Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2006 Earnings Presentation

30 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 29, 2006

  1. Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited Interim Results 29.8.2006

    rl tind fits. 29.8.2006 oh 6S Hs (12 HL) AR AS BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

    前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 份和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1

  3. Slide 3: 与会的高层管理人员

    与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 李永鸿先生 财务总监 高迎欣先生 副总裁 张祐成先生 风险总监 廖仁君先生 资讯总监 2

  4. Slide 4: MU Bridie

    MU Bridie 2 B WARD I lips-ypaca==s BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED 3

  5. Slide 5: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

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  6. Slide 6: 股东应占溢利和股息再创中期业绩新高

    股东应占溢利和股息再创中期业绩新高 股东应占溢利 股东应占溢利 每股股息 每股股息 百万港元 港元 8 ..44% % 2 2 2 ..33% % + + 8 ++2 半 年 年 半 年 年 55上 上 半 0 上半 55上 比00 比 比 比 0 0.401 7 ,0 9 3 0.328 7 ,0 5 0 0.320 6 ,5 4 6 2005上半年 2005下半年 2006上半年 2004上半年 2005上半年 2006上半年 1日 2日 3日 1月 1月 1月 年 年 年 00 00 00 19 19 19 5

  7. Slide 7: 经营环境

    经营环境 外部 外部 „ 经济受投资及本地消费带动上扬 „ 股票市场活跃，出口贸易强劲增长 „ 住宅物业市道趋淡 „ 最优惠利率与香港银行同业拆息的息差持续扩大 „ 信贷环境温和 内部 内部 „ 启动 2006-2011 年发展策略 „ 落实执行 “关系－产品－渠道” 模型 „ 集中发展高收益业务，提高整体盈利 „ 继续与中国银行加强业务合作 „ 加强人力资源管理，建立更投入和积极的员工队伍 6

  8. Slide 8: 经营业绩强劲增长

    经营业绩强劲增长 百万港元 2006 上半年 2005 下半年 2005 上半年 2006上半年 2005下半年 2005上半年 提取贷款减值准备前的净经 营收入 10,517 9,863 8,311 提取贷款减值准备前的经营 溢利 7,546 6,785 5,618 经营溢利 8,188 7,995 7,053 平 均 股 东 资 金 回 报 率 (%) 17.63 18.34 18.35 平 均 总 资 产 回 报 率 (%) 1.59 1.72 1.62 30.06.2006 30.06.2006 31.12.2005 31.12.2005 30.06.2005 30.06.2005 资

  9. Slide 9: 收入广泛增长

    收入广泛增长 净利息收入 净利息收入 非利息收入 非利息收入 百万港元 百万港元 2 6 6 ..22% % 年 ++2 55上 上 半 半 年 2 7 7 ..44% % 2 比00 比 半 年 年 ++ 0 0 上半 55上 比 比 7,573 7,191 6,001 2,944 2,672 2,310 2005上半年 2005下半年 2006上半年 2005上半年 2005下半年 2006上半年 8

  10. Slide 10: 资产质素进一步改善

    资产质素进一步改善 已减值贷款 // 已减值贷款比率 已减值贷款 已减值贷款比率 十亿港元 40 11.48% 35 7.98% 30 5.82% 25 2.95% 20 1.28% 15 1.09% 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006上 半 年 ̏ഴࣃ෷ഠ ̏ഴࣃ෷ഠͧத 9

  11. Slide 11: 其它业务摘要

    其它业务摘要 „ 客户存款增加 (+1.9%) „ 净服务费收入大幅增长 (+21.2%) „ 扩大财富管理客户基础 (+24.7%) 及管理的资产 (+20.1%) „ 在香港人民币业务领域继续居于领先地位 „ 成功并购中银人寿 10

  12. Slide 12: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

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  13. Slide 13: 收益账摘要

    收益账摘要 净利息收入及非利息收入持续增长，带来良好的经营业绩 百万港元 2006上半年 与 05上半年 05上半年 与05上半年 与 05下半年 05下半年 与05下半年 2006上半年 2006上半年 2005下半年 2005下半年 2005下半年 2005上半年 2005上半年 2005上半年 比较比较% % 比较比较% % 净利息收入 7,573 7,191 6,001 ↑ 26.20 ↑ 5.31 净服务费及佣金收入 1,761 1,493 1,453 ↑ 21.20 ↑ 17.95 其它经营收入 4,243 2,781 2,617 ↑ 62.13 ↑ 52.57 总经营收入 13,

