Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (August 2016)
33 slides from Scherzer &'s investor presentation, August 2016
Slide 1: Unternehmenspräsentation August 2016
Unternehmenspräsentation August 2016
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betrei
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 4 Mission Statement Mission Statement Ziel ist die Erreichung eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action,
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalit
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Investmentidee Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow Unternehmens-
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstu
Slide 9: Chance: GK Software AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 9 Chance GK Software AG 55 EUR Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des 50 EUR Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Unternehmenszentralen. Bedient werden 45 EUR namhafte
Slide 10: Chance: Wüstenrot & Württembergische AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 10 Chance Wüstenrot & Württembergische AG 21,00 EUR 1999 aus dem Zusammenschluss der Traditionsunternehmen Wüstenrot 20,00 EUR und Württembergische entstanden, verbindet der börsennotierte Konzern mit Sitz in Stuttgart BausparBank und Versicherung als
Slide 11: Chance: Lotto24 AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 11 Chance Lotto24 AG 6,00 EUR Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag 5,50 EUR Spielverträge für Lotterieprodukte wie Lotto 6aus49, Spiel 77, Super 6
Slide 12: Sicherheit: Mobotix AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 12 Sicherheit Mobotix AG 30,00 EUR Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung auf dem Gebiet der digitalen, hochauflösenden und 25,00 EUR netzwerkbasierten Video-Sicherheitslösungen. Der Fokus liegt auf der Entwicklung a
Slide 13: Chance: M.A.X. Automation AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 13 Chance M.A.X. Automation AG 6,50 EUR Die M.A.X. Automation AG ist ein international agierender Hightech- 6,00 EUR Maschinenbauer und führender Komplettanbieter integrierter und komplexer System- und Komponentenlösungen in den Segmenten 5,50 EUR Indu
Slide 14: Sicherheit: Homag Group AG
Investments Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 14 Sicherheit Homag Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen und 35 EUR Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group mit knapp 6.000 Mitarbeitern in den Geschäftsbereichen 30 EUR
Slide 15: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 16: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 16 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. GK Software AG ¹ WKN 757 142 **7,25 % Chance 2. W&W Wüstenrot und Württ. AG WKN 805 100 6,50 % Chance 3. freenet AG WKN A0Z 2ZZ 5,99 % Chance 4. Lotto24 AG ¹ WKN LTT 024 5,98 % Chance 5. Mobotix AG ¹ WKN 521 830 5,5
Slide 17: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 17 Aktuelles Bei einem Unternehmen, bei dem in Kürze ein Squeeze-out anstehen könnte, hat die Scherzer & Co. AG eine Anfangsposition aufgebaut. Bei der Mobotix AG wurden schwache Kurse nach einer Gewinnwarnung zur weiteren Aufstockung der Beteiligung
Slide 18: Nachbesserungsvolumen 2016
Portfolio Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 18 Nachbesserungsvolumen 2016 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zu
Slide 19: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 19 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Miba AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG IBS AG Pironet NDH AG Holding AG Andreae-Noris hotel.de AG Pixelpark AG Repower Systems SE Zahn AG buch.de AG SAF AG Scher
Slide 20: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 21: Vorläufiges Halbjahresergebnis 2016
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 21 Vorläufiges Halbjahresergebnis 2016 Die Scherzer & Co. AG hat das erste Halbjahr 2016 nach vorläufigen Zahlen mit einem Verlust abgeschlossen. Das Halbjahresergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) liegt bei -1,10 Mio. Euro (+3,54 Mio. Euro). Das Ergeb
Slide 22: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 22 Bilanz 31.12.2015 31.12.2014 Wertpapiere des TEUR 31.653 24.205 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 33.729 46.731 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 70.065 71.973 Eigenkapital TEUR 51.225 47.403 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbin
Slide 23: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 23 Bilanz 31.12.2015 31.12.2014 Wertpapiere des TEUR 31.653 24.205 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 33.729 46.731 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 70.065 71.973 Eigenkapital TEUR 51.225 47.403 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbin
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 6.701 3.900 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 5.319 3.776 Ergebnis je Aktie EUR 0,18 0,13 (DVFA/SG) Dividende EUR 0,05 0,05
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 25 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Erträge TEUR 10.904 10.910 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 5.456 3.559 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.870 98 Dividendenerträge TEUR 1.589 1.622 Sonstige
Slide 26: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 26 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Löhne und Gehälter TEUR 751 532 Abschreibungen TEUR 8 7 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 476 448 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.502 3.822 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ä
Slide 27: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 27 Aktienkurs und NAV 2016 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 54.790 48.802 44.910 42.784 33.533 31.07.2016 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,929/1,50 1,69/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,83 1,63 1,50 1,43 1,12 31.07.2016 Kur
Slide 28: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 28 Aktienkurs und NAV 2,10 EUR 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Aktienkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter B
Slide 29: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 30: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 30 Notierung Grundkapital: EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG
Slide 31: Organe
Summary Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 31 Organe Vorstand Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2010 Aufsichtsrat Dr. St
Slide 32: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 32 Kontakt und Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2016 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft 04. April 2016: Aufsichtsratssitzung Friesenstraße 50 50670 Köln 31. Mai 2016: Hauptversammlung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 31. Mai 2016: Aufsichtsratssitzung Telefax
Slide 33: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG August 2016 Seite 33 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzun