Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2020 Earnings Presentation
14 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Dec 7, 2020
Slide 1: 2020年9月期決算 会社説明会
2020年9月期決算 会社説明会 2020年12月7日 山口フィナンシャルグループ
Slide 2: 目次
目次 2 2020年度中間決算について 中期経営計画の進捗 - 1) 2020年度中間決算概要(連結) 4 - 経常利益増減要因(連結) 5 - 新型コロナウイルスへの対応について 16 - 中間決算概要(銀⾏単体) 6 - 中期経営計画のビジネスモデル 17 - 2) 貸出⾦残⾼ 7 - 事業効率化 19 - 3) 貸出⾦利回り／利息 8 - イノベーション／データ・ＤＸ／マーケティング／投資 20 - 4) 与信費⽤／不良債権 9 - ⾦融モデルの“SHINKA” 25 - 5) 役務関連収益 10 - 法⼈事業戦略 26 - 6) 有価証券 11 - リテール事業戦略 29 - 7) ⾃
Slide 3: 2020年度中間決算概要
3 2020年度中間決算概要
Slide 4: 2020年度中間決算概要(連結)
4 1) 2020年度中間決算概要(連結) 2019年度 2020年度 決算概要 中間期 中間期 前期⽐ (億円） コア業務粗利益 455 511 +56 ≫ 親会社株主に帰属する当期純利益は、 84億円となり、前年同期⽐▲43億円 資⾦利益 418 434 +16 うち預貸⾦利益 355 339 ▲ 16 ≫ 主な変動要因 うち有価証券利息配当⾦ 83 117 +33 ・有価証券関連収益の減少（▲78億円） （内訳） 役務取引等利益 64 69 +4 ・利息配当⾦ （＋33億円） 経費（△）（臨時処理分除く） 350 336 ▲ 13 うち投信解約益（＋43億円） ・売買損益等 （▲111億
Slide 5: 2020年度中間決算 経常利益増減要因(連結)
2020年度中間決算 経常利益増減要因(連結) 5 ≫ 貸出⾦、役務、有価証券、与信費⽤については各ページに詳細記載 (単位:億円) 役務利益 貸出⾦利息 預⾦利息 ・銀⾏法⼈関係 ⼿数料 ＋7億円 ・邦貨貸出⾦ ・邦貨預⾦利息 ▲ 3億円 ＋ 5億円 ≫ p.10 ・外貨貸出⾦ ・外貨預⾦利息 ▲29億円 ＋11億円 ≫ p.8 有価証券収益 経費 その他 (臨時処理分含む) 与信費用 ・外貨調達コスト ・利息・配当 ・一般貸引要因 +30億円 +33億円 ・⼈件費(臨時含む) ▲6億円 ・海外⽀店出資⾦損益 (うち投信解約益 ＋6億円 ・個別貸引要因等 ＋7億円 +43億円) ・物件費等
Slide 6: 2020年度中間決算概要(銀行単体)
2020年度中間決算概要(銀⾏単体) 6 ≫ 3⾏ともコア業務純益は増加したが、有価証券関連収益の減少を主因に中間純利益129億円（前期⽐▲37億円） 山口 もみじ 北九州 ３⾏合算 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ (億円） 銀⾏ 銀⾏ 銀⾏ コア業務粗利益 474 +60 272 +49 142 +9 59 +1 資⾦利益 437 +13 249 +8 132 +5 55 ▲0 うち預貸⾦利益 341 ▲ 15 178 ▲ 13 110 ▲1 52 ▲1 うち有価証券利息配当⾦ 116 +33 90 +29 23 +4 2 ▲0 役務取引等利益 39 +4 27 +3 10 +1 1 +0
Slide 7: 貸出金残高
2) 貸出⾦残⾼ 7 ≫ 貸出⾦平残は3⾏すべてで増加し、前期⽐＋4,112億円（＋5.5％）、うち邦貨貸出⾦で＋3,625億円（＋5.1％） ≫ 事業体別では大企業の伸びが大きく、前期⽐＋2,385億円（＋13.8％） 貸出⾦平残（銀⾏別） (単位:億円) 邦貨貸出⾦平残（事業体別) (単位:億円) 前期⽐ 前期⽐ 78,477 +4,112億円 74,365 (＋5.5％) 73,683 +3,625億円 71,981 (＋5.1％) 70,058 12,117 +553億円 67,934 ＋31億円 11,564 (＋4.8％) 9,467 北九州銀⾏ 11,316 (＋0.3%) 9,
Slide 8: 貸出金利回り／利息
8 3) 貸出⾦利回り／利息 ≫ 貸出⾦利回りは、外貨貸出⾦の⾦利低下により大幅に低下 ≫ 3⾏合算の貸出⾦残⾼は堅調に増加しているが、利回りの低下をカバーできず貸出⾦利息は減少 貸出⾦利回り 邦貨貸出⾦利回り 山口銀⾏ もみじ銀⾏ 北九州銀⾏ 3⾏合算 山口銀⾏ もみじ銀⾏ 北九州銀⾏ 3⾏合算 1.10% 1.03% 0.98% 1.07% 1.06% 0.95% 0.95% 0.93% 1.03% 0.94% 1.05% 0.90% 1.01% 0.89% 0.90% 0.99% 0.95% 0.98% 0.85% 0.90% 3⾏合算 0.84% 3⾏合算 利回りの 利回りの 0.89
