Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — FY2023 Earnings Presentation
31 slides from Nexity Sa's earnings presentation, February 2024
Slide 1: Résultats annuels 2023
Résultats annuels 2023 Reiwa – Futur siege social Nexity – Saint-Ouen (93)
Slide 2: Avertissement
Avertissement Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: Sommaire
01 Faits marquants 2023 02 Activité commerciale 2023 03 Performance financière et extra-financière 2023 04 Perspectives Eco-campus – La Garenne-Colombes (92)
Slide 4: Faits marquants 2023
01 Faits marquants 2023 Belvédère Facette Siège local Nexity – Bordeaux (33)
Slide 5: Performances commerciales et financières 2023 conformes aux attentes
01. Faits marquants 2023 Performances commerciales et financières 2023 conformes aux attentes Activité commerciale Résultats financiers Immobilier résidentiel • 14.602 réservations : -19% vs. 2022; -26% pour le marché Chiffre 4,3 Mds€ -30% vs. 2021; -41% pour le marché d’affaires (-9% vs. 2022) • Do
Slide 6: Une année 2023 active de recentrage de la feuille de route
01. Faits marquants 2023 Une année 2023 active de recentrage de la feuille de route : capacité et rapidité d’exécution Accélération sur la régénération urbaine Leviers de désendettement engagés Deal de place avec Carrefour Arrêt des activités à l’international Première opération de régénération urba
Slide 7: Activité commerciale 2023
02 Activité commerciale 2023 Build-to-rent avec Urban Campus – Massy (91)
Slide 8: Nexity continue de faire mieux que le marché grâce aux ventes en bloc
02. Activité commerciale 2023 Nexity continue de faire mieux que le marché grâce à son positionnement sur les ventes en bloc Réservations logements neufs(1) Mix client - 2023 (en volume) Part ventes Part ventes au détail en bloc -26% 33% 67% -19% -13 pts 12% +13 pts 128.194 vs. 2022 vs. 2022 18.015
Slide 9: L'extension du zonage : pertinence du maillage territorial de Nexity
02. Activité commerciale 2023 L’extension du zonage : confirmation de la pertinence du maillage territorial de Nexity >150 communes requalifiées en zones tendues (A/Abis/B1) UNE OPPORTUNITÉ BUSINESS POUR NEXITY 22 territoires Nouveau zonage 2023 engagés pour le logement 81% Abis A B1 B2 C Reclasseme
Slide 10: Une offre commerciale maîtrisée
02. Activité commerciale 2023 Une offre commerciale maîtrisée 7 7 Stock de logements achevés Durée 5 Non significatif (~100 lots ; ~1%) d’écoulement 4 4 (nb de mois) vs. 6% pour le marché(3) -23% 10.153 8.787 7.161 7.655 7.778 Offre commerciale (nb de lots) Offre en cours de travaux Offre en projet
Slide 11: Lancement de Nexity Héritage
02. Activité commerciale 2023 Lancement de Nexity Héritage : un savoir-faire dans la transformation et la réhabilitation • Transformation d’usage Une expertise solide • Réhabilitation d’immobilier patrimonial en régénération urbaine • Requalification de quartiers Lancement en septembre 2023 Exemple
Slide 12: Deal avec Carrefour : illustration de régénération urbaine
02. Activité commerciale 2023 Deal avec Carrefour : illustration de régénération urbaine 1ère opération de régénération urbaine d’envergure à l’échelle nationale Haute performance environnementale Revalorisation de 76 sites Carrefour Programmes mixtes ZAN ; seuils 2031 de la RE2020 situés en entrée
Slide 13: Un marché tertiaire en bas de cycle et en mutation
02. Activité commerciale 2023 Un marché tertiaire en bas de cycle et en mutation Marché de investissement à l’arrêt Point bas de prises de commandes (39 M€) (-56% selon CBRE) 11 livraisons en 2023 > 700.000 m² livrés depuis 5 ans, dont > 100.000 m² > 200.000 m² de plateformes logistiques ; > 50.000
Slide 14: Activités de services portées par les métiers d'exploitation
02. Activité commerciale 2023 Activités de services portées par les métiers d’exploitation Exploitation Gestion Distribution Coworking Administration de biens Spécialiste de Créateur et leader Déc. 23 : entrée en négociations exclusives l'investissement de l’investissement avec Bridgepoint en vue de
Slide 15: Un modèle promoteur-exploitant générateur de marge globale
02. Activité commerciale 2023 Un modèle promoteur-exploitant générateur de marge globale 1 2 Opération de promotion réalisée par Nexity Exploitation par Studéa Taux de marge : 9,5% Studéa, filiale à 100% de Nexity 92% du parc (133 sites) vendus Bail entre Studéa et le(s) bailleur(s) : en libre / 9%
Slide 16: Performance financière et extra-financière 2023
03 Performance financière et extra-financière 2023 Deloitte University EMEA – Bailly Romainvillers (77)
Slide 17: Des résultats financiers conformes aux objectifs
