Slide 1: 2022年度決算 決算説明会資料
2022年度決算 決算説明会資料 2023年5月25日 株式会社北川鉄工所 証券コード：6317（東証プライム）
Slide 2: 目次
目次 ① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2023年度 事業計画 2
Slide 3: ① 会社概要
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2023年度 事業計画 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社北川鉄工所 経営ビジョン 本社所在地 広島県府中市元町77-1 株式会社 北川鉄工所は 代表者 代表取締役会長 北川 祐治 ものづくりという業にあって 創業 1918年3月 お客様の喜びを我々の喜びとし、 素直な心を尊び、勇気ある行動を敬い、 グループ合計： 2,460名 従業員数 内単独 ： 1,442名 自己実現の場として自律した活力ある リーダーを育成し、 連結売上高 ： 597億円（2022年度） 事業規模 連結営業利益： 1億円（2022年度） 技術を誇り、未知なる世界に挑戦する 工作機器 Quality Businessを実践する集団である 事業内容 産業
Slide 5: KGhカンパニー 事業概要
事業概要 KGhカンパニー KGhカンパニー Kitagawa Global hand Company 事業 • 工作機器 • 旋盤用チャック・NC円テーブル 規模 • 売上高構成比率 16％ • 2022年度売上 98億円 市場 • 英、独、印、米、中、台、タイ • 海外売上比率 約40％ 5
Slide 6: KSTカンパニー 事業概要
事業概要 KSTカンパニー KSTカンパニー Kitagawa Sun Tech Company 事業 • コンクリートプラント • 建設用クレーン • 立体駐車場 規模 • 売上高構成比率 39％ • 2022年度売上 232億円 市場 • 国内顧客が中心 • 北海道～沖縄にかけ営業拠点構築 6
Slide 7: KMTカンパニー 事業概要
事業概要 KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 事業 • 鉄系鋳物の製造 • 鋳物製品の機械加工 規模 • 売上高構成比率 43％ • 2022年度売上 259億円 市場 • 自動車部品（デフケース・ミッション部品） • 建機・農機部品 （足回り部品・エンジン部品） 7
Slide 8: ② 2022年度 経営環境
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2023年度 事業計画 8
Slide 9: 経営環境
経営環境 世界経済の デフレ経済から GX 自動車業界の変質 ブロック化 インフレ経済へ 意識の拡大 価格政策が重要 サプライ 新エネルギー関連 米中経済対立 な経営課題に チェーン混乱の 設備投資の拡大 長期化 内外金利差による 生産性向上のため 円安コスト高 の設備投資拡大 グローバルサウス 政治的な の台頭 金融引き締めに伴 EV生産台数 EV関連投資の う需要減退 拡大 拡大 9
Slide 10: ③ 2022年度 決算報告
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2023年度 事業計画 10
Slide 11: 決算概要
決算概要 • 売上高は素形材事業の生産調整も、立体駐車場の大型物件の進捗により前期比微増の597億円 • 営業利益は材料・電力費高騰の不十分な価格転嫁、素形材事業の生産調整による固定費の 負担増加により前期比△90.7％の1.9億円 • 特別損失にタイ子会社の閉鎖に伴う構造改革費用5.6億円を計上し、当期純損失4.1億円 2期連続の純損失計上 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比 増減率 売上高 58,676 59,700 ↑ + 1,024 + 1.7% 営業利益 2,101 194 ↓ △ 1,906 △ 90.7% 営業利益率（%） 3.6 0.3 ↓ ― △ 3.3pt 経
Slide 12: セグメント別業績
セグメント別業績 単位：百万円 セグメント 2021年度 2022年度 前期比 増減率 KGhカンパニー 売上高 9,807 9,811 +4 +0.0% （工作機器事業） 営業利益 1,051 1,160 +109 +10.4% KSTカンパニー 売上高 21,336 23,258 +1,922 +9.0% （産業機械事業） 営業利益 2,381 1,539 △ 842 △ 35.3% KMTカンパニー 売上高 27,026 25,936 △ 1,090 △ 4.0% （金属素形材事業） 営業利益 △ 224 △ 1,873 △ 1,649 ― その他事業 売上高 505 694 +189
