Daiichi Jitsugyo Co., Ltd. · TSE:8059

Daiichi Jitsugyo — FY2013 Earnings Presentation

40 slides from Daiichi Jitsugyo's earnings presentation, May 24, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 決算説明会

    2013年 5月 24日 2013年3月期 決算説明会 代表取締役社長 山片康司 証券コード：8059

  2. Slide 2: 企業概要

    企業概要 社 名 第一実業株式会社 設 立 1948年8月 資 本 金 5,105百万円 従 業 員 数 単体 416名 連結 1,043名 グ ル ー プ 会 社 国内 9社 海外 19社 事 業 所 国内 7拠点 海外 35拠点 当社は、各種産業用機械のトップサプライヤーとしてグローバルに活動を行っている 総合機械商社です。 プラント・ エネルギー事業 海外法人 エレクトロニクス事業 産業機械事業 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 2

  4. Slide 4: 2013年3月期 決算概要（連結）

    決算概要 (連結) 2013年3月期 決算概要 （百万円） 12/3 13/3 増減 受 注 高 141,778 125,662 △16,116 売 上 高 125,502 128,229 +2,727 営 業 利 益 5,098 4,590 △507 経 常 利 益 5,434 4,925 △509 当 期 純 利 益 2,643 3,051 +408 1 株 当 た り 当 期 純 利 益 50.55円 57.97円 +7.42 自己資本当期純利益率（ROE） 10.8％ 11.2％ +0.4 総資産経常利益率（ROA） 6.9％ 6.0％ △0.9 Copyright 2013 DAII

  5. Slide 5: 経営成績の推移（連結）

    経営成績の推移(連結) 受注高 売上高 （百万円） （百万円） 141,778 125,662 125,502 128,229 114,315 108,079 80,324 85,058 60,379 65,313 62,734 59,542 61,514 30,668 (2Q) (2Q) 35,182 50,198 (2Q) (2Q) (2Q) (2Q) (2Q) (2Q) 10/3 11/3 12/3 13/3 10/3 11/3 12/3 13/3 営業利益 （百万円） 純利益 （百万円） 3,051 5,098 2,643 4,243 4,590 2,448 941 2,246 2,0

  6. Slide 6: 財務およびキャッシュ・フローの状況

    財務およびキャッシュ・フローの状況 (連結) 自己資本 有利子負債 DER（倍） （百万円） （百万円） 28,861 12/3 13/3 増減 25,506 23,280 0.59 自己資本 21,714 25,506 28,861 +3,355 0.45 14,942 有利子負債 14,942 7,486 △7,455 0.25 10,560 0.26 Ｄ Ｅ Ｒ 0.59倍 0.26倍 △0.33 5,489 7,486 Ｄ Ｅ Ｒ ＝ 有利子負債 ÷ 自己資本 10/3 11/3 12/3 13/3 営業キャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益の計上や売上債権の回収などにより増加。

  7. Slide 7: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: セグメント別受注高実績

    セグメント別受注高実績 (連結) 受 注 高 （百万円） 12/3 13/3 増減率 プラント・エネルギー事業 37,500 31,702 △15.5％ エレクトロニクス事業 42,667 32,877 △22.9％ 産 業 機 械 事 業 36,837 34,302 △6.9％ 海 外 法 人 21,896 23,739 +8.4％ そ の 他 2,876 3,040 +5.7％ 合 計 141,778 125,662 △11.4％ Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別売上高実績

    セグメント別売上高実績 (連結) 売 上 高 （百万円） 12/3 13/3 増減率 プラント・エネルギー事業 26,589 34,308 +29.0％ エレクトロニクス事業 42,695 30,250 △29.1％ 産 業 機 械 事 業 33,139 34,690 +4.7％ 海 外 法 人 20,387 25,666 +25.9％ そ の 他 2,690 3,314 +23.2％ 合 計 125,502 128,229 +2.2％ Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 8

  10. Slide 10: セグメント別受注高および受注残高実績

    セグメント別受注高および受注残高実績 (連結) 13/3 13/3 （百万円） 受注高 売上高 125,662 128,229 プラント・エネルギー事業 エレクトロニクス事業 31,702 34,308 産業機械事業 海外法人 その他 32,877 30,250 34,302 34,690 12/3 13/3 受注残高 受注残高 60,303 23,739 3,040 25,666 57,735 3,314 29,789 27,183 4,168 6,795 16,084 15,696 1,159 885 9,100 7,173 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO

