Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — Q3 2024 Earnings Presentation
29 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, October 2024
Slide 1: Résultats T3 2024
RÉSULTATS T3 2024
Slide 2: Faits marquants T3 2024
FAITS MARQUANTS T3 2024 Benjamin Smith – Directeur Général d’Air France-KLM 2
Slide 3: Faits marquants des résultats du 3ème trimestre
Passagers transportés Chiffre d’affaires Groupe FAITS MARQUANTS DES +4% +4% RÉSULTATS DU 3ÈME TRIMESTRE 27,9m 8,7mds€ 9,0mds€ • Résultat opérationnel à 1,2 md€, stable par rapport à l’année 26,9m dernière hors impact de 160m€ lié aux Jeux Olympiques • Chiffre d’affaires en hausse de 4% par rapport à
Slide 4: Groupe mobilisé pour relever les défis opérationnels de l'été
CET ÉTÉ, NOTRE GROUPE S'EST MOBILISÉ POUR RELEVER LES DÉFIS OPÉRATIONNELS. LES EFFORTS DE TRANSFORMATION RESTENT NOTRE PRIORITÉ • Challenge des opérations estivales • Performances opérationnelles • Les tendances en matière de relevé avec succès pour la saison estivales contrastées recettes révèlent
Slide 5: Nous continuons à améliorer l'expérience de nos clients
NOUS CONTINUONS À AMÉLIORER L'EXPÉRIENCE DE NOS CLIENTS La coopération commerciale avec SAS est Une expérience au sol encore plus exclusive et luxueuse pour les clients désormais opérationnelle La Première Inauguration d'un parcours privé et confidentiel pour les Codeshare avec Air France et KLM, ai
Slide 6: Premier acheteur mondial de SAF, approvisionnement sécurisé
DÉJÀ LE PREMIER ACHETEUR MONDIAL DE SAF1, NOUS CONTINUONS À SÉCURISER NOTRE APPROVISIONNEMENT Signature d'un accord d'achat de SAF avec TotalEnergies, pour la fourniture de jusqu'à 1,5 million de tonnes de SAF pendant 10 ans, en augmentant la contribution directe du Groupe aux économies de ses pays
Slide 7: Le plan 'Back on Track' de KLM
LE PLAN 'BACK ON TRACK' DE KLM VISE À AMÉLIORER À COURT-TERME LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION DE 450M€ ET À ATTEINDRE UNE MARGE OPÉRATIONNELLE SUPÉRIEURE À 8% D’ICI 2026-2028 1 Augmentation de la productivité • Augmenter de 5% la productivité en 2025, permettant d'économiser 200m€ • Concentrer les effort
Slide 8: Résultats financiers du T3 2024
RÉSULTATS FINANCIERS DU T3 2024 Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 8
Slide 9: Recette unitaire favorable, coût unitaire défavorable chez KLM
POURSUITE D’UNE DYNAMIQUE FAVORABLE DE LA RECETTE UNITAIRE ÉVOLUTION DÉFAVORABLE DU COÛT UNITAIRE CHEZ KLM Evolution du coût unitaire1 par Évolution du résultat d’exploitation compagnie aérienne En m€ Air France-KLM : +3,4% (230m€) ➢ Groupe Air France : -0,4% ➢ Groupe KLM : +8,4% T3 2024 T3 2023 Var
Slide 10: Croissance des recettes, Transavia et cargo
CROISSANCE DES RECETTES EN LIGNE AVEC LE DÉPLOIEMENT DE LA CAPACITÉ TRANSAVIA EST BIEN ORIENTÉE & L’ACTIVITÉ CARGO REBONDIT Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge T3 2024 vs T3 2023 Capacité 1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation opérationnelle Variation +3,4% -1,8% 6 783 +
Slide 11: Résultat d'exploitation impacté par les coûts KLM et les Jeux Olympiques
RÉSULTAT D’EXPLOITATION IMPACTÉ PAR UNE FORTE PRESSION SUR LES COÛTS CHEZ KLM ET PAR LES JEUX OLYMPIQUES CHEZ AIR FRANCE 2 2 2 T3 2024 vs T3 2023 Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m€) +5,9% 5 543 +3
Slide 12: Poursuite de la dynamique de progression du yield
POURSUITE DE LA DYNAMIQUE DE PROGRESSION DU YIELD T3 2024 vs T3 2023 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 90% 85% 90% 89% +1.5% -0.5% +1.5% +10.1% 4.0% 3.6% 4.5% 6.8% 1.0% 0.6 pt 0.5% -0.5 pt -2.8% -0.5 pt -0.6% -1.5 pt Premium1 Amérique du Nord Caraïbes & Océan Indien Asie &
Slide 13: 9M : levier d'endettement en ligne avec les ambitions
9M : LEVIER D’ENDETTEMENT EN LIGNE AVEC LES AMBITIONS Evolution du cash flow libre 9m 2024 Coûts exceptionnels : • Paiement exceptionnel à la Caisse de Solides liquidités à En m€ fin septembre 2,0x Retraite du Personnel Navigant d’Air Levier France (CRPN) de 610 m€ (Dette nette/EBITDA) 1,7x 2 • Char
Slide 14: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 14
Slide 15: Niveau de réservations prometteur au T4
NIVEAU DE RESERVATIONS PROMETTEUR AU T4 ALORS QUE LA CAPACITE AUGMENTE Long-courrier Court et moyen-courrier Transavia 76% 77% 64% 65% 67% 68% T4 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Capacité T4 2024 +1% +5% +5-10% (vs. 2023) Coefficient de remplissage des réservations 2023 Coefficient de remplissage des r
