Hirano Tecseed Co., Ltd. · TSE:6245
Hirano Tecseed — Q2 FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Hirano Tecseed's earnings presentation, Nov 10, 2023
Slide 1: 2023年度第2四半期 連結決算説明資料
2023年度第2四半期 連結決算説明資料 2023年11月10日
Slide 2: 目次
目次 • 決算ハイライト • 2023年度第2四半期実績 • 2023年度セグメント別第２四半期実績 • 2023年度見通し • 企業価値向上に向けたキャピタルアロケーション 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ヒラノテクシード 代表者 取締役社長：岡田 薫 資本金 ¥1,847,821千円（2023年9月末時点） 所在地 奈良県北葛城郡河合町大字川合101番地の1 グループ会社 ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA,INC. （主資比率100%） 従業員数 322名（連結：420名）（2023年9月末時点） 銘柄コード 6245（機械） 2
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 2023年度 2Q業績実績 2023年度 業績予測 2023年度2Q実績 前年同期比 2023年度予測 前期比 4,075百万円 -1,423百万円 売上高 22,346百万円 売上高 41,000百万円 ＋22.3％ -3.4％ -727百万円 -173百万円 営業利益 769百万円 営業利益 2,920百万円 -48.6％ -5.6％ 営業利益率 3.4% -4.7pts 営業利益率 7.1% -0.2pts トピックス 塗工機関連機器ではリチウムイオン二次電池向けの電極塗工装置の受注残消化により増収 2023年度 化工機関連機器ではMLCCやポリイミドフィルム等の
Slide 5: 2023年度第2四半期実績
- 202346 /= 56 27U++ BAS fe
Slide 6: 2023年度2Q決算概要
2023年度2Q決算概要 2023年度 1Q-2Q累計業績実績 2023年度 2Q概況 受注高：昨年度以前にEV用リチウムイオン二次電池向けの 22年度 23年度 増減 増減率 （単位:百万円） 1Q-2Q 1Q-2Q 電極塗工装置を中心に積極的な先行受注をしたことに加えて、 a b b-a (b-a)/a 市況見極めにより顧客の受注意向が低調なこと、また仕向地 変更等による調整が重なり、2Qは減少 受注高 42,917 6,696 -36,221 -84.4% 売上高：塗工機関連機器ではリチウムイオン二次電池向け 売上高 18,270 22,346 +4,075 +22.3% 製品の
Slide 7: 2023年度2Q セグメント別業績
2023年度2Q セグメント別業績 22年度 23年度 増減 増減率 （単位：百万円） 1Q-2Q累計 1Q-2Q累計 a b b-a (b-a)/a 受注高 42,917 6,696 -36,221 -84.4% 売上高 18,270 22,346 +4,075 +22.3% 連結合計 営業利益*1 1,496 769 -727 -48.6% 営業利益率 8.2% 3.4% -4.7% - 受注高 39,758 3,580 -36,177 -91.0% 売上高 12,821 18,227 +5,405 +42.2% 塗工機関連機器 営業利益*2 841 918 +77 +9.2% 営業利益率
Slide 8: 2023年度2Q 営業利益の増減要因
2023年度2Q 営業利益の増減要因 営業利益の増減要因 ＞ 対策 （単位：百万円） 主な増減 （ー）販売手数料の増加 売上総利益 売上の増加 • 顧客都合の仕向地変更を勘案した 取引条件の見直し • 装置の性能UPによる付加価値向上分の 価格交渉 • フロントローディングによる 早期仕様決定を通じた生産体制の改善 主な増減 （＋）案件受注による売上増加 769 • 生産キャパシティ拡大を通じた （ー）産業資材の価格高騰 短納期化による失注案件の減少 仕向地・仕様変更による コスト増加 主な増減 （ー）売上減少に伴う利益減少 売上原価の減少 工期延長による遅延 製品ミックスの変化による
Slide 9: 2023年度2Q 貸借対照表
2023年度2Q 貸借対照表 資産 2022年度 2023年1Q-2Q累計 流動資産 4,194百万円減少 （単位：百万円） 現金及び預金が1,260百万円減少 金額 金額 増減額 有価証券が2,299百万円減少 流動資産 48,158 43,964 -4,194 前渡金が1,359百万円減少 固定資産 12,363 12,943 +579 有形固定資産 7,408 7,391 -17 固定資産 579百万円増加 無形固定資産 672 595 -76 投資その他の資産が673百万円増加 投資その他の資産 4,283 4,956 +673 無形固定資産が76百万円減少 総資産
Slide 10: 受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減
受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減 （単位：百万円） 売掛金 契約資産 9
Slide 11: 2023年度セグメント別第2四半期実績
> 2023FEVOIAD KS 56 20U>++ BASS ia
Slide 12: 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 塗工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円） 受注残高 売上高 受注高 リチウムイオン二次電池市場（特にEV市場）の成 市場環境 90,000 長は底堅く、北米・東南アジアの伸長を期待 80,000 70,000 北米顧客からの大口受注を受けるも、昨年度にEV 市場の継続成長を見込み、先行発注により受注高 60,000 が増加したことに加えて、市況見極めによる顧客 50,000 の発注意向が低下したこと、仕向地変更等による 受注高 調整があり、継続的に低調 40,000 今後の