  14. Slide 14: 净利息收益率 (NIM)

    净利息收入增加，净利息收益率提高 由于市场利率上升，加上严格控制资金成本及积极的资产负债管理， 净利息收入及净利息收益率俱升（较05上半年上升 23 个基点） 百万港元 2006 上半年 2006上半年 2005 下半年 2005下半年 2005 上半年 2005上半年 利息收入 19,403 15,980 10,197 利息支出 11,830 8,789 4,196 净利息收入 7,573 7,191 6,001 平均生息资产 827,948 767,189 749,754 净利息收益率 (NIM) 1.84% 1.86% 1.61% 13

  15. Slide 15: 非利息收入

    非利息收入 净服务费及佣金收入以及净保费收入大幅增长 非利息收入 非利息收入 百万港元 2006上半年 2006上半年 2005下半年 2005下半年 2005上半年 2005上半年 净服务费及佣金收入 1,761 1,493 1,453 净交易收入 606 666 699 净保费收入 3,476 1,856 1,774 保险索偿利益净额 (3,060) (1,602) (1,760) 其它收入 161 259 144 总计 2,944 2,672 2,310 14

  16. Slide 16: 投资及保险业务

    投资及保险业务 代客买卖股票及资产管理服务费以及中银人寿的保险收入均显著增长 投资及保险业务 投资及保险业务 百万港元 2006上半年 2005下半年 2005上半年 2006上半年 2005下半年 2005上半年 投资及保险服务费收入 证 券 经 纪( 股 票 ) 644 384 330 资产管理 167 98 85 人寿保险 18 29 73 债券 29 46 74 858 557 562 中银人寿保险收入 净保险收入* 416 254 14 服务费收入 - 3 20 利息收入 208 177 141 净交易收入 (415) (260) (45) 209 174 130 投资及保险收入总计

  17. Slide 17: 有效的成本控制

    有效的成本控制 成本对收入比率改善，尽管在人力资源和资讯科技方面进行了不少投资 资讯 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 3,078 (286)* (286)* (287)* (287)* 2,971 301 302 2,693 550 451 419 282 323 ‫΁׎‬ 287 2 0 0 5 年1 2 月 2 0 0 6 年6 月 420 374 Զᖞ *在香港的分行数目 320 ٗய̈́న౯ ˠְ෱ϡ 员工人数 ((相等于全职员工计算) 员工人数 相等于全职员工计算) 1 ,8 2 6 1,823 1,667 12,933 12,715 2005 2005 2006 上

  18. Slide 18: 贷款减值准备拨回

    贷款减值准备拨回 由于资产质素改善、呆坏账催理有效，贷款减值准备出现净拨回 百万港元 2006上半年 2006上半年 2005下半年 2005下半年 2005上半年 2005上半年 贷款减值准备拨回/(提拨) 个别评估 - 新提准备 (366) (609) (695) - 拨回 99 834 208 - 收回已撇销账项 676 552 1,087 综合评估 - 新提准备* (2) 90 (101) - 拨回 219 364 915 - 收回已撇销账项* 16 (21) 21 拨回收益账净额 642 1,210 1,435 * 半年结算至 2005 年 12 月 31 日的新提准备及收回已撇销账

  19. Slide 19: 资产质素持续改善

    资产质素持续改善 已减值贷款比率下降至1.09%的历史新低 已减值贷款比率 已减值贷款比率 已减值贷款的转移 已减值贷款的转移 % 1.89 十亿港元 +0.4 1.28 -0.2 1.09 -0.7 -0.1 -0.1 4.3 3.6 05年 6月 05年 12月 06年 6月 3116ѐ‫غ‬ ࢫ৺ ̿৺ ќа ၠኮ ‫΁׎‬ 3117ѐ7͡‫غ‬ 18

  20. Slide 20: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 透过将短期资金转往收益较高的证券投资，继续改善资产组合 百万港元 30.06.2006 30.06.2006 31.12.2005 31.12.2005 变化 % 变化 % 资产总额 860,335 831,002 ↑ 3.5 库存现金及短期资金 80,391 108,955 ↓ 26.2 存放同业 55,993 47,611 ↑ 17.6 证券投资 310,979 264,209 ↑ 17.7 客户贷款 333,208 334,023 ↓ 0.2 固定资产及投资物业 27,108 26,117 ↑ 3.8 负债总额 777,384 749,289 ↑ 3.8 银行同业存款 4

