Sociedad Matriz Saam S.a. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Investor Presentation (June 2016)
35 slides from Sociedad Matriz Saam's investor presentation, June 2016
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Junio, 2016 www.saam.com 1
Slide 2: SAAM; empresa multinacional
SAAM; empresa multinacional • Empresa multinacional presente en 84 puertos distribuidos en 15 paises de America • Establecida en 1961 • Headquarters en Chile • 2015 Ventas USD748 (1) millones, EBITDA USD203(1) millones, Utilidad US$68,9 millones • Market Cap US$674 (2) millones • Más de 10.000 traba
Slide 3: Empresa multinacional, presente en 15 países
Empresa multinacional, presente en 15 países. Terminales Remolcadores Logística Portuarios 11 188 (1) +173 ha. Terminales Remolcadores Áreas de Soporte y Bodega Segundo Cuarto Mayor Operador Operador de Portuario en Remolcadores a América del Sur Nivel Global (1) 5 remolcadores en construcción, incl
Slide 4: Estructura de la propiedad
Estructura de la propiedad Accionistas SMSAAM es controlada por Quiñenco Otros (retail) 21,31% Quiñenco Grupo Luksic 50,75% Extranjeros 5,71% Otros Institucionales 10,87% AFPs Transoceánica 6,30% Grupo Schiess 5,05% Market Cap MUSD 674(1) Free Float 45,1% (1) Actualizado con fecha 24-06-2016. www.sa
Slide 5: Rentabilidad durante el año 2016
Rentabilidad durante el año 2016 YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 24-06-2016) US$ SMSAAM (USD) IPSA (USD) IGPA SMALL US MSCI Latin America (USD) MSCI Latin America Small Cap (USD) 140 CLP US$ 130 SM-SAAM +10,9% +15,8% IPSA +7,7% +12,5% 120 IGPA-Small +12,5% +17,5% MSCI
Slide 6: Contexto General
Contexto General • Reconfiguración del mercado naviero: Generación de alianzas estables Nuevas licitaciones para atender servicios Resultados financieros a la baja durante el 2015 • Economías donde opera SAAM han tenido tasas de crecimiento moderadas • Devaluación importante de las monedas en
Slide 7: Diversificación de Negocios 2015
Diversificación de Negocios 2015 Diversificación de Negocios 2015 Ventas (*) EBITDA (*) Mg EBITDA (*) US$ millones US$ millones SMSAAM 748 203 27% Port Terminals 244 71 29% Towage 280 102 37% Logistics 224 29 13% Diversificación Geográfica 2015 Ventas (*) EBITDA (*) Chile 45% 33% Norte América 18% 2
Slide 8: Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)
Resultado SMSAAM (Consolidado+VP) VENTAS MMUS$ 726 775 748 694 +6,7% -3,3% +4,6% 247 283 322 246 Affiliates Coligadas Consolidadas Consolidated 448 479 492 426 2012 2013 2014 2015 EBITDA MMUS$ 27% 300 24% 22% 23% 25% 250 +9,7% 203 20% 200 +12,1% 185 154 +7,1% 165 150 15% Affiliates 77 111 Coligadas
Slide 9: Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)
Resultado SMSAAM (Consolidado+VP) Utilidad MMUS$ +23,3% 74 -17,5% +13,1% 69 60 61 2012 2013 2014 2015 Diversificación Geográfica (EBITDA 2015) América del Sur Chile 39% 33% Centro Norte América América 22% 6% www.saam.com 9
Slide 10: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios www.saam.com
Slide 11: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios • Segundo Operador Portuario en América del Sur • 11 Terminales Portuarios (6 en Chile y 5 en Extranjero) • 31.6 (1) millones de toneladas y 2.6 (1) millones de TEU´s transferidos en 2015 • Presencia en 6 países • 2015 Ventas USD244 (2) millones, EBITDA (2) USD71 millones Tonel
Slide 12: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Chile Extranjeros Terminal Puerto Iquique Terminal Antofagasta Terminal Florida International Terminal Marítimo Arica S.A. Internacional S.A. Internacional S.A. Terminal (70% SAAM) Mazatlán, México (15% SAAM) (85% SAAM) (35% SAAM) (100% SAAM) ( Terminal Portuario de Puerto Buen
Slide 13: Segundo mayor operador de Puertos en América del Sur
Segundo mayor operador de Puertos en América del Sur Toneladas Ranking Empresa Transferidas 2014 Principales Operadores (Miles) 1 DP World 2.486 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos 2 SAAM 2.426 (*) San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta 3 Grupo Ultramar 2.280 Arica, Valparaíso, Mejillones
Slide 14: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios País Terminal Toneladas Muelle Muelle Área Término Opción % SAAM miles Largo(m) Calado(m) (ha) Concesión Extención Chile STI 50% 12.010 800 13,5 30,5 2024 Extendido .+ 5 Years Chile SVTI 50% 5.776 600 12,,2 40,9 2029 Extendido Perú TISUR 35% 3.402 583 9,75 160 2029 --- --- Chil
