Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2014 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jul 31, 2014
Slide 1: 2014年第1四半期決算説明資料
2014年第1四半期決算説明資料 2014年7月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2014年度第1四半期決算概要 A-1 第1四半期決算概要 A-2 上期業績予想 A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 － ドライバルク B-3 不定期専用船 － 自動車船 B-4 不定期専用船 － LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船事業 1
Slide 3: A. 2014年度第1四半期決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. lI? ~ A. 201442 2 100-4 RE
Slide 4: A-1. 第1四半期決算概要
A-1. 第1四半期決算概要 （単位：億円） （単位：億円） 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 増減額 増減額 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 1,584 1,419 166 売上高 3,198 2,957 241 コンテナ船 経常損益 22 ▲0 23 売上高 1,437 1,361 76 営業損益 97 73 24 不定期専用船 経常損益 64 122 ▲ 58 海洋資源開発 売上高 84 85 ▲1 経常損益 65 109 ▲ 45 及び重量物船 経常損益 ▲ 19 ▲ 12 ▲7 売上高 93 93 0 当期純損益 43 70 ▲ 27 その他 経
Slide 5: A-2. 上期業績予想
A-2. 上期業績予想 （単位：億円） 2014年度 事業部門 1Q実績 2Q予想 上期 売上高 1,584 1,616 3,200 【収支前提】 コンテナ船 経常損益 22 38 60 為替レート前提 2Q 100.45円 売上高 1,437 1,513 2,950 燃料費価格前提 2Q $615/MT 不定期専用船 経常損益 64 56 120 海洋資源開発 売上高 84 66 150 及び重量物船 経常損益 ▲ 19 9 ▲ 10 売上高 93 107 200 その他 経常損益 4 6 10 売上高 - - - 調整額 経常損益 ▲7 ▲ 23 ▲ 30 売上高 3,198 3,302
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3. 通期業績予想 （単位：億円） 2014年度 2013年度 前期比 14年度期首公表 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減額 上期 下期 通期 売上高 6,500 6,000 12,500 6,066 6,175 12,241 259 6,300 6,000 12,300 営業損益 180 180 360 198 91 289 71 180 180 360 経常損益 150 190 340 200 125 325 15 170 170 340 当期純損益 110 70 180 147 19 165 15 110 70 180 為替レート ¥101.43 ¥100.00 ¥100.7
Slide 7: A-4. 業績変動のポイント
A-4. 業績変動のポイント ＜対前年同期比＞ 増収（434億円） 減益（▲50億円） (単位：億円） 1 4 F上期 損益変動要因 概況 前年同期比 為替変動 20 為替3.40円安 燃料油変動 8 $13/MT安 市況変動 ▲ 49 不定期専用船の市況低迷 コスト変動 63 コスト削減・収支改善 （スライドA-5) その他 ▲ 92 為替差損益変動、その他 合計 ▲ 50 ＜期首公表比＞ 増収（200億円）・減益（▲20億円） (単位：億円） １4 F上期 損益変動要因 概況 期首公表比 為替変動 7 公表比1.43円安 燃料油変動 3 燃料油価格$6/MT安 市況変動 ▲ 1 不定期専用
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・2014年度 期首目標 131億円 ・2014年度 最新通期見込 142億円 ・通期では期首に設定した目標より11億円上積みの見込み。 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
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Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・損益改善 ・東西航路において積高増、欧州航路で運賃修復を達成 ・継続したコスト削減の取り組みにて業績の改善 ＜今後のポイント＞ ・大型船竣工により船舶需給は不安定な状況続くも、一定の運賃修復を見込む ・収益性を重視した航路運営を継続しコスト競争力強化に努める 2013年 度 2014年度 1Q実 績 2Q実 績 3Q実 績 4Q実 績 通期実績 1Q実 績 売上高（億円） 1,419 1,524 1,421 1,460 5,824 1,584 経常損益（億円） ▲0 15 ▲ 26 10 ▲1 22 運賃推移 北
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 ・大型船：中国の鉄鉱石輸入量が伸び続けるも船舶余剰感から上値の重い展開続く ・中小型船：石炭輸送量鈍化など複合要因により船舶需給バランス崩れ市況下落 ＜今後のポイント＞ ・大型船は夏場以降市況回復、中小型船は船舶余剰感解消に時間要する見込み ・収支改善策を継続し市況影響受けにくい収益構造を構築 2013年度 2014年度 バルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q予想 上期予想 ケープ（170型） $6,300 $19,100 $27,400 $16,200
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 ・輸送台数 ：821千台（前年同期比5%減） ・完成車の海上輸送需要は、欧州・北米/極東路及び大西洋航路は堅調に推移 ・日本出し完成車出荷台数は漸減傾向 ・配船及び運航効率の改善に注力 ＜今後のポイント＞ ・完成車の海上輸送需要は世界的には引き続き堅調に推移 ・東南アジアからの出荷増及び大西洋の荷動き拡大等、トレードパターンの変化に対応 輸送台数 2013年度 2014年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 往航 264 265 288 280 1,095 2
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 減収・減益 【LNG船】 ・中長期契約の下、順調に稼働 【油槽船】 ・大型原油船/LPG船は中長期契約での稼働、一部市況連動契約の影響あり ・中型原油船・石油製品船：船隊縮小により市況低迷の影響は限定的 ＜今後のポイント＞ 【LNG船】 ・中長期契約により安定稼働 【油槽船】 ・大型原油船、LPG船は中長期契約のもとで安定収益の確保に取り組む ・中型原油船、石油製品船は、効率的配船により収益の改善を図る 油槽船市況 2013年度 2014年度 （ＷＳ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 通期
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 減収・損失が膨らむ 【オフショア支援船】 ・船隊は順調に稼働 スポット船市況は低調に推移 ・為替影響により減益 【ドリルシップ】 ・順調に稼働し、収益確保に貢献 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船/ドリルシップ】 ・安定稼働による収益貢献を見込む 【重量物船】 ＜2014年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・損失が膨らむ ・重量物船市況全般は低調に推移 ・コスト削減（減速航行の徹底等）に取り組んで収益改善に努めた ＜今後のポイント＞ ・今後はエネルギー・インフラ関連プロジェクトの増加に伴
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