  11. Slide 11: プラント・エネルギー事業

    プラント・エネルギー事業（連結） 事業内容 エネルギー開発分野（陸上・海上用物理探鉱機器・解析ソフトウェア、陸上・海上用掘削リグ等）、生産・精製分野 （石油ガス・地熱生産地上システム、風力・太陽光発電、石油精製プラント、石油化学プラント、エンジニアリング等）、 製紙分野（製紙プラント等）に関連する機器・設備を取り扱っております。 受注高 31,702百万円（前期比 15.5％減） 総売上高比率 売上高 34,308百万円（前期比 29.0％増） 26.8％ 受注高・売上高 事業概況 受注高 大手エンジニアリング会社経由の海外向け 売上高 液化天然ガスプラント設備や肥料プラント設 備、化学会社向

  12. Slide 12: エレクトロニクス事業

    エレクトロニクス事業（連結） 事業内容 電子部品実装機（ＳＭＴ）をはじめとする半導体・液晶モジュール組立関連装置、各種検査機器、周辺機器を取り 扱っております。 受注高 32,877百万円（前期比 22.9％減） 総売上高比率 売上高 30,250百万円（前期比 29.1％減） 23.6％ 受注高・売上高 事業概況 受注高 中国、韓国を中心としたＩＴ・デジタル関連機 売上高 器製造会社向けの電子部品実装機、基板印 42,667 42,695 刷機、各種検査機などの需要が減少し、受注 36,000 37,000 高、売上高ともに減少。 32,877 アジア地域を中心とした新興国において、ス 30

  13. Slide 13: 産業機械事業

    産業機械事業（連結） 事業内容 自動車関連業界・食品関連業界向けに射出成形機・押出成形機・真空成形機・塗装機器等、医薬品関連業界向け に錠剤検査機器等、航空関連業界向けに航空機用デアイサー・トーイングトラクター・除雪車等、二次電池関連業 界向けに焼成炉等を取り扱っております。 受注高 34,302百万円（前期比 6.9％減） 総売上高比率 売上高 34,690百万円（前期比 4.7％増） 27.1％ 受注高・売上高 事業概況 受注高 海外を中心に自動車・二輪部品製造用の射 売上高 出成形機、自動車関連業界向けの自動組立 ライン、自動加工機、塗装ロボットなどの需要 36,837 34,690 3

  14. Slide 14: 海外法人

    海外法人（連結） 事業内容 世界４軸体制を構成する海外現地法人は、当社が国内で取り扱っている各種機械・機器の販売をするほか、それ ぞれのエリアでの直接仕入・販売も行っております。 受注高 23,739百万円（前期比 8.4％増） 総売上高比率 売上高 25,666百万円（前期比 25.9％増） 20.0％ 受注高・売上高 事業概況 受注高 アジア地域におけるＩＴ・デジタル関連機器製 売上高 造装置の需要が減少したものの、自動車業 界向け各種機器や塗装設備などの販売が好 調であったことにより、受注高、売上高ともに 29,000 30,000 増加。消費拡大を背景とした新興国の設備 23,739

  15. Slide 15: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 14

  16. Slide 16: 海外売上高

    海外売上高（連結） 中国 65,310 67,441 東南アジア・インド 米州 欧州 その他 44,819 総売上高比率 23,380 52.0％ 52.6％ 41.5％ 27.5％ （百万円） 10/3 11/3 12/3 13/3 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 中 国 7,439 31.8％ 12,652 28.2％ 16,707 25.6％ 18,780 27.8％ 東南アジア・インド 11,844 50.6％ 24,054 53.7％ 35,939 55.1％ 40,059 59.4％ 米 州 1,980 8.5％ 4,974 11.1％ 10,058 15.

  17. Slide 17: 海外事業概況 ～中国～

    海外事業概況（連結） ～中国～ 売上高 18,780 百万円 総売上高比率 （前期比 12.4％ 増） 14.6％ 売上高 事業概況 （百万円） 18,780 上期はスマートフォン、タブレット端末、自動 16,707 車部品製造関連設備の需要が旺盛であった が、下期に入り日系メーカーの生産活動が低 迷し、投資の中止や延期が相次いだ。 12,652 中国系の携帯電話製造メーカー、ＥＭＳ企業 では増産に伴う投資が活発であり、戻りつつ ある自動車製造関連機器の需要と合わせ、 7,439 現地の人財、営業拠点、サービス拠点を活用 しエレクトロニクス、自動車関連業界への売り 10,054 7,478 込