Slide 15: Hitos recientes
Hitos recientes • Inauguración nuevo muelle, San Vicente Terminal Internacional (SVTI) • Renovación de concesión Florida International Terminal, USA (FIT) con Condado de Broward, por 10+5+5 años • Incorporación de Terminal Internacional del Sur (TISUR) en Perú al portfolio de negocios e inicio de op
Slide 16: SVTI: Inauguración nuevo Muelle
SVTI: Inauguración nuevo Muelle www.saam.com 16
Slide 17: SVTI: Inauguración nuevo Muelle
SVTI: Inauguración nuevo Muelle www.saam.com 17
Slide 18: SVTI: Inauguración nuevo Muelle
SVTI: Inauguración nuevo Muelle www.saam.com 18
Slide 19: TISUR: Inauguración Amarradero F
TISUR: Inauguración Amarradero F www.saam.com 19
Slide 20: TISUR: Inauguración Amarradero F
TISUR: Inauguración Amarradero F www.saam.com 20
Slide 21: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Ventas MUS$ +5,4% 234 +4,7% 244 +7,2% 222 207 107 119 112 114 Affiliates Coligadas Consolidadas Consolidated 108 127 125 95 2012 2013 2014 2015 EBITDA MUS$ 120 35% 27% 29% 27% 27% 30% 100 80 71 25% Coligadas 63 +12,6% +9,0% 60 +5,0% 20% 60 55 Consolidadas 32 42 15% 40 31 37 10%
Slide 22: Remolcadores
Remolcadores www.saam.com
Slide 23: Remolcadores
Remolcadores • Cuarto Mayor Operador a Nivel Global • 188(*) remolcadores, 70% azimutal • 115.456 faenas en 2015 • Operaciones en 12 países en más de 70 puertos • 2015 Ventas USD279 millones, EBITDA USD102 millones (*) incluye 5 remolcadores en construcción Norte América América del Sur www.saam.com
Slide 24: Remolcadores
Remolcadores Ventas 2015 Centro América América del Sur 11% 55% • SAAM Market Share Chile N⁰ 2 Ecuador N⁰ 1 Norte América • SAAM SMIT TOWAGE Market Share 34% Mexico N⁰ 1 Panama N⁰ 1 Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional Brazil N⁰ 2 Canada N⁰ 1 Faenas +17% +33% 115.456 98.383 73.70
Slide 25: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores Ventas MUS$ 284 -1,4% 280 +20,0% 236 210 +12,3% 66 32 91 30 Affiliates Coligadas 204 218 189 Consolidadas Consolidated 180 2012 2013 2014 2015 EBITDA MUS$ 180 37% 40% 160 35% 31% 140 29% 28% 30% 120 102 87 +17,2% 25% 100 +31,8% Affiliates Coligadas 60 +10,0% 66 40 80 20 20% C
Slide 26: Hitos Recientes
Hitos Recientes • Primer aniversario de operación conjunta con Boskalis, logrando sinergias en Saam Smit Towage (SST) Brasil por sobre MMUS$15 • Renovación de contratos de remolque a largo plazo en México: Veracruz, Lázaro Cárdenas y Altamira • Llegada de nuevos remolcadores a Chile (4), Panamá (1)
Slide 27: Nuevos remolcadores Yunco y Huairavo en Chile
Nuevos remolcadores Yunco y Huairavo en Chile www.saam.com 27
Slide 28: Bendición nuevos remolcadores Yunco y Huairavo
Bendición nuevos remolcadores Yunco y Huairavo www.saam.com 28
Slide 29: Nuevo Remolcador Rambala Panamá
Nuevo Remolcador Rambala Panamá www.saam.com 29
Slide 30: Logística
Logística www.saam.com
Slide 31: Logística
Logística 173 hectáreas de áreas Ubicaciones Socios estratégicos : de apoyo y bodegas, 63% estratégicas Grupo Romero y propias American Airlines 2015 Ventas USD224 millones, EBITDA USD29 millones Diversificación Geográfica Logística Ventas 2015 Servicios especiales Servicios a 11% compañías navieras
Slide 32: Hitos Recientes
Hitos Recientes • Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera • Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento • Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nue
Slide 33: Resultados Logística
Resultados Logística Ventas MUS$ 277 -3,2% 268 -4,1% 257 -12,8% 224 104 101 109 112 Coligadas Affiliates Consolidadas 173 167 Consolidated 148 112 2012 2013 2014 2015 EBITDA MUS$ 150 14% 14% 14% 14% 130 13% 110 90 Coligadas Affiliates 70 Consolidated Consolidadas 50 39 -2,5% 38 -7,8% 35 -17,1% 29 Eb
Slide 34: Contacto Relación con Inversionistas
Contacto Relación con Inversionistas Paula Raventós Fernando Lyon Head of Investor Relations Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 (56-2) 2731-8215 praventos@saamsa.com fly
Slide 35: Corporate Presentation
Corporate Presentation June, 2016 www.saam.com 35
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