Slide 13: KGhカンパニー 市況情報
KGhカンパニー 市況情報 工作機械受注推移 【億円】 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2017年 2020年 2022年 2023年 2011年 2012年 2013年 2015年 2018年 2021年 2014年 2016年 2019年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 13
Slide 14: KGhカンパニー 決算概要
KGhカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比（率） 国内市場 売上高 9,807 9,811 +4 (+0.0%) 増収 （前期比＋1.1％） 営業利益 1,051 1,160 +109 (+10.4%) • 工作機械業界の好調を受けて増収 利益率（%） 10.7 11.8 ― (+1.1pt) • 生産調整続く自動車関連で停滞感 国内 海外 営業利益 15,000 3,000 12,812 12,500 2,627 2,500 海外市場 4,453 9,807 9,811 10,000 8,886 2,000 減収 （前期比△ 1.5％） 4,000 3,94
Slide 15: KSTカンパニー 市況情報
KSTカンパニー 市況情報 全国建設投資見通し・生コン出荷量・CP販売高推移 建設投資(建築) 建設投資(土木) CP販売高 生コン出荷量 80 120 67 生 70 99 65 67 コ 94 62 100 92 87 61 62 ン 59 24 24 25 出 60 57 22 20 21 荷 20 量 建 48 20 84 85 80 （ 47 82 設 50 84 78 百 投 42 76 74 万 20 19 資 ㎥ 額 40 18 43 43 60 ） 【 41 40 40 41 ・ 37 38 CP 兆 円 30 販 】 40 売 29 28 高 20 25 【 十 25 25
Slide 16: KSTカンパニー 決算概要
KSTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 21,336 23,258 +1,922 (+9.0%) 増収 （前期比＋2.4％） 営業利益 2,381 1,539 △ 842 (△35.3%) • 生コン出荷量、総量は減少も一部地域は好調と 利益率（%） 11.2 6.6 ― (△4.6pt) 地域差生じる • 設備更新需要は引き続き継続 CP 立駐 EG 環境 営業利益 25,000 23,258 4,000 立体駐車場 21,160 21,336 増収 （前期比＋15.1％） 4,803 20,000 18,30
Slide 17: KMTカンパニー 市況情報
KMTカンパニー 市況情報 自動車生産台数推移 日本 米国 中国 その他 120.0 100.0 95.5 96.6 92.7 90.9 87.6 88.8 85.5 82.5 自 79.0 動 80.0 76.4 車 46.8 46.8 生 43.3 43.0 44.8 産 42.5 42.7 37.6 台 60.0 36.0 数 34.4 【 百 万 台 40.0 】 23.7 24.5 28.1 27.8 29.0 22.1 25.7 27.0 25.2 26.1 20.0 11.1 11.7 12.1 12.2 11.3 10.9 11.2 8.8 9.1 10.1 9.6 9.7 9
Slide 18: KMTカンパニー 決算概要
KMTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比（率） 日本国内 売上高 27,026 25,936 △ 1,090 (△ 4.0％) 減収 （前期比△ 4.8％） 営業利益 △224 △1,873 △ 1,649 (―) • 自動車向け製品の販売低迷により減収 • 材料費・電力費の価格転嫁が不十分で赤字計上 利益率（%） △0.8 △7.2 ― (△ 6.4pt) KTC ：タイ 国内 KTC KMEX 営業利益 40,000 2,000 減収 （前期比△ 25.6％） ※現地通貨ベース 1,590 35,000 1,500 • 材料費・電力費の価格転嫁が不十分で
Slide 19: KMTカンパニー 営業利益前期比分析
KMTカンパニー 営業利益前期比分析 単位：億円 正味売上高の減少額 △ 31億円 為替換算による影響 + 7億円 単価値上げによる増 + 13億円 -------------------------------- 売上高前年比減 △11億円 19
Slide 20: 海外子会社の状況について