  18. Slide 18: 海外事業概況 ～東南アジア・インド～

    海外事業概況（連結） ～東南アジア・インド～ 売上高 40,059 百万円 総売上高比率 （前期比 11.5％ 増） 31.2％ 売上高 事業概況 （百万円） 40,059 大手エンジニアリング会社経由の液化天然 35,939 ガスプラント設備や肥料プラント設備などの 既受注分の大口の売上計上があり、売上高 は伸長。タイ、インドネシア、インドを中心とし て自動車・二輪関連製造装置、家電・食品・ 24,054 住設関連設備の需要が引き続き堅調。 旺盛な石油・化学プラント関連設備への投資 を取り込むため、今期中にマレーシアのビン 11,844 ツルに営業拠点を設立する。また、インドで 18,166

  19. Slide 19: 海外事業概況 ～米州～

    海外事業概況（連結） ～米州～ 売上高 6,035 百万円 総売上高比率 （前期比 40.0％ 減） 4.7％ 売上高 事業概況 （百万円） ＩＴ・デジタル関連機器製造装置への投資抑 制により、特に年度後半にブラジルでの電子 10,058 部品実装機の受注が減少したため、米州エリ アの売上高は大きく減少。 持ち直しつつある米国景気により、車載関連 の電子機器製造装置などへの投資が見込ま 6,035 れ、日系自動車メーカーが集中するメキシコ 4,974 では、自動車部品メーカーの進出が著しく、 プラスチック製造装置などに対する旺盛な投 資需要に対応するため、営業スタッフの増員 1,980 4,1

  20. Slide 20: 海外事業概況 ～欧州～

    海外事業概況（連結） ～欧州～ 売上高 2,289 百万円 総売上高比率 （前期比 10.3％ 減） 1.8％ 売上高 事業概況 （百万円） 車載関連製造設備の大口受注があったもの 2,551 の欧州債務問題を背景とした設備投資の延 2,289 期が相次ぎ売上高は減少。 今後は、自動車、エレクトロニクス関連での新 1,886 商材の開発や商流の開拓を行い、大手メー 1,656 カーへの実績を数多く積むよう努める。 1,750 1,525 1,182 (2Q) (2Q) (2Q) 391 (2Q) 10/3 11/3 12/3 13/3 Copyright 2013 DAIICHI JITSUG

  21. Slide 21: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 20

  22. Slide 22: 2014年3月期 業績見通し（連結）

    2014年3月期 業績見通し（連結） 2014年3月期 業績見通し （百万円） 13/3 14/3 増減 実績 見通し 受 注 高 125,662 135,000 +9,338 売 上 高 128,229 130,000 +1,771 営 業 利 益 4,590 4,600 +10 経 常 利 益 4,925 4,800 △125 当 期 純 利 益 3,051 3,000 △51 1株当たり当期純利益 57.97円 56.73円 △1.24 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 21

  23. Slide 23: 2014年3月期 セグメント別受注高および受注残高見通し

    2014年3月期 セグメント別受注高および受注残高見通し 14/3 14/3 受注高 売上高 （百万円） 135,000 130,000 プラント・エネルギー事業 26,000 エレクトロニクス事業 33,000 産業機械事業 海外法人 その他 37,000 36,000 36,000 36,000 14/3 13/3 受注残高 受注残高 30,000 62,735 57,735 29,000 1,000 1,000 27,183 34,183 6,795 5,795 7,173 6,173 15,696 15,696 885 885 Copyright 2013 DAIICHI JITSUG

  24. Slide 24: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: 前中期経営計画「ACT2012」の結果

    前中期経営計画 「ACT2012」 の結果（連結） 2011年3月期～2013年3月期の中期経営計画 定量目標（連結） 数値目標 （百万円） 実 績 （百万円） 目標値 2013年3月期 売上高 127,000 128,229 営業利益 5,100 4,590 経常利益 5,100 4,925 当期純利益 2,900 3,051 ※2010年5月13日に中期経営計画として公表した 2013年3月期の目標値 定性目標 事業収益基盤の強化と拡大 連結経営の高度化・効率化の推進 ◆グローバル展開の更なる推進 ◆財務体質の更なる強化 ◆新規成長分野への取組み強化 ◆組織改革および人財の育成 ◆コア・ビ

  26. Slide 26: 新中期経営計画「AIM2015」の概要

    新中期経営計画 「AIM2015」の概要 定量目標 (連結経営目標) 定性目標 (基本方針の内容) （百万円） 13/3 16/3 Ⅰ.事業軸経営への移行によるビジネスの拡大 実績値 目標値 ① グローバルなビジネスを徹底捕捉 ② 広範囲な営業力とエンジニアリング集団としての強み、 売 上 高 128,229 155,000 高付加価値の創造 営 業 利 益 4,590 5,700 経 常 利 益 4,925 5,900 Ⅱ.事業軸経営への移行と経営強化・効率化の推進 ① 事業軸経営システムの整備・転換 当期純利益 3,051 3,700 ② 意識改革および人財の育成 総 資 産 81,478

