Slide 1: Présentation de l'activité et des résultats de l'exercice 2023
LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE PRÉSENTATION DE L’ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2023 Gérant et associé commandité www.selectirente.com La foncière cotée spécialisée en commerces de proximité en centre ville de SELECTIRENTE
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT DISCLAIMER Le présent document a été établi par SELECTIRENTE (la « Société ») uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par SELECTIRENTE. Ce document ne peut être reproduit ou distribué, de manière partielle ou totale, par toute per
Slide 3: SELECTIRENTE en résumé : notre ADN / nos points forts
SELECTIRENTE EN RÉSUMÉ NOTRE ADN / NOS POINTS FORTS ▪ Créée en 1997 à l’initiative de SOFIDY et de professionnels de ▪ Une des seules foncières cotées européennes pure player en l’immobilier, SELECTIRENTE est une foncière cotée spécialisée commerces de proximité en centre-ville dans l’immobilier de
Slide 4: Sommaire
SOMMAIRE SOMMAIRE 1. CHIFFRES CLÉS & FAITS MARQUANTS 2. ACTIVITÉS & PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES 3. RÉSULTATS DE L’EXERCICE 4. PERSPECTIVES Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 4
Slide 5: Chiffres clés & faits marquants
1 CHIFFRES CLÉS & FAITS MARQUANTS Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 5
Slide 6: Point marché : commerce en bonne dynamique malgré un contexte incertain
POINT MARCHÉ | COMMERCE EN BONNE DYNAMIQUE MALGRÉ UN CONTEXTE INCERTAIN Consommation des ménages : des Français essaient de privilégier les +0,7 % 75 % achats dans les commerces physiques plutôt que sur internet * estimation* Investissement en des consommateurs estiment que les commerce : 64 % magas
Slide 7: Chiffres clés 2023
CHIFFRES CLÉS 2023 577 M€ 95,6 % 413 Actifs Valeur du patrimoine Taux d’occupation hors droit financier annuel moyen et 547 locataires 30,6 M€ 5,35 €/action 13,2 M€ Revenus locatifs bruts Résultat EPRA Résultat net IFRS (+ 8% vs. 2022) (+ 14% vs. 2022) (Stable vs. 2022) 90,31 €/action 4,45 €/action
Slide 8: Faits marquants 2023
FAITS MARQUANTS 2023 Performances opérationnelles et financières robustes Activité locative très dynamique Poursuite de l’optimisation du patrimoine par un programme d’arbitrages stratégiques particulièrement bien réussi Résilience de la valorisation du patrimoine Consolidation de la structure finan
Slide 9: Activités & performances opérationnelles
2 ACTIVITÉS & PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 9
Slide 10: Patrimoine au 31.12.2023
PATRIMOINE AU 31.12.2023 UN PATRIMOINE EN FORTE CROISSANCE SUR LES CINQ DERNIÈRES ANNÉES 577 M€ a)b) 413 actifs ~ 100 000 m2 immobiliers de surface totale Patrimoine (en valeur de marché) (en M€) 577 M€a)b) Métropoles Etranger (Belgique) 570 régionales 0,7% 27,8% 470 370 270 Région parisienne Paris
Slide 11: Activité opérationnelle : évolution de la valeur du patrimoine immobilier direct
ACTIVITÉ OPÉRATIONNELLE ÉVOLUTION DE LA VALEUR DU PATRIMOINE IMMOBILIER DIRECT -1 % à périmètre constant Acquisitions : 2,2 M€ ➢ Portefeuille de 3 commerces très bien situés à Paris, Rue de Grenelle et Avenue de la Motte-Picquet (7e) et Rue Brochant (17e) Cessions : 21 M€ ➢ 24 actifs principalement
Slide 12: Qualité du patrimoine & des locataires
QUALITÉ DU PATRIMOINE & DES LOCATAIRES FORTE GRANULARITÉ & QUALITÉ DU PATRIMOINE DES LOCATAIRES PREMIUM AUX ACTIVITÉS DIVERSIFIÉES Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 12
Slide 13: Progression des loyers à périmètre constant
+2,2 %, PROGRESSION DES LOYERS À PÉRIMÈTRE CONSTANT ➢ Revenus locatifs bruts : 30,6 M€, +8 % ÉVOLUTION DES LOYERS IFRS (à périmètre constant) (+2,2 %) ➢ Loyers : +2,2 % à périmètre constant, effet compensé, à la hausse, de l’indexation des loyers (+3,4 %), relocations et des renouvellements de baux
Slide 14: Gestion locative très dynamique en 2023
