Jastrzebska Spolka Weglowa S.a. · GPW:JSW

Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — H1 2024 Earnings Presentation

42 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, September 2024

  1. Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za pierwsze półrocze 2024

    Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za pierwsze półrocze 2024 roku Wrzesień 2024 r.

  2. Slide 2: Zastrzeżenia prawne

    Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”). Treść niniejszej Prezentacji przygotowano z dochowaniem należytej staranności w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne. Niniejsza Prezentacj

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda Sekcja Tytuł Osoba prezentująca I. Wprowadzenie Ryszard Janta II. Grupa JSW w liczbach Ryszard Janta III. Cele strategiczne GK JSW Jarosław Kluczniok IV. Wyniki operacyjne Grupy JSW Adam Rozmus V. Otoczenie rynkowe Jolanta Gruszka VI. Inwestycje Grupy JSW Adam Rozmus VII. Wybrane dane finanso

  4. Slide 4: Grupa JSW w liczbach

    Grupa JSW w liczbach 2Q2024 vs. 1Q2024 Produkcja Produkcja Ściany czynne MCC węgla koksu 2 868,2 tys. ton 727,9 tys. ton 21,7 szt. 902,61 PLN/t vs. vs. vs. vs. -8,5% -12,3% +1,9% +22,4% 737,69 PLN/t w 1Q2024 3 133,9 tys. ton w 1Q2024 829,6 tys. ton w 1Q2024 21,3 szt. w 1Q2024 Przychody Średnia cena

  5. Slide 5: Produkcja węgla netto/wydajność/świadczenia/CAPEX – JSW S.A.

    Produkcja węgla netto/wydajność/ świadczenia na rzecz pracowników/CAPEX – JSW S.A. [tys. ton / tony na osobę / mln PLN] 695 661 670 693 669 662 640 647 628 624 600 566 512 501 490 523 481 433 2019 2020 2021 2022 2023 2024F Wydajność na 1 pracownika - KWK Wydajność na 1 pracownika - KWK + SiG Wydajno

  6. Slide 6: Utrata wartości - JSW S.A. 6 132,1 mln PLN

    Utrata wartości - JSW S.A. Zidentyfikowane przesłanki wpływające na zmianę wartości aktywów  Wzrost kosztów działalności operacyjnej,  Zmniejszenie produkcji węgla do poziomu 12,45 mln ton (wg aktualnych założeń operacyjnych),  Aktualizacja założeń cenowych w zakresie prognozowanych na kolejne la

  7. Slide 7: Cele strategiczne GK JSW

    JSWSA Cele strategiczne GK JSW

  8. Slide 8: Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030

    Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja IH 2024 r.) Wykonanie za Wykonanie za Plan w okresie Cele i mierniki Trend I półrocze 2024 r. 2023 r. 2022-2030 Marża EBITDA -94,3%* 29,7% 25% Stabilna struktura finansowania >1 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym >1 0,82** 0,9

  9. Slide 9: Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030

    Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja IH 2024 r.) Wykonanie za Wykonanie za Plan w okresie Cele i mierniki Trend I półrocze 2024 r. 2023 r. 2022-2030 Dywersyfikacja przychodów: Węgiel: Węgiel: Węgiel: 74% -Polska 75% -Polska 60% - Polska -0,5% 26% - Europa 25% - Europa 40% - Europ

  10. Slide 10: Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030

    Cele strategiczne GK JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja IH 2024 r.) Wykonanie za Wykonanie za Plan w okresie Cele i mierniki Trend I półrocze 2024 r. 2023 r. 2022-2030 Węgiel koksowy: Węgiel koksowy: Węgiel koksowy: CSR 58 CSR 58 CSR ≥ 60 Jakość produktowa: Produkcja i sprzedaż węgla koksowego i ko