  27. Slide 27: 新中期経営計画「AIM2015」定量目標

    新中期経営計画 「AIM2015」 定量目標（連結） 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 155,000 5,700 140,000 5,000 130,000 4,600 14/3 15/3 16/3 14/3 15/3 16/3 経常利益 当期純利益 （百万円） （百万円） 5,900 5,200 3,700 4,800 3,200 3,000 14/3 15/3 16/3 14/3 15/3 16/3 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 26

  28. Slide 28: 新中期経営計画「AIM2015」事業軸経営について

    新中期経営計画 「AIM2015」 事業軸経営について 地域軸制 事業軸制 東京本社 (札幌支店、東北支店含む) プラント・エネルギー事業本部 プラント・エネルギー事業軸 エレクトロニクス事業本部 産業機械・航空事業本部 国際営業推進部 新事業推進室 エレクトロニクス事業軸 大阪支店 (広島支店、福岡支店含む) 大阪事業本部 産業機械事業軸 名古屋支店 名古屋事業本部 海外現地法人（世界４軸） ファーマ事業軸 DAIICHI JITSUGYO (AMERICA), INC. 上海一実貿易有限公司 DAIICHI JITSUGYO ASIA PTE. LTD. DJK EUROPE GMBH 航

  29. Slide 29: 目次

    1. 2013年3月期 決算概要 2. セグメント別 概況 3. 海外事業 概況 4. 2014年3月期 業績見通し 5. 中期経営計画について 6. 配当政策 ◆ ご参考資料 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved 28

  30. Slide 30: 配当金の推移・配当性向

    配当金の推移・配当性向 配当性向は、単体利益に対して30～50％を目処。 2014年3月期の配当は、年間15円を予定。 中間配当 期末配当 記念配当 創立60周年 年間配当 記念配当3円 15円を予想 （円） 18 3 15 14 創立55周年 13 13 記念配当3円 11 11 7 8.5 8 9 9 3.5 8 8 3 7 13 11 9 7.5 5 8 6 6.5 6 7 5 2 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 配当性向： 102.4 46.1 31.7 35.5 35.2 42.2 39.7 37.7 42

  31. Slide 31: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました お問合せ先 ＩＲ・広報部 TEL： 03-5214-8611 FAX： 03-5214-8503 E-MAIL： djk_ir@djk.co.jp HOMEPAGE： http://www.djk.co.jp/ 東京都千代田区二番町11番19号 本資料に記載されている当社の業績見通し、経営目標、その他歴史的事実でないものは、現時点 の入手可能な情報に基づき、将来の業績に関する見通しを示したものです。実際の業績は様々な 要因によりこれらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください。 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO

  32. Slide 32: ご参考資料

    ◆ご参考資料 1 創業の精神 2 DJKの歩み 3 ネットワーク展開 4 ソリューション 5 直近15年の 6 CSR ビジネス 経営成績 Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved

  33. Slide 33: 創業の精神

    1 創業の精神 脈々と受け継がれる創業の精神 初代社長 倉持正次郎 創業後に制定された社是三原則。創立64年を過ぎた 現在もなお企業風土に脈々と受け継がれております。 第二次世界大戦終結後、さまざまな産業分野を独占していた財閥が解体され、市場に競争原理が導入されました。 このとき解体された「浅野財閥」に関わる人材の中から、後の第一実業株式会社の創業メンバーが輩出されました。 １９４８年（昭和２３年）８月１２日、後に初代社長となる倉持正次郎を含む全７名を発起人として会社を設立。商号を 「第一実業」と定め「機械専門の商事会社」としての一歩を踏み出しました。 倉持は、当時横行していた闇取引を一切認め

  34. Slide 34: DJKの歩み

    2 DJKの歩み 2013 茨城県笠間市に第一実業笠間太陽光発電所を竣工 ● 主な事業展開 白金鍍金工業(株)との合弁会社、 2012 白金零部件(常州)有限公司を設立 2009 (株)浅野研究所を持分法適用会社化 2008 日本格付研究所より「BBB+(安定的)」の評価を取得 2007 国内全事業所でISO14001認証を取得 2005 カネボウビジョンシステム(株)を買収し、第一実業ビスウィル(株)に商号変更 (株)ルネサスハイコンポーネンツよりはんだ印刷検査装置事業などを譲り受け、 2004 第一実業テクノロジ(株)を設立 (現(株)DJTECH) 1990 航空業界へ進出 1982 エ

