Icape Holding · EURONEXT:ALICA
Icape — Investor Presentation (September 2024)
35 slides from Icape's investor presentation, September 2024
Slide 1: Presentation Investisseurs
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Slide 2: Disclaimer
Cette présentation (la « Présentation ») a été préparée par Icape Holding (la « Société ») uniquement en vue d’être utilisée lors de présentations aux investisseurs. Cette présentation vous est communiquée à titre personnel uniquement pour votre information et pour n’être utilisée que pour les besoi
Slide 3: Management team
YANN SHORA ARNAUD DUIGOU ROKNI LE COGUIC DIRECTEUR GÉNÉRAL DIRECTRICE EN CHARGE DE LA DIRECTEUR FINANCIER STRATÉGIE D’ACQUISITIONS ET 30 ans d’expérience dans D’INTÉGRATION Plus de 10 ans d’expérience en les PCB & Electronics audit (Deloitte, Publicis, KPMG, …) 15 ans d’expérience 7 ans au sein du G
Slide 4: Printed circuit board product range
High-density connection - HDI Black panel/Heavy copper Rigid-flex Multilayer Aluminum (IMS) Microwave/RF Semi-flex Double-sided PTH Flex Single-sided & double-sided STH Leurs fonctions principales sont à la fois électrique, mécanique et de liaison avec leur environnement
Slide 5: Custom technical parts as growth lever
Cables & connectors Displays Adapters Plastic & silicone Transformers & coils Metal Keypad Remote control units Batteries Sub-assemblies Les pièces techniques « sur-mesure » constituent un levier de croissance significatif pour le Groupe
Slide 6: Strategic positioning between clients and suppliers
Technique Sourcing Qualité Logistique • Expertise et optimisation • Qualification des fournisseurs • Audits • Supply chain technique • Puissance d'achat • Inspecteurs • Stockage • Support stratégique • Laboratoires • Assurance • Actions technico- • Livraison commerciales • Support local • Contrôle d
Slide 7: Market size
Taille du marché (en Md$) +23,4% Médical 93,9 E-mobilité 76,1 Objets connectés Informatique Puissance 2029e 2024e Source: Mordor Intelligence Télécommunications Industrie Les circuits imprimés sont des éléments essentiels de la chaîne de valeur de l'industrie électronique et sont au cœur d’un grand
Slide 8: Consolidating sector with acquisition opportunities
Chiffre d’affaires Multitude de petits acteurs locaux de PCB Gamme de produit et présence internationale Source : Estimations Société De nombreuses opportunités d’acquisitions dans un secteur en cours de consolidation, accélérée par la pandémie
Slide 9: Le Groupe Icape aujourd'hui
PRESENTATION INVESTISSEURS LE GROUPE ICAPE AUJOURD'HUI
Slide 10: Group products and activities
Les produits du Groupe Les activités du Groupe 179,5 M€ de chiffre d’affaires en 2023(1) Pièces techniques > Fournisseur technologique de circuits « sur-mesure » imprimés et de services entre des clients internationaux et des fournisseurs basés en 17% Chine > Les achats en Chine constituent l’essent
Slide 11: Revenue by geography and market segment
Par géographie(1) Par segment de marché(2) 26 M€ Industrie Automobile Asie et Reste du monde 28% 21% 14 14%% Eclairage Consumer 8% 12% 19% 20% 180 M€ Automation Telecom 7% 8% 66% 67 Ferroviaire Energie 1% 4% 118 M€ 36 M€ Europe Aérospatial, Militaire Mesure Amériques 3% 4% Médical 4% Notes: (1) Fact
Slide 12: Among the leading PCB companies worldwide
Parmi les premières entreprises mondiales et l’un des principaux acteurs en Europe 650 179,5 M€ +3 800 employés dont 250 de chiffre d’affaires1 clients actifs multilingues en Asie 38 77 +60 filiales et 2 bureaux de fournisseurs qualifiés pays couverts services en Chine Principaux Pays Bureaux de Ser
Slide 13: Customer categories EMS and OEM
2 catégories de clients EMS Electronic Manufacturing Services +3 800 70% clients actifs clients depuis plus 50% de 5 ans du chiffre d’affaires du Groupe(1) OEM Original Equipment Manufacturer 29% 3,2% 50% du chiffre d'affaires généré par les 30 du chiffre d'affaires généré par du chiffre d’affaires
Slide 14: Unique logistics capacity worldwide
Etats-Unis Suède Pays-Bas Allemagne France Hong Kong Mexique Italie Principal pays d'approvisionnement Pays d’approvisionnement Brésil Centres logistiques du Groupe ICAPE Afrique du Sud Usines du Groupe ICAPE Une capacité logistique unique pour livrer à temps, partout dans le monde et au meilleur co
Slide 15: Un business model solide et un historique de performance financière
UN BUSINESS MODEL SOLIDE ET UN HISTORIQUE DE PERFORMANCE FINANCIERE
Slide 16: H1 2024 activity
En milliers EUR (normes IFRS) 30/06/2023 30/06/2024 Var. % A Activité du 1er semestre 2024 A Chiffre d'affaires 94 519 86 619 -8.4% • Chiffre d’affaires de 86,6 M€ au 1er semestre 2024, en recul de 8,3% par Achats consommés -65 400 -57 256 -12.5% rapport au 1er semestre 2023 et en progression de 1,9
Slide 17: Balance sheet
(En milliers EUR) 31/12/2023 30/06/2024 Goodwill 23 667 23 788 A Actifs non courants Immobilisations incorporelles 23 269 23 597 A Immobilisations corporelles 3 755 3 479 • Immobilisations incorporelles : acquisitions des actifs opérationnels de Droits d'utilisation et autres actifs non courants 7 5
Slide 18: Cash flow
(En milliers EUR) 30/06/2023 31/12/2023 30/06/2024 A Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat net 1 921 4 230 1 040 Elimination des amortissements et provisions 2 707 5 399 2 913 • Les activités opérationnelles génèrent un flux de trésorerie de 3,3 M€ vs. 8,2 M€ au 31 décembre
Slide 19: EBITDA converted to cash in H1 2024
Près de 60% de (4,5) M€ de variation l’EBITDA est converti en de trésorerie au S1 2024 trésorerie au S1 2024 Meilleure conversion des performances commerciales en trésorerie : +3,3 M€ au S1 2024 vs (4,5) m€ au S1 2023
Slide 20: Vision et stratégie M&A
"PRESENTATION INVESTISSEURS VISION ET STRATEGIE M&A
Slide 21: Growth strategy and profitability
Poursuite de la croissance organique Accélération de la croissance externe Meilleure profitabilité Optimisation de l’organisation Un Groupe structuré en mesure d’absorber la croissance future sans coûts supplémentaires
Slide 22: Purchasing synergies and cost optimization
• Réduction des coûts d'achat, grâce à la forte puissance Synergies d'achat d'achat du Groupe ICAPE Processus de • Amélioration des conditions de paiement, grâce aux 1à2 Amélioration de meilleures conditions du Groupe ICAPE la marge brute mois • Augmentation de la puissance d'achat globale + Optimis
Slide 23: M&A team and target criteria
Une équipe M&A Structuration de la bien dimensionnée stratégie d’intégration et expérimentée Nombre d’acteurs Entreprises ciblées 500 en priorité : identifiés par ICAPE Shora ROKNI Stéphanie Yin • Chiffre d’affaires : < 20 M€ >150 Entreprises contactées • Un large portefeuille Antoine LOZZA clients
Slide 24: Track record of acquisitions
5 acquisitions Chiffre d’affaires 2021 Rationnel d’investissement 2021 • Portefeuille de 130 clients actifs 11,8 M€ • Synergies et complémentarité géographique 5 acquisitions Chiffre d’affaires 2022 • Portefeuille de 650 clients actifs en Europe 2022 • Positionnement géographique stratégique 35,7 M€
Slide 25: Acquisition of Asian PCB distributor
Un spécialiste de la distribution de PCB en Asie Rationnel de l’acquisition • Distributeur japonais spécialisé dans les circuits imprimés Japon reposant sur un modèle économique similaire à celui du Groupe ICAPE • Expertise avérée et à haute valeur ajoutée • 7 filiales en Asie Chine • Réseau de four
Slide 26: Acquisition of global PCB agent
Un agent adressant les marchés principaux du PCB Rationnel de l’acquisition au niveau mondial • Internalisation du principal intermédiaire du Groupe • Un expert adressant tous les secteurs industriels • Réduction des honoraires d’agent dont s’acquitte le Groupe ICAPE • Intégration par le Groupe du r
Slide 27: 11 international targets in discussion
Zone Cible Revenue Zone Cible Revenue Amérique Cible #1 21,0 M€ Europe Cible #7 8,0 M€ Asie 18,0 M€ Europe Cible #8 7,2 M€ Europe Cible #3 16,0 M€ Europe Cible #9 5,5 M€ Europe Cible #4 12,0 M€ Asie Cible #10 4,6 M€ Europe Cible #5 10,0 M€ Pacifique Cible #11 4,3 M€ Europe Cible #6 10,0 M€ Europe Ci
Slide 28: Perspectives financières
PERSPECTIVES FINANCIERES
Slide 29: Full-year revenue bridge
Chiffre d'affaires sur une base d'année pleine(1) (en M€) Impact des opérations M&A sur l'ensemble de l'année 2022 120 M€ ~ 10% de croissance organique ~500 en moyenne par an 220 35 163 23 180 6* (1) (1) 2021 Croissance organique Acquisitions 2022 2023 (année pleine) Croissance organique Croissance
Slide 30: 2023-2026 financial targets
2023 - 2026 Commentaires Croissance ~10%/an • Poursuite des tendances observées depuis 2021 favorables aux acteurs de taille organique critique en moyenne(1) annuelle Croissance externe • Dans le cadre de sa stratégie de croissance externe, le Groupe profitera de la (chiffre d'affaires ~120 M€(2) dy
Slide 31: Key information and shareholding structure
Informations clés Structure de l’actionnariat1 Marché de cotation : Euronext Growth® Paris Capitalisation boursière : 76,2 M€ (au 25 septembre 2024) Date d’introduction en bourse : 11 juillet 2022 Code ISIN / Mnémo : FR001400A3Q3 / ALICA Date de clôture de l’exercice : 31 décembre Nombre d’actions :
Slide 32: Presentation Investisseurs
PRESENTATION INVESTISSEURS
Slide 33: CODIR members
ICAPE: CODIR MEMBERS Yann Duigou Bingling Sellam-Li Arnaud Le Coguic coo cio cso mo CFO eve eve EVP EVP Northern Europe Southern Eurepe East America West America China & South East Asia EP EVP CiPEM Eve cIPEM Eve Group Marketing Asia Pacific & Africa Europe Rest of World Factories Director Kevin Van
Slide 34: Board of directors and committees
7 ADMINISTRATEURS 4 COMITÉS Thierry Ballenghien 3 CENSEURS Président du Conseil d’Administration Leon Chen Comité RSE Kathy Mazet Shora Rokni Vice-Président Chine Membre du Conseil d’Administration Membre du Conseil d’Administration Comité Stratégie et Bingling Li Sellam Acquisitions Yann Duigou Chr
Slide 35: Integrity in business conduct
Intégrité dans la Favoriser Amélioration Contribution à des conduite des l'inclusion et la continue de la chaîne missions d'intérêt affaires diversité et d'approvisionnement public promouvoir l'engagement > 66% de femmes dans le top > 100% des fournisseurs Développement de notre > Code environnement
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