Sysmex Corporation · TSE:6869
Sysmex — FY2012 Earnings Presentation
23 slides from Sysmex's earnings presentation, May 10, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 代表取締役社長 家次 恒 2012年5月10日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Chapter 1 2012年3月期 決算総括 Chapter 2 2013年3月期 業績予想 本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき 算出しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績 等が予想数値と大きく異なる可能性があります。 1/21
Slide 3: Chapter 1
Chapter 1 2012773 AH RAK Copyright by Sysmex Corporation Sysmex Corporation
Slide 4: 決算総括 － 売上高、全ての利益において過去最高を達成
売上高：12期連続増収、営業利益：11期連続増益 決算総括 － 売上高、全ての利益において過去最高を達成 － （単位：億円） （単位：億円） 1,500 売上 利益 250 1,347 2012年3月期 2012年3月期 前年同期 前年 1,246 実績 構成比 公表 ※ 構成比 実績 構成比 同期比 1,250 1,161 192 182 200 1,118 1,107 売上高 1347.4 100% 1340 100% 1246.9 100% 108.1% 157 179 191 1,000 150 151 売上原価 516.5 38.3% － － 463.8 37.2% 111.3% 1
Slide 5: 売上高・営業利益の増減要因
売上高・営業利益の増減要因 （単位：億円） 売上高 営業利益 ※各地域の売上は為替の影響を除く 原価率改善による AP 為替の影響 増収による 中国 9.2 粗利の増加 粗利の増加 △44.5 2.7 48.5 欧州 △53.3 販管費の増加 91.1 米州 32.4 △31.3 為替の影響 42.7 日本 11.9 1347.4 182.8 192.0 1246.9 100.4億円 9.1 億円 2011.3 2012.3 2011.3 2012.3 4/21
Slide 6: 貸借対照表の増減要因
貸借対照表の増減要因 （単位：億円） 資産の部 負債・純資産の部 固定資産 流動資産 純資産 有形固 無形固 利益 その他 ＋19.9 定資産 定資産 ＋82.7 剰余金 純資産 2.5 △18.6 △5.5 36.0 その他 負債 固定資産 88.2 36.6 ＋102.2 その他流動資産 ＋39.5 41.5 2.1 37.3 受取手形及び売掛金 24.1 固定 現金及び預金 流動 負債 負債 1,422.8 1,422.8 1,300.5 1,300.5 122.2 億円 122.2 億円 2011.3 2012.3 2011.3 2012.3 5/21
Slide 7: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移 250 （単位：億円） 212.2 181.3 170.5 150 44.0 51.0 50 29.2 △50 △ 34.7 △ 38.1 △ 66.0 △ 89.1 △ 100.9 △150 △ 103.7 現金及び △250 現金同等物の 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 増減額 2010.3 2011.3 2012.3 ※現金及び現金同等物の増減額には、現金及び 現金同等物に係る換算差額も含まれております。 6/21
Slide 8: トピックス①（2012年3月期）
トピックス ①（2012年3月期） ヘマトロジー分野、ノンヘマトロジー分野における新製品を発売 ¾ ヘマトロジー分野 • フラッグシップモデル「XNシリーズ」を発売（日本･欧州） 多項目自動血球分析装置 XN-9000 • 新興国ニーズに適合した「XS-500i」（5分類）を中国にて発売開始。順次新興国へ展開 ¾ 凝固分野 • 血液凝固測定装置CSシリーズの最上位モデル「CS-5100」を発売 • 血液凝固検査に必要な機能を凝集した世界最小クラスの装置「CA-600シリーズ」を発売 ¾ 生化学分野 • 生化学自動分析装置「JCA-BM6010/c 」（日本電子）を中国･アジアにて発売 ¾ 免疫
Slide 9: トピックス②（2012年3月期）
トピックス ②（2012年3月期） 試薬生産体制の強化 ¾ 日本国内の試薬生産拠点 小野工場新工場棟を竣工 ¾ 需要拡大に伴い中国・済南工場を拡張 販売・サービスネットワークの充実 小野工場 済南工場 ¾ 市場の成長が期待できるロシアに現地法人を設立 ¾ 台湾の現地法人を完全子会社化し、販売・サービス活動を強化 ¾ フィリピンに現地法人を設立し、メトロマニラでの直接販売・サービスを開始 当社の血球計数標準器※が北京市医療器械検験所の国家標準として採用 標準器 2012年「Global 100」（世界で最も持続可能な100社）に選出 日本ＩＲ協議会 「2011年度 IR優良企業賞」を受賞 ※ 標
Slide 10: 所在地別売上高
所在地別売上高 所在地別売上高 （単位：億円） （外部売上） 2012年3月期 前年同期 伸長率 構成比 構成比 （円） （現地通貨） 売上高 1,347.4 100% 1,246.9 100.0% 108.1% － 米州 268.5 19.9% 254.7 20.4% 105.4% 114.3% 欧州 370.3 27.5% 352.9 28.3% 104.9% 108.9% 所在 地別 中国 192.9 14.3% 150.9 12.1% 127.9% 132.1% AP 78.6 5.9% 71.0 5.7% 110.7% 112.8% 日本※ 436.9 32.4% 417.1 33.