海外子会社の状況について KTC 単位：百万THB KMEX 単位：千USD 2020年度 2021年度 2022年度 2020年度 2021年度 2022年度 売上高 761 793 590 売上高 25,649 27,815 27,077 営業利益 △ 190 △ 128 △ 221 営業利益 △4,008 △ 6,929 △ 6,338 当期純利益 △ 226 △ 254 △ 364 当期純利益 △3,296 △33,615 △ 7,604 • 品目の整理、生産ラインを閉鎖する等の • コロナ禍以前では黒字計上しており、 損益改善に努めてきたが、将来的に投資を 順調な運営を継続していた。
Slide 21: 連結海外売上高の推移
連結海外売上高の推移 単位：百万円 中国 20,000 25.0% 減収 （前期比 △ 4.7％） 20.7% • KTC縮小により減少 16,000 20.0% • KGhは微増となった 16.6% 16.8% 12,481 15.9% アジア（中国除く） 15.3% 12,000 987 15.0% 減収 （前期比 △ 14.1％） 9,692 9,340 9,119 4,481 568 • KTCのライン閉鎖等の縮小施策により減収 8,191 918 587 8,000 490 10.0% 4,115 USMCA 3,132 3,879 4,495 増収 （前期比＋15.9％） 4,00
Slide 22: 特別損失等の内訳について
特別損失等の内訳について 単位：百万円 2021年度 2022年度 2021年度 売上高 58,676 59,700 ＜特別損失＞ 減損損失 ： 3,705百万円 営業利益 2,101 194 タイ工場の固定資産の減損 ： 430百万円 メキシコ工場の固定資産の減損 ： 3,274百万円 経常利益 3,062 1,034 特別利益 153 98 特別損失 3,863 880 2022年度 ＜特別損失＞ 税前利益 △ 647 252 事業構造改革費用 ： 564百万円 法人税等 1,269 922 タイ工場のライン閉鎖に伴う費用 ： 241百万円 タイ工場の操業停止に備えた損失引当 ： 323百
Slide 23: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比 10,000 営業CF 投資CF 財務CF FCF 営業C/F 3,499 2,807 △691 7,545 8,000 内：税前利益 △647 252 +899 6,000 内：減価償却費 3,849 3,220 △628 4,733 内：減損損失 3,705 50 △3,654 3,499 4,000 3,261 3,105 2,807 内：運転資金増減 △1,390 753 +2,144 2,000 1,096 投資C/F △4,702 △2,802 +1,899 400 △ 195 5 0 内：設備取得支出 △
Slide 24: 設備投資概要
設備投資概要 単位：百万円 トピックス KGh KST KMT 共通 5,000 4,465 4,490 4,500 4,164 244 • 本社再構築は順調に進行中、22年度投資12億円 439 313 3,517 4,000 3,532 3,298 3,513 • 22年度はKGhの新工場が竣工 3,500 3,103 3,000 412 1,220 2021年度 2022年度 前期比 992 2,500 1,685 KGhカンパニー 316 398 +82 2,000 KSTカンパニー 412 208 △ 203 1,500 設 1,156 備 KMTカンパニー 3,517 1,685
Slide 25: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 単位：百万円 2021年度 2022年度 前期比 総資産 純資産 負債 80,000 資産の部 73,311 74,480 +1,168 73,311 36,576 74,480 37,413 70,000 内：現金預金 8,852 8,413 △ 438 内：売上債権 19,406 19,107 △ 298 60,000 内：棚卸資産 11,577 11,705 127 50,000 内：有形・無形固定資産 25,215 26,235 +1,020 40,000 36,735 37,066 負債の部 36,576 37,413 +837 30,000 内：仕入債務 11,
Slide 26: 主要指標推移
主要指標推移 単位：% 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 前期比 ROE ：自己資本利益率 10.8 4.5 0.7 △ 2.6 △ 1.1 +1.5pt ROIC ：投下資本利益率 8.5 4.5 0.9 3.4 0.3 △ 3.1pt Cap比率 ：ｷｬﾋﾟﾀﾘｾﾞｰｼｮﾝ比率 24.8 23.9 26.2 26.9 27.3 +0.4pt 単位：％ ROE ROIC Cap比率 • ROE 26.2 26.9 27.3 当期純損失4億円の計上により△1.1％ 24.8 23.9 前期に引き続きマイナスとなった • ROIC 10.8 税引後営業利益が減