Slide 16: Prévision de coût unitaire 2024 en hausse de 3%
PRÉVISION DE COÛT UNITAIRE POUR L’ENSEMBLE DE L’ANNÉE EN HAUSSE DE 3% PAR RAPPORT À 2023 Évolution trimestrielle du coût unitaire1 au SKO en 2024 Coût unitaire au T3 • Hausse initialement estimée à 2%, tenant compte du paiement Variation en % exceptionnel de 50m€ (0,7%) au personnel d’Air France lié
Slide 17: Couverture carburant à 70% pour 2024 et 50% pour 2025
COUVERTURE CARBURANT À 70% POUR 2024 ET 50% POUR 2025 FACTURE CARBURANT INFÉRIEURE À CELLE DE 2023 EN DÉPIT DE LA HAUSSE DE CAPACITÉ 7,7 7,3 Facture carburant après couverture (mds $) 2023 T1 2024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 2024 T1 2025 T2 2025 T3 2025 T4 2025 Prix du Brent ($ par bbl) 82 82 85 79 74 8
Slide 18: Perspectives 2024
PERSPECTIVES 2024 2024 Capacité Groupe +4% vs. 2023 Coût unitaire1 environ +3% (précédemment : +2%) Investissements nets 3mds€ (précédemment inférieurs à 3mds€) en raison d’effets de calendrier 1) A prix de carburant constant y compris SAF, change constant et hors achats de quotas CO 2 par rapport à
Slide 19: Actualités & perspectives
ACTUALITÉS & PERSPECTIVES Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM 19
Slide 20: Hausse de la taxe de solidarité sur les billets d'avion
L’AUGMENTATION DE LA TAXE DE SOLIDARITÉ SUR LES BILLETS D’AVIONS (« TSBA ») PROPOSÉE EN FRANCE DEVRAIT IMPACTER LA PROFITABILITÉ ET LA COMPÉTITIVITÉ DU GROUPE Actuellement discutée à l’Assemblée Nationale dans le cadre du projet de loi de finances pour 2025, l’augmentation de la “TSBA” pourrait avoi
Slide 21: Renforcement de la position stratégique sur les principaux marchés
AIR FRANCE-KLM CONTINUE DE RENFORCER SA POSITION STRATÉGIQUE SUR SES PRINCIPAUX MARCHÉS Capacité et destinations de la saison hiver 24/25 Asie : ouverture de vols vers Manille, capacité en cours Groupe Air France-KLM, capacité en SKO de re-déploiement Amérique du Sud : ouverture de vols vers Salvado
Slide 22: Conclusion
CONCLUSION Succès opérationnel des Jeux de Paris 2024 • Mise en valeur notre sens du service et notre expertise opérationnelle • Contribution remarquable de nos équipes pour faire rayonner la France à l’international • Effet positif durable La mise en œuvre de nos priorités stratégiques porte sesfru
Slide 23: Annexes
ANNEXES 23
Slide 24: Résultats sur les 9 premiers mois de 2024
RÉSULTATS SUR LES 9 PREMIERS MOIS DE 2024 Évolution du résultat d’exploitation En m€ 17 9 1 9 77 9m 2024 9m 2023 Variation 200 1 204 Recettes (m€) 23 582 22 612 +4,3% 582 -29 Charges d'exploitation (m€) 20 341 19 005 +7,0% EBITDA (m€) 3 241 3 607 -366 Résultat d’exploitation (m€) 1 204 1 769 -565 Ma
Slide 25: Résultats sur les 9 premiers mois de 2024
RÉSULTATS SUR LES 9 PREMIERS MOIS DE 2024 1 Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge 9m 2024 vs 9m 2023 Capacité à change constant (m€) Variation (m€) Variation d'exploitation Variation +3,3% -0,2% 17 959 +2,9% Réseaux 990 - 644m 5,0% -3,4 pt +2,1% 3 -9,6% 1 669 -9,2% Transavia +8,7% +5
Slide 26: Résultats sur les 9 premiers mois de 2024
RÉSULTATS SUR LES 9 PREMIERS MOIS DE 2024 9m 2024 vs 9m 2023 Capacité Recettes Variation 2 Résultat Variation2 Marge Variation 2 variation (m €) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m €) +5,0% 14 377 +2,9% 678 -429 4,7% -3,2 pt +2,7% 9 553 +5,5% 365 -303 3,8% -3,6 pt 1 604 156 +
Slide 27: Impact de l'effet de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DE L’EFFET DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION Effet de change sur les recettes et les coûts En m€ -33 25 Chiffre d’affaires et coûts par devise Année 2023 -7 CHIFFRE D’AFFAIRES COÛTS Dollar US (et devises Dollar US T3 2024 liées) 30 35 Effet change sur le chiffre d’affaires 50 65 20 Eff
Slide 28: Profil de remboursement de la dette au 30 septembre 2024
PROFIL DE REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 30 SEPTEMBRE 2024 Profil du remboursement de la dette(1) En m€ 650 500 2 600 500 400 500 800 650 600 400 450 2024 2025 2026 2027 2028 2029and 2029 et au-delà beyond Obligations senior Air France-KLM Autres dettes à long-terme : dette Obligations liées au dévelo
Slide 29: Département Relations Investisseurs
Département Relations Investisseurs Michiel Klinkers Marouane Mami Michiel.klinkers@airfranceklm.com Marouane.mami@airfranceklm.com