Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Investor Presentation (February 2026)
49 slides from Banca Profilo's investor presentation, February 2026
Slide 1: Private & Investments. Digital. Markets. Piano Industriale 2026-2028
Private & Investments. Digital. Markets. Piano Industriale 2026-2028 Milano, 7 Novembre 2025
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Lo scenario di riferimento 2 Posizionamento competitivo 3 Vision, mission & ambition 4 Linee guida strategiche e fattori abilitanti 5 Key targets 2028 2
Slide 3: Le prospettive per l'economia italiana: crescita modesta e inflazione intorno al 2%
Le prospettive per l’economia italiana: crescita modesta e inflazione intorno al 2% Ruolo crescente degli PIL REALE INFLAZIONE investimenti del PNRR Tassi di crescita % Var. % media annua Rilancio degli 8.8 investimenti in Europa 8.2 che in parte compensa 8 8 gli effetti negativi dei dazi 6 6 5.6 5.
Slide 4: Tasso BCE fermo al 2% fino a inizio 2027; Bund in graduale rialzo
Tasso BCE fermo al 2% fino a inizio 2027; Bund in graduale rialzo da inizio 2026; BTP-Bund in aumento ma rimanendo sotto i 120pb TASSI DI INTERESSE NELL’UEM valori % e punti base (dx) 4 Fonte: Prometeia su dati LSEG, Rapporto di Previsione di giu-25; dati storici medi mensili a giu-25
Slide 5: Gli investitori riconoscono che l'attività bancaria non è sensibile alle economie di scala
Gli investitori, correttamente, riconoscono che l’attività bancaria non è particolarmente sensibile alle economie di scala Price / Book Value (1) Banche italiane Banche ordinate per totale attivo all’ultimo anno fiscale Banche europee TA > 500 mld TA > 100 mld TA > 50 mld TA < 50 mld 1,5 1,5 1,4 1,3
Slide 6: La ricchezza finanziaria delle famiglie italiane è cresciuta più rapidamente del PIL
La ricchezza finanziaria delle famiglie italiane è cresciuta più rapidamente del PIL (CAGR 3%), grazie ai nuovi flussi e all’andamento del mercato… Ricchezza finanziaria gestita / intermediata delle famiglie(1) (€/mld) 1,4x 1,3x 3.894 PIL(2) 3.696 3.499 CAGR 2011 – 2024 3.395 3.119 2.961 2.636 +3,0
Slide 7: Ricchezza finanziaria attesa in crescita di oltre 600 miliardi tra 2024 e 2028
…ed è attesa in crescita di oltre 600 miliardi di euro tra il 2024 e il 2028, confermando un tasso di crescita maggiore rispetto al PIL Ricchezza finanziaria gestita / intermediata delle famiglie(1) (€/mld) Proiezioni 1,2x 1,1x CAGR 2025 – 2028 PIL(2) 4.516 5.000 4.176 4.339 3.894 4.034 3.696 4.000
Slide 8: Le banche commerciali perdono quote di mercato a favore dei financial advisor
Le banche commerciali stanno perdendo QdM a favore dei financial advisor; attesa una generale flessione delle commissioni unitarie nei prossimi anni Trend della quota di mercato dei canali distributivi Ricchezza finanziaria gestita / intermediata sulla ricchezza finanziaria delle famiglie Depositi A
Slide 9: Clientela digitalizzata migrerà verso modelli di disintermediazione, Robo advisory
I segmenti di clientela digitalizzata e a basso potenziale migreranno verso modelli di disintermediazione, trainati dall’adozione del “Robo advisory” Robo advisory in affiancamento alla consulenza tradizionale ▪ L’introduzione di processi automatizzati e diretti di consulenza si sta affermando come
Slide 10: Agenda
Agenda 1 Lo scenario di riferimento 2 Posizionamento competitivo 3 Vision, mission & ambition 4 Linee guida strategiche e fattori abilitanti 5 Key targets 2028 10
Slide 11: L'evoluzione dei principali KPI di Banca Profilo negli ultimi anni
L’evoluzione dei principali KPI di Banca Profilo negli ultimi anni ROE (1)(%) Cost / Income (2)(%) Costi / PBL (3)(%) 7.4 0.9 1.0 6.8 6.9 0.9 0.9 76.9 74.8 74.9 79.1 5.7 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2023 2024 Raccolta indiretta (4)(€mld) NPL ratio netto (%) TCR phased-in (%) Ecc
Slide 12: Modello d'offerta avanzato per la clientela privata
Banca Profilo detiene un modello d’offerta avanzato per la clientela privata, con soluzioni ad alto valore aggiunto rivolte a nicchie high-end… CORE ENHANCED OFFERING EXCLUSIVE OFFERING OFFERING1 CONSULENZA WEALTH SERVIZI PHILANTROPY CLUB Servizi clientela privata EVOLUTA PLANNING FIDUCIARI & ART DE
Slide 13: Posizionamento riconoscibile in investment banking e servizi istituzionali