Slide 27: 主要指標推移（参考資料）
主要指標推移（参考資料） 単位：百万円 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 前期比 ROE (%) ①÷② 10.8% 4.5% 0.7% △ 2.6% △ 1.1% + 1.5pt 親会社株主に帰属する ① 当期純利益 3,854 1,645 244 △ 951 △ 418 +533 ② 自己資本 (期中平均) 35,553 36,492 36,948 36,760 36,595 △ 165 ROIC(%) ①÷② 8.5% 4.5% 0.9% 3.4% 0.3% △ 3.1pt ① 連結営業利益×実行税率 3,798 2,021 383 1,461 135
Slide 28: トピックス
トピックス トピックス①：本社再構築 トピックス②：立駐1,000基達成 • 1992年の発足以来、立体駐車場は納入実績が • 2022年度にKGhの新工場「FactoryⅡ」が竣工 1,000基に達しました 鳥栖プレミアムアウトレット 駐車場 28
Slide 29: ④ 2023年度 事業計画
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2023年度 事業計画 29
Slide 30: 事業計画概要
事業計画概要 • 売上高はメキシコ子会社の復調を見込むも、立体駐車場・クレーン事業の大幅な減収を受け△1.5％の588億円を見込む • 営業利益はタイ子会社操業停止で一括償却計上2.5億円あるも、メキシコ・国内の復調により7億円を見込む • 経常利益は当期発生の為替差益2億円→0円、持分法損益2億円→0.7億円、スクラップ売却益2億円→0.6億円により 微増の11億円を見込む • 当期純利益は、政策保有株式のTOB売却益5億円の計上があるもののタイ子会社での資産整理に伴う処分費用を見込み 当期利益期は6億円を見込む 単位：百万円 2022年度 2023年度 計画 前期比 増減率 売上高 59,
Slide 31: セグメント別事業計画
セグメント別事業計画 単位：百万円 セグメント 2022年度 2023年度 計画 前期比 増減率 KGhカンパニー 売上高 9,811 9,900 +88 +0.9% （工作機器事業） 営業利益 1,160 1,140 △ 20 △ 1.8% KSTカンパニー 売上高 23,258 19,800 △ 3,458 △ 14.9% （産業機械事業） 営業利益 1,539 1,170 △ 369 △ 24.0% KMTカンパニー 売上高 25,936 27,800 +1,863 +7.2% （金属素形材事業） 営業利益 △ 1,873 △ 840 +1,033 ― その他事業 売上高 694 1,3
Slide 32: KGhカンパニー 計画概要
KGhカンパニー 計画概要 単位：百万円 2022年度 2023年度計画 前期比（率） 国内市場 売上高 9,811 9,900 +88 (+0.9%) 増収 （前期比＋3.5％） 営業利益 1,160 1,140 △ 20 (△ 1.8%) • 海外での金利上昇、インフレ率上昇により慎重姿勢 が強まる 利益率（%） 11.8 11.5 (△ 0.3pt) • 前年度後半の受注残、今期での寄与見込み微増予想 国内 海外 営業利益 15,000 1,500 12,500 1,051 1,160 1,140 1,250 海外市場 915 9,807 9,811 9,900 10,000 8,886
Slide 33: KSTカンパニー 計画概要
KSTカンパニー 計画概要 単位：百万円 2022年度 2023年度計画 前期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 23,258 19,800 △ 3,458 (△14.9%) 横ばい （前期比△ 1.9％） 営業利益 1,539 1,170 △ 369 (△24.0%) • 各種部品の納期長期化で収益化に遅れ 利益率（%） 6.6 5.9 (△0.7pt) • JIS改定による新規製品は来期持越し CP 立駐 EG 環境 営業利益 立体駐車場 25,000 23,258 3,500 減収 （前期比△ 17.1％） 21,160 21,336 4,803 19,800 20,000
Slide 34: KMTカンパニー 計画概要
KMTカンパニー 計画概要 単位：百万円 2022年度 2023年度計画 前期比（率） 日本国内 売上高 25,936 27,800 +1,863 (+7.2%) 増収 （前期比＋3.8％） 営業利益 △ 1,873 △ 840 +1,033 ― • 農機・建機向けは好調継続 利益率（%） △7.2 △3.0 (+4.2pt) • 売上高に電気料金の価格転嫁分を見込む 国内 KTC KMEX 営業利益 KTC ：タイ 35,000 1,500 減収 （前期比△ 34.5％） ※現地通貨ベース 30,000 27,531 27,026 27,800 1,000 • 23年末の閉鎖に向け、移管作業