03. Performance financière et extra-financière 2023 Des résultats financiers conformes aux objectifs Chiffre d’affaires 4.273 M€ -9% vs. 2022 En ligne avec la guidance 246 M€ Résultat opérationnel Taux de marge : 5,7% (- 210 bps vs. 2022) Endettement net en Endettement net(1) en baisse Trésorerie :
Slide 18: Chiffre d'affaires à 4,3 Mds€ tiré notamment par l'exploitation
03. Performance financière et extra-financière 2023 Chiffre d’affaires à 4,3 Mds€ tiré notamment par l’exploitation (en M€) Services GROUPE Promotion Promotion Exploitation Gestion Distribution Immobilier Immobilier -9% résidentiel d’entreprise 4.704 -13% 4.273 3.385 +21% 2.942 459 +1% -36% 380 +25%
Slide 19: Résultat opérationnel à 246 M€
03. Performance financière et extra-financière 2023 Résultat opérationnel à 246 M€ (en M€) Services GROUPE Promotion Promotion Exploitation Gestion Distribution Immobilier Immobilier résidentiel d’entreprise -33% 367 -50% 280 246 -9% -53% 45 +5% 43 41 140 +13% 29 30 19 22 21 2022 2023 2022 2023 2022
Slide 20: Besoin en fonds de roulement maîtrisé
03. Performance financière et extra-financière 2023 Besoin en fonds de roulement maîtrisé Variation • BFR en baisse avant impôts et application (En millions d'euros) déc-22 déc.-23 2023/2022 de la norme IFRS 5 (activités destinées à être cédées) : Promotion 1.322 1.316 (6) -39 M€ Promotion Immobilie
Slide 21: Endettement net sensiblement en baisse au 31 décembre 2023
03. Performance financière et extra-financière 2023 Endettement net sensiblement en baisse au 31 décembre 2023 (en M€) -39 +155 -67 -258 +166 820 843 776 31-déc.-22 Cash flow libre Charges financières Dividendes versés Cession Pologne et 31-déc-2023 Retraitement 31-déc-2023 d’exploitation et impôts
Slide 22: Structure financière équilibrée à fin décembre 2023
03. Performance financière et extra-financière 2023 Structure financière équilibrée à fin décembre 2023 Pas d’échéance de remboursement significative Un endettement en baisse avant mars 2025 Emprunts obligataires - Nominal 321(3) Engagements de rachat (En millions d'euros) déc-22 déc.-23 Emprunts ob
Slide 23: Une stratégie RSE au service du business
03. Performance financière et extra-financière 2023 Une stratégie RSE au service du business Un savoir-faire bas carbone reconnu par les agences Une relation commerciale reconnue par les clients(1) Validation de la trajectoire carbone Groupe alignée à 1,5°C N°5 N°3 N°7 2024 N°27 2023 Note A- « Leade
Slide 24: Perspectives
04 Perspectives Artchipel – Marseille (13)
Slide 25: Fin de la hausse des taux annoncée par la BCE
04. Perspectives Fin de la hausse des taux annoncée par la BCE Taux de crédit immobilier aux particuliers(1) Des signaux encourageants -9 bps • Début d’inflexion des taux de crédit en janvier 2024 après sur 1 mois plus de 2 années de hausses ininterrompues +150 bps (et une baisse inédite de la produ
Slide 26: Un marché structurellement en sous-offre
04. Perspectives Un marché structurellement en sous-offre… Un besoin de logement structurellement élevé • Évolutions démographiques, sociétales, soldes migratoire et naturel : 213.000 logements 518.000 • Sortie du parc des logements les plus énergivores : 33.000 logements logements neufs ou rénovés
Slide 27: Transformation en profondeur du Groupe en 2024
04. Perspectives Transformation en profondeur du Groupe en 2024 1 2 Redimensionnement nécessaire de l’organisation Adaptation du modèle Adaptation à la nouvelle Évolution du périmètre donne de marché du Groupe • Environnement de marché non stabilisé • Arrêt des activités à l’international • Accéléra
Slide 28: Poursuite de la trajectoire baissière de la dette en 2024
04. Perspectives Poursuite de la trajectoire baissière de la dette en 2024 Partenariats stratégiques et financiers sur les métiers de services • Finalisation de la cession des activités ADB sur le S1 : désendettement de l’ordre de 400 M€ • Poursuite des recherches de partenariats sur les métiers de
Slide 29: Vers un modèle d'opérateur urbain
04. Perspectives Vers un modèle d’opérateur urbain Plus agile OPÉRATEUR URBAIN Désendettée au service de la régénération urbaine et des nouveaux besoins des territoires et des collectivités Territoriale / multiproduits Aménageur Promoteur Exploitant • Expertise unique / track record • Expertise prom
Slide 30: Perspectives
04. Perspectives Perspectives Guidance 2024 Résultat opérationnel positif marquant un point bas financier Résultat tenant compte des plus-values de cessions, des coûts d’ajustement opérationnel de l’offre à la nouvelle donne de marché et des coûts liés à la réorganisation du Groupe permettant un reb
Slide 31: nexity.group
19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 10 10 nexity.group