...ed un posizionamento riconoscibile anche in ambito investment banking e nell’offerta di servizi per investitori istituzionali Target CORE ENHANCED OFFERING EXCLUSIVE OFFERING primario OFFERING1 Peer 4 istituzionali Corporate, UHNWI, Peer 2 Corporate Peer 6 HNWI, Peer 3 Private , Affluent Peer 5 U
Slide 14: Maggiore diversificazione delle fonti di ricavo rispetto ai peers
Maggiore diversificazione delle fonti di ricavo e della composizione delle masse rispetto alla media dei peers... Analisi su dati di bilancio al 31.12.2024 Composizione ricavi (%) PBL (1)(%) Altri ricavi (2) Tesoreria (3) Commissioni nette indiretta Finanziamenti Raccolta diretta Raccolta indiretta
Slide 15: Incidenza del portafoglio titoli sul totale delle attività sopra la media
...e incidenza del portafoglio titoli sul totale delle attività al di sopra della media, evidenziando una maggiore esposizione su FVTPL Analisi su dati di bilancio al 31.12.2024 Portafoglio titoli (1) / Totale attivo 2024 (%) Interessi da portafoglio titoli (2) 2024 (%) FVTPL FVOCI CA Non considera
Slide 16: Marginalità della raccolta indiretta inferiore ai peers
Marginalità della raccolta indiretta inferiore ai peers, nonostante una maggiore incidenza delle commissioni da attività di consulenza Analisi su dati di bilancio al 31.12.2024 ROA indiretta (1)(pb) Commissioni da consulenza (2) / Comm. indiretta (%) 128 33 25 23 69 63 19 17 44 44 14 39 29 30 9 6 Pe
Slide 17: Produttività per dipendente e diversificazione rispetto al panel
La composizione della produttività per dipendente riflette la maggiore diversificazione della Banca rispetto al panel Analisi su dati di bilancio al 31.12.2024 PBL (1) per dipendente (2)(€mln) Focus sulle singole componenti Raccolta Raccolta 60 16 €mln considerando anche Dati in €mln Finanziamenti i
Slide 18: Cost / Income in linea con i peers
Cost / Income in linea rispetto ai peers, con una maggiore incidenza dei costi sul prodotto bancario lordo Analisi su dati di bilancio al 31.12.2024 Cost / Income (1)(%) Costi / PBL (2)(%) 0.89% escludendo dai costi le commissioni Spese del personale Altri costi operativi passive relative all’offert
Slide 19: Patrimonializzazione elevata; requisiti di secondo pilastro in linea con i peers
Patrimonializzazione elevata (business capital light); requisiti di secondo pilastro di Banca Profilo in linea con la media dei peers P2G (%) Analisi effettuate sul TCR phased-in (%) perimetro di vigilanza Eccesso su SREP 817 1.134 2.237 731 2.521 2.790 359 1.802 2,00 2,00 (pb) (1) 1,75 1,75 1,75 1,
Slide 20: Partecipazione rilevante nella fintech Tinaba
Banca Profilo detiene attualmente una partecipazione rilevante nella fintech Tinaba, cui fornisce supporto bancario Overview Tinaba S.p.A. è una fintech innovativa fondata nel 2015, con il supporto del fondo Sator, ideata per integrare i servizi bancari tradizionali con soluzioni tecnologiche avanza
Slide 21: Tinaba presidia il modello d'offerta core del panel
Tinaba presidia integralmente il modello d’offerta «core» del panel, evidenziando margini di sviluppo in logica «originate to distribute» CORE OFFERING ENHANCED OFFERING ANNO DI CONTO CONTO TRADING & CONSULENZA & SERVIZI DI CRIPTO CREDITO BANCASSURANCE FONDAZIONE CORRENTE DEPOSITO INVESTIMENTI ROBOA
Slide 22: Qualità percepita del servizio Tinaba superiore alla media del panel
La qualità percepita del servizio offerto da Tinaba risulta complessivamente superiore alla media del panel individuato Headquarter Peer # Clienti (mln) Rating App 22 ~38 ~53 Peer 2 ~25 4,6 Media App 1 4,7 2022 2023 2024 ~4,0 ~5,0 Peer 3 n.d. 4,0 Media App 1 4,1 Operatori bancari 2022 2023 2024 ~0,3
Slide 23: Agenda
Agenda 1 Lo scenario di riferimento 2 Posizionamento competitivo 3 Vision, mission & ambition 4 Linee guida strategiche e fattori abilitanti 5 Key targets 2028 23
Slide 24: Banca Profilo 2026-2028: Vision
Banca Profilo 2026-2028 VISION PRIVATE BOUTIQUE Nuova architettura industriale del private banking come «boutique» di HNWI gestione del capitale familiare, fondata su tecnologia, capitale umano e prossimità strategica ai clienti private e alle famiglie imprenditoriali, ridefinendo l’advisory in chia
Slide 25: Banca Profilo 2026-2028: Mission