Slide 35: 海外子会社の状況について
海外子会社の状況について KTC 単位：百万THB KMEX 単位：千USD 2023年度 2023年度 2022年度 前期比 2022年度 前期比 計画 計画 売上高 590 387 △203 売上高 27,077 41,174 +14,097 営業利益 △ 221 △ 215 +6 営業利益 △ 6,338 △ 615 +5,723 当期純利益 △ 364 △ 293 +70 当期純利益 △ 7,604 △ 777 +6,826 • 早期の操業停止による資金流出の抑制を • 2023年度新規受注品の量産規模の正常化と 目指し、取引先との協議継続 量産開始までの初期費用の縮小で増収、増 益を
Slide 36: 設備投資計画概要
設備投資計画概要 単位：百万円 トピックス KGh KST KMT その他 5,000 • KGhカンパニーの加工設備の更新等で5億円 4,465 4,490 4,500 439 244 • メキシコ、新規受注案件に伴う加工設備7億円 3,517 4,000 3,726 3,532 3,513 • 本社再構築関連 11億円 468 3,500 （KST：1億、KGh：8億、その他：2億） 3,103 1,220 1,709 3,000 2023年度 412 2022年度 前期比 計画 992 2,500 KGhカンパニー 398 1,119 +720 1,685 2,000 KSTカンパニー
Slide 37: 主要指標計画値
主要指標計画値 単位：% 単位：％ ROE ROIC Cap比率 31.2 • ROE 26.2 26.9 27.3 当期純利益6億円を計画しており+2.7pt改善の 23.9 1.6％を計画 ROIC目標値 6％ ROE目標値 8％ • ROIC 4.5 4.5 3.4 税引後営業利益の増益により+0.8pt改善の 0.7 0.9 1.6 1.1 0.3 1.1％を計画 △ 1.1 △ 2.6 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 計画 2022年度は地政学リスクの高まり、原油価格の高騰、急激な円安進行を受け、 想定以上に事業環境が変化した このような状況を踏
Slide 38: 株主還元
株主還元 • 当社は連結配当性向 30％を継続して目標としている • 2022年度は、一株当たり 30円の配当を実施に加え、約2億円の自己株式取得を実施 • 2023年度の一株当たり配当金は前年度と同額の一株当たり 30円を計画 配当性向は46.3％となる見込み （円） 一株当たり配当金(円) 配当性向（％） 76.5% 120.0 80.0% 90.0 100.0 60.0% 46.3% 56.9% 60.0 40.0% 50.0 30.0 20.0% 30.0 30.0 20.0 0.0 0.0% 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 計画 38
Slide 39: スタンダード市場への移行
スタンダード市場への移行 • 23年3月末時点において、「流通株式時価総額」がプライム市場の上場維持基準に抵触 • 23年4月施行の東証の規則改正にて、上場維持基準抵触時の取扱いが明確にされたことから 株主の皆様が継続して当社株式を保有・売買できる環境を確保することが重要と判断し、 スタンダード市場への移行を決議した 流通株式 月平均 株主数 流通株式数 流通株式比率 純資産額 時価総額 売買高 人 単位 億円 ％ 億円 単位 当社の状況 （2023年3月末） 7,367 72,483 81 75.1 370 3,667 スタンダード市場 純資産額 上場維持基準 400 2,000 10 25
Slide 40: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 • 本資料に記載する業績予想などの将来に関する記述は、当社が現時点で 入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づくもので あり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 • このため、様々な要因の変化により、実際の業績とは大きく異なる結果と なることがあることをご承知おきください。 • 本資料の一切の権利は当社に属しており、方法・目的を問わず無断の 複製・転載をお断りします。 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 企業サイト https://www.kiw.co.jp/ 40