  35. Slide 35: ネットワーク展開（海外事業所）

    3 ネットワーク展開 海外事業所 東京本社 米州 中国 東南アジア・インド 欧州 シカゴ ティフアナ 上海 深セン シンガポール ハノイ 台北 フランクフルト ヒューストン モンテレイ 天津 長春 クアラルンプール マニラ ソウル プラハ ノックスビル サンパウロ 蘇州 武漢 バンコク ラグナ ドーハ ブダペスト プエルトリコ マナウス 広州 常州 ジャカルタ ニューデリー ケレタロ 重慶 香港 ホーチミン バンガロール Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved （3）

  36. Slide 36: ネットワーク展開（国内事業所）

    3 ネットワーク展開 国内事業所 札幌支店 株式会社第一メカテック 機械等の技術開発・サービス 株式会社DJTECH 半導体装置等の開発・製造・販売 株式会社浅野研究所 東北支店 真空成形機、熱板成形機等の開発・製造・販売 第一スルザー株式会社 名古屋支店 紙パルプ・プラント用ポンプ等の販売 大阪支店 キャメロンジャパン株式会社 広島支店 石油精製プラント用機器等の設計・製作・販売 福岡支店 第一エンジニアリング株式会社 環境設備等の設計・製作・販売 株式会社フロー・ダイナミックス 連続圧搾水機等の販売 第一実業ビスウィル株式会社 本社 外観検査装置等の開発・製造・販売 Copyright 2

  37. Slide 37: ソリューションビジネス

    4 ソリューションビジネス エンジニアリング コーディネート 情報力 スピード 現場対応力 メーカーＡ社 機械設備 メーカーＢ社 工場設備 ＤＪＫ 省人 省エネ メーカーＣ社 環境対応 低コスト 周辺機器 ＜総合機械商社＞ 定期点検 緊急対応 生産性向上 不良率低減 ㈱ＤＪＴＥＣＨ 第一実業ビスウィル㈱ 機械設備 ㈱第一メカテック メンテナンス 豊富なノウハウと国内外ネットワーク Copyright 2013 DAIICHI JITSUGYO CO., LTD. All Rights Reserved （5）

  38. Slide 38: 直近15年の経営成績

    5 直近15年の経営成績 経済 ★ ITバブル崩壊 ★ 中国GDP 伊抜き6位 ★ リーマン・ショック発生 ★ 金融ビッグバン ★ 原油価格高騰 ★ スマートフォン普及加速 その他 ★ アメリカ同時多発テロ発生 ★ 東日本大震災発生 (百万円) (百万円) 150,000 12,000 20,337 17,059 17,287 15,836 12,999 11,024 12,525 12,397 11,715 11,668 8,109 11,089 9,755 10,083 100,000 7,972 8,000 644 584 458 487 377 411 348 333 225 240

  39. Slide 39: CSR

    6 CSR 当社グループは世界に通用する優良企業を目指して社会的責任の役割を果たし、ステークホルダーの皆様とともに 持続的な社会の発展を実現してまいります。 安全で良質な商品・サービスの コーポレートガバナンスの充実 環境配慮商品の積極的拡販 提供による顧客満足度の向上 および内部統制システムの整備・強化 ステークホルダー等に対する 株主価値の向上 地域社会活動の貢献 積極的情報開示 社会貢献活動 その他の社会貢献活動 日本赤十字社への寄付 未来のエンジニアを育成 国内外の災害地域への義捐金の拠出 当社は総合機械商社として、子供たちに“ものづくり”の楽 しさを伝えるため、ロボット教室、ロボット

  40. Slide 40: CSR コーポレート・ガバナンス

    6 CSR コーポレート・ガバナンス 株主総会 選任・解任 選任・解任 選任・解任 取締役会・取締役 監査役会・監査役 会計監査人 選定・監督 代表取締役 内部監査部 管理・監督 経営企画室 管理本部 リスクマネジメント室 各事業本部、国内外関係会社 投資家の皆様に対する行動規範 投資家との ディスクロージャー 正確な記録 内部監査の重視 コミュニケーション ディスクロージャーの前提は、 役職員は投資家の皆さまに対 当社は、投資家の皆さまの利 投資家の皆さまには、私たち 正確な記録です。ビジネスに し、投資判断に関わる重要な 益を守るため、中立的な観点 が「利益と倫理が相反する場 関するあらゆ

Daiichi Jitsugyo — FY2013 Earnings Presentation on 6ix