Slide 11: 米州における取り組み（所在地別）
米州における取り組み（所在地別） 300 売上 （単位：億円） 利益 45 （単位：億円） 254.7 268.5 233.6 234.4 32.4 ※ 2012年3月期 前年同期 前年同期比 208.4 28.7 27.7 200 30 売上高 268.5 254.7 105.4% 17.8 営業利益※ 28.7 32.4 88.4% 100 15 9.9 ■現地通貨ベース 前年同期比 売上高 114.3%、営業利益 95.9% 0 0 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 好調な機器売上とそれに伴う試薬やサービス売上の増加が 400 売上 （単位：Milli
Slide 12: 欧州における取り組み（所在地別）
欧州における取り組み（所在地別） 450 売上 （単位：億円） 利益 120 （単位：億円） 391.7 364.4 370.3 353.8 352.9 2012年3月期 前年同期 前年同期比 300 80 売上高 370.3 352.9 104.9% 51.3 53.0 53.7 46.2 45.5 営業利益 53.7 45.5 118.2% 150 40 ■現地通貨ベース 前年同期比 売上高 108.9%、営業利益 122.7% 0 0 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 欧州経済減速の影響が一部あるものの、ヘマトロジー分野を 400 売上 利益 80 中
Slide 13: 中国における取り組み（所在地別）
中国における取り組み（所在地別） 250 売上 （単位：億円） 利益 50 （単位：億円） 200 192.9 40 2012年3月期 前年同期 前年同期比 150 118.4 150.9 30 売上高 192.9 150.9 127.9% 101.1 100 81.2 27.5 ※ 24.1 ※ 23.6 20 営業利益※ 23.6 24.1 98.3% 50 13.0 10 8.2 ■現地通貨ベース 前年同期比 売上高 132.1%、営業利益 101.5% 0 0 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 医療需要拡大に伴い、ヘマトロジー、ノンヘマトロジー分野で
Slide 14: APにおける取り組み（所在地別）
APにおける取り組み（所在地別） 100 売上 （単位：億円） 利益 15 （単位：億円） 78.6 80 71.0 2012年3月期 前年同期 前年同期比 58.4 8.9 ※ 10 60 50.2 53.8 7.4 売上高 78.6 71.0 110.7% 6.4 5.4 40 ※ 3.2 5 営業利益※ 3.2 7.4 44.2% 20 ■現地通貨ベース 前年同期比 売上高 112.8%、営業利益 45.0% 0 0 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 150 売上 利益 30 東南アジア、南アジア、オセアニアの全エリアで増収 （単位：Million S
Slide 15: 日本における取り組み（所在地別）
日本における取り組み（所在地別） ＜韓国、アイデックス社等含む＞ （単位：億円） （単位：億円） 900 売上高 利益 200 827.8 2012年3月期 前年同期 前年同期比 757.2 売上高 827.8 757.2 109.3% 668.8 690.9 664.5 390.9 150 外部 436.9 417.1 104.7% 600 340.0 315.0 278.5 日本 397.3 385.4 103.1% 293.2 韓国・ アイデックス社等 39.5 31.7 124.4% 39.5 31.7 100 15.9 17.6 17.7 内部 390.9 340.0 114.9%
Slide 16: 配当 10期連続の増配を予定
配当 10期連続の増配を予定 年初予想（期末 15円）に対し 4円の増配 ※2011年4月1日付にて、普通株式1株を2株とする株式分割を行っております。 中間 期末 年間 配当性向 2012年3月期 15 円 19 円 34 円 29.1 % ※第45回定時株主総 （案） 会に付議する予定 2011年3月期 28 円 32 円 60 円 27.0 % ※（分割後換算） （14円） （16円） （30円） 15/21