Slide 9: 与信費用／不良債権
9 4) 与信費用／不良債権 ≫ 与信関係費⽤(3⾏合算)は、もみじ銀⾏と北九州銀⾏の費⽤が増加したことを受け、前期⽐+10億円 ≫ ⾦融再⽣法開⽰債権残⾼は2020/3期と同水準を維持 与信関係費用(3⾏合算) (単位:億円) ⾦融再⽣法開⽰債権残⾼(3⾏合算) (単位:億円) 与信関係費用 2,000 2.95% 開⽰債権⽐率 3.50% 3.00% 80 70 1.25% 1.28% 1.25% 1,500 2.50% 2.00% 個別貸引要因等 60 1.50% 60 2019/9期⽐ 1,000 要管理債権 1.00% 40 ＋10億円 0.50% 危険債権 500 0.00% 40
Slide 10: 役務関連収益
5) 役務関連収益 10 ≫ 銀⾏法⼈関係⼿数料の増加を主因に、連結役務取引等利益は前期⽐＋4億円 役務取引等利益(FG連結) (単位:億円) 変動要因の主な内訳 ワイエムコンサル 団信保険料／ローン保証料 ティング関連収益 76 前期⽐ ATM⼿数料等 1 69 ＋4億円 銀⾏投信／保険販売⼿数料 北九州銀⾏ +0 12 64 1 ＋0億円 もみじ銀⾏ 1 10 ＋1億円 ワイエム証券 9 関連収益 33 山口銀⾏ 27 ＋3億円 24 69 銀⾏以外 30 30 31 ＋1億円 64 銀⾏法⼈ 関連⼿数料 2018/9期 2019/9期 2020/9期 2019/9期 2020/9期
Slide 11: 有価証券
6) 有価証券 11 ≫ 2020/9期は評価損益の改善に注⼒、株価の上昇もあり、その他有価証券の評価損益は2020/3期⽐＋217億円の改善 その他有価証券の評価損益(3⾏合算) (単位:億円) 有価証券関連収益(3⾏合算) (単位:億円) うち純投資部門 149 214 ▲82億円 773 その他有価証券の評価損益 合計（うち政策投資 株式売却損益） (34) (67) 132 3 2020/3期⽐ (31) 北九州銀⾏ 46 575 ＋217億円 もみじ銀⾏ 2 39 10 232 165 40 2020/3期⽐ 15 522 国内株式 ＋151億円 山口銀⾏ 108 81 879 55
Slide 12: 自己資本比率(連結・銀行単体)
7) ⾃⼰資本⽐率(連結・銀⾏単体) 12 ≫ 劣後債発⾏を主因とし、連結総⾃⼰資本⽐率は2020/3期⽐＋0.62％の13.24％ 山口フィナンシャルグループ連結 グループ内銀⾏の⾃⼰資本⽐率 17.72% 14.23% 13.62% 13.78% 16.88% 13.24% 総⾃⼰資本⽐率 16.57% 12.62% 山口銀⾏ 14.19% 13.55% 13.65% 15.54% 12.41% 12.52% 普通株式等Tier1⽐率 15.24% 2018/9期 2019/3期 2019/9期 2020/3期 2020/9期 11.45% 11.15% 11.02% 11.02% 11.
Slide 13: 2020年度通期業績予想(連結)
13 8) 2020年度通期業績予想（連結） ≫ 期初計画から経常利益350億円、当期純利益230億円は変更しない 2020年 2020年 2020年 中間期 下期 通期 進捗率 前期⽐ (億円） （実績） （⾒込） （⾒込） コア業務粗利益 511 53% 449 960 ▲ 26 資⾦利益 434 53% 384 818 ▲ 63 うち預貸⾦利益 339 50% 334 673 ▲ 35 うち有価証券利息配当⾦ 117 64% 64 181 ▲ 33 役務取引等利益 69 44% 87 156 +18 経費（△）（臨時処理分除く） 336 49% 338 674 ▲ 20 コア業務純益 1
Slide 14: 2020年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結)
14 2020年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結) (単位:億円) 経費 (臨時処理分含む) 役務利益 ・⼈件費(臨時含む) ＋34億円 ・ワイエムコンサル ・物件費 ＋7億円 貸出⾦利息 預⾦利息 ・法⼈関連⼿数料 ＋12億円 その他 ・経費性税⾦ ・邦貨預⾦利息 (ビジマ等) ・邦貨貸出⾦ ▲ 2億円 ・外貨調達コスト ＋8億円 ＋8億円 366 +47億円 ▲ 5億円 ・外貨預⾦利息 ・ワイエム証券 与信費用 350 ・外貨貸出⾦ ＋19億円 ＋4億円 ▲ 58億円 ・一般貸引要因 ▲15億円 ・個別貸引要因等 ＋43億円 有価証券収益 ・利息・配当 ▲33億円 (うち投信解約益
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