Banca Profilo 2026-2028 MISSION PRIVATE BOUTIQUE Ridefinire l’advisory alle famiglie imprenditoriali in chiave integrata e HNWI intergenerazionale Consolidare la raccolta indiretta secondo principi di stabilità e sostenibilità basati su una rinnovata strategia di retention Utilizzare dati, capitale
Slide 26: Mission: linea di offerta per famiglie imprenditoriali, Family Capital Office
Banca Profilo 2026-2028 MISSION Creare una linea di offerta dedicata alle famiglie imprenditoriali in logica Family Capital Office Private Boutique Contesto di riferimento OPPORTUNITÀ DI POSIZIONAMENTO PER BANCA PROFILO ▪ Mercato italiano dei FO frammentato, con oltre 240 PLAYER INDIPENDENTE operato
Slide 27: Mission: posizionamento nella gestione del risparmio mass affluent
Banca Profilo 2026-2028 MISSION Consolidare il proprio posizionamento nella gestione del risparmio del segmento «mass affluent» Digital Excellence ▪ Rafforzamento e consolidamento dell’offerta attuale basata su VALUE prodotti/servizi e tecnologie già esistenti PROPOSITION ▪ Introduzione di prodotti
Slide 28: Ambition: livelli target al 2028
Banca Profilo 2026-2028 AMBITION Razionali industriali Livelli target di ambition al 2028 Consolidamento della raccolta indiretta secondo principi di 1. sostenibilità basati su una rinnovata strategia di retention Raccolta indiretta ~5 €mld Incremento e riposizionamento «mass affluent» della base 2.
Slide 29: Agenda
Agenda 1 Lo scenario di riferimento 2 Posizionamento competitivo 3 Vision, mission & ambition 4 Linee guida strategiche e fattori abilitanti 5 Key targets 2028 29
Slide 30: Linee guida strategiche e fattori abilitanti
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Linee guida strategiche Fattori abilitanti PRIVATE BOUTIQUE DIGITAL EXCELLENCE Costruzione ecosistema di partnership strategiche verticali «One-stop-shop» per la gestione Massimizzazione della relazione del patrimonio familiare Banca
Slide 31: Linee guida strategiche: Private Boutique
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Linee guida strategiche Creazione di una linea di offerta dedicata alle famiglie PRIVATE BOUTIQUE «One-stop-shop» per imprenditoriali in logica Family Capital Office, al fine di rispondere mediante una piattaforma «tech-enabled» Ripos
Slide 32: Linee guida strategiche: Digital Excellence
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Linee guida strategiche DIGITAL EXCELLENCE Ottimizzazione della Individuazione delle modalità più opportune per la generazione di valore dalla relazione con Tinaba, con l’obiettivo di Consolidamento del relazione Banca ottimizzare e s
Slide 33: Linee guida strategiche: Leverage expertise e streamlining
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Linee guida strategiche Full potential area finanza quale «centro d’eccellenza» distintivo di Banca Profilo e potenziamento sinergie con le altre aree di business LEVERAGE EXPERTISE Ulteriore rafforzamento e consolidamento dell’area f
Slide 34: Fattori abilitanti
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Fattori abilitanti Costruzione ecosistema di Sottoscrizione di partnership di lungo termine con operatori specializzati in segmenti ad alto valore aggiunto (pagamenti, bancassurance, credito al consumo) anche in logica partnership str
Slide 35: Costruzione ecosistema di partnership strategiche verticali
Costruzione ecosistema di partnership strategiche verticali Fattori abilitanti Modello di offerta «collaborativo», con la Banca nel ruolo di «ecosistema abilitante» di partnership verticali e di orchestratore di servizi, capace di integrare operatori specialistici mantenendo al centro la relazione e
Slide 36: Implementazione motori di AI generativa e personalizzazione predittiva
Implementazione motori di AI generativa e personalizzazione predittiva Fattori abilitanti In fase di go-live Funzionalità ▪ Assistenza digitale completa per la gestione quotidiana della finanza personale, riducendo il carico di lavoro Motore AI in-house del servizio di customer care già rilasciato p
Slide 37: Investimenti in riposizionamento commerciale
Investimenti in «riposizionamento» commerciale Fattori abilitanti “Private Boutique ” “Digital Excellence” Inizitative «human HNWI lead» per accrescere il valore Inizitative «tech-enabled» per il posizionamento percepito dalla clientela HNWI come digital wealth platform innovativa Persone Private Cl
