Slide 1: 2013年12月期 第2四半期 決算説明会
2013年12月期 第2四半期 決算説明会 ２０１３年８月８日 ＪＵＫＩ株式会社 取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2013年12月期（2013年度）上期 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 5 3. 主要財務項目推移 6 4. キャッシュ・フロー 7 5. セグメント別業績推移 8 第2部 ＪＵＫＩ構造改革プランの進捗状況 1. ＪＵＫＩ構造改革プランの概要 13 2. ＪＵＫＩ構造改革プランの進捗状況 16 第3部 2013年度下期の重点施策 1. 環境認識 20 2. 下期の重点施策 21 1
Slide 3: 第1部 2013年12月期上期 業績の概要
第1部 2013年12月期（2013年度）上期 業績の概要 2
Slide 4: 2013年12月期上期 業績推移・配当
1-1-1 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度）上期 業績推移・ 業績推移・配当 売上高は、縫製機器事業がアジアの新興国地域で大幅に増加したことに加え、円安基調で推移したこと等に より前年同期比２２％増収。１Ｑに実施したバリューチェーン構造改革によるコスト削減効果及び円安影響等 により、２Ｑは営業・経常・当期純利益とも黒字転換。この結果上期において営業・経常利益が黒転 （百万円） 12/12期 （12年度） 13/12期 （13年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期[A] 1Q 2Q 上期[B] [B-A] （増減率）
Slide 5: 2013年12月期上期 業績推移
1-1-2 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度）上期 業績推移 売上高、経常利益とも２０１２年度７-９月をボトムに、大幅回復 ２Ｑは構造改革の効果等により６四半期ぶりに黒字転換 （億円） 売上高（左軸） 経常利益（右軸） （億円） 0 1-3月 4-6月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 （1Q） （2Q） 2011年度 2012年度 2013年度 為替 （ドル）⇒ （82円） （81円） （77円） （77円） （79円） （80円） （78円） （83円） （91円） （98円） ﾚｰﾄ
Slide 6: 2013年12月期上期 経常利益増減要因
1-2 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度）上期 経常利益増減要因 生産調整による在庫削減影響額は△９億円あったが、コスト削減効果（２３億円）と 売上等の影響（８億円）などにより、前年同期比１６億円の増益 増加要因 要因別増減 減少要因 バリューチェーン 事業構造 構造改革効果 改革効果 【主な要因】 （億円） ◆バリューチェーン構造改革の 40 コスト削減効果額23億円 ①営業固定費の削減 6億円 【主な要因】 ②製造原価の低減 9億円 ◆売上増加影響額22億円 30 ③開発の効率化 7億円 うち為替影響額16億円 ④管理間接部門スリム化 1
Slide 7: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 自己資本比率は５％に上昇。在庫は、生産調整等により積極的に削減した結果４３億円減少。 有利子負債は１１億円減少⇒財務内容は、着実かつ大きく改善 12/12期末 13/12期 13/12期 増減額 ※1 【純資産の増加額9億円の （12年12月末） 1Q末 2Q末 主要内訳】 [B-A] [A] （13年3月末） （13年6月末） ①利益剰余金△14億円 ②為替換算調整勘定＋18億円 [B] ③有価証券評価益等＋5億円 総資産 110,341 111,141 108,478 △1,863 ※2 【売上債権】 純資産 4,934 4,243 5,799 ※1 865 ・う
Slide 8: キャッシュ・フロー
1-4 キャッシュ・フロー 営業ＣＦは在庫削減等により、プラス４３億円と大幅改善 これにより、財務ＣＦはマイナス４０億円 （億円） 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 2013年度上期 キャッシュ・フロー（要約） （億円） 営業ＣＦ 43 在庫 81 減価償却費 15 退職金等支払い △26 その他 △27 投資ＣＦ 2 設備投資 △3 固定資産売却 2 その他 3 2012年度上期 2012年度下期 2013年度上期 （12年1-6月） （12年7-12月） （13年1-6月） 財務ＣＦ △40 7
Slide 9: セグメント別業績 売上高推移
1-5-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、アジアの新興国地域での大幅な販売増と円安影響により増収 産業装置は、昨年のタイ水害復興需要（１０億円）の反動があるも、前年同期と同水準を確保 （百万円） 12/12期 （12年度） 13/12期 （13年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期[A] 1Q 2Q 上期[B] [B-A] （増減率） 12年1-3月 12年4-6月 12年1-6月 12年7-12月 13年1-3月 13年4-6月 13年1-6月 8,407 縫製機器 12,675 12,587 25,262 27,162 16,492 1
Slide 10: セグメント別業績 経常利益推移
1-5-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 １３年度２Ｑ及び上期は、全事業部門で黒字に転換。生産調整のマイナス影響があったが、 ２Ｑの利益率は縫製機器３.３％、産業装置５.８％となり改善中 （百万円） 12/12期 （12年度） 13/12期 （13年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期[A] 1Q 2Q 上期[B] [B-A] （増減率） 12年1-3月 12年4-6月 12年1-6月 12年7-12月 13年1-3月 13年4-6月 13年1-6月 縫製機器 △127 △488 △615 112 △104 566 462 1,077 （3.3%）
Slide 11: 地域別売上高（縫製機器）
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（縫製機器） 縫製機器） アジアの新興国地域において、産地移動や米州・日本等向けのアパレル需要回復にともなう 設備投資需要が大きく伸びたことに加え、円安基調の影響もあり大幅に増加 【販売台数】2013年度上期 （前年同期比増減率） 地域 増減率 地域 増減率 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 アジア 32％ 欧州 24％ 中国 10％ 米州 1％ 台数 日本 △11％ 合計 19％ （計画） 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高
Slide 12: 地域別売上高（産業装置）
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（産業装置） 産業装置） 中国及び欧米での売上高は徐々に回復し、ＬＥＤ市場向け製品の販売も増加 アジアはタイの水害復興需要の反動により、前年同期比減少 【産業装置：地域別売上高推移】 台数 （計画） 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高構成比率】 2012年 2013年 増減額 増減率 （1-6月） （1-6月） 中国 45 48 3 7% アジア ※17 8 △9 △53% 日本 9 10 1 11% 欧州 10 14 4 40% 米州 16
Slide 13: 第2部 JUKI構造改革プランの進捗状況
第2部 ＪＵＫＩ構造改革プランの進捗状況 12
Slide 14: JUKI構造改革プランの概要 バリューチェーン構造改革
2-1-1 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 1. バリューチェーン構造改革 [コスト削減施策] ＪＵＫＩ構造改革プラン （2つの構造改革） 2. 事業構造改革 [増収増益施策] 1. バリューチェーン構造改革 [コスト削減施策] 損益分岐点売上高の引き下げにより、2012年度と同水準の売上高でも黒字を確保できる体制 の構築を図る ■４つの業務プロセス[（営業・製造・開発・管理）＝バリューチェーン]において、 聖域なき固定費・変動費を削減 ❶ 営業固定費の削減 ❷ 製造原価の低減（トータルコストダウン） 損益分岐点売上高 ❸ 開発の効率化 の引き下
Slide 15: JUKI構造改革プランの概要 事業構造改革
2-1-2 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 2. 事業構造改革 [増収増益施策] トップブランドを有するグローバル企業として更に成長していくための強い事業基盤の構築を図る ■マーケット戦略の選択と集中により、縫製機器事業、産業装置事業ともに経営資源を 成長市場・得意領域に集中投入 ❶ 縫製機器事業：重点市場と事業領域の拡大 １ 重点市場 東南アジア・南アジア等の成長する新興国へ体制をシフト ２ 重点事業領域 ノンアパレル、ニット、パーツ、家庭用ミシンを強化 布帛は自動機の営業を徹底 増収増益施策を実施 大手顧客の特注開発業務にも注力（事業領域拡大
Slide 16: JUKI構造改革プランの効果（2013年度年間）
2-1-3 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 【ＪＵＫＩ構造改革プランの効果（2013年度年間)】 （単位：億円） バリューチェーン構造改革効果 事業構造改革効果 増加要因 減少要因 ４６億円 １６億円 上期１２億円 上期７億円 下期３４億円 下期９億円 １６ ４ △6 上期△5億円 １３ 下期△1億円 バリューチェーン 2012年度 2013年度 １９ 構造改革後 経常利益 経常利益 コスト削減効果額 経常利益 ５２億円 上期１７億円 １６ 下期３５億円 △5 ◆足元調整 営業固定費 製造原価 開発の 管理間接 在庫削減 増収増益 （経常費のコス
Slide 17: 構造改革プランの進捗状況（2013年度上期）
2-2-1 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの進捗状況 プランの進捗状況（ 進捗状況（2013年度上期 2013年度上期） 年度上期） （単位：億円） 上期 バリューチェーン構造改革効果 事業構造改革効果 計画 ⇒ １２億円 上期計画 計画 ⇒ ７億円 上期計画 実績 ⇒ １４億円 実績 ⇒ ２億円 1Q実績 上期実績 2Q実績 【コスト削減効果額】 【在庫削減影響額】 計画 ⇒ 17億円 計画 ⇒ △5億円 実績 ⇒ 23億円 実績 ⇒ △9億円 22 ・為替影響額 16億円 ・増収増益施策効果額 6億円 ・価格戦略・機種ミックス等 9 △12億円 6 7 ・物流費
Slide 18: 構造改革プランの進捗状況（2013年度下期）