  11. Slide 11: Działania w obszarze ESG

    Działania w obszarze ESG E - environment S - social G - governance Środowisko naturalne Odpowiedzialność społeczna Ład korporacyjny  CSRD - Analiza podwójnej istotności kwestii  CSRD - Analiza podwójnej istotności kwestii  CSRD - Analiza podwójnej istotności kwestii środowiskowych w GK JSW w rama

  12. Slide 12: Wyniki operacyjne Grupy JSW

    ps. XX JSWSA Wyniki operacyjne Grupy JSW

  13. Slide 13: Produkcja węgla i koksu

    Produkcja węgla i koksu Produkcja węgla Ściany czynne [tys. ton] [szt.] -10,4% -0,9% -8,5% +1,9% 6 700,5 6 002,1 3 133,9 2 868,2 1 343,9 1 288,5 728,2 560,3 5 356,6 21,3 21,7 21,7 21,5 4 713,6 2 405,7 2 307,9 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 Węgiel do celów energetycznych Węgi

  14. Slide 14: Otoczenie rynkowe

    pn. X. JSWSA Otoczenie rynkowe

  15. Slide 15: Trendy rynkowe

    Trendy rynkowe Porównanie wskaźników 2Q2024 vs. 1Q2024 Produkcja stali Notowania cen stali na rynku europejskim [mln ton] [EUR/t] 469,1 485,5 718,7 633,1 632,7 33,0 34,2 610,0 Świat UE Notowania stali na rynku europejskim Notowania stali na rynku europejskim - HRC - pręty Notowania spotowe węgli kok

  16. Slide 16: Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych

    Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych Ceny węgla koksowego JSW Ceny koksu JSW w relacji do notowań w relacji do notowań Premium Low Vol [USD/t] koksu wielkopiecowego na rynku europejskim [USD/t] 97% 97% 87% 80% 84% 92% 76% 88% 98% 96% 330 443 430 306 415 296 294 407 280 370 265 360 255 350

  17. Slide 17: Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW

    Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców [tys. ton] zewnętrznych* -20,3% [mln PLN] -14,1% 4 490,5 4 955,7 3 581,1 928,8 3 174,6 1 926,4 1 654,7 1 216,4 811,8 393,3 1 764,8 1 409,8 474,5 337,3 230,2 4 026,9 3 274,1

  18. Slide 18: Sprzedaż koksu

    Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Średnia cena sprzedaży koksu [tys. ton] [PLN/t] 1 724,4 1 747,9 1 645,54 1 370,87 1 376,57 1 373,35 986,7 761,2 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych do odbiorców zewnętrznych* [m

  19. Slide 19: Zapas węgla i koksu

    Zapas węgla i koksu Zapas węgla wyprodukowanego w GK JSW Zapas koksu wyprodukowanego w GK JSW na dzień [tys. ton] na dzień [tys. ton] +29,5% -22,3% 285,7 1 092,7 771,5 761,6 843,9 194,0 624,4 148,4 131,7 102,3 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31

  20. Slide 20: Inwestycje Grupy JSW

    Inwestycje Grupy JSW

  21. Slide 21: Inwestycje Grupy JSW

    Inwestycje Grupy JSW Nakłady na inwestycje Grupy JSW* Wydatki na inwestycje Grupy JSW** Ujęcie memoriałowe [mln PLN] Ujęcie gotówkowe [mln PLN] 2 448,7 42,7 1 975,8 86,5 287,3 1 381,1 24,8 237,3 1 067,6 17,9 98,9 2 118,7 2 392,9 188,4 1 652,0 2 028,7 1257,4 1 322,9 861,3 1 070,0 1Q2024 2Q2024 1H2023

  22. Slide 22: Wybrane dane finansowe Grupy JSW

    Wybrane dane finansowe Grupy JSW

  23. Slide 23: Wybrane dane finansowe Grupy JSW

    Wybrane dane finansowe Grupy JSW Przychody ze sprzedaży EBITDA bez zdarzeń jednorazowych [mln PLN] [mln PLN] -28,2% -19,1% 3 325,3 8 597,8 532,1 6 176,3 (6 355,2) 3 627,6 (5 823,1) 3 414,8 572,0 2 761,5 257,5 829,5 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 xx,x EBITDA Kapitał obrotowy