GESTION LOCATIVE TRÈS DYNAMIQUE EN 2023 TAUX D’OCCUPATION FINANCIER SUPÉRIEUR À 95% DEPUIS 13 ANS DYNAMISME DE LA GESTION LOCATIVE ARBITRAGES (44 actions de gestion locative Vs 30 en 2022) ➢ Arbitrage stratégique de recentrage ➢ 24 actifs cédés situés en régions dans des villes de taille moyenne ou
Slide 15: Les dernières acquisitions
PARMI LES ACTIFS EMBLEMATIQUES DU PORTEFEUILLE LES DERNIÈRES ACQUISITIONS Acquisition en juin 2022 de 22 commerces et un local à usage de bureaux : FOCUS ➢ Prix de revient total (AEM) : 72 M€, investissement le plus élevé de l’histoire de la Société Portefeuille ➢ Création de valeur en cours – valeu
Slide 16: Quelques exemples d'actifs
QUELQUES EXEMPLES D’ACTIFS Neuilly-sur-Seine (92) – rue Achille Peretti Paris 1er – rue Coquillière Lyon (69) – rue Sainte-Catherine Toulouse (31) – rue de Metz Paris 7e – place du Palais Bourbon Bordeaux (33) – place des Grands Hommes Paris 3e – rue Rambuteau Paris 7e – place Joffre Rouen (76) – ru
Slide 17: Les indicateurs clés des engagements ESG
LES INDICATEURS CLÉS DES ENGAGEMENTS ESG Seule foncière cotée française à détenir en grande majorité des commerces de proximité de centre-ville, SELECTIRENTE a publié fin janvier 2023 ses engagements de Développement Durable. ENVIRONNEMENT SOCIAL GOUVERNANCE ➢ FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT ➢ FAIRE DES
Slide 18: Résultats de l'exercice / éléments financiers et extra-financiers
3 Résultats de l’exercice / éléments financiers et extra-financiers Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 18
Slide 19: Croissance dynamique de la société entre 2021 et 2023
CROISSANCE DYNAMIQUE DE LA SOCIÉTÉ ENTRE 2021 ET 2023 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 Valeur du patrimoine 315 M€ 604 M€ 577 M€* Nombre d’actifs 291 442 413 Nombre de baux 366 577 547 Loyers du patrimoine loué (en base annuelle) 16 M€ 28 M€ 31 M€ Taux d’occupation 95,1 % 96,0 % 95,6 % LTV EPRA 0% 3
Slide 20: Performances financières 2023
PERFORMANCES FINANCIÈRES 2023 (en millions d'euros) en normes IFRS 2021 2022 2023 Valorisation du Portefeuille 509,6 603,8 577,1* Revenus locatifs bruts 22,6 28,3 30,6 Résultat net 17,1 13,4 13,2 * Cession de 24 actifs de recentrage stratégique du patrimoine (21 M€) (en €/action) 2021 2022 2023 Résu
Slide 21: Indicateurs de performance EPRA
INDICATEURS DE PERFORMANCE EPRA Chiffres clés EPRA €/ action 2021 2022 2023 Résultat EPRA 4,04 4,68 5,35 LTV EPRA 27,0% 38,9% 36,9% ANR Net Disposal Value 88,71 93,11 90,31 Taux de rendement initial net 4,8% 5,0% 5,1% ➢ Passage de l’EPRA NDV (en €/action) du 31/12/2022 au 31/12/2023 Présentation de
Slide 22: Structure financière robuste et gestion rigoureuse de la dette
STRUCTURE FINANCIÈRE ROBUSTE ET GESTION RIGOUREUSE DE LA DETTE ENDETTEMENT BANCAIRE Endettement bancaire : 220 M€ Capital restant dû par année Trésorerie : 9 M€ Financements bancaires non tirés : Dettes hypothécaires am ortissables 75 M€ Dette Corporate RCF LTV EPRA : 36,9% Maturité moyenne résiduel
Slide 23: Dividende 2023 et performances boursières
DIVIDENDE 2023 ET PERFORMANCES BOURSIÈRES Proposition à la prochaine Assemblée Générale du 31 mai 2024 : 4,00 € par action, +5,2 % EVOLUTION DU DIVIDENDE SURPERFORMANCE DE L'ACTION (EN € / ACTION) PAR RAPPORT À SON INDICE DE RÉFÉRENCE (Base 100 – IPO) 3,80 4,00* 3,45 3,50 3,60 3,20 3,25 2,80 2,90 20
Slide 24: Perspectives
4 PERSPECTIVES Présentation de l’activité et des résultats de l’exercice 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 24
Slide 25: Perspectives
PERSPECTIVES Poursuivre la dynamique de croissance, prudente et sélective… ▪ En capitalisant sur son patrimoine résilient, ses solides fondamentaux d’investissement, sa structure financière renforcée et son objectif d’atteindre une taille critique ▪ En élargissant la base actionnariale et la liquidi
Slide 26: www.selectirente.com
SELECTIRENTE Gérant et associé commandité : SELECT RENTE GESTION SELECTIRENTE Gestion est une fille de SOFIDY. ‘SELECTIRENTE Gestion SAS Société par actions simplifiée au capital social de 100 000 Euros Siége social : 303, square des Champs Elysées - Evry Courcouronnes - 91026 Evry Cedex Site intern