Slide 17: Chapter 2
sysmex Chapter 2 20135F3AH Xia ye Copyright by Sysmex Corporation Sysmex Corporation
Slide 18: 外部環境
外部環境 世界経済の枠組みの変化 経済危機の懸念の中、フランス、米国、韓国等首脳交代による景気対策への期待 BRICsを中心とした内需拡大に伴う継続的な成長 公的医療への投資増加 米国： 医療制度保険改革法（国民皆保険制度）の審議が継続中 ロシア： 医療分野の近代化プログラムの推進 中国： 医療制度改革を継続 - 12次5ヵ年計画（2011年～2015年）でも医療改革を継続 – インドネシア： 国家中期開発計画において、「医療」を3番目の優先順位として予算配分 日本： 診療報酬の改定 - 全体（ネット）の改定率は「+0.004%」 - 競争環境の変化 大手異業種からのヘルスケア事業参入 新興国
Slide 19: ノンヘマトロジーの強化
ノンヘマトロジーの強化 免疫、生化学、血液凝固分野にフォーカスした ICH※ビジネスユニット の設置 ※ I mmunochemistry testing：免疫検査 C linical chemistry testing : 生化学検査 H emostasis testing：血液凝固検査 の頭文字 事業戦略、商品開発、診断薬生産、データ保証等を一貫してマネジメント ・バリューチェーンにおける専門性の強化 ・人材の弾力的活用 ・シームレスな組織体制 18/21
Slide 20: 2013年3月期 連結業績予想
連結 通期業績予想 2013年3月期 連結業績予想 売上高 ： 1,480 億円 営業利益 ： 210 億円 経常利益 ： 210 億円 当期純利益 ： 130 億円 営業利益率 ： 14.2 % 経常利益率 ： 14.2 % 当期純利益率 ： 8.8% 投資計画 設備投資 ： 126 億円 減価償却費 ： 73 億円 研究開発費 ： 135 億円 想定為替レート： １USD＝￥80 １EUR＝￥105 （2012年3月期実績： １USD＝￥79.1 １EUR＝￥109.0） 1,480 (9.8%増) 1,500 250 1,347 210 (9.3%増) 1,246 192 1,300 1
Slide 21: 所在地別 通期業績予想
所在地別 通期業績予想 米州 欧州 日本 （単位：億円） 400 売上 利益 50 450 売上 利益 120 386.4 1,000 200 310.4 353.8 364.4 352.9 370.3 売上 利益 40 903 300 254.7 268.5 300 80 233.6 234.4 827.8 32.4 30 800 200 27.7 ※ 757.2 28.7 60.4 150 20 53.7 690.9 664.5 462.0 ※ 150 51.3 53.0 40 17.8 45.5 340.1 390.9 100 20.4 10 600 278.5 0 0 0 0 315.
Slide 22: 配当政策と配当予想
配当政策と配当予想 シスメックスは、安定的な高成長を持続させるための積極的な投資と、収益性の向上に伴う シスメックスは、安定的な高成長を持続させるための積極的な投資と、収益性の向上に伴う 株主の皆様に対する利益還元との適正なバランスを確保することを目指しております。 株主の皆様に対する利益還元との適正なバランスを確保することを目指しております。 株主還元については、継続的な安定配当に留意するとともに、業績に裏付けられた成果の配分 株主還元については、継続的な安定配当に留意するとともに、業績に裏付けられた成果の配分 を行うという基本方針のもと、連結での配当性向20%を目処に配当を行ってまいります
Slide 23: お問合せ先
Chapter 3 ＜お問合せ先＞ シスメックス株式会社 IR･広報部 Tel 078-265-0500 メールアドレス info@sysmex.co.jp