Slide 38: Banca Profilo oggi, Banca Profilo domani
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. Banca Profilo oggi Banca Profilo domani ▪ Quattro linee di business distinte e un Corporate Center a ▪ Pieno dispiegamento delle due linee guida strategiche individuate, mediante: supporto dell’operatività o Integrazione tra Tinaba e
Slide 39: Agenda
Agenda 1 Lo scenario di riferimento 2 Posizionamento competitivo 3 Vision, mission & ambition 4 Linee guida strategiche e fattori abilitanti 5 Key targets 2028 39
Slide 40: Key targets 2028: Private Boutique, one-stop-shop patrimonio familiare
Key targets 2028 : Private Boutique «One-stop-shop» per la gestione del patrimonio familiare PRIVATE BOUTIQUE LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 Integrazione diretta di Family Office di minori dimensioni ▪ Consolidamento della presenza (“FO acquisiti”), mediante acquisizione delle risorse ch
Slide 41: Key targets 2028: Consolidamento Private Banking tramite retention
Key targets 2028 : Private Boutique Consolidamento Private Banking tramite rinnovate strategie di retention PRIVATE BOUTIQUE LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 ▪ Consolidamento della raccolta Identificazione e reclutamento «selettivo» di private indiretta volto al mantenimento banker con por
Slide 42: Key targets 2028: Full potential offerta Investment Banking
Key targets 2028 : Private Boutique Full potential offerta Investment Banking PRIVATE BOUTIQUE LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 ▪ Rafforzamento del Potenziamento della pipeline di advisory e lending posizionamento competitivo, mid-market, con focus su imprese familiari a elevato anche risp
Slide 43: Key targets 2028: Digital Excellence mass affluent
Key targets 2028 : Digital exellence Digital Excellence «mass affluent» DIGITAL EXCELLENCE LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 Estrazione di sinergie da ottimizzazione modello ▪ Ottimizzazione della relazione operativo e gestione piattaforma tecnologica in logica Banca Profilo-Tinaba «make /
Slide 44: Key targets 2028: area Finanza e Wealth management
Key targets 2028 : area Finanza e Wealth management LEVERAGE EXPERTISE Rafforzamento del ruolo della finanza come «centro d’eccellenza» AREA FINANZA & WM LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 PRIVATE BOUTIQUE DIGITAL EXCELLENCE ▪ Valorizzazione delle capability di structuring dell’area finanza,
Slide 45: Key targets 2028: Streamlining operativo e organizzativo
Key targets 2028 : struttura STREAMLINING OPERATIVO Streamlining operativo e organizzativo & ORGANIZZATIVO LEVE DI SVILUPPO OBIETTIVI KEY TARGET 2028 Azioni tattiche di razionalizzazione dei canali distributivi della Banca, generando risparmi attraverso la riduzione ▪ Strutturazione di processi ed d
Slide 46: Evoluzione dell'utile netto al 2028
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. ~0,5 ~5.7 ~11.9 ~16.0 ~4.2 >15 Utile netto (€mln) ~6.4 ~4.0 Utile netto ∆ Margine ∆ Commissioni ∆ Risultato da ∆ Rettifiche ∆ Costi operativi ∆ Imposte Utile netto 2028 di interesse nette negoziazione su crediti 2028 "target" "struttu
Slide 47: Gli investimenti previsti
Banca Profilo 2026-2028: Private & Investments. Digital. Markets. GLI INVESTIMENTI PREVISTI INVESTIMENTI CUMULATI (€mln) Investimenti «one-off» (€mln) ~1 Meccanismi di acquisition e retention del ~1 ~4 Investimenti personale ~2 «one-off» Investimenti in riposizionamento 2026 2027 2028 Cumulato comme
Slide 48: Utile lordo da Piano Industriale superiore a 20 €mln a regime
Utile lordo da Piano Industriale superiore a 20 €mln «a regime» PROIEZIONI ECONOMICHE DI BANCA PROFILO Dati in €mln 2024 A set-25 2028 E EVOLUZIONE PRODOTTO BANCARIO Interessi attivi 89,2 50,7 50,6 LORDO (€mln) Interessi passivi (65,9) (34,2) (32,4) +10% Margine di interesse 23,3 16,5 18,2 6.018 5.4
Slide 49: Disclaimer e contatti
I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto con il supporto di Prometeia S.p.A. (“Prometeia”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbi
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