 196.6 ↑ 107.6 界定

  21. Slide 21: 成本控制有效

    成本控制有效 尽管持续投资于人力资源及资讯科技，但仍有效控制成本 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 (288)* (288)* (289)* (289)* 4,355 304 305 4,088 853 631 3,418 414 480 519 其他 541 373 495 折旧 417 2007年12月底 2008年6月底 房产及设备 * 括号内数字为在香港的分行数目 人事费用 员工人数 ((相等于全职员工计算) 相等于全职员工计算) 2,547 2,482 2,109 员工人数 13,427 13,616 2007上 半 年 2007下 半 年 2008上 半 年 28.

  22. Slide 22: 减值准备净(拨备)/拨回

    减值准备净(拨备)/拨回 收回已撇销账项及拨回减少，令贷款减值准备需作小量净拨备； 为资产抵押证券投资进一步提取净减值拨备 百万港元 07上半年 与07下半年 与07上半年 07下半年 客户贷款 2008上半年 2008上半年 2007下半年 2008上半年 2007 2007下半年 2007上半年 与07上半年 与07下半年 下半年 2007上半年 2007上半年 比较 % 比较 % 比较% 比较 % 个别评估 - 新提准备 (142) (224) (106) ↑ 34.0 ↓ 36.6 - 拨回 62 190 109 ↓ 43.1 ↓ 67.4 - 收回已撇销账项 187 971 340

  23. Slide 23: 贷款质量进一步改善

    贷款质量进一步改善 特定分类或减值贷款比率下降至0.34% 特定分类或减值贷款比率 特定分类或减值贷款比率 特定分类贷款的转移 特定分类贷款的转移 % 十亿港元 +0.5 0.44 -0.1 0.34 -0.1 -0.4 -0.1 1.8 1.6 07年12月底 08年6月底 2007年年底 降级 升级 催理收回 核销 其他 2008年6月底 22

  24. Slide 24: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 客户存款增加，加上银行同业存放的人民币存款大增， 令资产总额续升 百万港元 30.06.2008 30.06.2008 31.12.2007 31.12.2007 变化 % 变化 % 资产总额 1,127,168 1,067,637 ↑ 5.6 库存现金及在银行及其他金融机 构的结余 188,452 159,065 ↑ 18.5 银行及其他金融机构存款 50,689 53,154 ↓ 4.6 证券投资 299,979 335,623 ↓ 10.6 客户贷款 475,587 413,062 ↑ 15.1 固定资产及投资物业 33,864 31,351 ↑ 8.0 负债总额 1,0

  25. Slide 25: 客户贷款广泛增长

    客户贷款广泛增长 客户贷款广泛增长 在香港使用的企业贷款、贸易融资及在香港以外地区使用的贷款增幅均达双位数 百万港元 30.06.2008 30.06.2008 31.12.2007 31.12.2007 变化% 变化 % 贷款货币组合 贷款货币组合 在香港使用的贷款－企业 1 9 4 ,4 2 3 1 6 8 ,6 5 6 ↑ 15.3 在香港使用的贷款－个人 1 4 7 ,8 0 4 1 3 7 ,0 2 1 ↑ 7.9 4% 2% 住宅按揭贷款* 1 1 6 ,1 4 8 1 0 6 ,5 8 3 ↑ 9.0 信用卡贷款 5 ,6 6 6 5 ,7 6 1 ↓ 1.6 18% 贸易融资

  26. Slide 26: 客户存款增加

    客户存款增加 存款温和增长，增幅高于市场 百万港元 存款货币组合 存款货币组合 30.06.2008 30.06.2008 31.12.2007 31.12.2007 变化% 变化 % 即期存款及往来存款 40,907 40,499 ↑ 1.0 5% 储蓄存款 295,502 286,653 ↑ 3.1 11% 定期、短期及通知存款 482,701 466,454 ↑ 3.5 24% 60% 结构性存款 3,601 5,959 ↓ 39.6 客户存款总额 822,711 799,565 ↑ 2.9 港元 美元 人民币 其他 25

  27. Slide 27: 所持次按资产大幅减少

    所持次按资产大幅减少 积极管理投资组合 次按资产大幅下降 百万港元 „ 次按资产上半年大减， 12,813 主要由于资产处理及偿 比 还 07 年 12 月 „ 至08年6月底，为次按 底 -69 .8% 资产减值拨备4.5亿元 4,118 1,243 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 07年6月底 07年12月底 08年6月底 26

  28. Slide 28: 分类业务的盈利贡献

    分类业务的盈利贡献 企业银行业务增长良好；财资业务表现稳健 个人银行业务因净利息收入减少而下降 提取减值准备前的经营溢利 除税前溢利 百万港元 百万港元 697 (8.3%) -17 .0% 6.4% % +7 3,592 +9.3 3,958 2,965 1,809 (35.2%) 2,983 3,023 2,767 (21.4%) 2,244 2,963 (35.1%) (占总计的百分比%) 个人银行 企业银行 财资业务 个人银行 企业银行 财资业务 其他 2007上 半 年 2008上 半 年 27

  29. Slide 29: 内地业务

    内地业务 上半年人民币存款增长近倍，客户贷款及客户存款总额均显著提高； 若剔除外汇亏损，提取减值准备前的经营溢利有所增长 与 07年上半年 07年上半年 与07年上半年 百万港元 2008上半年 2008上半年 2008上半年 2007上半年 2007上半年 2007上半年 比较% 比较 % 比较% 经营收入 405 351 ↑ 15.4 经营支出 187 115 ↑ 62.6 提取减值准备前的经营溢利 218 236 ↓ 7.6 提取减值准备前的经营溢利* 296 211 ↑ 40.3 除税前溢利 236 283 ↓ 16.6 除税前溢利* 314 258 ↑ 21.7 *若不计内地业务资本

  30. Slide 30: Fae tee

    Fae tee aiip==3 jaca Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

  31. Slide 31: 前景展望 – 经营环境更具挑战性

    前景展望 – 经营环境更具挑战性 „ 全球经济及金融市况恶化更严峻、更持续 „ 金融市场动荡，美国经济放缓，通货膨胀加剧，均对香港经 济前景造成不利影响 „ 宏调令增长放慢，但内地经济仍保持稳健增长 „ 香港与内地的密切连系，继续为香港经济提供增长机会，但 增幅将放缓 30

  32. Slide 32: 业务重点：在发展业务的同时审慎管理

    业务重点 在发展业务的同时审慎管理 „ 财务实力：保持稳健的资本基础和良好的资金流动状况 „ 成本控制：实施有效措施以抗衡通胀风险，按发展策略的优先次序 进行投资，同时严控成本 „ 贷款质素：紧贴市场趋势，积极管理风险 „ 投资组合：保持警觉，在波动的市况下积极做好证券投资管理 31

  33. Slide 33: 业务重点：着重于长期和优质的增长

    业务重点 着重于长期和优质的增长 „ 加强核心业务的领先地位 „ 通过客户分层及产品创新，加强交叉销售，提高产品渗透率 „ 与中国银行紧密合作，把握业务机会，实现互利共赢 „ 继续扩大业务领域： - 南商(中国)：投资重点是扩大分行网络，提高品牌地位 南商(中国)：投资重点是扩大分行网络，提高品牌地位 - 区域扩展：充分利用中银集团亚太银团贷款中心扩展业务，提高品牌 区域扩展：充分利用中银集团亚太银团贷款中心扩展业务，提高品牌 „ 按照五年发展策略，寻求发展机会 32

  34. Slide 34: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    200845 HHH ML ar Lt 28.8.2008 Ch She ee ra (92 A) A PR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

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