2-2-2 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの進捗状況 プランの進捗状況（ 進捗状況（2013年度下期 2013年度下期） 年度下期） 下期 「持続的に収益を上げられるコスト構造」 【下期の重点施策】 の構築 ①マーケット戦略の更なる強化 ■ コスト削減の施策は上期で終了、その効果を実現 ⇒引き続きマーケットを拡大 ■ 在庫削減（生産調整）は上期で計画達成につき、 ②機種ミックスの改善、新製品投入等 下期は見込まず による利益率の向上 バリューチェーン構造改革効果 事業構造改革効果 （単位：億円） 下期計画 計画３４億円 計画９億円 下期は生産調整 を見込まず 下期は
Slide 19: 第3部 2013年度下期の重点施策
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Slide 20: 2013年12月期 通期業績予想
3 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度） 通期業績予想 2013年度通期の業績予想につきましては、今秋、産業装置事業においてソニー グループとの事業統合を予定しており、現時点において業績に与える影響額が未定 であるため、本年5月8日に公表した数値から変更しておりません。 今後、見通しが明らかになり次第、公表してまいります。 （億円） 2013年度通期（1-12月） 業績予想 （5月8日公表） 売上高 820 営業利益 37 経常利益 27 当期純利益 8 期末配当 未定 19
Slide 21: 環境認識
3-1 環境認識 環境認識 ■ 世界経済は米州、日本を中心に回復基調 欧州、日本は財政の構造問題 中国は金融や経済が不確実 米国の金融緩和縮小による新興国からの資金流出懸念 ⇒新興国の経済成長鈍化懸念 ■ グローバルの競争環境は一段と厳しさを増している 縫製工場や電子工場の設備投資は増加傾向ながら、 必要な投資をきめ細かく進めている状況 「ＪＵＫＩ構造改革プラン」 ①「持続的に収益を上げられるコスト構造」を堅持 を完遂 ②「世界でＮｏ.１の顧客層を有する強い事業基盤」を構築 20
Slide 22: 2013年度下期の重点施策 営業
3-2-1 2013年度下期 2013年度下期の 年度下期の重点施策 1-（1）. 営業 （縫製機器・産業装置） 「未攻略・未開拓マーケット」におけるお客様づくりを推進 [マーケット戦略の強化] 「売上高で営業地域 ナンバーワンのシェア」を目指す 顧客管理体制の 販売・サービスの アライアンスの 徹底的な顧客開拓 再構築 チャネル改革 活用 21
Slide 23: 2013年度下期の重点施策（縫製機器）
3-2-2 2013年度下期 2013年度下期の 年度下期の重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 1-（2）. 縫製機器の主な施策 【重点市場】 顧客増強 ⇒ マーケット戦略の強化 【売上高構成比率】 2013年 2013年 ①徹底的な顧客開拓及び販売・サービスのチャネル改革 （1-6月） （7-12月） ・成長するアジア（バングラデシュ、ベトナム、インドネシア等） アジア 45% 47% での販売拡大 中国 30% 27% 日本 5% 5% ②アライアンスの活用 欧州 11% 11% ・シルバ社との相互総代理店契約によるブラジルでの販売強化 米州 9% 10% 【重点事業領域の拡大】
Slide 24: 下期の重点施策（縫製機器）新製品投入
3-2-3 2013年度下期 2013年度下期の 年度下期の重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 過去１年強で縫製機器の新製品（主要機種）を１４機種投入 ⇒下期は新製品による販売拡大に更に注力 下期 2012年度 下期（7-12月） 2013年度 上期（1-6月） （7-12月） 本縫 ❶ DDL ❷ MEB 自動機等 ❸ AP ❹ LZ ❺ MF ニット ❻ MO ❼ AMS ノンアパレル ❽ LU ❾ PLC ❿ K ⓫ HZL 家庭用ミシン ⓬ MO ⓭ TL ⓮ MO 23
Slide 25: 2013年度下期の重点施策（産業装置）
3-2-4 2013年度下期 2013年度下期の 年度下期の重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） 1-（3）. 産業装置の主な施策 【得意領域における販売拡大】 ⇒新製品の３機種投入 【新製品の投入】 下期 既存製品のラインアップ 2013年度 上期（1-6月） （7-12月） 得 LED JX-100LED、JX-200 ❶ JX-300LED 意 省人化ロボット JM-10 ❷ JM-20 領 域 汎用機 KE-2080、KE-3020 ❸ RX-6 【ソニーグループとの事業統合による販売拡大】 今秋予定のソニーグループとの事業統合により、販路拡大及び 製品ラインアップの拡充を図り
Slide 26: ソニーグループとの合弁会社設立
3-2-5 2013年度下期 2013年度下期の 年度下期の重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） 【アライアンス ： ソニーグループとの合弁会社設立】 ■ ８月１日：ＪＵＫＩオートメーションシステムズ設立 ■今秋 ：ソニーグループとの合弁会社スタート ＪＵＫＩ ソニーグループ 実装機器及び 産業装置事業 その関連事業 ８月１日 今秋 【統合後の出資比率】 ＪＵＫＩオートメーションシステムズ ＪＵＫＩ ：81% ソニーグループ：19% 【統合の効果】 ◆ソニーの高速チップマウンタの導入 ライン提案力が 及びロータリーヘッド技術の導入 大幅に向上 シナジー効果を ◆ソニーの印刷機、検査機の
Slide 27: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 26