  24. Slide 24: Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW

    Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW 2Q2024 vs. 1Q2024 [mln PLN] ( 142,4) ( 149,8) ( 64,8) ( 2,3) ( 309,1) 10,7 4,4 3 414,8 2 761,5 Przychody ze sprzedaży Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ przychodów z Przychody ze sprzedaży 1Q2024 wolumenu zmiany wolumenu zmiany wolumenu zmiany pozostałej

  25. Slide 25: Koszty wg rodzaju GK JSW

    Koszty wg rodzaju GK JSW [mln PLN] +4,8% Największe zmiany 2Q2024 vs. 1Q2024 8 043,7 w następujących pozycjach: 7 678,0 204,7 211,9 Świadczenia na rzecz pracowników (+203,2 mln PLN) +6,8% Amortyzacja (+44,4 mln PLN) 3 701,0 3 661,9 Materiały (+34,8 mln PLN) 4 153,6 3 890,1 105,0 106,9 Zużycie energi

  26. Slide 26: Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju GK JSW

    Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju GK JSW 2Q2024 vs. 1Q2024 z wyłączeniem wartości sprzedanych materiałów i towarów [mln PLN] 203,2 (1,9) 34,8 13,2 44,4 ( 30,2) 4 153,6 3 890,1 Koszty Amortyzacja Zużycie Zużycie Usługi obce Świadczenia Pozostałe Koszty wg rodzaju materiałów energii na

  27. Slide 27: Jednostkowy Mining Cash Cost

    Jednostkowy Mining Cash Cost 2Q2024 vs. 1Q2024 [PLN/t] 68,31 70,76 (0,07) 0,18 24,83 6,03 (5,12) 902,61 737,69 1Q2024 Zużycie materiałów Zużycie energii Usługi obce Świadczenia na rzecz Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wpływ wolumenu 2Q2024 pracowników rodzajowe 27

  28. Slide 28: Jednostkowy Cash Conversion Cost

    Jednostkowy Cash Conversion Cost 2Q2024 vs. 1Q2024 [PLN/t] 3,74 ( 4,93) ( 27,53) 2,39 43,04 ( 8,43) ( 2,85) ( 1,93) ( 0,15) 308,00 311,35 1Q2024 Zużycie materiałów Zużycie Usługi obce Świadczenia Podatki Pozostałe Koszty Koszty sprzedaży Wpływ 2Q2024 bez wsadu energii bez kosztów na rzecz i opłaty k

  29. Slide 29: Mining Cash Cost i Cash Conversion Cost

    Mining Cash Cost Cash Conversion Cost Mining Cash Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] [mln PLN] +3,0% +18,1% +22,4% +1,1% 300,53 309,56 691,60 816,50 737,69 902,61 308,00 311,35 4 900,7 488,7 482,1 4 634,1 2 311,8 2 588,9 255,5 226,6 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 xx,xx Jedn

  30. Slide 30: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 2Q2024 vs. 1Q2024

    Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 2Q2024 vs. 1Q2024 w GK JSW [mln PLN] 257,5 532,1 10,7 ( 359,3) (304,7) (263,5) (6 355,2) 6 612,7 (6 267,4) 272,0 44,4 (19,5) EBITDA Wpływ wolumenu Wpływ wolumenu Pozostała Wpływ kosztów Wpływ utraty Wpływ Pozostałe Wpływ kosztów EBITDA Zdarzenia EBITDA 2Q2024 1Q2

  31. Slide 31: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 2Q2024 vs. 1Q2024

    Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 2Q2024 vs. 1Q2024 w GK JSW [mln PLN] 257,5 532,1 (5 717,3) (6 355,2) 6 612,7 (2 380,1) 1 211,0 (0,9) EBITDA Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA stanu wyłączeń EBITDA Zdarzenia EBITDA 2Q2024 1Q2024 węglowego koksowego