  21. Slide 21: 客户贷款

    客户贷款 因物业市道趋淡，令住宅按揭贷款减少，抵销了企业贷款的增长 百万港元 30.06.2006 30.06.2006 31.12.2005 31.12.2005 变化 % 变化 % 贷款货币组合 贷款货币组合 在香港使用的贷款－企业 153,300 151,903 + 0.9 在香港使用的贷款－个人 122,297 127,932 - 4.4 3% 住宅按揭贷款 94,450 99,179 - 4.8 14% 信用卡贷款 4,540 4,668 - 2.7 贸易融资 15,809 16,080 - 1.7 在香港以外地区使用的贷款 41,802 38,108 + 9.7 客户贷款总额 33

  22. Slide 22: 客户存款

    客户存款 存款稳步增长，组合稳定 存款种类 存款种类 存款货币组合 存款货币组合 4.5% 4.4% 33.9% 34.4% 11% 22% 61.6% 61.2% 67% 31.12.2005 30.06.2006 ‫ؠ‬ഇ̈́ඕၹّ ᐼᄊ ӈഇ 港元 美元 其他 百万港元 639,031 650,994 21

  23. Slide 23: 分类业务的贡献

    分类业务的贡献 所有业务的提取贷款减值准备前的经营溢利均录得增长 分类业务对集团除税前溢利的贡献 提取贷款减值准备前的经营溢利 百万港元 433 4.99% 1 6.5% 6 9.5 % + + 1 5% 3,156 +9 . 30.05% 36.77% 2,710 2,606 3,189 2,606 1,841 1,681 2,445 967 28.19% ࿬઴ᅙҖ ЋຽᅙҖ ੑྤຽચ ‫΁׎‬ ࿬઴ᅙҖ ЋຽᅙҖ ੑྤຽચ 2005上半年 2006上半年 22

  24. Slide 24: 成功并购中银人寿

    成功并购中银人寿 加强保险业务的能力及巩固客户基础 保险分类 保险分类 百万港元 2006上半年 2006上半年 2005上半年 2005上半年 变化 % 变化 % 净利息收入 208 141 + 47.5 净保费收入 3,478 1,775 + 95.9 其它经营收入 (520) (86) + 504.7 总经营收入 3,166 1,830 + 73.0 保险索偿利益净额 (3,060) (1,760) + 73.9 经营支出 (27) (23) + 17.4 除税前溢利 79 47 + 68.1 ^ 采用合并会计原则 23

  25. Slide 25: 内地分行业务

    内地分行业务 总经营收入及提取贷款减值准备前经营溢利上升 14 家内地分支行合并损益表 14家内地分支行合并损益表 百万港元 2006上半年 2006上半年 2005上半年 2005上半年 变化 % 变化 % 总经营收入 242 206 + 17.5 经营支出 92 64 + 43.8 提取贷款减值准备前的经营溢利 150 142 + 5.6 贷款减值准备拨回 34 87 - 60.9 除税前溢利 182 229 - 20.5 客户贷款 客户贷款 客户存款 客户存款 十亿港元 十亿港元 15.18 15.20 年 12月 5 % 较0 +20.7 1 2月 5年 % 较0 +0.1 2. 80

  26. Slide 26: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

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  27. Slide 27: 前景展望

    前景展望 „ 美息似已见顶 „ 油价及地缘政治局势不明朗，可能影响贸易前景和投资气氛 „ 预期本地经济继续良好 „ 物业市道可能复升 „ 银行业竞争激烈 26

  28. Slide 28: 发展策略 (1)

    发展策略 (1) „ 继续落实执行2006-2011年发展策略 ¾集中发展高收益的业务，带动自然增长 ¾收购中银人寿后，继续寻找新的增值机会 ¾加强内地业务 ¾继续企业文化建设和人力资源改革 27

  29. Slide 29: 发展策略 (2)

    发展策略 (2) „ 提升“关系－产品－渠道”模型，推动自然增长 ¾加强客户关系管理 ¾引进新的产品管理系统 ¾优化工作流程和渠道 „ 为“合资格境内投资者”及“企业、投资银行及资本市场业务” 进行基础建设投资 28

  30. Slide 30: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

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