Slide 13: 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 化工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円） 受注残高 売上高 受注高 MLCCやポリイミドフィルム等の電子材料用途向 18,000 市場環境 けの成膜装置が市場をけん引 16,000 特に中国における需要が増加 14,000 12,000 10,000 国内や中国をはじめとする顧客から受注が 受注高 8,000 あり、前年同期より微増 6,000 4,000 2,000 電材料用途向けの成膜装置が主力でありつつ、 0 売上高 FY21 FY22 FY23 FY24 2Q
Slide 14: 2023年度見通し
> 20234F/E FAifsL
Slide 15: 2023年度業績見通し
2023年度業績見通し 2022年度実績 2023年度計画 前期比 （単位：百万円） a b 増減 b-a 増減率 (b-a)/a 売上高 42,423 41,000 -1,423 -3.4% 営業利益 3,093 2,920 -173 -5.6% 営業利益率 7.3％ 7.1% -0.2pts - 経常利益 3,219 3,000 -219 -6.8％ 経常利益率 7.6% 7.3% -0.3pts - 当期純利益 2,243 2,100 -143 -6.4% 当期純利益率 5.3% 5.1% -0.2pts - ROE 6.4% 5.8% -0.6pts 1株当たり年間配当金 56円 56
Slide 16: 2023年度の研究開発費と設備投資・減価償却費
2023年度の研究開発費と設備投資・減価償却費成長投資 研究開発費 設備投資・減価償却費（連結） （単位：百万円） （単位：百万円） 塗工機関連機器 化工機関連機器 全体 設備投資費 減価償却費 400 1,500 300 1,000 142 144 118 200 1,500 380 1,175 500 100 184 700 179 171 624 563 580 551 279 0 0 20年度 21年度 22年度 23年度 20年度 21年度 22年度 23年度 実績 予測 実績 予測 15
Slide 17: 企業価値向上に向けたキャピタルアロケーション
- ESA (MMB le) _E (Cat iye FrES)JLVOF7-Vawy
Slide 18: 企業価値向上・長期ビジョンの実現に向けて
企業価値向上・長期ビジョンの実現に向けて 2030年の目指す姿である「塗工機のグローバル・リーディングカンパニー」を達成するため、 次期中期経営計画はその実現に向けた戦略・キャピタルアロケーションを検討しています Stage1 Stage2 Stage3 長期ビジョン2030『基本方針』 エネルギー分野での 収益性・生産性の向上 新技術の開発・展開 シェア拡大 売上600億円 （単位：億円） 売上高 営業利益率 営業利益率：12% 1 標準化・量産化の強力推進 ROE10% 700 14% 12.0% 600 12% 2 カスタマーサービス体制の充実化 500 10% 3 グローバル展開の継続
Slide 19: 長期ビジョン2030で掲げた資本政策
長期ビジョン2030で掲げた資本政策（2023年5月発表資料再掲） 持続成長に必要な投資は確保しつつ株主還元を充実化・安定化 成長投資 株主還元 戦略投資 株主還元 • テクニカム（研究実験施設）の充実化 • 現在の1株当たり配当金額は最低限維持しつつ、 • スマートファクトリー技術の強化 配当性向は35%以上を確保 • リモート・省人化・自動運転技術の強化 • 資本効率を重視してROEの向上・安定化に注力 • グローバルでの調達・生産体制の拡充 • 株価動向により自社株買いの実施も想定 （国内外パートナー企業を含めて） • 成長投資に必要な資金を確保しつつ、株主還元の充実化・ • 工
Slide 20: キャピタルアロケーション方針（2024年度～2027年度）
キャピタルアロケーション方針（2024年度～2027年度） 健全な財務体質を維持しつつ、機動的に資金調達を行い、成長に必要な投資に優先的に資金の配分を行います 成長投資で予定している戦略的アライアンスが実施されない場合には、機動的な自己株取得も含む株主還元を行います 1 成長投資：長期ビジョン2030実現に向け、中長期的な企業価値向上に対する投資 グローバル含めた生産体制拡充・キャパシティ増強 ：約20億円 成長投資 デジタルツイン・スマートファクトリー技術・DXの強化：約10億円 （約30億円～） 米国でのアフターサービス、その他企業価値向上に資する成長・人的資本投資への資金配分
Slide 21: PBR及びROEの改善に向けて
PBR及びROEの改善に向けて キャピタルアロケーションに則った成長投資の実行による収益力の向上、機動的な配当政策による資本コントロール、 市場との対話を踏まえたIR活動の強化を行い、PBR・ROEの改善を促進します 現状 ＞ 解決策 デジタルツイン技術を活用した付加価値 向上並びに標準化の推進・内製率の向上に 1 2 4 PBR よるコスト削減を通じた利益率の改善 Returnの拡大 北米拠点の立ち上げに伴う売上拡大・ 20年度→22年度 アフターメンテナンス・付帯工事による 1.4倍→0.9倍 利益額の増加 財務レバレッジを活用した戦略的アライ 生産キャパシティの確保・増強 = アンスの実
Slide 22: Appendix
»~ Appendix
Slide 23: 用途別セグメント① 売上高（四半期ごと）
用途別セグメント① 売上高（四半期ごと） （単位：百万円） 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2023年度 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期の数値については、当該会計基準等を適用した
Slide 24: 用途別セグメント② 受注高（四半期ごと）
用途別セグメント② 受注高（四半期ごと） （単位：百万円） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2023年度 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期の数値については、当該会計基準等を適用した後の数値
Slide 25: 用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと）
用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと） （単位：百万円） 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2023年度 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を2022年3月期の期首から適用しており、20