  32. Slide 32: Wybrane dane finansowe GK JSW

    Wybrane dane finansowe GK JSW Kapitał obrotowy netto (z FIZ) wg stanu na 30.06.2024 r. [mln PLN] 14,6 518,0 348,7 269,4 3 192,8 8 985,8 3 370,5 275,5 17,8 84,4 1 248,8 5 109,7 1 637,9 1 130,9 Zapasy Należności Nadpłacony Środki Inwestycje w Pozostałe Kredyty Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Zo

  33. Slide 33: Przepływy środków pieniężnych GK JSW

    Przepływy środków pieniężnych GK JSW [mln PLN] ( 203,8) 360,7 ( 180,9) ( 12,1) ( 583,5) 528,2 ( 156,5) ( 80,3) ( 992,1) 832,9 1 736,2 1 248,8 Środki Zysk/(strata) Amortyzacja Zmiana stanu Zmiana stanu Zmiana stanu Pozostałe Przepływy Otrzymane Spłaty Pozostałe Środki pieniężne przed zapasów należnoś

  34. Slide 34: Q&A

    Q&A

  35. Slide 35: Załączniki

    (4, XX. JSWSA Zataczniki

  36. Slide 36: Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW

    Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW [mln PLN] 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 Przychody ze sprzedaży 3 414,8 2 761,5 8 597,8 6 176,3 EBIT 48,3 (6 883,4) 2 535,9 (6 835,1) EBITDA 532,1 (6 355,2) 3 325,3 (5 823,1) Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 39,9 6 612,7 302,3 6 652,6  szacowany koszt n

  37. Slide 37: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu

    Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW [tys. ton] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 2Q2024/1Q2024 1H2024/1H2023  Produkcja węgla koksowego 2 405,7 2 307,9 5 356,6 4 713,6 -4,1% -12,0%  Produkcja węgla do celów energetycznych 728,2 560,

  38. Slide 38: Mining Cash Cost - Gotówkowy koszt wydobycia węgla

    Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 2Q2024/1Q2024 1H2024/1H2023  Zużycie materiałów i energii 548,0 550,6 1 086,7 1 098,6 +0,5% +1,1%  Usługi obce 531,3 602,5 968,4 1 133,8 +13,4% +17,1%  Świadczenia na rzecz pracow

  39. Slide 39: Cash Conversion Cost - Gotówkowy koszt konwersji koksu

    Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2024 2Q2024 1H2023 1H2024 2Q2024/1Q2024 1H2024/1H2023  Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 26,1 22,5 61,2 48,6 -13,8% -20,6%  Zużycie energii 27,9 21,9 45,2 49,8 -21,5% 10,2%  Usługi obce bez kosztó

  40. Slide 40: Sytuacja majątkowa

    Sytuacja majątkowa [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.06.2024/ 30.06.2024/ 31.12.2023 31.03.2024 AKTYWA 28 954,3 30 434,4 27 793,8 25 704,9 23 218,7 -16,5% -9,7% Aktywa trwałe 21 176,1 22 758,4 22 095,9 21 375,6 18 595,6 -15,8% -13,0% -

  41. Slide 41: Źródła pokrycia majątku

    Źródła pokrycia majątku [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.06.2024/ 30.06.2024/ 31.12.2023 31.03.2024 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 28 954,3 30 434,4 27 793,8 25 704,9 23 218,7 -16,5% -9,7% Kapitał własny 18 063,8 16 823,9 16 971,7 16 9

  42. Slide 42: Jastrzębska Spółka Węglowa SA

    Jastrzębska Spółka Węglowa SA Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756-41-13 fax: +48 32 476-26-71 www.jsw.pl biuro@jsw.pl relacje@jsw.pl Węgiel metalurgiczny to nieskończony potencjał rozwoju.

Jastrzębska Spółka Węglowa — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix